8月11日，余額寶個(gè)人交易賬戶持有額度上限下調(diào)整至10萬(wàn)元。短短兩個(gè)月的時(shí)間，余額寶的額度降到原來的十分之一，收益率降回到了4%以下，并且短期內(nèi)難回到“4%時(shí)代”。還有誰(shuí)記得當(dāng)年余額寶收益率7%的喜人勢(shì)頭，后悔莫及當(dāng)初沒有把身價(jià)性命從銀行柜臺(tái)搬進(jìn)余額寶下崽，當(dāng)下4%也一去不返，連交易上限都砍到十萬(wàn)。

不只是余額寶的方便、靈活、高收益要離我們而去，同樣有保險(xiǎn)界“余額寶”之稱的年金產(chǎn)品也即將下市，目前僅剩40天的購(gòu)買期。

教育金“萬(wàn)能賬戶”變身“余額寶”神器

與剛需的重疾險(xiǎn)、意外險(xiǎn)，和生活中使用頻次頗高的醫(yī)療險(xiǎn)相比，保險(xiǎn)年金產(chǎn)品的出鏡率相對(duì)較低，很多父母在為孩子做教育規(guī)劃的時(shí)候會(huì)選擇一款教育年金，才發(fā)現(xiàn)它附有萬(wàn)能賬戶。近幾年隨著保險(xiǎn)門檻的降低，保險(xiǎn)產(chǎn)品設(shè)計(jì)不斷出新，在保險(xiǎn)保障功能基礎(chǔ)上，衍生出理財(cái)功能。尤其是附加的萬(wàn)能賬戶的年金產(chǎn)品，甚至比余額寶還要好。

舉個(gè)例子，記者注意到某第三方互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)平臺(tái)銷量最好的年金產(chǎn)品“i成長(zhǎng)少兒教育金保障計(jì)劃”有不少誘人的特質(zhì)：1歲開始就可以領(lǐng)取到28歲，年年有返還，保障孩子的教育；年金可以轉(zhuǎn)入萬(wàn)能賬戶，進(jìn)行二次增值，也就是“利滾利”，歷史結(jié)算利率為5.25%。這個(gè)結(jié)算利率不僅遠(yuǎn)超銀行定期存款利率，而且領(lǐng)取靈活隨意，放在市場(chǎng)上也是極具競(jìng)爭(zhēng)力的。另外，如果投保人因意外殘疾或身故，將豁免后續(xù)保費(fèi)，但保障依舊。

根據(jù)介紹提供的案例，為5歲的孩子投保i成長(zhǎng)，保險(xiǎn)金額2萬(wàn)，每年繳費(fèi)17020元，分5年繳。猶豫期滿即有1702元自動(dòng)進(jìn)入附加萬(wàn)能賬戶開始積累， 孩子6到11歲,給付3.6萬(wàn)元；12到17周歲，給付2.4萬(wàn)元；18到27歲給付2萬(wàn)元,為孩子各個(gè)階段的教育經(jīng)費(fèi)做保障。

并且在28周歲期滿時(shí)候還能收到2萬(wàn)元滿期保險(xiǎn)金,為他立業(yè)或組建家庭提供啟動(dòng)金。而這只是該產(chǎn)品提供的基本固定返還收益，此外,該保單還享有萬(wàn)能險(xiǎn)賬戶收益、身故保障、保費(fèi)豁免、保單貸款等權(quán)益。

所謂的萬(wàn)能賬戶也就是讓年金產(chǎn)品變身余額寶的神器，萬(wàn)能賬戶有效期為終身，合同保底利率為2.5%，目前的浮動(dòng)結(jié)算利率在5-6%之間，高點(diǎn)曾到達(dá)7%以上。按照理想利率，該案例中的最優(yōu)收益可達(dá)到25萬(wàn)元以上！其中，產(chǎn)品附加萬(wàn)能賬戶的資金來自主險(xiǎn)年金的返還，進(jìn)入賬戶后，沒有任何費(fèi)用，可以隨時(shí)靈活提取，還可靈活追加和領(lǐng)取，就是一個(gè)終身承諾保底利率的余額寶，并且支持保費(fèi)豁免！

記者在該產(chǎn)品條款中找到“在被保險(xiǎn)人年滿28周歲生效對(duì)應(yīng)日期間，若投保人未滿61周歲因意外傷害身故或全殘，可免交自投保人身故或被確定身體全殘之日起的續(xù)期保險(xiǎn)費(fèi)，本合同繼續(xù)有效”，也就是為子女的教育資金提供風(fēng)險(xiǎn)保障，畢竟這還是一款保險(xiǎn)產(chǎn)品，雖然收益可觀，操作靈活，依然要發(fā)揮它作為保險(xiǎn)產(chǎn)品規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的作用。

“日計(jì)息月復(fù)利”時(shí)代即將落幕

也正是因?yàn)槟杲痣m然具有很強(qiáng)的理財(cái)功能，但它作為一款保險(xiǎn)產(chǎn)品，在一定程度上偏離了風(fēng)險(xiǎn)保障的本質(zhì)作用，從監(jiān)管的角度不利于強(qiáng)化保險(xiǎn)的本質(zhì)屬性，控制保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，故而今年上半年保監(jiān)會(huì)發(fā)文對(duì)保險(xiǎn)年金的這一功能進(jìn)行了糾正和調(diào)整。首先第一點(diǎn)“年金保單生效5年后才可以領(lǐng)取生存金”，意味著：隨繳隨返，年年有返還的年金險(xiǎn)都要下架。其次，“返還比例不得超過已交保費(fèi)的20%”，表示著高返還且返還力度大于20%的產(chǎn)品很快也買不到了。

而第三點(diǎn)就更讓教育年金最大的亮點(diǎn)“大打折扣”了，“不得以附加險(xiǎn)形式設(shè)計(jì)萬(wàn)能型保險(xiǎn)產(chǎn)品或投資連結(jié)型保險(xiǎn)產(chǎn)品”，這代表萬(wàn)能險(xiǎn)、投連險(xiǎn)不再能作為附加險(xiǎn)存在。返還的年金再也無法進(jìn)入“日計(jì)息月復(fù)利的賬戶”進(jìn)行二次增值了，而直接追加部分資金享受日計(jì)息月復(fù)利的機(jī)會(huì)也不再有了。根據(jù)保監(jiān)會(huì)的文件，限定保險(xiǎn)公司于10月1日前下架此類產(chǎn)品，保險(xiǎn)界的“余額寶”也只剩下了短短40天的生命了。

雖然已經(jīng)錯(cuò)過了盛年時(shí)余額寶7%的高收益，記者發(fā)現(xiàn)消費(fèi)者其實(shí)仍然有機(jī)會(huì)搭上保險(xiǎn)“余額寶”的末班車，由于保險(xiǎn)產(chǎn)品的特殊性，在10月1日產(chǎn)品下架前購(gòu)滿，并不影響保險(xiǎn)公司正常承保，消費(fèi)者仍然能夠按照原有的返回率和萬(wàn)能賬戶獲得豐厚的收益和保障。并且，年金不只可以作為子女的教育儲(chǔ)備，養(yǎng)老年金甚至收益更為可觀，適合作為長(zhǎng)期投資和財(cái)富傳承的選擇，

比如記者留意到市面上評(píng)價(jià)頗高的年金產(chǎn)品——“美好贏家年金保險(xiǎn)(分紅型)”，年金按照保額的30%給付，可按照約定時(shí)間返還本金作為“祝壽金”，如果給5歲的孩子投保該產(chǎn)品，每年繳費(fèi)2萬(wàn)，分10年繳。按照中檔利率計(jì)算（4.5%）：至被保險(xiǎn)人30周歲時(shí)，保單賬戶金額累計(jì)22.2萬(wàn)；至被保險(xiǎn)人50周歲時(shí)，保單賬戶金額累計(jì)76.7萬(wàn)；至被保險(xiǎn)人80周歲時(shí)，保單賬戶金額累計(jì)高達(dá)384.5萬(wàn)，而最初的保費(fèi)繳納只有20萬(wàn)！

很多家長(zhǎng)選擇教育金除考慮投保豁免外，也重視保單中對(duì)孩子重疾和意外的風(fēng)險(xiǎn)保障。比如“招商信諾寶貝啟航少兒教育年金保險(xiǎn)C款”，含有30種少兒重疾保障和院津貼。

教育金保險(xiǎn)暗藏的“潘多拉”秘密

面對(duì)市面上這么多琳瑯滿目的產(chǎn)品，在選擇教育金產(chǎn)品時(shí)應(yīng)當(dāng)注意哪些事項(xiàng)呢？記者電話采訪慧擇顧問中心總監(jiān)呂亞，她表示選擇合適的教育金，首先要注意教育金的保障時(shí)間、領(lǐng)取時(shí)間和固定的領(lǐng)取金額。因?yàn)榻逃鸬奶匦允?，時(shí)間上沒有彈性、費(fèi)用上也沒有彈性、要做到?？顚Ｓ谩Ｋ砸话憬逃鸬谋Ｕ蠒r(shí)間應(yīng)該至少涵蓋到大學(xué)畢業(yè)21歲并且控制在30歲以內(nèi)、30歲以后孩子一般都完成了教育，已經(jīng)步入社會(huì)，開始自己的家庭生活和工作，如果保障時(shí)間跨越了30歲，就會(huì)稀釋前面領(lǐng)取教育金的金額。

另外，要關(guān)注教育金的實(shí)用性，也就是在整個(gè)教育金領(lǐng)取總的金額與教育階段領(lǐng)取金額的比重，這個(gè)比重越大對(duì)教育的貢獻(xiàn)越大，所以與其關(guān)注不確定的分紅不如關(guān)注固定領(lǐng)取，有時(shí)候我們還會(huì)關(guān)注一下他的固定收益，也就是投入的保費(fèi)與固定領(lǐng)取的金額之間的比值，固定收益率越高，對(duì)于消費(fèi)者來講安全性價(jià)比也越高。當(dāng)然投保人豁免功能也是必備的，因?yàn)榛砻夤δ苁墙逃饏^(qū)別于其他理財(cái)產(chǎn)品的最大的一點(diǎn)。

除了監(jiān)管部門對(duì)保險(xiǎn)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)和功能的管控，年金產(chǎn)品對(duì)于消費(fèi)者而言是否也有藏著潘多拉的秘密呢？呂亞提醒消費(fèi)者，選購(gòu)年金產(chǎn)品依然要謹(jǐn)慎，雖然目前市場(chǎng)上很多年金產(chǎn)品具有不錯(cuò)的理財(cái)功能，但與專門的理財(cái)產(chǎn)品相比，教育金保險(xiǎn)為了實(shí)現(xiàn)強(qiáng)制儲(chǔ)蓄，?？顚Ｓ霉δ埽Y金一旦投入，需要按合同約定定期支付保費(fèi)給保險(xiǎn)公司，如果中途退保將承擔(dān)一定損失。

 保險(xiǎn)年金說到底還是保險(xiǎn)產(chǎn)品，保監(jiān)會(huì)此次發(fā)文不僅強(qiáng)調(diào)其保障功能，也申明保險(xiǎn)產(chǎn)品在定名和產(chǎn)品宣傳中不得包含“理財(cái)”“投資計(jì)劃”等表述，再一次將保險(xiǎn)產(chǎn)品與理財(cái)產(chǎn)品分割清楚。

 余額寶已經(jīng)告別理財(cái)工具時(shí)代，未來定位于現(xiàn)金管理工具；保險(xiǎn)年金產(chǎn)品的調(diào)整，宣告了年金告別理財(cái)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)重回保障責(zé)任。這也許是保險(xiǎn)年金的一次跳脫，只是不知道多年后會(huì)有多少人開始懷念年金20%的高返還，一如當(dāng)年余額寶7%的收益率。