7月1日起，《基金募集機(jī)構(gòu)投資者適當(dāng)性管理實(shí)施指引（試行）》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“指引”）和《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“辦法”）開(kāi)始正式實(shí)施。其中，如何解決簽約流程的合規(guī)問(wèn)題，如何解決辦法中提及的“雙錄”難題，成了很多私募機(jī)構(gòu)的一塊“心病”。

　　實(shí)際上，依據(jù)法規(guī)前后文的要求，選擇線(xiàn)上線(xiàn)下相結(jié)合的互聯(lián)網(wǎng)簽約方式，能夠有效地解決這兩個(gè)問(wèn)題。

　　助力私募合規(guī)流程化

　　目前，有不少私募機(jī)構(gòu)的簽約操作流程都不盡相同，有些環(huán)節(jié)或有疏漏，如果等到事后被處罰時(shí)才發(fā)現(xiàn)，會(huì)造成很大損失。

　　要想實(shí)現(xiàn)私募合規(guī)流程化，首先要規(guī)范簽約操作的一致性。以國(guó)內(nèi)私募行業(yè)領(lǐng)先的技術(shù)服務(wù)平臺(tái)易私慕為例，其提供的互聯(lián)網(wǎng)簽約服務(wù)，涵蓋了投資者基本信息錄入、投資者身份認(rèn)定、風(fēng)險(xiǎn)揭示、簽訂合同等一系列標(biāo)準(zhǔn)化的流程，嚴(yán)格遵守適當(dāng)性管理辦法中的簽約要求，將簽約操作規(guī)范化，簽約流程制度化，為私募管理人打造合規(guī)簽約流程，從而有效避免因流程缺失帶來(lái)的損失。

　　同時(shí)，在簽約流程中私募機(jī)構(gòu)往往需要向意向簽約人提供一系列規(guī)范表單，易私慕互聯(lián)網(wǎng)簽約中包含合格投資者承諾書(shū)、專(zhuān)業(yè)投資者確認(rèn)書(shū)等一系列表單文件，能夠幫助私募機(jī)構(gòu)有效節(jié)省尋找文件的精力和時(shí)間。

　　雙錄留痕 難題不再

　　所謂“雙錄”，指的是基金募集機(jī)構(gòu)通過(guò)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)等現(xiàn)場(chǎng)方式履行特定環(huán)節(jié)時(shí)要錄音或者錄像?！半p錄”之所以引起私募的廣泛關(guān)注，主要是因?yàn)閷?shí)務(wù)操作中可能會(huì)遇到幾點(diǎn)困難：

　?、贀?dān)心客戶(hù)配合度低，容易產(chǎn)生厭煩情緒，造成客戶(hù)流失;

　?、阡浿七^(guò)程不能中斷，一旦出現(xiàn)錄制問(wèn)題或錯(cuò)誤，還要重錄;

　?、垆浿茖?duì)于流程和話(huà)術(shù)有標(biāo)準(zhǔn)要求，如不夠標(biāo)準(zhǔn)，可能導(dǎo)致合規(guī)風(fēng)險(xiǎn);

　?、茉黾尤肆?、設(shè)備費(fèi)用投入。

　　實(shí)際上，依據(jù)“指引”和“辦法”，雙錄和互聯(lián)網(wǎng)簽約只要任選其一即可。

　　以下是相關(guān)的法規(guī)依據(jù)——

　　《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》第二十五條，經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)通過(guò)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)向普通投資者履行特定環(huán)節(jié)的告知、警示，應(yīng)當(dāng)全過(guò)程錄音或者錄像;通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)等非現(xiàn)場(chǎng)方式進(jìn)行的，經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)完善配套留痕安排。

　　《基金募集機(jī)構(gòu)投資者適當(dāng)性管理實(shí)施指引（試行）》第十六條，基金募集機(jī)構(gòu)通過(guò)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)等現(xiàn)場(chǎng)方式履行特定環(huán)節(jié)要錄音或者錄像;通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)等非現(xiàn)場(chǎng)方式執(zhí)行的，基金募集機(jī)構(gòu)及合作平臺(tái)要完善信息管理平臺(tái)留痕功能。

　　從中可以看出，“雙錄”和“互聯(lián)網(wǎng)”方式，選擇其中一種方式即可。

　　更完善的配套留痕

　　相比困難重重的“雙錄”，互聯(lián)網(wǎng)簽約在配套留痕方面也具有天然優(yōu)勢(shì)。仍以易私慕平臺(tái)的互聯(lián)網(wǎng)簽約為例，其通過(guò)讓簽約持有人登錄私募自己的微信和官網(wǎng)的自主方式完成合規(guī)簽約流程，不僅提高了簽約效率，還能夠有效引導(dǎo)客戶(hù)關(guān)注私募管理人的后續(xù)信息披露與推介信息。同時(shí)，客戶(hù)整套簽約流程、操作時(shí)間、證明材料上傳、冷靜期計(jì)算、客戶(hù)回訪(fǎng)均能夠自動(dòng)生成PDF文件，供私募下載存檔備份。

　　線(xiàn)上線(xiàn)下結(jié)合 信息更安全

　　需知，互聯(lián)網(wǎng)簽約的目的是“留痕”，而不是為了進(jìn)行私募產(chǎn)品的在線(xiàn)交易。后者有電子商務(wù)的性質(zhì)，會(huì)受到諸如互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管政策的約束，帶來(lái)不必要的麻煩。甚至于，在一些不明就里的外行人看來(lái)，如果一家金融公司的網(wǎng)站上有購(gòu)物車(chē)，他們可能會(huì)產(chǎn)生該公司是否經(jīng)營(yíng)P2P網(wǎng)貸業(yè)務(wù)的困惑。

　　為了確保整個(gè)簽約流程的合規(guī)，互聯(lián)網(wǎng)簽約流程并非所有流程都在線(xiàn)上完成，在易私慕平臺(tái)的互聯(lián)網(wǎng)簽約流程中，一些重要的文件如風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)與合同的簽訂等，依然是通過(guò)線(xiàn)下郵寄的方式與客戶(hù)簽字確認(rèn)。這樣線(xiàn)上線(xiàn)下相結(jié)合的方式，能夠盡可能地保證信息的安全性與留痕的合規(guī)。