上海2017年8月23日電 -- 如何篩選P2P平臺?是僅憑注冊資金和母公司背景嗎?作為新興行業(yè)，網(wǎng)貸圈不僅魚龍混雜，也暗藏玄機。要搭上網(wǎng)貸行業(yè)的東風(fēng)，使自己的財富得到更好的托付，而不是成為行業(yè)亂象的犧牲品，這需要擴寬視野、擦亮眼睛，真真正正站在消費金融發(fā)展的大局上看問題。以下為信而富給大家?guī)淼乃狞c建議：
本領(lǐng)一：擺脫“拼爹”價值觀，業(yè)務(wù)模式是根本
如今已是互聯(lián)網(wǎng)金融時代，需要擺脫“拼爹”的傳統(tǒng)思想?？雌脚_不僅僅只看它是不是“國有系”，規(guī)模大不大，背后集團的實力強不強。
在民營資本進入金融領(lǐng)域已成趨勢的背景下，科技的升級和業(yè)務(wù)的創(chuàng)新必將幫助民營資本在金融領(lǐng)域擦出更多絢麗的火花，創(chuàng)造一批如滴滴、餓了么、摩拜一類前途無限甚至現(xiàn)象級的企業(yè)。
“以出身論英雄”的時代已經(jīng)結(jié)束。事實上，近年來，由于宏觀經(jīng)濟下行壓力的加劇，央企和國企在信用債市場上的實質(zhì)性違約頻發(fā)，已經(jīng)成為最大的雷區(qū)。
可見，背景并非安全性的保證。業(yè)務(wù)模式是否合理、先進，符合科技和行業(yè)的發(fā)展大方向，才是決定P2P平臺逼格的關(guān)鍵。簡單地說，平臺是否是純中介模式，是否擁有小額、分散等內(nèi)在風(fēng)險規(guī)避機制等。
以信而富為例，公司以純中介模式經(jīng)營，擁有全球首家網(wǎng)絡(luò)信貸平臺Zopa董事Philip Riese、美國首家網(wǎng)絡(luò)信貸平臺Prosper董事Nigel Morris等資深行業(yè)領(lǐng)袖和金融大拿作為董事和顧問，并于今年4月28日成功在美國紐約證券交易所上市。
信而富主要提供金額500-6000元人民幣的現(xiàn)金消費類借款服務(wù)和金額10萬以下的生活方式類借款服務(wù)。截至2017年3月31日，信而富平臺上的出資人和借款人非別為約1萬人和約200萬人，小額分散特點鮮明。
為何純中介模式和小額、分散如此重要?
先說純中介模式。覆巢之下安有完卵。先有平臺的安全，才有理財用戶的資金安全。監(jiān)管機構(gòu)已經(jīng)明令禁止私建“資金池”的行為，但如果資金站崗平臺貼息、發(fā)生違約平臺兜底，那么錢來自哪里呢?這樣的運營方式健康嗎?平臺是否會因此虛發(fā)假標(biāo)、挪用資金?
近期，老牌P2P企業(yè)紅嶺創(chuàng)投宣布出清網(wǎng)貸業(yè)務(wù)。究其原因，監(jiān)管趨緊的外在因素固然存在，多年積累的不良資產(chǎn)可能才是核心?？v然紅嶺創(chuàng)投表示將會保障投資人收回投資，但如果模式存在天然缺陷，一旦問題爆發(fā)，很多平臺可能都會力不從心。
再談小額、分散。在中國的金融背景下，小額分散不僅是P2P行業(yè)的必然發(fā)展方向，符合互聯(lián)網(wǎng)金融的精神，也具有良好的風(fēng)險規(guī)避效應(yīng)。在服務(wù)大額標(biāo)的上，傳統(tǒng)金融機構(gòu)具有財力雄厚、經(jīng)驗豐富和風(fēng)控能力強的優(yōu)勢，而近年來雨后春筍般出現(xiàn)的大標(biāo)平臺則許多不具備相應(yīng)的財力、經(jīng)驗和能力，僅僅認為大標(biāo)有利于平臺的擴張就蜂擁而上。
信貸是極為注重積累的金融領(lǐng)域，并非誰都可以涉足。信而富的創(chuàng)業(yè)團隊是真正懂“信貸”并對中國消費信用市場懷抱憧憬的一群人，在涉足網(wǎng)絡(luò)借貸中介服務(wù)前，信而富為中國近一半的全國性銀行提供信貸管理和評估服務(wù)，幫助它們發(fā)行信用卡1億多張，積累了大量經(jīng)驗和專有技術(shù)。即便如此，在美國歸國博士王征宇的帶領(lǐng)下，低調(diào)的信而富一直謹慎地在中國信貸的土地上耕耘、學(xué)習(xí)，一步一個腳印地探索著正確的P2P發(fā)展之路。
本領(lǐng)二：給自己“斷奶”，做成熟投資者
作為收益類資產(chǎn)，近年來P2P以較低的門檻和較高的收益，越來越受到投資者和理財客的青睞。然而，仍然有許多理財人士習(xí)慣了中國過去的剛兌模式，談理財必言“擔(dān)保”。須知P2P平臺的借款端往往是略次于銀行客群的人士，一味兜底是不具有可持續(xù)性的，況且擔(dān)保僅是風(fēng)險的轉(zhuǎn)移，仍然存在違約規(guī)模超過擔(dān)保公司償付能力、“自融自保自用”違規(guī)操作甚至擔(dān)保公司跑路等諸多潛在威脅。
成熟的投資者應(yīng)該坦然面對風(fēng)險，關(guān)注平臺的運營機制和風(fēng)控實力，致力于降低風(fēng)險，找到風(fēng)險與回報的平衡，而非杜絕風(fēng)險。任何投資資產(chǎn)，無論是債券、股票還是基金，都存在一定的風(fēng)險，合格的投資者能夠運用自己的相關(guān)知識，獲取合理的風(fēng)險調(diào)整后回報。
相比而言，在機制良好、風(fēng)控健全的平臺上，目前P2P理財?shù)娘L(fēng)險調(diào)整后收益率還是十分可觀的。2015年和2016年，信而富平臺上現(xiàn)金消費類借款的年化收益率平均分別為12.8%和10.4%，生活方式類借款的年化收益率平均分別為11.5%和11.3%。
本領(lǐng)三：全面考察平臺的信貸管理經(jīng)驗和風(fēng)控水準(zhǔn)
金融總與風(fēng)險相伴而生，野蠻成長期過后，風(fēng)控將成為P2P行業(yè)的核心競爭力，是決定平臺生死和表現(xiàn)的關(guān)鍵。理財客如果不了解風(fēng)控，就只能紙上談兵、碰運氣。
所謂畫皮難畫骨，P2P的旗號好打，風(fēng)控卻不好做。目前中國網(wǎng)貸平臺主要有四種風(fēng)控模式：(1)擔(dān)保機制;(2)風(fēng)險準(zhǔn)備金;(3)分散模式和(4)大數(shù)據(jù)風(fēng)控。其中大數(shù)據(jù)風(fēng)控是與前沿技術(shù)和互聯(lián)網(wǎng)精神結(jié)合最緊密的風(fēng)控方式，也是作為互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的P2P平臺的最大優(yōu)勢所在。
信而富的風(fēng)控體系覆蓋貸前、貸中、貸后的全生命周期，且處處體現(xiàn)著前沿技術(shù)的應(yīng)用。貸前，信而富利用獨有的預(yù)測篩選技術(shù)，通過分析互聯(lián)網(wǎng)用戶的行為和足跡，篩選出具有潛在信貸需求的合格借款人，實現(xiàn)內(nèi)嵌欺詐防范功能的精準(zhǔn)獲客。
當(dāng)用戶使用信而富APP申請借款時，信而富利用爬蟲、探針等大數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)以及人臉識別、活體檢測等生物識別技術(shù)，驗證申請信息的真實性，并采用大數(shù)據(jù)算法和模型，對借款人進行貸前評估。這里涉及到信而富的另一個核心技術(shù) -- 自動決策技術(shù)，該技術(shù)可以通過分析合格借款人的互聯(lián)網(wǎng)足跡、信用特征等數(shù)據(jù)，進行風(fēng)險、欺詐、價值等的多維評分，判定用戶還款能力、還款意愿和還款穩(wěn)定性，對該借款人的額度、期限和費率等授信作出標(biāo)準(zhǔn)化自動決策，無需人工干預(yù)。信而富的授信模型接入成千上萬的評價因子，相比人工授信，更加準(zhǔn)確、全面和及時，同時也避免了人工審核的主觀性和不穩(wěn)定性。
除模型自動授信外，信而富還以實地驗證、交叉檢驗和電話核查等方式作為補充，強化風(fēng)控體系。用于進行交叉驗證的第三方數(shù)據(jù)包括企業(yè)注冊信息庫、社保公積金信息庫、電話裝機地址庫、法院執(zhí)行信息庫等。這些聽起來較為“傳統(tǒng)”的風(fēng)控手段中也不乏前沿技術(shù)的應(yīng)用。例如在電話核查中，信而富的系統(tǒng)可以根據(jù)客戶對于問題的反應(yīng)，自動制定針對該客戶的下一個問題，協(xié)助電話核查人員開展工作。
不過，信而富風(fēng)控副總裁呂宇良坦言，“大數(shù)據(jù)風(fēng)控知易行難”。社交信息、地理位置、交易信息等非信用行為數(shù)據(jù)在篩選借款人方面能夠填補征信數(shù)據(jù)的不足，但在進行確定額度、期限、費率，進行差異化定價和借款人分類管理上，信用行為數(shù)據(jù)的作用不可或缺。信而富深耕信貸領(lǐng)域17年的經(jīng)驗以及平臺建立以來通過不斷地測試和學(xué)習(xí)所積累的信用行為數(shù)據(jù)是公司的核心財富?！靶庞脭?shù)據(jù)需要長時間的積累，這是很多平臺沒有做到的，”呂說。
本領(lǐng)四：緊跟政策步伐，在行業(yè)盤整中敏捷調(diào)整
隨著行業(yè)的發(fā)展，政策缺位的現(xiàn)象也開始受到監(jiān)管層的重視。近年來，相關(guān)制度和管理辦法相繼出臺，開始設(shè)立行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、整治行業(yè)亂象和擠出不合規(guī)平臺，它們是選擇平臺的很好參照和指引。
例如，2016年8月，銀監(jiān)會、工信部、公安部等聯(lián)合發(fā)布的《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法》明確了網(wǎng)貸機構(gòu)作為信息中介的法律地位，要求網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介平臺與具有一定資質(zhì)的銀行建立資金存管安排，由資金存管機構(gòu)根據(jù)資金存管協(xié)議的約定，保存、管理出借人資金與借款人資金等。2017年6月，央行等國家十七部門又聯(lián)合印發(fā)了《關(guān)于進一步做好互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險專項整治清理整頓工作的通知》，進一步明確了互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的清理整頓工作安排。
對于投資者而言，審視平臺的合規(guī)性、透明度和公司治理水平是極為重要的，這決定著平臺的可靠性。
從創(chuàng)立起，信而富就借鑒國際領(lǐng)先經(jīng)驗，不斷優(yōu)化自身治理。2013年1月，信而富起草和推動了第一份《網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)自律公約》的發(fā)布。2012年起，信而富引入第三方會計師事務(wù)所對公司業(yè)務(wù)運營數(shù)據(jù)進行獨立審核。2017年1月，信而富與銀行合作的資金存管系統(tǒng)正式上線。2017年4月，經(jīng)過美國證券交易委員會的重重考驗，信而富成功在美國紐約證券交易所上市。
綜上所述，盲目跟風(fēng)、智商掉線是P2P理財客的大忌，擦亮眼睛，修煉好以上四大本領(lǐng)，P2P理財之路才能暢通。
消息來源: 信而富
