無論新手還是老手，只要涉及交易就必然少不了技術(shù)指標(biāo)的運(yùn)用。交易世界里的技術(shù)指標(biāo)五花八門，不管是東方的、西方的，現(xiàn)代的、傳統(tǒng)的，保守的還是激進(jìn)的，均各有所長。不過，在交易實(shí)戰(zhàn)中并非每一種都那么實(shí)用。本文將通過數(shù)據(jù)分析挑出最受歡迎、最常用的幾個(gè)技術(shù)指標(biāo)進(jìn)行評測。
據(jù)粗略統(tǒng)計(jì)，自計(jì)算機(jī)廣泛使用以來，全球技術(shù)分析指標(biāo)至少都有1000多個(gè)。為了研究交易員的技術(shù)指標(biāo)使用情況，一位量化數(shù)據(jù)分析師Paul Ciana曾經(jīng)對使用彭博專業(yè)服務(wù)的人群進(jìn)行抽樣調(diào)查與統(tǒng)計(jì)，排列出2005-2010年期間全球十大最熱門技術(shù)分析指標(biāo)，其中MACD、RSI和布林帶排名前三。
雖然上述數(shù)據(jù)有些過時(shí)，但有些指標(biāo)就是那么經(jīng)典實(shí)用。根據(jù)百度搜索指數(shù)的最新數(shù)據(jù)，MACD、KDJ、布林帶、斐波納奇回調(diào)線、MA均線、RSI、CCI等是最受國內(nèi)交易者歡迎的幾種指標(biāo)，MACD、RSI和布林帶依舊為交易者所熱愛。
【技術(shù)指標(biāo)與交易風(fēng)格】
作為對金融市場歷史行為的一種觀察，技術(shù)指標(biāo)無非用于預(yù)測、判斷和確認(rèn)。有些人會把指標(biāo)簡單分成2類: 順勢型指標(biāo)、逆勢型指標(biāo)；有些人則把它進(jìn)一步細(xì)分成: 趨勢類、震蕩類、成交量類、人氣類。我們一起來看一下這幾個(gè)最熱門技術(shù)指標(biāo)的分類特點(diǎn)及基本用法：
面臨如此多種多樣的指標(biāo)，交易者要學(xué)會根據(jù)自身交易風(fēng)格選擇最合適的指標(biāo)。通常來說，交易者風(fēng)格可大致分為日內(nèi)短線、短線交易、波段、趨勢幾種。就短線交易而言，KDJ隨機(jī)指標(biāo)和RSI都是很經(jīng)典的短線技術(shù)指標(biāo)， 這兩個(gè)指標(biāo)與威廉指標(biāo)并稱為“短線三杰”。同時(shí)，這三個(gè)指標(biāo)也適用于波段/區(qū)間交易，當(dāng)單邊行情陷入調(diào)整狀態(tài)時(shí)，它們可判斷價(jià)格超買還是超賣，也就是判斷市場走勢是否會出現(xiàn)轉(zhuǎn)向，尋求突破。
而在趨勢交易中，MACD是中長線交易者的福音。從排名統(tǒng)計(jì)來看，國內(nèi)交易者最偏愛MACD指標(biāo)，該指標(biāo)順勢逆勢操作通吃。SAR指標(biāo)則是簡單易學(xué)、比較準(zhǔn)確且相對穩(wěn)健的中短期趨勢分析工具。
總而言之，有的指標(biāo)在趨勢明顯的時(shí)候像是一把利器，而在震蕩中就變成了坑人的工具，如均線；而有的指標(biāo)在震蕩行情中堪稱完美，但是在趨勢行情中就效果極差，如KDJ。基于指標(biāo)的雙面甚至多面性，交易者需要根據(jù)操作周期長短、風(fēng)險(xiǎn)偏好、順勢或逆勢等交易特點(diǎn)進(jìn)行選擇。歡迎添加方苓點(diǎn)金QQ/微信：946639357.
【在金銀油市場中的應(yīng)用評測】
從上面的表格可以看出，這些指標(biāo)都有自身專屬的特點(diǎn)和用法，因此在實(shí)際應(yīng)用中的效果也迥異。往期交易智慧曾對多個(gè)指標(biāo)的歷史使用效果進(jìn)行數(shù)據(jù)回測。每個(gè)指標(biāo)在不同品種、震蕩或單邊行情、行情周期中的運(yùn)用效果總結(jié)如下：
上述回測結(jié)論基于客觀數(shù)據(jù)分析，但不能視作絕對定論，就算回測效果顯示準(zhǔn)確率80%，在實(shí)際操作中也很難真的達(dá)到這種程度，因此只能當(dāng)做一種參考。在實(shí)戰(zhàn)中，許多投資者都不會選擇死盯單一指標(biāo)發(fā)出的信號，比如有人喜歡結(jié)合MACD與KDJ指標(biāo)指導(dǎo)交易，也有人喜歡結(jié)合DMI與KDJ進(jìn)行短線交易。
當(dāng)然，也不排除死盯一種指標(biāo)最后成功的情況。在實(shí)戰(zhàn)中，有人堅(jiān)定不移地長期研究各類指標(biāo)，也有人在吃過指標(biāo)失效的大虧之后選擇了裸K，沒有絕對的對錯之分，這都是技術(shù)分析的一些工具。而且，這些工具很難百試百靈，因此交易者在挑選和應(yīng)用的時(shí)候要始終記住：無論哪一種指標(biāo)，都只是概率分析罷了。歡迎添加方苓點(diǎn)金QQ/微信：946639357.
