2017年8月25日，銀監(jiān)會(huì)發(fā)布《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)信息披露指引》（以下簡(jiǎn)稱“信息披露指引”），明確了網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)披露的信息內(nèi)容，并且充分考慮了當(dāng)前網(wǎng)貸行業(yè)正處于規(guī)范整頓期，網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)對(duì)存量業(yè)務(wù)信息進(jìn)行梳理公示需要時(shí)間的真實(shí)情況，明確給予已開展業(yè)務(wù)的網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)6個(gè)月的整改過渡期限。至此，標(biāo)志著網(wǎng)貸行業(yè)“1+3”（一個(gè)辦法三個(gè)指引）監(jiān)管框架體系就此形成。

突出強(qiáng)調(diào)合規(guī)與風(fēng)控

在公眾披露方面，《信息披露指引》不再實(shí)施“自愿”原則，而是突出強(qiáng)調(diào)網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)應(yīng)進(jìn)行合規(guī)與風(fēng)控兩方面的信息披露，具體包括：

備案信息：備案登記信息、電信業(yè)務(wù)經(jīng)營許可信息、資金存管信息、公安機(jī)關(guān)核發(fā)的網(wǎng)站備案圖標(biāo)及編號(hào)、風(fēng)險(xiǎn)管理信息；

組織信息：工商信息、股東信息、組織架構(gòu)及從業(yè)人員概況、分支機(jī)構(gòu)工商信息、官方網(wǎng)站、官方手機(jī)應(yīng)用及其他官方互聯(lián)網(wǎng)渠道信息；

審核信息：上一年度的財(cái)務(wù)審計(jì)報(bào)告、經(jīng)營合規(guī)重點(diǎn)環(huán)節(jié)的審計(jì)結(jié)果、上一年度的合規(guī)性審查報(bào)告；

截至于上一月末經(jīng)網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)撮合交易信息：自網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)成立以來的累計(jì)借貸金額及筆數(shù)、借貸余額及筆數(shù)、累計(jì)出借人數(shù)量、累計(jì)借款人數(shù)量、當(dāng)期出借人數(shù)量、當(dāng)期借款人數(shù)量、前十大借款人待還金額占比、最大單一借款人待還金額占比、關(guān)聯(lián)關(guān)系借款余額及筆數(shù)、逾期金額及筆數(shù)、逾期90天（不含）以上金額及筆數(shù)、累計(jì)代償金額及筆數(shù)、收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)、其他經(jīng)營信息。

保護(hù)出借人知情權(quán)

值得關(guān)注的是，此前下發(fā)的《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》就對(duì)消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)進(jìn)行了重點(diǎn)考量，注重對(duì)出借人和借款人，尤其是對(duì)出借人的保護(hù)。而此次《信息披露指引》在維護(hù)出借人合法權(quán)益方面，也著力保護(hù)出借人的知情權(quán)，明確要求網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)應(yīng)及時(shí)向出借人披露四項(xiàng)內(nèi)容，包括：

借款人基本信息：借款人主體性質(zhì)（自然人、法人或其他組織）、借款人所屬行業(yè)、借款人收入及負(fù)債情況、截至借款前6個(gè)月內(nèi)借款人征信報(bào)告中的逾期情況、借款人在其他網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)借款情況；

項(xiàng)目基本信息：項(xiàng)目名稱和簡(jiǎn)介、借款金額、借款期限、借款用途、還款方式、年化利率、起息日、還款來源、還款保障措施；

項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估及可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)果；

已撮合未到期項(xiàng)目有關(guān)信息：借款資金運(yùn)用情況、借款人經(jīng)營狀況及財(cái)務(wù)狀況、借款人還款能力變化情況、借款人逾期情況、借款人涉訴情況、借款人受行政處罰情況等可能影響借款人還款的重大信息。

其中，借款人基本信息、項(xiàng)目基本信息、項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估及可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)果，需在出借人確認(rèn)向借款人出借資金前向出借人披露。

數(shù)據(jù)“打假” 強(qiáng)制回歸信息本真

據(jù)了解，《信息披露指引》對(duì)業(yè)內(nèi)普遍關(guān)注的逾期金額、逾期筆數(shù)等逾期數(shù)據(jù)及統(tǒng)計(jì)口徑，進(jìn)行了清晰界定并作了統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，這將有利于更客觀的反應(yīng)網(wǎng)貸平臺(tái)的經(jīng)營情況。在《信息披露指引》第五條中，要求網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)信息披露遵循“真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)”原則，不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述、重大遺漏或拖延披露。這意味著過去網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)各執(zhí)一言、運(yùn)營數(shù)據(jù)殘缺、數(shù)據(jù)真實(shí)性無從考據(jù)等情況或?qū)⒊蔀闅v史，網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)信息數(shù)據(jù)或?qū)⒁哉婷婷彩救恕?/span>

各渠道信息披露需同步

根據(jù)《信息披露指引》顯示，網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行信息披露的渠道，不僅局限于官方網(wǎng)站，還包括網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)手機(jī)應(yīng)用軟件、微信公眾號(hào)、微博等社交媒體渠道，及網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)授權(quán)開展信息披露的其他互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)。且各渠道間披露的信息內(nèi)容需保持一致。

“該舉加大了公眾對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)信息披露的監(jiān)督力度，將有利于降低借貸雙方與網(wǎng)貸信息中介機(jī)構(gòu)信息不對(duì)稱的問題，幫助出借人更好的進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)判斷。”丁丁金服總經(jīng)理劉坤先生坦言。

信披背后：著力提高投資者風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)意識(shí)

事實(shí)上，《信息披露指引》在嚴(yán)格要求網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行充分信息披露的同時(shí)，也在對(duì)投資人作出“風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)”的投資教育提醒。

在去年8月出臺(tái)的《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》中，曾明確指出，借款人與出借人需遵循“借貸自愿、誠實(shí)守信、責(zé)任自負(fù)、風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)”的原則承擔(dān)借貸風(fēng)險(xiǎn)。而網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)則應(yīng)承擔(dān)客觀、真實(shí)、全面、及時(shí)進(jìn)行信息披露的責(zé)任，不承擔(dān)借貸違約風(fēng)險(xiǎn)。可見，此次《信息披露指引》正是對(duì)《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》的全面貫徹。

目前，在網(wǎng)貸行業(yè)內(nèi)，不少投資者在投資時(shí)傾向于“多看收益，少看風(fēng)險(xiǎn)”，而《信息披露指引》對(duì)網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)進(jìn)行充分信息披露的要求，對(duì)加強(qiáng)投資者風(fēng)險(xiǎn)教育具有重要的現(xiàn)實(shí)意義，將有利于打破網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)剛性兌付承諾，促使投資者增強(qiáng)自行甄別借貸風(fēng)險(xiǎn)能力，一改盲目投資之風(fēng)，有效防范風(fēng)險(xiǎn)。

在丁丁金服總經(jīng)理劉坤先生看來，《信息披露指引》實(shí)際上貫徹了“穿透式“監(jiān)管原則，深入抓住了防范借貸風(fēng)險(xiǎn)的各個(gè)關(guān)鍵環(huán)節(jié)，信披內(nèi)容涵蓋了網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)的基本信息、運(yùn)營信息、項(xiàng)目信息、重大風(fēng)險(xiǎn)信息、消費(fèi)者投訴渠道信息等網(wǎng)貸業(yè)務(wù)活動(dòng)的全過程，更加明朗化。

此外，丁丁金服總經(jīng)理劉坤先生認(rèn)為，《信息披露指引》維度之廣，層面之深，充分體現(xiàn)了監(jiān)管層規(guī)范網(wǎng)貸發(fā)展，打造透明網(wǎng)貸的堅(jiān)定決心。這將有利于進(jìn)一步完善網(wǎng)貸政策監(jiān)管框架，加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)的透明度，讓公眾與網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)均有法可依、有章可循，提前防范并規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)一步加快網(wǎng)貸行業(yè)合規(guī)進(jìn)程，促進(jìn)整個(gè)網(wǎng)貸行業(yè)的規(guī)范化發(fā)展。

未來，隨著網(wǎng)貸行業(yè)監(jiān)管細(xì)則的完善及廣大投資者風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知的成熟，在監(jiān)管政策和市場(chǎng)選擇的雙重作用下，網(wǎng)貸行業(yè)必將愈發(fā)具有生命力。