胡潤研究院發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，2016年中國高凈值人群數(shù)量高達(dá)134萬，其中億萬富豪8.9萬名。同時(shí)胡潤研究預(yù)計(jì)，中國的億萬富豪在五年將增長到11萬名左右。

家庭財(cái)富的增加，也帶來了財(cái)富管理(Wealth Management)這個(gè)行業(yè)的蓬勃發(fā)展。在過去短短數(shù)十年中，中國涌現(xiàn)出了諸如“諾亞財(cái)富”，“宜信財(cái)富”，“北京恒天”，“信和財(cái)富”等比較有市場(chǎng)影響力的第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)品牌。這些第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)，確實(shí)滿足了一個(gè)日益增長的市場(chǎng)需求。那就是中國的老百姓變富了，家庭資產(chǎn)變多了，因此對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的和理財(cái)服務(wù)的需求也更多了。

自1991年中國出現(xiàn)第一只公募基金產(chǎn)品、2004年推出首只銀行理財(cái)產(chǎn)品以來，資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)快速發(fā)展，規(guī)模不斷攀升，對(duì)促進(jìn)直接融資市場(chǎng)發(fā)展、拓寬居民投資渠道、改進(jìn)金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營模式、支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資需求發(fā)揮了積極作用。

黨的十八大報(bào)告和“十三五”規(guī)劃明確提出，要多渠道增加居民財(cái)產(chǎn)性收入，這為財(cái)富管理市場(chǎng)的發(fā)展提供了非常有利的政策保障。全面建成小康社會(huì)戰(zhàn)略的實(shí)施，培育了龐大的中等收入階層，則為財(cái)富管理市場(chǎng)的發(fā)展提供了客戶基礎(chǔ)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國資產(chǎn)管理行業(yè)規(guī)模余額已從2010年13萬億元躍升至2016年底的102萬億元?？梢哉f，資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)有效連通了投資與融資，其迅速發(fā)展是居民、企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)的共同需求。

然而，與發(fā)達(dá)國家的財(cái)富管理業(yè)務(wù)發(fā)展程度相比，我們的差距還是非常明顯。從全球數(shù)據(jù)看，發(fā)達(dá)國家的財(cái)富管理總規(guī)模增長與居民人均可支配收入增長基本同步，其規(guī)模遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過GDP的規(guī)模，如美國、日本的財(cái)富管理規(guī)模分別是GDP的2倍和3倍。而我國目前財(cái)富管理規(guī)模才勉強(qiáng)占到GDP的80%。由此可以預(yù)見，我國財(cái)富管理市場(chǎng)要成長至與經(jīng)濟(jì)體量相匹配的水平，還有極其廣闊的發(fā)展空間。

與這樣一派繁榮的市場(chǎng)前景無法匹配的，則是當(dāng)前國內(nèi)老百姓的投資教育。通過信和財(cái)富的財(cái)富管理咨詢顧問反饋，“剛兌保本”似乎是目前大部分普通客戶的一貫認(rèn)知。哪家給的“期望回報(bào)”越高，就去買哪家的產(chǎn)品。對(duì)于他們來說，投資產(chǎn)品的標(biāo)的組成，股權(quán)還是固定收益，法律風(fēng)險(xiǎn)，都不是問題，也懶得關(guān)心。

對(duì)此，來自信和財(cái)富看法是，想要幫助這些老百姓，最重要的方法就是通過財(cái)富管理咨詢顧問，在理性分析每一位客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力的基礎(chǔ)上，給他們普及金融財(cái)務(wù)知識(shí)。只有提高老百姓的“財(cái)商”，才能減少盲目投資的損失。資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)要回歸“受人之托、代人理財(cái)”的本源。要加強(qiáng)投資者適當(dāng)性管理和投資者教育，強(qiáng)化“賣者盡責(zé)、買者自負(fù)”的投資理念。要逐步減少預(yù)期收益型產(chǎn)品的發(fā)行，向凈值型產(chǎn)品轉(zhuǎn)型，使資產(chǎn)價(jià)格的公允變化及時(shí)反映基礎(chǔ)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。與此同時(shí)，還要完善投資者保護(hù)機(jī)制，以此來降低投資者風(fēng)險(xiǎn)。