智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，德銀發(fā)表報(bào)告，上調(diào)合景泰富(01813)2017年至2019年銷售預(yù)測1%至10%，并預(yù)期公司未來3年盈利增長將介于19%至35%，較早前預(yù)估高出2%至8%。上調(diào)目標(biāo)價(jià)，由8.51元升至10.56元，以反映上調(diào)銷售及毛利率預(yù)測，維持“買入”投資評(píng)級(jí)，并確認(rèn)該股為小型內(nèi)房股首選。德銀又稱，縱使合景泰富近期股價(jià)急升，但目前估值僅相等于2018年預(yù)測市盈率4.9倍及較資產(chǎn)凈值折讓52%，較同業(yè)低，且有5厘至10厘股息率。
報(bào)告引述管理層稱，公司目前土地儲(chǔ)備足夠提供4500億元人民幣可銷售資源，相等于2017年銷售目標(biāo)的10倍以上，相對(duì)同業(yè)只有3至4倍。公司亦與高層管理人員在新項(xiàng)目實(shí)行伙伴計(jì)劃，相信能加速銷售周轉(zhuǎn)與盈利能力。德銀相信公司2017年及2018年銷售同比增長達(dá)30%及40%，至分別290億及406億元人民幣。
