前幾天，吵得沸沸揚揚的ICO終于落下帷幕，結(jié)果以監(jiān)管部門叫停而告終。近日火幣網(wǎng)和OKcoin就相繼宣布在10月31日前停止所有數(shù)字資產(chǎn)交易業(yè)務。也就是說，比特幣這一資產(chǎn)在國內(nèi)的合法性已蕩然無存。

在我國，投資比特幣等虛擬貨幣資產(chǎn)的人畢竟在少數(shù)，但據(jù)知情人士透露，只要是玩比特幣的，投資額決不在少數(shù)，購買礦機、挖礦等所需要的資金不是一般人能承受的起的。

隨著某種投資方式的退潮，必然會有已經(jīng)潛逃出來的資金涌向另一個領(lǐng)域。根據(jù)風險喜好和投資回報來講，想必大部分從比特幣中抽身的人會涌入股市、偏股型基金和私募等。

資金量較小的投資人則會選擇相對保險的投資品種。在他們眼中，銀行理財、貨幣基金、P2P等都是不錯的選擇。

但是，由于貨幣基金與銀行掛鉤，相應收益也受到影響。下圖是近一月來余額寶收益走勢圖，我們可以清晰地看到，近一月來余額寶的收益呈顯著下降趨勢。目前，其7日年化收益率已經(jīng)跌破4%。一葉落而知天下秋，由此可見，整個貨幣基金行業(yè)收益率都在走低，雖然結(jié)果受到金融政策、經(jīng)濟環(huán)境的影響而很難改變，但這一不爭的事實已經(jīng)在告訴我們：貨幣基金收益率在走下坡路。

近一月來余額寶7日年化收益走勢圖

同樣，銀行理財也不容樂觀。自2015年后，銀行理財收益就下降了一個等級。在當時，年化6%收益率的銀行理財產(chǎn)品還很常見，如今，超過5%的收益都很難找了。

反觀P2P，年化收益率仍舊堅挺在10%左右。下圖是第三方機構(gòu)網(wǎng)貸之家給出的2017年1月-8月網(wǎng)貸行業(yè)整體利率走勢圖。從走勢圖中我們可以清晰地看出，近8個月來，網(wǎng)貸綜合預期收益率始終維持在10%左右，且近4個月來有緩慢上升趨勢。

對于P2P收益較高且比較穩(wěn)定的狀況，行業(yè)專家給出了解釋。從P2P的借貸模式中我們可以看出，點對點，人與人的交易使得大部分利率收歸投資人所有。因此，借款人付出的利率大致等同于投資人收益，收益比一般的理財產(chǎn)品高就不足為奇了。

另外，各家平臺幾乎都會采取貼息讓利的形式吸引更多的新增用戶。所以，一般來講，P2P平臺的收益性還是非常不錯的。

以網(wǎng)貸平臺云錢袋為例，其360天期限的云安鑫產(chǎn)品，歷史年化收益為10.5%。這一數(shù)據(jù)也與整個行業(yè)平均利率相吻合并略有提升。而同樣的30天期新手活動年化收益也達到了9.6%。通常來講，期限越短，收益率越低，而新手活動明顯收益率有所提高，此舉就是為了吸引新增用戶。

對于投資者來講，無論投資哪種理財產(chǎn)品，根本目的仍然是獲得利息。所以，收益最大化原則是投資理財?shù)淖钪匾瓌t。綜合比較虛擬貨幣、銀行理財、貨幣基金和網(wǎng)絡(luò)借貸產(chǎn)品，相信聰明的你一定已經(jīng)有了答案。