相信很多朋友都會遇到手頭資金短期閑置的情況。這筆錢不能用于長期或固定的理財用途，因為隨時可能用到。同時短期閑置資金用于理財還需要盡可能減少交易損耗，否則又不值得折騰。
那么，余額寶、理財通、京東小金庫這些需要在工作日確認(rèn)份額的貨幣基金就因為交易損耗較高排除在外了。以大家常用的余額寶為例，由于采用T+1確認(rèn)份額計息的方式（遇周末與法定節(jié)假日順延），如果只有一周的閑置期，因確認(rèn)份額產(chǎn)生的交易磨損可高達(dá)20%甚至更高，大大降低了實際收益水平。
除去對接貨幣基金類的平臺，剩下的活期理財平臺在合規(guī)性、安全性和風(fēng)險控制方面往往都較為薄弱，而這恰恰是我們挑選平臺時需要重點考慮的。首先，如何在不設(shè)資金池的情況下實現(xiàn)活期模式就是一項挑戰(zhàn)，這里設(shè)計到的法律關(guān)系比較復(fù)雜，下文詳述；其次，與貨幣基金極低的風(fēng)險相比，其他類型的資產(chǎn)都在不同程度上面臨著風(fēng)險控制的問題，畢竟我們根本不希望短期閑置資金出一丁點風(fēng)險。這樣留下的平臺就不多了。
就筆者目力所及，只有兩個平臺能夠滿足以上需求，下面簡要介紹這兩個平臺：
1. 金蛋理財
金蛋理財起源于趣分期（現(xiàn)趣店）的內(nèi)部孵化創(chuàng)業(yè)項目，發(fā)展壯大之后通過借殼，成為“新三板全資子公司”，管理團(tuán)隊履歷清晰，債權(quán)來源透明（主要即由趣分期提供的實物分期與現(xiàn)金分期服務(wù)產(chǎn)生的個人債權(quán)），而且接入了江西銀行存管，應(yīng)該說不存在卷款跑路的風(fēng)險。
在活期模式上，金蛋采用債權(quán)轉(zhuǎn)讓模式，親測有債權(quán)轉(zhuǎn)讓合同，載明原始債權(quán)、轉(zhuǎn)讓標(biāo)的、交易對手等信息，法律結(jié)構(gòu)清晰，不涉嫌資金池。
金蛋活期產(chǎn)品為天天金蛋，預(yù)期年化收益為5.8%，上限10萬，21點前轉(zhuǎn)入，T+ 0計息，轉(zhuǎn)出也是T+0到賬。作為短期閑置資金管理工具，金蛋交易損耗少，轉(zhuǎn)出靈活，能夠滿足大部分閑置資金管理需求。
當(dāng)然，金蛋也存在一定缺陷，主要在于其資產(chǎn)為個人債權(quán)，債務(wù)的風(fēng)控和催收方面存在短板，如果出現(xiàn)大規(guī)模逾期，風(fēng)險難以控制和化解。
2. 時間價值網(wǎng)
時間價值是北大投行團(tuán)隊運營的“非P2P”互聯(lián)網(wǎng)金融平臺。
時間價值網(wǎng)起源于幾個北大同學(xué)的創(chuàng)業(yè)項目，后來引進(jìn)了匯川技術(shù)和前海安星的A輪融資。從資產(chǎn)項目來看，與一般P2P平臺不同，其對接的資產(chǎn)包括信托、商票，最近增加了擔(dān)保類借貸等資產(chǎn)類型。
在合規(guī)性方面，時間價值網(wǎng)的模式與金蛋一樣，都是采用轉(zhuǎn)讓模式以實現(xiàn)活期設(shè)計（親測轉(zhuǎn)讓合同可以看到完整的轉(zhuǎn)讓標(biāo)的、交易對手等信息），無資金池嫌疑。
此外，時間價值網(wǎng)還是首批接入銀行存管的平臺之一。
從這幾方面來講，時間價值網(wǎng)在安全性方面有很大的相對優(yōu)勢。
時間價值網(wǎng)產(chǎn)品的亮點是轉(zhuǎn)入即起息，按秒計息（收益率5%），隨時存取，上限100萬。這種模式似乎就是為了解決交易損耗這個痛點而生的，徹底解決了資金閑置和站崗問題。
不過目前時間價值網(wǎng)對于V1級用戶收取5元/筆提現(xiàn)費，投資收益達(dá)到10元之后才可免費提現(xiàn)，短期內(nèi)快進(jìn)快出的新用戶需要注意這一點。
 
以上就是筆者對于流動性資產(chǎn)配置的一些觀察和經(jīng)驗，有需要的朋友可根據(jù)自己的實際情況和使用需要來進(jìn)行資產(chǎn)配置。