又見“雅楠哥”。
拖著行李，風塵仆仆，剛出差回到北京就直奔三個活動現(xiàn)場，真融寶創(chuàng)始人、物理學博士吳雅楠如今越來越忙。
上次見到他是今年1月，真融寶累計成交額突破500億，從上線之日算起正好兩年多。這兩天，真融寶交易額突破1000億，成為行業(yè)內(nèi)為數(shù)不多躋身千億俱樂部的平臺。這第二個500億只用了半年多。
“迎來1000億是什么心情？”我見面問他第一個問題。
“既激動又有點平靜，”吳雅楠說，“激動在于千億確實是里程碑式的數(shù)字，創(chuàng)業(yè)三年終于結出一個小的果子。平靜是因為這個結果驗證了創(chuàng)業(yè)之初我們的判斷，為平凡人配置不平凡的資產(chǎn)，這件事是剛需，不論強監(jiān)管還是市場變幻都壓制不下去，我們堅定了在行業(yè)里做技術驅(qū)動的、體驗極致的資產(chǎn)配置模式?！?/p>
真融寶為解決中國市場兩大痛點而生
真融寶，2014年8月上線，中國第一家一站式互聯(lián)網(wǎng)資產(chǎn)配置平臺。
創(chuàng)始人吳雅楠，員工喜歡叫他“雅楠哥”，溫文爾雅的理工男，曾獲西安大略大學應用數(shù)學和統(tǒng)計物理的雙博士學位，在加拿大從事多年投資管理工作。
真融寶從創(chuàng)立之日起，就定位為專注做大眾資產(chǎn)配置模式。主打活期理財產(chǎn)品，1元起投，隨存隨取，當日計息。倡導“互聯(lián)網(wǎng)＋全球資產(chǎn)配置”，為大眾投資者提供便捷的、創(chuàng)新的、無門檻的理財產(chǎn)品。
2014年正是P2P野蠻生長的一年。傳統(tǒng)金融機構忙著發(fā)寶寶類產(chǎn)品，余額寶做貨幣基金，真融寶卻選擇了一條看似冷門的路子。3年后，P2P陷入過街之鼠的尷尬，真融寶卻發(fā)展穩(wěn)健，交易額提升速度越來越快，為普通人做資產(chǎn)配置的理念被公眾和監(jiān)管層所認可，并獲得經(jīng)緯和紅杉這樣全球頂級投資機構的青睞。
吳雅楠說，選擇這條路，是因為他一直相信一件事，就是在中國的市場上，需要培養(yǎng)類機構的力量去散戶化，這樣才能使用戶避免風險的敞口暴露和缺乏風險定價能力的損失，而且能把融資成本降下來。
真融寶的誕生主要是為解決兩大痛點：一是在中國小散為主的市場上，個人用戶缺乏風險辨別能力和風險定價能力，看不透也沒有話語權穿透資產(chǎn)風險的本質(zhì)；二是融資的成本怎么樣能降下來。
吳雅楠說，融資難和融資貴，一個原因是傳統(tǒng)金融機構缺乏技術手段去風險定價小微資產(chǎn)或負擔不起成本去定價小微碎片化資產(chǎn)。而真融寶這樣的新生機構有技術能力去對碎片化資產(chǎn)進行風險定價，幫助小微資產(chǎn)標準化，然后傳統(tǒng)金融機構進來，融資成本就可以大大降低。
“真融寶要扮演兩端的機構化的力量，”吳雅楠說，一個是資金端機構化，一個是資產(chǎn)端標準化。“真融寶抓住行業(yè)初期上升期的紅利，看準兩端的痛點——資產(chǎn)端想要發(fā)展沒有資金端的匹配，資金端又需要資產(chǎn)端規(guī)?；蜆藴驶ㄟ^解決痛點獲得了快速發(fā)展。”
目前真融寶能夠處理300多萬條小微資產(chǎn)，在行業(yè)中是處理各種類別小微資產(chǎn)最多元化的平臺之一。通過線上技術，幫助200多萬用戶和300萬條底層資產(chǎn)基于流動性需求以及風險收益率實現(xiàn)匹配，這在行業(yè)里是比較獨特的。
別人什么都想做時，真融寶堅持專注和聚焦
吳雅楠的人生有兩次重要轉(zhuǎn)折。
一次是從數(shù)學和物理學博士轉(zhuǎn)型做金融，一次是從投資經(jīng)理轉(zhuǎn)型為科技金融創(chuàng)業(yè)者。
學物理與經(jīng)營企業(yè)之間并非水火不容，而是有一種微妙的交融。特斯拉創(chuàng)始人埃隆·馬斯克喜歡將物理學原理總結為企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，比如大名鼎鼎的第一性原理；國內(nèi)創(chuàng)辦搜狐的張朝陽曾就讀清華物理學專業(yè)。
吳雅楠創(chuàng)業(yè)三年，總結了兩條心得：一是順勢而為，二是逆勢思考。順勢而為是投資中要順著市場的趨勢走，順著趨勢走才能賺大錢；逆勢思考，是指別人都一擁而上的時候你要做一個冷靜的市場分析。
吳雅楠認為對一個企業(yè)家來說，對風口和趨勢的嗅覺能力最重要。他最佩服的企業(yè)家是史蒂夫·喬布斯和埃隆·馬斯克，他認為這兩個人都對行業(yè)大趨勢極為敏感。
采訪中，左一：吳雅楠，左二：趙繼成
“回頭看過去的三年，你認為做的最對的一件事是什么？”我問。
“最對的一件事就是當別人什么都想做的時候，我們堅持專注和聚焦?！眳茄砰f，真融寶聚焦于做能體現(xiàn)技術基因的事情，比如小微資產(chǎn)的風控能力和對接效率，對于同行喜歡對接大標，真融寶不會去做，因為并不能體現(xiàn)出技術能力。
“技術基因+聚焦，這是我們過去三年做的比較正確的事情。”吳雅楠說。
相比同行，堅持聚焦的真融寶形成了兩項突出優(yōu)勢：一是技術能力強，二是產(chǎn)品的用戶體驗好。
真融寶近兩百名員工，其中技術人員就有一百多。主導技術的核心成員來自百度。真融寶在線上智能化系統(tǒng)、流動性匹配、風險定價能力、用戶收益率在同等流動性風險下實現(xiàn)高收益等環(huán)節(jié)上，都積累了比較強的技術能力?！拔覀冊敢獍鸭夹g的驅(qū)動力、技術特色做到極致?！眳茄砰f。
另一方面，真融寶極度重視產(chǎn)品的設計和用戶體驗。在整個行業(yè)里，贖回的效率是最高的。用戶對真融寶的黏性很強，因為產(chǎn)品體驗足夠好。吳雅楠說，真融寶沒有“干爹”，類似BAT這樣的大腿，所以要黏住用戶主要靠用戶體驗好，以及更快更有效地滿足用戶的個性化需求。“這是真融寶的獨特優(yōu)勢?！?/p>
真融寶未來將輸出技術能力，業(yè)務更多元化
取得一千億交易額的成績本該舉杯相慶，吳雅楠卻說他最近“一直在反思”。
“真融寶的成績得益于過去三年抓住了為普通人做資產(chǎn)配置的紅利期，但這個行業(yè)瞬息萬變，競爭異常激烈，別人可能很快會復制和超越你。”吳雅楠說，他一直在思考下一個三年真融寶該如何保持領導地位，戰(zhàn)略機遇在哪里。
對于未來，吳雅楠有危機感。一方面在應對外部監(jiān)管環(huán)境上，真融寶需要積極與監(jiān)管層溝通，滿足合規(guī)性要求，厘清監(jiān)管邊界，同時為行業(yè)的發(fā)展提出建設性意見；另一方面是自身技術能力不斷提升，保持領先的壓力。盡管目前真融寶在產(chǎn)品體驗和智能化資產(chǎn)配置上有優(yōu)勢，但隨著AI和大數(shù)據(jù)的發(fā)展，同行隨時可能趕上來。
“我常常在公司講，我們也許不一定要領先別人一步，但一定要領先別人半步，要有這樣一個行業(yè)領先的優(yōu)勢和前瞻的意識?！眳茄砰f。
對于下一個三年，吳雅楠判斷有兩大風口：一是AI和大數(shù)據(jù)，誰擁有了可靠的數(shù)據(jù)，把數(shù)據(jù)的風控能力、用戶的獲客能力、用戶的風險偏好能力做得更加極致，誰就擁有下一個核心能力；二是中國人在海外的資產(chǎn)配置。
真融寶未來三年的戰(zhàn)略布局將圍繞幾件事展開：
一是輸出公司最核心的技術能力。比如向中小微金融機構輸出資產(chǎn)風控能力、資產(chǎn)配置能力、資金獲客能力、導流能力等等。“未來三年，新金融格局還是以AI和智能化推動的新金融服務為大方向，我們希望能夠把握住這樣一個大趨勢和大風口，把技術的核心基因發(fā)揮出來?！眳茄砰f。
二是戰(zhàn)略升級，在互聯(lián)網(wǎng)理財、智能投顧、普惠金融、大數(shù)據(jù)風控等領域全面布局，業(yè)務更加多元化。互聯(lián)網(wǎng)金融平臺綜合化發(fā)展是行業(yè)大勢所趨。目前，蘇寧金融、螞蟻金服、宜信、百度金融、京東金融等大型平臺均在整合旗下資源，進行戰(zhàn)略升級，多板塊相互支撐，形成金融科技生態(tài)閉環(huán)。真融寶目前核心業(yè)務是互聯(lián)網(wǎng)理財，未來將進行多元化擴展。
“整個行業(yè)也在兼并重構，真融寶未來會找一個‘干爹’嗎？”我問。
“我們持開放態(tài)度，愿意接受戰(zhàn)略投資?！眳茄砰χf，只要對方能給真融寶的基因加把力，無論是帶來征信能力還是資產(chǎn)能力、牌照能力，真融寶都歡迎。這其中，更看重對方有好資產(chǎn)，因為市場上“不差錢”。
吳雅楠說，三周年時他給用戶寫了一封感謝信和寄語，標題叫《低頭走路，抬頭看天》。過去三年，真融寶一直在低頭走路，把業(yè)務做好，行業(yè)第一波紅利抓到了，發(fā)展起來了；下一個三年，要抬頭看天，看清楚行業(yè)的趨勢和下一個風口在哪里，引領新金融科技的發(fā)展。
和我聊完，“雅楠哥”立刻拖著行李去趕他一天內(nèi)的第三場演講。行業(yè)變化太快，身處其中的每個人都渴望聽到更多、交流更多，這種急迫、興奮又不無焦慮的心情，像極了這個時代。
