交易銀行與投資銀行相比

他山之石—德意志銀行和花旗銀行

我國交易銀行業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀：銀行紛紛布局

交易銀行案例——招商銀行：順應(yīng)輕型銀行發(fā)展

來源：圓石金融研究院 

作者：中國農(nóng)業(yè)銀行戰(zhàn)略規(guī)劃部 唐時(shí)達(dá)

交易銀行起源于歐美發(fā)達(dá)國家，是國際化大型銀行的重要戰(zhàn)略業(yè)務(wù)模式和主要利潤來源。在國內(nèi)，作為交易銀行業(yè)務(wù)的主要內(nèi)容，供應(yīng)鏈金融、貿(mào)易融資和現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)已經(jīng)普遍在大中型商業(yè)銀行開展。

在全球范圍內(nèi)，交易銀行已經(jīng)成為銀行的一個(gè)重要收入來源，其規(guī)模與投資銀行業(yè)務(wù)相當(dāng)。正因如此，國內(nèi)銀行開始進(jìn)一步提升交易銀行業(yè)務(wù)的重要性。除了招行已組建交易銀行部之外，交行、浦發(fā)、民生也提出向交易型銀行轉(zhuǎn)型的思路。

交易銀行（Transaction Banking）是銀行以客戶的財(cái)資管理愿景為服務(wù)目標(biāo)，服務(wù)于客戶交易，協(xié)助客戶整合其上下游資源，最終實(shí)現(xiàn)資金運(yùn)作效益和效率提升的綜合化金融服務(wù)的統(tǒng)稱。互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，企業(yè)間的協(xié)作方式生態(tài)圈化，使得企業(yè)間的交易關(guān)系扁平化、交易行為數(shù)據(jù)化。在此背景下，“1即N、N即1”的客戶理念和“數(shù)據(jù)質(zhì)押”的風(fēng)險(xiǎn)管理理念將成為銀行開展交易銀行業(yè)務(wù)的核心理念。

交易銀行起源于歐美發(fā)達(dá)國家，成型于20世紀(jì)70年代的花旗銀行、匯豐銀行、德意志銀行等國際化程度較高的商業(yè)銀行，是這些銀行的重要戰(zhàn)略業(yè)務(wù)模式和主要利潤來源。在國內(nèi)，作為交易銀行業(yè)務(wù)的主要領(lǐng)域，供應(yīng)鏈金融、貿(mào)易融資和現(xiàn)金管理等業(yè)務(wù)已經(jīng)普遍在大中型商業(yè)銀行開展。

交易銀行的特點(diǎn)在于低風(fēng)險(xiǎn)、低資本占用和收益穩(wěn)定，在全球范圍內(nèi)交易銀行已經(jīng)成為銀行的一個(gè)重要收入來源，其規(guī)模與投資銀行業(yè)務(wù)相當(dāng)。波士頓咨詢公司研究認(rèn)為，將支付結(jié)算、現(xiàn)金管理、供應(yīng)鏈金融、財(cái)富管理業(yè)務(wù)統(tǒng)籌管理和發(fā)展已成為商業(yè)銀行獲得比較優(yōu)勢的關(guān)鍵因素。

正因如此，國內(nèi)銀行開始重視交易銀行業(yè)務(wù)。2015年伊始，招商銀行正式組建交易銀行部（為總行一級部），浦發(fā)、民生也提出向交易型銀行轉(zhuǎn)型的思路。其中，民生銀行主要以貿(mào)易金融和供應(yīng)鏈金融為核心業(yè)務(wù)，招行、浦發(fā)則整合貿(mào)易金融和現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)，提供綜合解決方案。

在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和信息技術(shù)的推動下，企業(yè)的交易行為和交易習(xí)慣發(fā)生了新的變化：供應(yīng)鏈管理和電子商務(wù)相互融合，企業(yè)經(jīng)營理念生態(tài)圈化。在這兩種趨勢的驅(qū)動下，以供應(yīng)鏈和電子商務(wù)為核心的商業(yè)生態(tài)圈，將成為互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代企業(yè)間協(xié)作方式的重要形態(tài)。

（一）供應(yīng)鏈管理與電子商務(wù)相互融合

一方面，電子商務(wù)需要供應(yīng)鏈管理。即電商企業(yè)不僅要協(xié)調(diào)企業(yè)內(nèi)計(jì)劃、采購、制造、銷售的各個(gè)環(huán)節(jié)，還要與包括供應(yīng)商、承銷商等在內(nèi)的上下游企業(yè)緊密配合。

另一方面，供應(yīng)鏈管理需要電子商務(wù)的支持。供應(yīng)鏈管理通過Internet與電子商務(wù)技術(shù)把過去分離的業(yè)務(wù)過程集成起來，實(shí)現(xiàn)從生產(chǎn)領(lǐng)域到流通領(lǐng)域一步到位的全業(yè)務(wù)過程，以實(shí)現(xiàn)企業(yè)間的優(yōu)勢互補(bǔ)和全社會的資源整合。

供應(yīng)鏈管理與電子商務(wù)相互結(jié)合，產(chǎn)生了電子商務(wù)供應(yīng)鏈管理（e-supply chain management，e-SCM），簡稱為電子供應(yīng)鏈管理。e-SCM的核心是高效率地管理企業(yè)的信息，幫助企業(yè)創(chuàng)建一條暢通于客戶、企業(yè)內(nèi)部和供應(yīng)商之間的信息流。電子商務(wù)供應(yīng)鏈管理在國外企業(yè)中的應(yīng)用現(xiàn)在已相當(dāng)廣泛。許多國際性企業(yè)已擁有了自己的電子商務(wù)供應(yīng)鏈管理系統(tǒng)，如思科、戴爾、通用、福特等公司。

（二）企業(yè)經(jīng)營理念生態(tài)圈化

1993年，穆爾（James Moore）在《哈佛商業(yè)評論》上首次提出“商業(yè)生態(tài)系統(tǒng)（Business Ecosystem）”的概念，并由眾多學(xué)者發(fā)展和完善。穆爾借用自然生態(tài)系統(tǒng)的概念來描述當(dāng)今市場中的企業(yè)活動，并且認(rèn)為企業(yè)不再是孤軍奮戰(zhàn)的經(jīng)營實(shí)體，而是商業(yè)生態(tài)系統(tǒng)的成員，在商業(yè)生態(tài)系統(tǒng)的背景下企業(yè)不應(yīng)一味追求戰(zhàn)勝競爭對手，而應(yīng)與競爭對手乃至整個(gè)商業(yè)生態(tài)系統(tǒng)共同演化。

越來越多的企業(yè)開始認(rèn)識到，企業(yè)的經(jīng)營大環(huán)境是一個(gè)聯(lián)系緊密、互為依賴的共生系統(tǒng)，其在制定戰(zhàn)略時(shí)不應(yīng)僅僅從自身出發(fā)，而應(yīng)當(dāng)顧及合作伙伴以及整個(gè)商業(yè)生態(tài)的健康發(fā)展。蘋果公司是踐行商業(yè)生態(tài)系統(tǒng)理念的典型。在蘋果的生態(tài)系統(tǒng)中，蘋果公司定義了一系列的標(biāo)準(zhǔn)化軟件接口，數(shù)以萬計(jì)的開發(fā)商軟件公司用標(biāo)準(zhǔn)化的接口程序在蘋果硬件上實(shí)現(xiàn)其不同功能，分享生態(tài)圈所創(chuàng)造的價(jià)值。

（三）商業(yè)生態(tài)圈的兩個(gè)特點(diǎn)：交易關(guān)系扁平化、交易行為數(shù)據(jù)化

第一，交易關(guān)系扁平化：“1即N、N即1”。

傳統(tǒng)供應(yīng)鏈中，核心企業(yè)與上下游中小企業(yè)是“1+N”的關(guān)系。如果以1來表示核心企業(yè)，以N來表示上下游企業(yè)。則傳統(tǒng)的供應(yīng)鏈通常是由一個(gè)規(guī)模巨大的核心企業(yè)和圍繞在其周圍的眾多上下游中小企業(yè)構(gòu)成，核心企業(yè)與上下游中小企業(yè)之間是“1+N”的關(guān)系，核心企業(yè)在供應(yīng)鏈當(dāng)中起主導(dǎo)地位，而上下游中小企業(yè)屬于從屬地位。

在生態(tài)圈內(nèi)，企業(yè)與企業(yè)之間是“1即N、N即1”的關(guān)系。由于供應(yīng)鏈管理和電子商務(wù)相互融合，企業(yè)的交易活動都能夠進(jìn)行數(shù)據(jù)化的處理。無論規(guī)模大小，每個(gè)企業(yè)都可以形成以自身為節(jié)點(diǎn)的供應(yīng)鏈，每個(gè)節(jié)點(diǎn)都是一個(gè)中心，也就不再有傳統(tǒng)模式下的單一中心，因而，企業(yè)與企業(yè)之間是“1即N、N即1”的關(guān)系，每一個(gè)企業(yè)既是核心企業(yè)，也是上下游企業(yè)。

第二，交易行為數(shù)據(jù)化。

在內(nèi)部，企業(yè)推行數(shù)據(jù)化管理、進(jìn)行數(shù)據(jù)整合。2013年IBM公司發(fā)布的《分析：大數(shù)據(jù)在現(xiàn)實(shí)世界中的應(yīng)用》白皮書顯示，企業(yè)內(nèi)部數(shù)據(jù)是大數(shù)據(jù)的主要來源。許多企業(yè)也已經(jīng)意識到數(shù)據(jù)在運(yùn)營管理中的重要性，思考如何利用數(shù)據(jù)提升企業(yè)競爭力、如何管理并持續(xù)積累數(shù)據(jù)戰(zhàn)略資產(chǎn)。越來越多的企業(yè)開始在內(nèi)部推進(jìn)數(shù)據(jù)化管理，并將數(shù)據(jù)運(yùn)用到管理決策中。

在外部，企業(yè)搭建無縫連接的電子化供應(yīng)鏈平臺。企業(yè)內(nèi)外部數(shù)據(jù)的相互融合和流動是數(shù)據(jù)的核心價(jià)值所在。為促進(jìn)內(nèi)外部數(shù)據(jù)有效融合和流動，有條件的企業(yè)開始在外部搭建連接內(nèi)外部數(shù)據(jù)的電子化供應(yīng)鏈平臺。

數(shù)據(jù)化管理已有不少典型案例。耐克公司通過可穿戴設(shè)備、移動APP和社交網(wǎng)絡(luò)等網(wǎng)絡(luò)服務(wù)平臺與用戶互動，收集用戶日常使用與鍛煉的數(shù)據(jù)和偏好，由此形成個(gè)性化的產(chǎn)品方案，從而更好地服務(wù)用戶。農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)四川新希望集團(tuán)與京東商城在2014年達(dá)成戰(zhàn)略合作意向，將在“以互聯(lián)網(wǎng)思維對傳統(tǒng)農(nóng)牧產(chǎn)業(yè)進(jìn)行升級改造”等領(lǐng)域形成廣泛的優(yōu)勢互補(bǔ)，為農(nóng)牧產(chǎn)業(yè)鏈上各方主體提供以電商為中心、物流及金融為兩翼、信息和技術(shù)為支撐的綜合農(nóng)牧產(chǎn)業(yè)服務(wù)平臺。新希望集團(tuán)下游經(jīng)銷商已逐漸告別手工和電話訂單模式，開始通過電商平臺實(shí)現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)下單訂貨。

2012年，天貓攜手阿里云、萬網(wǎng)聯(lián)合推出“聚石塔”平臺，以云計(jì)算為“塔基”，為天貓、淘寶平臺上的電商及電商服務(wù)商等提供數(shù)據(jù)云服務(wù)，打造電商云工作平臺，整合電商生態(tài)系統(tǒng)的全鏈條數(shù)據(jù)，幫助商家提高運(yùn)營管理效率、降低成本，以更便利的方式、更低的交易成本為客戶提供定制化、個(gè)性化的服務(wù)。通過“聚石塔”，商家不僅可以享受諸如虛擬主機(jī)及云數(shù)據(jù)庫，數(shù)據(jù)推送、數(shù)據(jù)集成、資源彈性升級等云端服務(wù)，還可以在后期享受強(qiáng)大的物流、訂單、賬戶權(quán)限等功能的開放與升級。

（一）客戶理念：“1即N、N即1”

在傳統(tǒng)供應(yīng)鏈中，銀行開展交易銀行業(yè)務(wù)之時(shí)，采用“1+N”的客戶理念看待核心企業(yè)“1”與上下游中小企業(yè)“N”：在業(yè)務(wù)拓展時(shí)需要借助核心企業(yè)去拓展上下游中小企業(yè)的客戶群體；在風(fēng)險(xiǎn)控制時(shí)需要借助核心企業(yè)給上下游中小企業(yè)進(jìn)行信用擔(dān)保和信用增級。雖然在過去一段時(shí)間，這種理念有助于商業(yè)銀行快速開展交易銀行業(yè)務(wù)，但是其受制于核心企業(yè)的局限卻日益顯露。

在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，銀行要采用要“1即N、N即1”客戶理念看待生態(tài)圈內(nèi)的企業(yè)。由于生態(tài)圈內(nèi)，每個(gè)企業(yè)都是核心和節(jié)點(diǎn)，在其周圍形成一個(gè)可以交叉驗(yàn)證、持續(xù)積累的360度全覆蓋的真實(shí)交易數(shù)據(jù)集合。

因此，銀行在開展交易銀行業(yè)務(wù)之時(shí)，采用“1即N、N即1”的客戶理念，其進(jìn)步之處在于：一是有助于顯著降低銀行和上下游中小企業(yè)對大型核心企業(yè)的依賴；二是使銀行回歸到客戶的交易本質(zhì)，全面掌握客戶的貿(mào)易背景真實(shí)性；三是使銀行對客戶需求的了解提高到一個(gè)全新的高度。

（二）風(fēng)險(xiǎn)管理理念：“數(shù)據(jù)質(zhì)押”

在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，企業(yè)交易行為逐漸數(shù)據(jù)化，數(shù)據(jù)對于銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性也日益顯著。在開展交易銀行業(yè)務(wù)時(shí)，我們須更加重視數(shù)據(jù)在風(fēng)險(xiǎn)管理中的重要性，將其提升到與傳統(tǒng)抵質(zhì)押品同等的高度，以“數(shù)據(jù)質(zhì)押”的理念進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理。

“數(shù)據(jù)質(zhì)押”是指：企業(yè)在接受銀行金融服務(wù)時(shí)，將真實(shí)的資金流、商流和物流數(shù)據(jù)授權(quán)給銀行使用。銀行使用這些數(shù)據(jù)為自己防范金融風(fēng)險(xiǎn)、為企業(yè)提供服務(wù)。這種授權(quán)具有唯一性，類似于傳統(tǒng)的質(zhì)押行為。授權(quán)“唯一性”的作用在于：一是為企業(yè)的數(shù)據(jù)提供安全保證，二是為銀行的服務(wù)提供質(zhì)量保證。

為什么要以“數(shù)據(jù)質(zhì)押”的理念開展服務(wù)呢？

第一，數(shù)據(jù)能夠動態(tài)、實(shí)時(shí)的展現(xiàn)客戶主體信用等級的變動，從而反映第一還款來源的安全性。

銀行業(yè)是風(fēng)險(xiǎn)管理的產(chǎn)業(yè)，銀行的基本職能是預(yù)測、管理和承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)（格林斯潘，1999）。銀行通過“數(shù)據(jù)質(zhì)押”對第一還款來源的安全性進(jìn)行預(yù)測和管理，通過傳統(tǒng)抵質(zhì)押作為第二還款來源承擔(dān)部分風(fēng)險(xiǎn)損失，從而真正的實(shí)現(xiàn)了對風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測管理和承擔(dān)。

由于各種因素的局限，銀行不能實(shí)時(shí)、動態(tài)地評估客戶主體信用等級的變化。因此，在實(shí)際操作中，銀行普遍把客戶能否提供抵質(zhì)押物作為貸款的主要依據(jù)，貸款評估結(jié)果中也重點(diǎn)考慮抵質(zhì)押品的市場價(jià)值。當(dāng)?shù)谝贿€款來源出現(xiàn)問題時(shí)，銀行對第二還款來源的追償，也不易實(shí)現(xiàn)，并且其評估價(jià)值也會大打折扣。

通過“數(shù)據(jù)質(zhì)押”，銀行能夠?qū)崟r(shí)、動態(tài)的掌握企業(yè)真實(shí)的資金流、商流和物流等交易數(shù)據(jù)，通過對數(shù)據(jù)的分析和提煉，全方位的掌握第一還款來源的安全性，從源頭上防范信貸風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)貸前、貸中、貸后管理的一體化。

一方面，DCF法（貼現(xiàn)法）認(rèn)為，持續(xù)經(jīng)營公司的價(jià)值是某未來現(xiàn)金流量的凈現(xiàn)值，如果掌握了企業(yè)真實(shí)的資金流，根據(jù)企業(yè)在的銷售信息以及未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值的預(yù)測。銀行不僅可以大幅降低傳統(tǒng)銀企信貸市場上銀企關(guān)系間的資產(chǎn)信息不對稱，還可以大幅降低銀行與企業(yè)未來經(jīng)營狀況之間的信息不對稱。

另一方面，貿(mào)易背景的真實(shí)性是交易銀行業(yè)務(wù)中不可或缺的重要因素。如果掌握了企業(yè)真實(shí)的商流和物流數(shù)據(jù)，銀行則大大提高了對企業(yè)交易的貿(mào)易背景真實(shí)性的了解。

第二，數(shù)據(jù)對銀行具有價(jià)值創(chuàng)造的功能。除了利用數(shù)據(jù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測和管理之外，銀行可以從以下幾個(gè)方面開展服務(wù)。

一是開展綜合金融服務(wù)。利用數(shù)據(jù)，銀行通過對數(shù)據(jù)的分析和使用：首先，可有效解決小微、涉農(nóng)等金融活動成本高、風(fēng)險(xiǎn)大的問題。其次，使銀行能夠從多方面、多角度了解客戶的資金動向和金融需求。再次，能夠上搭載P2P、眾籌等新型的互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)。在積累了足夠多的客戶和數(shù)據(jù)之后，完全可以開展P2P、眾籌之類的新型互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品和服務(wù)，探索低經(jīng)濟(jì)資本占用的新興利潤增長點(diǎn)。

二是開展非金融綜合服務(wù)。銀行可以基于這些數(shù)據(jù)開展自身的以及與第三方合作的非金融綜合服務(wù)。比如，平安銀行橙e平臺與路歌物流電商平臺（被業(yè)界稱為貨運(yùn)版的“滴滴打車”）合作，推出名為“橙e找車”的功能。

三是開展綜合資訊服務(wù)。基于客戶的真實(shí)交易數(shù)據(jù)，銀行可多方面、多角度發(fā)布行業(yè)的、區(qū)域的、乃至整個(gè)經(jīng)濟(jì)社會的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行先行指數(shù)、預(yù)警指數(shù)和實(shí)時(shí)指數(shù)等數(shù)據(jù)和資訊。對內(nèi)，有助于洞察市場變化，提前防范和化解系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)；對外，既能提升自身品牌價(jià)值和市場影響力，又能為政府監(jiān)管部門的決策提供重要參考。3月2日，阿里巴巴推出國內(nèi)首個(gè)面向政府開放的大數(shù)據(jù)產(chǎn)品：阿里經(jīng)濟(jì)云圖，各級政府可自助查詢當(dāng)?shù)囟嗑S度的電子商務(wù)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，為實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)分析與決策提供支持。

第三，數(shù)據(jù)將成為資產(chǎn)、納入企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表，發(fā)揮風(fēng)險(xiǎn)緩釋功能。

大數(shù)據(jù)之父維克托（Viktor Mayer-Schönberger，2013）認(rèn)為隨著數(shù)據(jù)重要性的提升，數(shù)據(jù)列入企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表只是時(shí)間問題。在互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下，企業(yè)經(jīng)營活動所產(chǎn)生的數(shù)據(jù)的價(jià)值不再只是體現(xiàn)于“使用價(jià)值”，而其將具有實(shí)實(shí)在在的“交換價(jià)值”。目前，作為數(shù)據(jù)資產(chǎn)先行者的IT企業(yè)，如蘋果、谷歌、IBM等，無不想盡各種方式，挖掘多種形態(tài)的設(shè)備及軟件功能，收集各種類型的數(shù)據(jù)，發(fā)揮大數(shù)據(jù)的商業(yè)價(jià)值。

（一）從供應(yīng)鏈入手，搭建生態(tài)圈金融平臺

從供應(yīng)鏈入手，從源頭上掌握數(shù)據(jù)的真實(shí)性。互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，銀行線下所掌握的核心企業(yè)資源是其面對互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的核心優(yōu)勢資源。通過核心企業(yè)的供應(yīng)鏈，能夠獲得供應(yīng)鏈上下游因核心企業(yè)的供應(yīng)鏈管理所產(chǎn)生的真實(shí)資金流、商流和物流數(shù)據(jù)，從源頭上解決數(shù)據(jù)的真實(shí)性問題。

搭建生態(tài)圈金融平臺，生態(tài)圈內(nèi)的企業(yè)都在此平臺上進(jìn)行交易活動，從而獲取企業(yè)交易數(shù)據(jù)。生態(tài)圈金融平臺面對客戶的一端，將是一個(gè)完整覆蓋企業(yè)客戶和個(gè)人客戶的、集合了B2B、B2C、C2C和O2O等功能的綜合電商服務(wù)平臺。金融服務(wù)生態(tài)圈面對銀行的一端，將是集合了海量、可持續(xù)積累的真實(shí)交易、行為數(shù)據(jù)挖掘平臺，銀行利用此平臺為客戶提供綜合金融服務(wù)和非金融服務(wù)。

銀行通過三種渠道搭建金融生態(tài)圈平臺：

第一，與企業(yè)供應(yīng)鏈ERP系統(tǒng)對接。例如，德意志銀行網(wǎng)絡(luò)銀行系統(tǒng)通過與供應(yīng)鏈核心企業(yè)的ERP系統(tǒng)實(shí)時(shí)對接，簡化傳統(tǒng)供應(yīng)鏈融資的業(yè)務(wù)流程，提高支付效率的同時(shí)，實(shí)現(xiàn)了資金管理的自助化和便捷化。

第二，與電商等第三方平臺對接。以開放的理念廣泛與第三方平臺合作，與物流、電商、第三方支付等電商平臺對接，與會計(jì)、法律、商務(wù)代理等生產(chǎn)性服務(wù)平臺對接，與經(jīng)濟(jì)金融相關(guān)的政府公共服務(wù)平臺對接，獲取更為廣泛的客戶群體和交易信息。

第三，自建供應(yīng)鏈協(xié)同服務(wù)平臺。平安銀行2014年7月份上線了橙e網(wǎng)，橙e網(wǎng)免費(fèi)為客戶提供小型供應(yīng)鏈協(xié)同云服務(wù)平臺和“橙e記”的APP移動供應(yīng)鏈管理服務(wù)，客戶可以隨時(shí)記錄收支、提醒收賬還款等信息，開設(shè)店鋪或者選購商品，推動客戶供應(yīng)鏈管理的數(shù)據(jù)化管理，實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈上“訂單（商流）、運(yùn)單（物流）、收單（資金流）”等信息的集成式運(yùn)轉(zhuǎn)。

（二）構(gòu)建“數(shù)據(jù)質(zhì)押”+傳統(tǒng)抵質(zhì)押的雙重風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)

通過生態(tài)圈金融平臺，銀行充分利用大數(shù)據(jù)技術(shù)帶來的多維數(shù)據(jù)比對和信息對稱優(yōu)勢，以整個(gè)供應(yīng)鏈條上形成的交易數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，構(gòu)建線上“數(shù)據(jù)質(zhì)押”與線下實(shí)際抵、質(zhì)押相結(jié)合的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，全方位開展交易銀行業(yè)務(wù)。

例如，中信銀行和海爾集團(tuán)就采用類似的方式搭建了供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)金融平臺，平臺于2014年9月1日正式上線。海爾將其日日順平臺的真實(shí)交易數(shù)據(jù)授權(quán)給中信銀行使用，中信銀行依托這些大數(shù)據(jù)，實(shí)現(xiàn)了封閉的“三流合一”，即資金流、商流和物流的閉環(huán)流動。經(jīng)銷商從在線下訂單、在線融資、在線采購、在線提貨、資金回籠每一個(gè)環(huán)節(jié)都依據(jù)數(shù)據(jù)生成，從而搭建起風(fēng)險(xiǎn)管控的防火墻。