來源：中國銀行業(yè)雜志

一段時期以來，交易銀行（Transaction Banking，TB）理念被銀行業(yè)特別是全球或區(qū)域大銀行廣為接受。Misys咨詢公司考察發(fā)現(xiàn)，2011年77％的全球大銀行已建立了TB單元，而2008年這一占比僅為57%。

在國內(nèi)，從2012年起，廣發(fā)銀行、交通銀行、民生銀行、浦發(fā)銀行、招商銀行等也先后通過產(chǎn)品板塊整合或職能架構再造，邁出了交易銀行的轉(zhuǎn)型探索步伐。

在首屆交易銀行國際論壇召開前夕，本刊記者獨家專訪了北京大學中國金融研究中心研究員惲銘慶。相較于國內(nèi)銀行業(yè)界對交易銀行在“平臺整合”或“項目開發(fā)”等業(yè)務語境下的關注，擔任國家互聯(lián)網(wǎng)金融安全技術委員會專家委員的惲銘慶，則更傾向于從國家金融安全以及金融行業(yè)基礎設施建設的高度，強調(diào)中國發(fā)展交易銀行對提升全球交易支付能力的“金融通道”屬性。

“從公布的數(shù)據(jù)分析，2017年4月，人民幣在全球的交易量回落至第7名，這再次提醒我們，目前全球人民幣支付仍舊是人民幣國際化的瓶頸”，惲銘慶向本刊記者指出，“建設‘全球資金支付體系’這一國家金融基礎設施，需要銀行和企業(yè)合力出拳，這個組合拳的稱謂是否叫‘交易銀行’不是重點，但必須具有提高全球交易支付能力這一‘內(nèi)核’?！?/p>

事實上，2012年從華夏銀行黨委委員、首席信息官任上退休后，惲銘慶通過培訓、講座、采訪、文章等多種方式，在多個場合為發(fā)展交易銀行鼓與呼。

雖然近年來，國內(nèi)銀行業(yè)對交易銀行和支付結(jié)算、現(xiàn)金管理的重視及探索實踐也提上了日程。然而，在惲銘慶看來，交易銀行在中國的發(fā)展進程仍然太慢。

“目前，數(shù)百家的歐洲銀行、數(shù)十萬家歐洲的企業(yè)都在使用同一個標準、同一個制式的交易銀行和交易銀行現(xiàn)金管理的產(chǎn)品和工具，而目前中國企業(yè)對支付、結(jié)算、清算全球化、實時化等交易銀行業(yè)務的需求，仍難以得到滿足”，惲銘慶向記者指出，“亟待推動各大銀行、企業(yè)之間形成互聯(lián)互通，并從國家和行業(yè)的角度，由監(jiān)管部門支持相關第三方，實現(xiàn)交易銀行基礎架構的標準化?！?/p>

惲銘慶認為，在當前銀行業(yè)紛紛謀求戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的當下，發(fā)展交易銀行業(yè)務，銀企合力打出“組合拳”，是銀行實現(xiàn)彎道超車的重要戰(zhàn)略機會。“銀企深度合作合力推進交易銀行業(yè)務，將為企業(yè)和銀行提供潛在的重要商機。在交易銀行的戰(zhàn)略模式下，銀行資產(chǎn)規(guī)模大小的重要性在降低，而對企業(yè)綜合服務能力的要求得到加強；對企業(yè)可抵押資產(chǎn)的重視也在降低，而更關注企業(yè)交易的活力，企業(yè)可以根據(jù)交易經(jīng)營活動的能力獲得相應的金融支持。”

當然，在交易銀行的發(fā)展上，銀行業(yè)還有很長的路要走。什么是交易銀行？惲銘慶呼吁發(fā)展交易銀行業(yè)務是“別無選擇”的必由之路，基于怎樣的考慮？結(jié)合當前現(xiàn)狀，中國構建全球交易支付能力的理想路徑是什么？銀行在其中需要扮演什么角色？交易銀行可否看做商業(yè)銀行實現(xiàn)彎道超車的戰(zhàn)略機會？本刊記者通過專訪為大家尋求答案。

從人民幣國際化看

提升全球交易支付能力的緊迫性

本刊記者：第一次見您是在兩年前，您為中國銀行業(yè)協(xié)會銀行業(yè)前沿問題大講堂現(xiàn)場的百余名業(yè)內(nèi)專家做題為“交易銀行發(fā)展機遇與挑戰(zhàn)”的講座。此后，您又推動建立了中國交易銀行網(wǎng)，并在多個場合呼吁中國銀行業(yè)重新認識并發(fā)展交易銀行業(yè)務。在您看來，什么是交易銀行？

惲銘慶：交易銀行是以支付結(jié)算和現(xiàn)金管理為核心，圍繞企業(yè)供應鏈提供的金融服務。從狹義上來看，交易銀行可謂是銀行的“對公業(yè)務綜合服務”，包括商品、資金、資本、金融資產(chǎn)的境內(nèi)外及跨境流動。

傳統(tǒng)來看，交易銀行業(yè)務主要集中在支付結(jié)算和現(xiàn)金管理上，只有抓住企業(yè)現(xiàn)金管理和交易結(jié)算這一命脈，才有可能在此基礎上衍生出其他業(yè)務。近二十年以來，國際上的交易銀行服務迎來全球性的大發(fā)展，經(jīng)過整合后目前包括三大板塊：現(xiàn)金管理和支付結(jié)算、貿(mào)易和融資服務、證券和資金服務。不過，現(xiàn)金管理和支付結(jié)算仍在其中占據(jù)著較大的比重，絕大多數(shù)銀行的現(xiàn)金管理和支付占交易銀行比重超過50%，有的甚至達到80%。

本刊記者：近年來，在中國“一帶一路”倡議的背景下，中資企業(yè)“走出去”的步伐加快，這必然帶來商品、資金、資本、金融資產(chǎn)的跨境流動，也對跨境支付服務能力提出了更高要求。您此前一直強調(diào)，中國亟待發(fā)展“全球交易支付能力”，并提出這是“別無選擇”的必由之路。您是基于怎樣的戰(zhàn)略考量？

惲銘慶：目前，由于在國家層面尚缺少自主化的全球資金支付體系，同時在銀行層面尚缺乏以現(xiàn)金管理為核心、圍繞企業(yè)供應鏈提供金融服務的能力,這不僅使我國銀行業(yè)在支持企業(yè)“走出去”的能力方面存在功能缺失,也讓我國的全球金融市場運營能力大打折扣。

近期快訊通財經(jīng)等媒體刊登了一組人民幣國際化曲折發(fā)展進程的數(shù)據(jù)和評論，從中可以一窺發(fā)展交易銀行業(yè)務的戰(zhàn)略重要性和緊迫性：“據(jù)環(huán)球銀行金融電信協(xié)會（SWIFT）的統(tǒng)計顯示：2017年4月份，人民幣在全球的交易使用量環(huán)比下降至1.60%，為2014年10月以來最低，人民幣全球使用量排名下滑至第七，是自2015年2月以來最差排名。

2015年8月匯改之后，人民幣曾瞬間超過了日元，成為全球支付中使用量第四的貨幣，僅次于美元、歐元、英鎊。但是隨后，日元向左，人民幣向右，差距逐漸拉大。2017年第一季度國內(nèi)生產(chǎn)總值180683億元，實際增速6.9%，名義GDP增速11.5%，投資、消費、出口諸項指標均改善。但是，正是在這樣的大好形勢以及中國“一帶一路”大的戰(zhàn)略背景下，人民幣全球使用量排名反而回落至全球第七?！?/p>

雖然人民幣在國際化上的撤退是暫時的，習慣上看，主要原因在于匯率無法市場化，或者說被迫保持匯率高估值造成的；而潛在原因就是中國在全球范圍內(nèi)的交易支付能力尚顯薄弱，作為基礎的支付體系不健全，無法在有管理有記錄的情況下，高效順暢地自主完成交易支付。全球人民幣支付的瓶頸，目前仍是企業(yè)“走出去”、人民幣國際化的障礙。人民幣必須國際化，這就需要構建在全球范圍內(nèi)高效、安全、可靠的清算支付渠道、提升交易支付能力。

本刊記者：您更多是站在國家金融安全以及金融行業(yè)基礎設施建設的戰(zhàn)略高度來看待交易銀行的發(fā)展和跨境支付系統(tǒng)的構建。

惲銘慶：中國政府提出“一帶一路”戰(zhàn)略以來，國外金融機構也動起來了。其間，有一家著名的全球銀行間支付清算機構，先后用了兩年時間，改造核心系統(tǒng)、提升連接能力。2014年宣布可為全球企業(yè)開放端口，為銀行和企業(yè)提供交易銀行業(yè)務支持。

借鑒國際經(jīng)驗，我認為，發(fā)展交易銀行、提高中國銀行業(yè)的全球交易支付能力，即提高支持企業(yè)“走出去”的能力，是必然選擇！

建設金融交易支付高速路四原則：

國際化、標準化、第三方、市場化

本刊記者：據(jù)了解，近幾年，我國各金融機構在助力企業(yè)“走出去”方面動作不斷。此前，很多銀行也都分別建立了銀行跨境支付系統(tǒng)，中國人民幣跨境支付系統(tǒng)（CIPS）也上線運行。那么，您如何看待當前我國全球交易支付系統(tǒng)的構建進程？

惲銘慶：商品、資金、資本、金融資產(chǎn)的跨境流動，需要“全球化”；支付結(jié)算的高效、便捷，需要“渠道安全和標準化”。目前，歐洲數(shù)百家的商業(yè)銀行、數(shù)十萬家歐美企業(yè)都在使用相同制式的交易銀行產(chǎn)品和工具，以做到支付、結(jié)算、清算實時化。

對比來看，我國目前銀行業(yè)的跨境系統(tǒng)，支持的是同一銀行體系下的境內(nèi)行和境外分支機構、或者是與境外戰(zhàn)略合作機構的跨境業(yè)務，無法實現(xiàn)真正意義上的全球跨行支付；而CIPS經(jīng)過十多年的發(fā)展歷程，也只是完成了數(shù)十家國際商業(yè)銀行的對接，2016年完成了與SWIFT的連接合作，通過SWIFT的平臺實現(xiàn)“全球化”，這與成立之初的“自主化”宗旨相左。因此，中國銀行業(yè)提高支持企業(yè)“走出去”能力尚需多方面的努力。

本刊記者：那么，在您看來，中國發(fā)展交易銀行、構建全球交易支付能力的理想路徑應該是什么？

惲銘慶：借鑒國際金融發(fā)展經(jīng)驗，構建中國全球交易支付“高速路”的金融基礎設施體系，應遵循四方面的原則和策略：一是國際化，二是標準化，三是第三方發(fā)起，四是市場化運營。縱觀半個世紀以來，國際間支付清算的金融機構無一不是以“市場化、民營化”的形態(tài)，體現(xiàn)的是政治格局及其利益。

總的來說，要實現(xiàn)真正意義上的跨境支付，必須是具有公信力的第三方發(fā)起，用國際社會能接受的習慣做法及公認標準建設連接銀行和企業(yè)的渠道。

本刊記者：“第三方”這一原則和策略是基于怎樣的考慮呢？在中國，什么類型的機構合適做這個第三方呢？

惲銘慶：政府代表國家，銀行對轄內(nèi)客戶提供服務，所以，只有第三方、具有公信力的組織機構更適合擔任公共服務職能。20世紀60年代的路透社、70年代在歐洲布魯塞爾建立的SWIFT組織、80年代歐洲地方銀行業(yè)協(xié)會組織推動交易銀行轉(zhuǎn)型及應用，都是以“第三方”的身份發(fā)起，并由金融機構、企業(yè)等眾多主體參與，獲得了國際社會的支持和認同。

在市場化的經(jīng)營環(huán)境中，政府往往不走向前臺。路透社、SWIFT、歐洲地方銀行業(yè)協(xié)會組織，給我們提供了某種借鑒：由第三方發(fā)起、通過標準化，給國際社會提供便利的應用場景。這就是為什么阿里巴巴容易“走出去”的原因。

借鑒歐洲地方銀行業(yè)協(xié)會組織的經(jīng)驗，在中國，由行業(yè)性權威的組織作為第三方來牽頭是最合適的，如中國銀行業(yè)協(xié)會，以及具有國際化性質(zhì)的亞洲金融合作協(xié)會組織等，都是被國際社會認可的信用組織，可以為中國銀行業(yè)和企業(yè)“走出去”發(fā)揮重要作用。

建設交易銀行是中國商業(yè)銀行

實現(xiàn)彎道超車的重要戰(zhàn)略機會

本刊記者：剛才我們從宏觀層面，探討了構建全球交易支付能力的戰(zhàn)略緊迫性以及現(xiàn)實可能性。顯而易見，我們離“國際化、標準化、第三方、市場化”的全球金融支付高速路這一終極目標，還有一段距離。當前，我們應該如何落地呢？銀行在其中扮演什么角色？

惲銘慶：隨著信息化技術的發(fā)展，金融科技在數(shù)十年時間內(nèi)推動了交易支付應用的快速發(fā)展，其間，交易銀行是清算結(jié)算集中式處理的高級階段。在全球迎接“數(shù)字貨幣、區(qū)塊鏈技術驅(qū)動的‘多賬戶、分布式’處理模式”到來之前，交易銀行在當下以及未來很長一段時間仍將是銀行業(yè)服務企業(yè)供應鏈不可或缺的業(yè)務模式。

本刊記者：當前，銀行利差利潤縮小，發(fā)放貸款更加謹慎；同時，企業(yè)在證券市場融資的成本抬升。發(fā)展交易銀行正是銀企雙方的共同利益所在。

惲銘慶：銀企深度合作合力推進交易銀行業(yè)務，將為企業(yè)和銀行提供潛在的重要商機，意義如下：

一是企業(yè)發(fā)展需要財務、財資乃至更高需求的交易銀行業(yè)務能力；

二是銀行要么堅守“信貸”業(yè)務底線，要么面對企業(yè)需求提供相應的服務能力；

三是在“一帶一路”倡議推動下，銀行應該有責任協(xié)助提升企業(yè)現(xiàn)金管理水平，特別指出的是，這里講的現(xiàn)金管理，不是傳統(tǒng)意義上的現(xiàn)金賬戶余額管理，而是企業(yè)資金流動性管理，包括跨境跨行多幣種實時的管理能力，正如上所述，這恰恰是咱們的差距和短板，而交易銀行業(yè)務將有效提高現(xiàn)代金融環(huán)境中的現(xiàn)金管理能力，從而為中國銀行業(yè)真正“走出去”提供支持和保障；

四是經(jīng)過三十年的經(jīng)濟改革，政府及所轄的各類開發(fā)區(qū)、實驗區(qū)，都進入到結(jié)構性改革的攻堅階段，而交易銀行業(yè)務的創(chuàng)新和轉(zhuǎn)型，也就是說從信貸為主體的金融服務轉(zhuǎn)型為支持企業(yè)供應鏈的交易銀行服務，可有效推動地方各類開發(fā)區(qū)、試驗區(qū)提高服務能力，改變的將是整個金融生態(tài)系統(tǒng)。

這其中，商業(yè)銀行應該成為改變生態(tài)系統(tǒng)的領軍者，通過先介入、提供服務，不僅可優(yōu)先獲得受益，而且隨著多方主體的加入，將共同完成金融生態(tài)系統(tǒng)的建設和創(chuàng)新，達到互惠共贏。

本刊記者：也正是從這個意義上說，建設并提升交易銀行業(yè)務能力，可以說是中國商業(yè)銀行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型、實現(xiàn)彎道超車的重要機會。

惲銘慶：過去30年，中國銀行業(yè)的管理和創(chuàng)新大多是對標國際，諸如“數(shù)據(jù)大集中”、建設核心銀行系統(tǒng)、再造業(yè)務流程、成立事業(yè)部、按照巴塞爾協(xié)議進行風險控制和管理等等。

交易銀行是在近二三十年內(nèi)，商業(yè)銀行發(fā)現(xiàn)、重視企業(yè)發(fā)展訴求并逐步響應、參與、融合的結(jié)果，歐美商業(yè)銀行在潛移默化中實現(xiàn)金融服務的轉(zhuǎn)型，其過程并無激蕩或驚心動魄之處。中國銀行業(yè)感受到歐美銀行業(yè)服務轉(zhuǎn)型的結(jié)果，也在積極探索和追趕，但是忽略了其中最重要的部分，那就是，銀行對企業(yè)服務的導向：如果僅以支持企業(yè)經(jīng)營活動的流動資金為導向，那就是以“信貸”為主體業(yè)務；如果要為企業(yè)經(jīng)營發(fā)展提供多元化的服務，那就必須從“信貸主體業(yè)務”轉(zhuǎn)型為“交易銀行業(yè)務”。

銀行理解并落地交易銀行業(yè)務的

幾個關鍵點

本刊記者：構建全球交易支付能力的試點銀行需要具備哪些條件？

惲銘慶：試點銀行對資產(chǎn)規(guī)模沒有硬性要求，但是需要具備國際業(yè)務基礎，因為交易銀行需要跨境跨行管理；此外，交易銀行的業(yè)務服務能力不是簡單的金融產(chǎn)品創(chuàng)新，重要的是涉及銀行業(yè)務流程再造。

顯然，這不是增設“交易銀行”一個部門就能解決的。所以，自2014年以來，我們就與中國銀行業(yè)協(xié)會共同發(fā)起并組織對交易銀行的探索研究，國際上著名審計咨詢機構普華永道、德勤等都積極參與、支持推動。

在交易銀行的轉(zhuǎn)型過程中，銀行從決策層、經(jīng)營層到員工，需要在思想上做好準備：

首先，銀行的決策層要支持，要真正意識到交易銀行是提升銀行及企業(yè)核心競爭力的戰(zhàn)略舉措；

其次，銀行經(jīng)營層要離開“習慣區(qū)”進入“學習區(qū)”，接受國際金融新理念，勇于實踐。目前，國內(nèi)大多數(shù)銀行對交易銀行還是重視的，紛紛成立交易銀行部，但是未能深入了解交易銀行服務轉(zhuǎn)型的內(nèi)涵，所以舉步不前。

近幾年來，我們每次舉辦的交易銀行講堂或論壇，國際銀行來的都是專業(yè)領軍人物，如2014年美國花旗銀行的交易銀行行長專程來京參會，而國內(nèi)領導很少參與；

再者，要求銀行員工要適應轉(zhuǎn)型需求，我是熟悉商業(yè)銀行的，知道銀行員工的辛苦，但仍需要轉(zhuǎn)變服務觀念，提高綜合業(yè)務素質(zhì)。

總之，銀行不能局限于過去的經(jīng)驗，要走出一條新路，通過交易銀行的轉(zhuǎn)型和業(yè)務流程再造，實現(xiàn)真正意義上的“以客戶為中心”。

當然，企業(yè)界也應與銀行密切配合，因為交易銀行是以支付和現(xiàn)金管理為核心，為企業(yè)供應鏈提供的金融服務，交易銀行還將推動企業(yè)信用的完善，并為“去抵押化”奠定基礎。

本刊記者：在推進實際落地過程中，目前主要遇到哪些問題或阻力？業(yè)界對于交易銀行戰(zhàn)略重要性及具體內(nèi)涵的認識，存在哪些偏頗之處？

惲銘慶：首先，銀行決策層對任期內(nèi)的業(yè)績非常重視，把業(yè)績放在第一位，實際上，應該兼顧對發(fā)展戰(zhàn)略及舉措的把握；

其次，重視“得賬戶得存貸款”，不重視“得賬戶可得天下”。有些銀行專業(yè)人士認為銀行服務和企業(yè)交易相重疊的部分是交易銀行業(yè)務，這其實是現(xiàn)金管理（圖中紅色部分），只是交易銀行的一部分。現(xiàn)金管理是銀行和企業(yè)打交道最多的環(huán)節(jié)，而交易銀行服務覆蓋的是企業(yè)的所有交易環(huán)節(jié)（圖中橙色部分）；

其三，將“以客戶為中心”僅作為銀行營銷口號，當成了讓企業(yè)存更多、貸更多、消費更多的手段。而交易銀行服務的“以客戶為中心”理念，是緊緊圍繞客戶交易支付和現(xiàn)金管理的需求提供相應的金融服務，協(xié)助企業(yè)獲得競爭優(yōu)勢、與企業(yè)實現(xiàn)共贏。

本刊記者：商業(yè)銀行如何實現(xiàn)從以信貸為主體，向交易銀行業(yè)務轉(zhuǎn)型，請您簡要介紹下具體可遵循的路徑。

惲銘慶：交易銀行業(yè)務源于企業(yè)發(fā)展的需求，歐美銀行業(yè)在歷經(jīng)數(shù)十年時間之后，今天已經(jīng)將交易銀行服務的理念和方法融入到業(yè)務流程中。

所以，國際商業(yè)銀行并不關心是否存在“交易銀行”專門部門，而是已經(jīng)將“以支付與現(xiàn)金管理為核心、為企業(yè)供應鏈提供金融服務”的交易銀行理念嵌入在業(yè)務流程中了！這就給了我們深刻的啟示，商業(yè)銀行服務目標決定其服務內(nèi)涵、服務內(nèi)涵決定銀行競爭力！

對于一家具體的商業(yè)銀行來說，一是要想明白自己究竟想成為什么樣的銀行，以此確定服務目標和方向；二是根據(jù)轄內(nèi)客戶群的需求情況，結(jié)合自身能力制定發(fā)展規(guī)劃；三是研究踐行“一帶一路”倡議的路徑和落地措施。經(jīng)過十多年的精心準備，國內(nèi)一批交易銀行專家和機構都是推動這場變革創(chuàng)新的有生力量！

尤其值得欣慰的是，當前，對交易銀行的重視層面不斷提升。新近成立的亞洲金融合作協(xié)會已將設立交易銀行專業(yè)委員會列入工作計劃。我相信，在中國銀行業(yè)協(xié)會和亞洲金融合作協(xié)會的高度重視下，通過國家行動和市場化的共同推動，一定能探索出適合中國商業(yè)銀行運用金融科技獲得更大發(fā)展的新路徑。