文/中國工商銀行結(jié)算與現(xiàn)金管理部副總經(jīng)理 司春曉

編者按：為搭建銀行業(yè)跨界交流平臺，促進銀行業(yè)金融機構(gòu)通過交易銀行業(yè)務(wù)更好服務(wù)實體經(jīng)濟，由中國銀行業(yè)協(xié)會、中國財務(wù)公司協(xié)會指導(dǎo)，《中國銀行業(yè)》雜志社與中國交易銀行網(wǎng)聯(lián)合主辦的“首屆交易銀行國際論壇”于6月23日在京召開。本文為嘉賓現(xiàn)場發(fā)言的速記整理。接下來中國銀行業(yè)雜志微信公眾號還將陸續(xù)推出相關(guān)專題，提供更多內(nèi)容供業(yè)內(nèi)讀者參考。

作為大型商業(yè)銀行，工商銀行也一直在思考如何借鑒中外同業(yè)開展交易銀行的先進經(jīng)驗，做好經(jīng)營轉(zhuǎn)型，為客戶提供更好的綜合化和個性化的銀行服務(wù)。

回顧現(xiàn)金管理和交易銀行的發(fā)展歷史，我們認(rèn)為交易銀行的出發(fā)點就是以客戶為中心，無論是現(xiàn)在提供的現(xiàn)金管理服務(wù)，還是契合企業(yè)交易服務(wù)需求進行的交易銀行轉(zhuǎn)型，我們的目的都是基于以客戶為中心的理念，進行服務(wù)的升級，根據(jù)企業(yè)需求的變化提供對應(yīng)的服務(wù)。

企業(yè)現(xiàn)金流時代

上世紀(jì)以來，尤其是二戰(zhàn)結(jié)束以后，企業(yè)的財務(wù)有一個非常重要的變化，就是對現(xiàn)金流的重視，這種變化體現(xiàn)在企業(yè)的管理架構(gòu)上，就是司庫功能和財務(wù)職能不斷地變化。

從上世紀(jì)60年代開始，歐美的企業(yè)集團，為了加強現(xiàn)金管理，通常在財務(wù)部門的下面設(shè)立現(xiàn)金管理部門，與其會計部門平行，為企業(yè)集團做些簡單的現(xiàn)金核算。

到了70年代，隨著市場監(jiān)管放松，一些新型的短期貨幣工具廣受歡迎，現(xiàn)金管理職能從簡單的核算，擴展到獲取資金、管理現(xiàn)金收支，保持賬戶頭寸平衡等。

到了80年代，現(xiàn)金管理部門的職能又發(fā)生了進一步變化，從本質(zhì)上更接近金融資產(chǎn)管理和流動性管理，成為公司綜合管理領(lǐng)域的一部分，企業(yè)逐步將現(xiàn)金管理部門從財務(wù)部門獨立出來，成立單獨的司庫部門。

從企業(yè)集團的財務(wù)管理實踐來看，全球大多數(shù)大型跨國企業(yè)集團，通過借助先進的信息技術(shù)、通信手段、金融服務(wù)，都建立了企業(yè)司庫，并且賦予它越來越豐富的職能。企業(yè)司庫制度的完善，必然要求與之對應(yīng)的銀行服務(wù)能夠進行整合，以實現(xiàn)點對點的服務(wù)。

企業(yè)司庫對應(yīng)的是企業(yè)流動資本管理，流動資本大部分與企業(yè)主營業(yè)務(wù)，即產(chǎn)、供、銷基本的經(jīng)營活動相關(guān)。在企業(yè)司庫制度不斷完善的趨勢下，商業(yè)銀行對交易服務(wù)進行整合成為一種必然。

企業(yè)供應(yīng)鏈時代

我們看到，另外一個變化，是全球供應(yīng)鏈管理的不斷完善。上世紀(jì)80年代以來，得益于IT技術(shù)和物流技術(shù)進步，遠(yuǎn)程生產(chǎn)組織和流程成本降低，供應(yīng)鏈逐步取代了縱向一體化，成為了國際上產(chǎn)業(yè)組織的主流模式。

在這種模式當(dāng)中，大企業(yè)專注于品牌、客戶管理和創(chuàng)新，包括系統(tǒng)集成等核心能力的創(chuàng)造和提升，將生產(chǎn)、流通、銷售等中低附加值環(huán)節(jié)，外包給中小企業(yè)，以此形成交易穩(wěn)定、利益共享的產(chǎn)業(yè)鏈體系。

中小企業(yè)往往發(fā)揮自己的專項優(yōu)勢，加入到產(chǎn)業(yè)鏈的分工體系當(dāng)中，成為供應(yīng)鏈的一個節(jié)點和布局當(dāng)中的重要一環(huán)。這種供應(yīng)鏈的生產(chǎn)模式，會給總成本帶來雙重效益。

一方面，由于利用了分工供應(yīng)鏈生產(chǎn)模式，相對于一體化型的企業(yè)，這種模式具有更高的生產(chǎn)效率，因此能夠大幅度降低生產(chǎn)加工的成本。但是從另外一方面來說，供應(yīng)鏈上企業(yè)間的信息流、物流和資金流的管理，就會變得更加復(fù)雜，有可能導(dǎo)致交易成本的大幅度提升。

因此，要防止交易成本對生產(chǎn)效率的侵蝕，必須要求供應(yīng)鏈上的核心企業(yè)具有較高的供應(yīng)鏈管理水平。這不僅要協(xié)調(diào)好供應(yīng)鏈上下游產(chǎn)業(yè)鏈之間的關(guān)系，還要盡可能利用包括金融機構(gòu)、物流公司以及 IT企業(yè)等外部機構(gòu)的支持性服務(wù)，在供應(yīng)鏈生產(chǎn)模式產(chǎn)生的頻繁、大量交易過程中，也需要外部金融機構(gòu)支持，降低交易成本，直接推動銀企合作，從縱向一體化時期的融資和投行合作，轉(zhuǎn)向供應(yīng)鏈時期的交易銀行合作。

現(xiàn)金管理綜合化不斷深入

對應(yīng)企業(yè)司庫以及財資管理的需要，工商銀行最早在國內(nèi)引入現(xiàn)金管理的服務(wù)體系。個人記憶大概是在2002年，我在山東分行電子銀行部負(fù)責(zé)推廣現(xiàn)金管理，到現(xiàn)在有15年時間，在國內(nèi)的大銀行當(dāng)中，工商銀行也是率先在總行成立一級部門結(jié)算和現(xiàn)金管理部，現(xiàn)金管理這項服務(wù)在國內(nèi)同業(yè)得到廣泛開展。

十多年以來，工商銀行一直不斷提高現(xiàn)金管理綜合化，通過靈活的賬戶管理，快速收款、便捷多樣的付款，幫助企業(yè)提高流動性；通過資金池、票據(jù)池等流動性管理工具，幫助大型企業(yè)和銀行客戶最大限度地調(diào)撥和使用自有資金集約化的管理流動資產(chǎn)。

我們通過多樣化的理財產(chǎn)品，幫助企業(yè)短期盈余，增加資金收益；通過保理、訂單融資等貿(mào)易融資產(chǎn)品，滿足企業(yè)短期資金融資需求；通過衍生品交易和對公賬戶類投資，幫助企業(yè)管理各類風(fēng)險敞口；我們還通過銀行自身的IT系統(tǒng)和賬戶架構(gòu)的合理設(shè)計，實現(xiàn)集團資金存量、流量的實時可控，并根據(jù)不同賬戶的監(jiān)管要求，提供大額資金變動的提醒、特殊用途的提醒等多種個性化的信息服務(wù)，等等。

隨著供應(yīng)鏈生產(chǎn)形式的普及，我認(rèn)為，交易銀行是現(xiàn)金管理的升級。在客戶需求增多的形勢下，我們借助互聯(lián)網(wǎng)推動金融和產(chǎn)業(yè)不斷融合，打造交易銀行和產(chǎn)融生態(tài)圈。

同時，現(xiàn)金管理服務(wù)通過不斷地完善綜合管理能力，在滿足企業(yè)財務(wù)和司庫部門資金管理需求基礎(chǔ)上，通過收付款業(yè)務(wù)，為企業(yè)采購、銷售部門提供相應(yīng)的服務(wù)，而交易銀行管理企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營行為過程中以及這些行為背后所反映的三大財務(wù)報表體系當(dāng)中的流動資本、利潤轉(zhuǎn)化和現(xiàn)金流量管理，覆蓋面更廣。因而，交易銀行不光直接服務(wù)企業(yè)的財務(wù)部門，還把服務(wù)擴展到了銷售、采購和生產(chǎn)各個部門。

金融和企業(yè)不斷融合

在這期中，互聯(lián)網(wǎng)和在其基礎(chǔ)上衍生的電子商務(wù)，為交易銀行的發(fā)展提供技術(shù)手段。我們在實踐中發(fā)現(xiàn)，最開始我們提供網(wǎng)上銀行，后來跟企業(yè)的銀行對接，提供銀企互聯(lián)，實現(xiàn)銀行和企業(yè)的信息交互，這種間接方式取得的信息，在數(shù)據(jù)的真實性和時效性方面，都有待進一步優(yōu)化。這些年隨著電子商務(wù)的發(fā)展，企業(yè)希望借助銀行的技術(shù)優(yōu)勢、安全性，為線上采購和銷售系統(tǒng)提供幫助。

比如銀行可以提供銷售的平臺，或者是基于企業(yè)的ERP，延伸電子供應(yīng)鏈平臺?，F(xiàn)在工商銀行也在浙江成立了二級部門交易銀行中心，主要就是通過為企業(yè)搭建網(wǎng)站或購物平臺，或者是把供應(yīng)鏈服務(wù)嵌入到企業(yè)的業(yè)務(wù)流程里，從而提高企業(yè)的電子商務(wù)能力，同時也可以將商業(yè)銀行支付結(jié)算、融資、理財?shù)冉鹑诜?wù)嫁接到企業(yè)的交易行為當(dāng)中。

在這期間產(chǎn)生的大量的高頻數(shù)據(jù)，經(jīng)過有機組合，能夠同時為銀行和企業(yè)創(chuàng)造更多的價值。這也就是我們近期推出的“工銀聚”服務(wù)的主要內(nèi)容。

除此之外，還有一種方式，如果企業(yè)希望在第三方平臺實現(xiàn)供應(yīng)鏈，我們工商銀行還有一個電商平臺，叫作“融e購”。工商銀行做電商的出發(fā)點是什么？我分享一下我個人的思考過程，這有助于大家理解這件事。2008年全球金融危機，我當(dāng)時在深圳分行營業(yè)部工作，當(dāng)時我看到很多外貿(mào)企業(yè)，由于外貿(mào)需求下落，整個產(chǎn)品的生產(chǎn)都受到影響。但同時，很多內(nèi)地的商業(yè)企業(yè)，買不到這些好的外貿(mào)企業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)品。

可是，是這些外貿(mào)企業(yè)，不愿意和國內(nèi)的商業(yè)企業(yè)做生意？工商銀行大量客戶是商業(yè)企業(yè)、工業(yè)企業(yè)，我又是做金融的，我就想幫他們解決貨款問題。我想我們能不能做一個平臺，這個平臺連接工業(yè)客戶、商業(yè)客戶，同時通過銀行，延伸到個人客戶。我猜工行做電商平臺的初衷，就是幫助客戶建立朋友圈，達(dá)成交易?？梢哉f，“融e購”電商平臺是根據(jù)交易銀行理念做出來的。

通過這種電商平臺，工商銀行拿到了整個交易的各種信息數(shù)據(jù)，把優(yōu)勢支付和融資的金融服務(wù)嵌進去，來完成對交易真實性、及時性和有效性的認(rèn)證與保障；同時，圍繞企業(yè)交易行為、管理行為、商品物流等多個方面，不斷延伸交易服務(wù)，為交易的各個環(huán)節(jié)，配套金融的產(chǎn)品和服務(wù)，支持企業(yè)提升線上交易的電子化水平，提高利潤率和資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)率。

打造交易銀行和產(chǎn)融生態(tài)圈

其實在整個產(chǎn)品包括服務(wù)體系的基本架構(gòu)，我們已經(jīng)基本搭建完成，但是其實我個人感覺，工商銀行這么大體量的銀行，在向交易銀行轉(zhuǎn)型的過程當(dāng)中，其實還有很多困難。舉兩個簡單的例子，在業(yè)務(wù)組織方面，我們其實說了很多年以客戶為中心，但是很大程度上，產(chǎn)品銀行、功能銀行的痕跡和慣性還是非常重。

當(dāng)我們用交易銀行的全新視角，來看現(xiàn)有的這些產(chǎn)品和服務(wù)，發(fā)現(xiàn)會散落在很多部門，比如國際業(yè)務(wù)、公司業(yè)務(wù)、信貸部門、電子銀行、結(jié)現(xiàn)等，因此要整合成整體服務(wù)，還需要我們的業(yè)務(wù)組織做很大的變動。

比如貿(mào)易融資需要授信，我個人2000年在山東分行做信貸授信，我們最早的模型非常簡單，就是用資產(chǎn)負(fù)債率看看融資還有多少空間，然后選出這個空間做授信。后來引入β值，對企業(yè)現(xiàn)金流進行分析，核定授信。隨著這些年的發(fā)展，指標(biāo)越來越復(fù)雜，模型越來越先進，分得也越來越細(xì)。

但是其實歸根到底，我們商業(yè)銀行對企業(yè)的授信還是以企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表、企業(yè)財務(wù)報表優(yōu)劣決定是否授信。工商銀行現(xiàn)在正向交易銀行的方面轉(zhuǎn)變，不久前推出了ICBC3.0發(fā)展戰(zhàn)略，以及正在對組織架構(gòu)，包括考核、評價體系等進行戰(zhàn)略性的研究。

今年工商銀行金融研究所也把交易銀行課題作為總行重點課題進行戰(zhàn)略性研究，我相信工商銀行有這個能力、有這個實力，就像我們之前在其他領(lǐng)域，包括現(xiàn)金管理的領(lǐng)域，我們已經(jīng)做到了。我相信在不久的將來，在交易銀行范圍里，工商銀行也能夠給我們的合作伙伴提供最好的平臺，給我們的客戶提供最好的服務(wù)，也給咱們同業(yè)提供好的案例。

（注：以上根據(jù)2017年6月23日首屆交易銀行國際論壇上的發(fā)言速記整理。）

轉(zhuǎn)載自中國銀行業(yè)雜志