來源：馬靖昊說會計（ID：majinghao920）

如果從三大報表來看，虛增利潤都會造成資產(chǎn)負債表里的一項或多項資產(chǎn)虛增，同時利潤表里的收入虛增或成本虛減，而現(xiàn)金流量表里的經(jīng)營活動現(xiàn)金流必須與其利潤產(chǎn)生背離，虛增的利潤越多，兩者背離得就越厲害。

告訴大家一個衡量企業(yè)實際現(xiàn)金流量偏離標準水平程度的指標，它就是現(xiàn)金流量偏離標準比率，等于經(jīng)營性現(xiàn)金流量/(凈利潤+折舊+攤銷)，一般這個指標應(yīng)在1左右。有一家虛增利潤的企業(yè)，該指標連續(xù)三年分別為-21%、-5.6%、36%，這說明虛假的利潤導(dǎo)致現(xiàn)金流量偏離現(xiàn)象很嚴重。

假閑：上市公司的財報根本不能看，看了也不能信，我想大概只有一個數(shù)據(jù)沒法做假，就是分紅。我就不信，他能把分紅1分說成1塊。還能不讓人發(fā)現(xiàn)！

馬靖昊說會計：是啊，總不能拿假幣去分紅吧。利潤可以造假，現(xiàn)金可造不了假。

一般而言，上市公司財務(wù)造假的手段繁多，常見的有虛構(gòu)收入、提前或推遲確認收入3種，比如萬福生科和海聯(lián)訊，都通過偽造合同、偽造收款流水以虛增收入，屬于典型的收入類造假。據(jù)不完全統(tǒng)計，收入類造假案例中，至少還包括此前的銀廣夏(偽造合同、收款流水以虛增收入)、金亞科技(虛增收入、利潤、貨幣資金等)、華銳風(fēng)電(提前確認收入)；成本費用造假則包括三峽新材(少結(jié)轉(zhuǎn)成本，虛增利潤)、南紡股份(少結(jié)轉(zhuǎn)成本、少提壞賬準備、騙取出口退稅款)等。

相約在海邊--：等大家都知道造假，里面的大股東，和突擊入股的權(quán)貴，都已經(jīng)賺的盆滿缽滿，賣光股份，然后留下一灘爛泥給散戶股民折騰。

馬靖昊說會計：是的，雖然財務(wù)造假其實很累，而且成本很高，但由于其中的利太大，造假企業(yè)還是樂此不疲！

在實際造假過程中，造假公司首先會根據(jù)相關(guān)的監(jiān)管制度要求，設(shè)定出當(dāng)年需要虛增利潤的金額，再根據(jù)銷售凈利率等指標反推出需要虛增收入的金額，然后根據(jù)毛利率計算出虛增生產(chǎn)成本的金額，進而推導(dǎo)出虛假采購的金額；接著通過虛增資產(chǎn)的方式消化虛假毛利占用的資金；最后會將造假金額分解到每個月份。

博格達之高維：何必說成這樣。?；焱腼埐蝗菀住?。何況給國家主動給稅錢。

馬靖昊說會計：那點稅款能給財務(wù)造假所帶來的巨大經(jīng)濟利益相比嗎？

目前上市公司財務(wù)造假存在很大的隱蔽性，即它會通過成立表面上看起來非關(guān)聯(lián)公司，讓它們扮演“真實”的客戶和供應(yīng)商進行造假?？蛻襞c供應(yīng)商是“真實”的，與上市公司之間不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，上市公司與客戶和供應(yīng)商之間存在“真實”的經(jīng)濟業(yè)務(wù)往來，偽造“真實”的資金流，真實的原始憑證，搞假賬真做，達到同時虛增收入、資產(chǎn)的目的。這種造假方式很隱蔽，所有的資金劃轉(zhuǎn)都是真實的，其毛利率非常穩(wěn)定，每年收入、資產(chǎn)、利潤增長速度也十分匹配。但如果沿著資金進出的軌跡追查，就會發(fā)現(xiàn)資金實際是在循環(huán)轉(zhuǎn)圈，從體內(nèi)循環(huán)到體外，再由體外循環(huán)到體內(nèi)。在資金循環(huán)過程中，資金會不斷流失。

這種假賬真做，虛構(gòu)業(yè)務(wù)需要繳納各種稅費，如增值稅、所得稅、關(guān)稅等，造假成本非常高。另外，為了保證業(yè)績增長，需要虛增更多的收入和利潤，為了實現(xiàn)這一目的，除了提高資金周轉(zhuǎn)的頻率，更重要的是需要源源不斷地補充更多的資金。因此，一旦實施虛構(gòu)經(jīng)濟業(yè)務(wù)型財務(wù)造假，一旦沒有更多的資金維持業(yè)績增長的假象，當(dāng)資金無以為繼時，泡沫就會破裂。 不是玩笑，上市公司財務(wù)造假，稅務(wù)局居然也成了贏家。

幸運的一棵小樹：三大表做平了還真看不出來，這也就是股民的悲哀。

馬靖昊說會計：確實是難以發(fā)現(xiàn)。

企業(yè)的財務(wù)造假案例，很少是專業(yè)會計、審計機構(gòu)事先核查出來的，大多是通過公司內(nèi)部出問題，比如內(nèi)斗，或者造假成本過高造成現(xiàn)金流枯竭，導(dǎo)致造假行為敗露。