文章來源：《交易金融：交易性、平臺化、輕資產(chǎn)的新金融服務(wù)》
巴曙松系國務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所副所長
整理：銀行家雜志
當(dāng)前，平臺經(jīng)濟已經(jīng)成為轉(zhuǎn)型中的中國經(jīng)濟金融體系中十分富有活力的的組成部分，并不斷地延伸其在經(jīng)濟體系中的影響力。金融科技的不斷應(yīng)用為推進企業(yè)和銀行的傳統(tǒng)商業(yè)模式發(fā)生平臺化、交易化、數(shù)字化的轉(zhuǎn)型帶來了前所未有的革新機遇，從趨勢看，全球各大領(lǐng)先企業(yè)紛紛擁抱數(shù)字化變革和金融科技。商業(yè)銀行紛紛與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)、垂直平臺、金融科技公司等合作成為當(dāng)下的重要轉(zhuǎn)型趨勢之一，力圖通過圍繞平臺的交易金融來實現(xiàn)優(yōu)勢互補、相互賦能，積極推進轉(zhuǎn)型升級，優(yōu)化原有的獲客模式和服務(wù)模式，進而快速提升業(yè)務(wù)規(guī)模，促進金融服務(wù)升級，改變和提升商業(yè)銀行的經(jīng)營模式，更好地服務(wù)于實體經(jīng)濟。對于商業(yè)銀行業(yè)來說，致力于交易金融轉(zhuǎn)型將成為下一個階段轉(zhuǎn)型的戰(zhàn)略重點和趨勢。
平臺經(jīng)濟的發(fā)展，體現(xiàn)在金融領(lǐng)域，就表現(xiàn)為交易金融時代的來臨，傳統(tǒng)的供應(yīng)鏈金融在專業(yè)平臺的互聯(lián)互通、大數(shù)據(jù)風(fēng)控、智能撮合的支撐下，升級為產(chǎn)業(yè)鏈金融，有條件打通整個產(chǎn)業(yè)鏈的節(jié)點，做到高效配置整個產(chǎn)業(yè)鏈的信息和資源，從而產(chǎn)生更多的金融機會。商業(yè)銀行利用先進的多層級賬戶體系、支付智能路由、高效清算服務(wù)，以物聯(lián)網(wǎng)、區(qū)塊鏈等新技術(shù)為數(shù)據(jù)獲取、大數(shù)據(jù)分析等為抓手，顛覆傳統(tǒng)的風(fēng)控模式，優(yōu)化產(chǎn)品定價策略和創(chuàng)新金融服務(wù)。在平臺經(jīng)濟的模式驅(qū)動下，向著“輕資本”“輕資產(chǎn)”“輕成本”之路轉(zhuǎn)型升級。
交易金融時代的另一個現(xiàn)象就是商業(yè)銀行與平臺企業(yè)的深度合作，自建或嵌入平臺，通過連接賦能，互為平臺、互為流量，共同服務(wù)平臺上的企業(yè)和用戶，深挖潛力，實現(xiàn)規(guī)模效應(yīng)和乘數(shù)效應(yīng)。這促使商業(yè)銀行從原來單一化、產(chǎn)品化的服務(wù)供給轉(zhuǎn)向多元化、場景化的服務(wù)供給，從原來的單一獲客模式轉(zhuǎn)向適應(yīng)生態(tài)鏈、產(chǎn)業(yè)鏈的批量獲客方式，而互聯(lián)網(wǎng)公司依托服務(wù)平臺將服務(wù)從用戶端延伸至銀行的支付、融資、風(fēng)控等核心業(yè)務(wù)。在這個過程中，商業(yè)銀行有條件發(fā)揮作為金融機構(gòu)的優(yōu)勢，并通過構(gòu)建交易金融平臺來實現(xiàn)交易性、平臺化和輕資產(chǎn)的交易金融模式轉(zhuǎn)型。
隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的繁榮發(fā)展、利率市場化推動的利差水平的縮減、金融脫媒的加劇、金融科技的沖擊背景下，商業(yè)銀行再也無法以工商業(yè)存貸利差為主要模式的傳統(tǒng)經(jīng)營模式取勝，必須擺脫傳統(tǒng)的粗放型增長模式，尋求由重資產(chǎn)向輕資產(chǎn)模式轉(zhuǎn)型的發(fā)展道路，而交易金融則是商業(yè)銀行進行輕資產(chǎn)化運營的重要選擇之一。基于銀行業(yè)的多年經(jīng)驗與趨勢判斷，我認為商業(yè)銀行向交易金融轉(zhuǎn)型的實施路徑主要遵循以下三個關(guān)鍵點：
首先，以多層級的賬戶體系為核心，連接全產(chǎn)業(yè)鏈上的關(guān)鍵節(jié)點，為產(chǎn)業(yè)鏈上的平臺和企業(yè)賦能。人類發(fā)展至今，從特定意義上可以說，連接，是人類文明發(fā)展的重要動力之一。幾千年前，當(dāng)人類的生產(chǎn)方式與植物連接后，就出現(xiàn)了農(nóng)耕文明；幾百年前，當(dāng)人類的生產(chǎn)方式與機器、水電煤連接后，就出現(xiàn)了工業(yè)文明；今天，當(dāng)我們的生產(chǎn)生活方式通過互聯(lián)網(wǎng)與全世界的萬物連接時，互聯(lián)網(wǎng)時代已經(jīng)到來。商業(yè)銀行通過賬戶體系、支付結(jié)算通道與各個產(chǎn)業(yè)鏈上的關(guān)鍵節(jié)點互聯(lián)互通之后，實現(xiàn)數(shù)據(jù)、資源、資金的高效運作，徹底轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)的金融服務(wù)模式，正式開啟交易金融時代。
其次，利用金融科技實現(xiàn)智能風(fēng)控、智慧撮合，助力向平臺化、交易型、輕資產(chǎn)方向轉(zhuǎn)型。UBER沒有一輛自己的汽車，卻發(fā)展成世界上最大的出租車公司，這就是互聯(lián)網(wǎng)思維下，平臺化、交易型、輕資產(chǎn)的商業(yè)模式所帶來的魅力。而這個商業(yè)模式同樣適用于我們銀行，通過賬戶和支付等基礎(chǔ)設(shè)施連接產(chǎn)業(yè)鏈上的每一個節(jié)點，使其成為一個“虛擬網(wǎng)點”，再以自建平臺或者嵌入平臺的模式，將各關(guān)鍵節(jié)點上沉淀的數(shù)據(jù)信息經(jīng)過銀行的智能風(fēng)控系統(tǒng)進行清洗、篩選、應(yīng)用，實現(xiàn)客戶的精準畫像。同時利用智慧撮合技術(shù)，將整個產(chǎn)業(yè)鏈上的資金方和資產(chǎn)方進行高效撮合，實現(xiàn)銀行金融服務(wù)和產(chǎn)品高效批量地輻射到產(chǎn)業(yè)鏈上的百千家企業(yè)。
最后，商業(yè)銀行通過自建產(chǎn)業(yè)鏈金融平臺或內(nèi)嵌到專業(yè)平臺的模式，構(gòu)建全產(chǎn)業(yè)鏈的金融生態(tài)平臺。圍繞已經(jīng)建立起來的交易場景，進而打通金融、支付、結(jié)算、倉儲、物流的產(chǎn)業(yè)鏈閉環(huán)。通過整合產(chǎn)業(yè)鏈、價值鏈和生態(tài)鏈，構(gòu)建“產(chǎn)、融、投一體化”的產(chǎn)業(yè)鏈場景金融商業(yè)模式。
正當(dāng)我們嘗試著探索商業(yè)銀行如何應(yīng)對平臺經(jīng)濟實現(xiàn)平臺化、交易型、輕資產(chǎn)的轉(zhuǎn)型時，《交易金融》的推出可謂正當(dāng)其時。這本書緊扣當(dāng)前金融業(yè)轉(zhuǎn)型的背景，從平臺經(jīng)濟出發(fā)，梳理了商業(yè)銀行的應(yīng)對策略以及實踐路徑，詳細描述了商業(yè)銀行在賬戶支付體系搭建、大數(shù)據(jù)智能風(fēng)控構(gòu)建、智能撮合平臺實踐的具體實現(xiàn)方式，同時書中又介紹和分析了很多實踐案例，是一本前瞻性和實用性兼具的著作，值得向讀者推薦。同時，也希望本書的出版，可以帶動更多關(guān)于平臺經(jīng)濟和交易金融的研究與實踐，為中國金融業(yè)的轉(zhuǎn)型發(fā)展探索更多的轉(zhuǎn)型新動力。
文章來源：《交易金融：交易性、平臺化、輕資產(chǎn)的新金融服務(wù)》
巴曙松系國務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所副所長
整理：銀行家雜志
