文章來(lái)源：《交易金融：交易性、平臺(tái)化、輕資產(chǎn)的新金融服務(wù)》
巴曙松系國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所副所長(zhǎng)
整理：銀行家雜志
當(dāng)前，平臺(tái)經(jīng)濟(jì)已經(jīng)成為轉(zhuǎn)型中的中國(guó)經(jīng)濟(jì)金融體系中十分富有活力的的組成部分，并不斷地延伸其在經(jīng)濟(jì)體系中的影響力。金融科技的不斷應(yīng)用為推進(jìn)企業(yè)和銀行的傳統(tǒng)商業(yè)模式發(fā)生平臺(tái)化、交易化、數(shù)字化的轉(zhuǎn)型帶來(lái)了前所未有的革新機(jī)遇，從趨勢(shì)看，全球各大領(lǐng)先企業(yè)紛紛擁抱數(shù)字化變革和金融科技。商業(yè)銀行紛紛與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)、垂直平臺(tái)、金融科技公司等合作成為當(dāng)下的重要轉(zhuǎn)型趨勢(shì)之一，力圖通過(guò)圍繞平臺(tái)的交易金融來(lái)實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)、相互賦能，積極推進(jìn)轉(zhuǎn)型升級(jí)，優(yōu)化原有的獲客模式和服務(wù)模式，進(jìn)而快速提升業(yè)務(wù)規(guī)模，促進(jìn)金融服務(wù)升級(jí)，改變和提升商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)模式，更好地服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)。對(duì)于商業(yè)銀行業(yè)來(lái)說(shuō)，致力于交易金融轉(zhuǎn)型將成為下一個(gè)階段轉(zhuǎn)型的戰(zhàn)略重點(diǎn)和趨勢(shì)。
平臺(tái)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，體現(xiàn)在金融領(lǐng)域，就表現(xiàn)為交易金融時(shí)代的來(lái)臨，傳統(tǒng)的供應(yīng)鏈金融在專(zhuān)業(yè)平臺(tái)的互聯(lián)互通、大數(shù)據(jù)風(fēng)控、智能撮合的支撐下，升級(jí)為產(chǎn)業(yè)鏈金融，有條件打通整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的節(jié)點(diǎn)，做到高效配置整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的信息和資源，從而產(chǎn)生更多的金融機(jī)會(huì)。商業(yè)銀行利用先進(jìn)的多層級(jí)賬戶(hù)體系、支付智能路由、高效清算服務(wù)，以物聯(lián)網(wǎng)、區(qū)塊鏈等新技術(shù)為數(shù)據(jù)獲取、大數(shù)據(jù)分析等為抓手，顛覆傳統(tǒng)的風(fēng)控模式，優(yōu)化產(chǎn)品定價(jià)策略和創(chuàng)新金融服務(wù)。在平臺(tái)經(jīng)濟(jì)的模式驅(qū)動(dòng)下，向著“輕資本”“輕資產(chǎn)”“輕成本”之路轉(zhuǎn)型升級(jí)。
交易金融時(shí)代的另一個(gè)現(xiàn)象就是商業(yè)銀行與平臺(tái)企業(yè)的深度合作，自建或嵌入平臺(tái)，通過(guò)連接賦能，互為平臺(tái)、互為流量，共同服務(wù)平臺(tái)上的企業(yè)和用戶(hù)，深挖潛力，實(shí)現(xiàn)規(guī)模效應(yīng)和乘數(shù)效應(yīng)。這促使商業(yè)銀行從原來(lái)單一化、產(chǎn)品化的服務(wù)供給轉(zhuǎn)向多元化、場(chǎng)景化的服務(wù)供給，從原來(lái)的單一獲客模式轉(zhuǎn)向適應(yīng)生態(tài)鏈、產(chǎn)業(yè)鏈的批量獲客方式，而互聯(lián)網(wǎng)公司依托服務(wù)平臺(tái)將服務(wù)從用戶(hù)端延伸至銀行的支付、融資、風(fēng)控等核心業(yè)務(wù)。在這個(gè)過(guò)程中，商業(yè)銀行有條件發(fā)揮作為金融機(jī)構(gòu)的優(yōu)勢(shì)，并通過(guò)構(gòu)建交易金融平臺(tái)來(lái)實(shí)現(xiàn)交易性、平臺(tái)化和輕資產(chǎn)的交易金融模式轉(zhuǎn)型。
隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的繁榮發(fā)展、利率市場(chǎng)化推動(dòng)的利差水平的縮減、金融脫媒的加劇、金融科技的沖擊背景下，商業(yè)銀行再也無(wú)法以工商業(yè)存貸利差為主要模式的傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)模式取勝，必須擺脫傳統(tǒng)的粗放型增長(zhǎng)模式，尋求由重資產(chǎn)向輕資產(chǎn)模式轉(zhuǎn)型的發(fā)展道路，而交易金融則是商業(yè)銀行進(jìn)行輕資產(chǎn)化運(yùn)營(yíng)的重要選擇之一。基于銀行業(yè)的多年經(jīng)驗(yàn)與趨勢(shì)判斷，我認(rèn)為商業(yè)銀行向交易金融轉(zhuǎn)型的實(shí)施路徑主要遵循以下三個(gè)關(guān)鍵點(diǎn)：
首先，以多層級(jí)的賬戶(hù)體系為核心，連接全產(chǎn)業(yè)鏈上的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)，為產(chǎn)業(yè)鏈上的平臺(tái)和企業(yè)賦能。人類(lèi)發(fā)展至今，從特定意義上可以說(shuō)，連接，是人類(lèi)文明發(fā)展的重要?jiǎng)恿χ?。幾千年前，?dāng)人類(lèi)的生產(chǎn)方式與植物連接后，就出現(xiàn)了農(nóng)耕文明；幾百年前，當(dāng)人類(lèi)的生產(chǎn)方式與機(jī)器、水電煤連接后，就出現(xiàn)了工業(yè)文明；今天，當(dāng)我們的生產(chǎn)生活方式通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)與全世界的萬(wàn)物連接時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代已經(jīng)到來(lái)。商業(yè)銀行通過(guò)賬戶(hù)體系、支付結(jié)算通道與各個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈上的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)互聯(lián)互通之后，實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)、資源、資金的高效運(yùn)作，徹底轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)的金融服務(wù)模式，正式開(kāi)啟交易金融時(shí)代。
其次，利用金融科技實(shí)現(xiàn)智能風(fēng)控、智慧撮合，助力向平臺(tái)化、交易型、輕資產(chǎn)方向轉(zhuǎn)型。UBER沒(méi)有一輛自己的汽車(chē)，卻發(fā)展成世界上最大的出租車(chē)公司，這就是互聯(lián)網(wǎng)思維下，平臺(tái)化、交易型、輕資產(chǎn)的商業(yè)模式所帶來(lái)的魅力。而這個(gè)商業(yè)模式同樣適用于我們銀行，通過(guò)賬戶(hù)和支付等基礎(chǔ)設(shè)施連接產(chǎn)業(yè)鏈上的每一個(gè)節(jié)點(diǎn)，使其成為一個(gè)“虛擬網(wǎng)點(diǎn)”，再以自建平臺(tái)或者嵌入平臺(tái)的模式，將各關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)上沉淀的數(shù)據(jù)信息經(jīng)過(guò)銀行的智能風(fēng)控系統(tǒng)進(jìn)行清洗、篩選、應(yīng)用，實(shí)現(xiàn)客戶(hù)的精準(zhǔn)畫(huà)像。同時(shí)利用智慧撮合技術(shù)，將整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈上的資金方和資產(chǎn)方進(jìn)行高效撮合，實(shí)現(xiàn)銀行金融服務(wù)和產(chǎn)品高效批量地輻射到產(chǎn)業(yè)鏈上的百千家企業(yè)。
最后，商業(yè)銀行通過(guò)自建產(chǎn)業(yè)鏈金融平臺(tái)或內(nèi)嵌到專(zhuān)業(yè)平臺(tái)的模式，構(gòu)建全產(chǎn)業(yè)鏈的金融生態(tài)平臺(tái)。圍繞已經(jīng)建立起來(lái)的交易場(chǎng)景，進(jìn)而打通金融、支付、結(jié)算、倉(cāng)儲(chǔ)、物流的產(chǎn)業(yè)鏈閉環(huán)。通過(guò)整合產(chǎn)業(yè)鏈、價(jià)值鏈和生態(tài)鏈，構(gòu)建“產(chǎn)、融、投一體化”的產(chǎn)業(yè)鏈場(chǎng)景金融商業(yè)模式。
正當(dāng)我們嘗試著探索商業(yè)銀行如何應(yīng)對(duì)平臺(tái)經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)平臺(tái)化、交易型、輕資產(chǎn)的轉(zhuǎn)型時(shí)，《交易金融》的推出可謂正當(dāng)其時(shí)。這本書(shū)緊扣當(dāng)前金融業(yè)轉(zhuǎn)型的背景，從平臺(tái)經(jīng)濟(jì)出發(fā)，梳理了商業(yè)銀行的應(yīng)對(duì)策略以及實(shí)踐路徑，詳細(xì)描述了商業(yè)銀行在賬戶(hù)支付體系搭建、大數(shù)據(jù)智能風(fēng)控構(gòu)建、智能撮合平臺(tái)實(shí)踐的具體實(shí)現(xiàn)方式，同時(shí)書(shū)中又介紹和分析了很多實(shí)踐案例，是一本前瞻性和實(shí)用性兼具的著作，值得向讀者推薦。同時(shí)，也希望本書(shū)的出版，可以帶動(dòng)更多關(guān)于平臺(tái)經(jīng)濟(jì)和交易金融的研究與實(shí)踐，為中國(guó)金融業(yè)的轉(zhuǎn)型發(fā)展探索更多的轉(zhuǎn)型新動(dòng)力。
文章來(lái)源：《交易金融：交易性、平臺(tái)化、輕資產(chǎn)的新金融服務(wù)》
巴曙松系國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所副所長(zhǎng)
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