被稱之為安全系數(shù)最高的業(yè)務(wù)之一的票據(jù)業(yè)務(wù)，風(fēng)險(xiǎn)卻在集中暴露。
事實(shí)上，票據(jù)風(fēng)險(xiǎn)幾乎每年都會(huì)發(fā)生，而近年則集中出現(xiàn)在轉(zhuǎn)貼現(xiàn)的環(huán)節(jié)，尤其是出現(xiàn)了“丟票丟錢”的現(xiàn)象。
“票據(jù)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)無(wú)外乎操作風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于銀行承兌匯票來(lái)說(shuō)，信用風(fēng)險(xiǎn)較小，主要是操作風(fēng)險(xiǎn)。而在操作風(fēng)險(xiǎn)中，同業(yè)戶是一個(gè)關(guān)鍵所在。所以，可以看到，今年以來(lái)包括銀監(jiān)會(huì)和央行連續(xù)下發(fā)的多個(gè)監(jiān)管文件，意在截堵規(guī)范同業(yè)戶?！币晃黄睋?jù)行業(yè)人士這樣說(shuō)。
票據(jù)風(fēng)險(xiǎn)每年有 只是今年大不同 事實(shí)上，票據(jù)風(fēng)險(xiǎn)幾乎每年都有，但我們?cè)谡?016年之前的案例發(fā)現(xiàn)，銀行票據(jù)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)主要發(fā)生在開票或貼現(xiàn)環(huán)節(jié)，包括虛假貿(mào)易背景開票或持假票到銀行申請(qǐng)貼現(xiàn)。 比如，2015年曾經(jīng)發(fā)生一筆犯罪嫌疑人伙同公司員工前后三次以虛假質(zhì)押擔(dān)保方式在銀行辦理1.2億元的銀行承兌匯票，此后全部貼現(xiàn)，給銀行造成重大損失。 包括中信銀行蘭州分行發(fā)生的票據(jù)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)事件，問(wèn)題同樣出在開票環(huán)節(jié)，據(jù)公開資料稱，有犯罪嫌疑人與中信銀行工作人員伙同，利用偽造的銀行存款單等文件，以虛假的質(zhì)押擔(dān)保方式在銀行辦理存單質(zhì)押銀行承兌匯票業(yè)務(wù)，并在獲取銀行承兌匯票后進(jìn)行貼現(xiàn)。 所謂開票-貼現(xiàn)，其過(guò)程簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)：假設(shè)A公司要向B公司購(gòu)買10萬(wàn)元的原料，但A只有5萬(wàn)元現(xiàn)金，于是找到銀行A，以公司做抵押或交付一定比例的保證金，開出5萬(wàn)元匯票，半年后兌現(xiàn)。于是，B拿到5萬(wàn)元現(xiàn)金和銀行A開具的5萬(wàn)元匯票后，將10萬(wàn)元的原料賣給A。 由于B急需現(xiàn)金，于是找到銀行A提前兌付匯票，前提是由銀行扣留部分利息，假設(shè)扣留的利息為2000元，結(jié)果是B拿到48000元，把匯票給了銀行A，這個(gè)過(guò)程就叫做貼現(xiàn)，銀行A賺取的就是利差。 失控的同業(yè)戶 而除其他風(fēng)險(xiǎn)則集中出在轉(zhuǎn)貼現(xiàn)的環(huán)節(jié)，尤其是出現(xiàn)了“丟票丟錢”的現(xiàn)象。 所謂轉(zhuǎn)貼現(xiàn)，舉例說(shuō)，即銀行A也如客戶B一樣，急需資金，所以以損失部分利息為條件，把未到期的匯票賣給銀行B，以取得資金融通，銀行B出資買票，同時(shí)賺取銀行A損失的那部分利息，這個(gè)過(guò)程叫轉(zhuǎn)貼現(xiàn)，是銀行與銀行之間的交易。 按理，銀行間的交易具有較高的信用背書，理應(yīng)更安全，然而現(xiàn)實(shí)卻是“當(dāng)頭一棒”。 “我認(rèn)為這些案例都涉及員工違規(guī)操作，業(yè)務(wù)本身存在監(jiān)管漏洞;資金幾乎都被挪用，流入股市并受股市波動(dòng)影響而資金鏈斷裂。”一位票據(jù)行業(yè)這樣說(shuō)。 “按照我的理解，這幾筆風(fēng)險(xiǎn)事情普遍存在操作風(fēng)險(xiǎn)，涉及的都是紙票，大部分問(wèn)題出在同業(yè)戶身上，涉及銀行內(nèi)控的問(wèn)題。”上述票據(jù)行業(yè)人士分析說(shuō)。 他稱，部分銀行的一二級(jí)分行在其他銀行開立同業(yè)賬戶從事表外業(yè)務(wù)，行內(nèi)可能并不知道，銀行的資金就這樣通過(guò)同業(yè)戶劃轉(zhuǎn)到企業(yè)里，內(nèi)控環(huán)節(jié)沒有觸達(dá)同業(yè)賬戶，甚至票據(jù)被提前挪用都不知曉。 據(jù)了解，也有部分村鎮(zhèn)銀行被票據(jù)中介“包養(yǎng)”，票據(jù)中介在大銀行開立可以控制的村鎮(zhèn)銀行的同業(yè)戶，其賬戶的劃款權(quán)甚至都在中介手中，這種現(xiàn)象在票據(jù)圈內(nèi)被稱為“代行”，即代理村鎮(zhèn)銀行，“代行”的存在，使得同業(yè)戶失控。 “賣斷+逆回購(gòu)”的魔術(shù) 根據(jù)商業(yè)銀行的票據(jù)業(yè)務(wù)品種，大致包括貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)買斷/賣斷、賣出回購(gòu)/買入返售業(yè)務(wù)。 按照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，貼現(xiàn)納入信貸規(guī)模;買斷進(jìn)入銀行的資產(chǎn)負(fù)債表，占用銀行的信貸規(guī)模，而賣斷之后，該筆票據(jù)可以從“票據(jù)融資”科目中扣除，進(jìn)而“出表”;而賣出回購(gòu)(正回購(gòu))和買入返售(逆回購(gòu))業(yè)務(wù)，對(duì)資金融入方是票據(jù)回購(gòu)，只占資產(chǎn)規(guī)模，不占信貸規(guī)模，對(duì)于資金融出方是票據(jù)買入返售，不納入信貸規(guī)模統(tǒng)計(jì)。 2015年之前，商業(yè)銀行轉(zhuǎn)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的交易對(duì)手包括農(nóng)信社、信托和券商，其中，信托模式于2012年下半年被叫停，農(nóng)信社模式一直存在。 “因?yàn)椴糠值貐^(qū)的農(nóng)信社依舊沿用舊的會(huì)計(jì)處理方法，票據(jù)賣斷和票據(jù)回購(gòu)業(yè)務(wù)在會(huì)計(jì)處理上混為一談，將票據(jù)‘賣斷’變?yōu)椤刭?gòu)’出去，都可以在‘票據(jù)融資’科目下扣除。”上述票據(jù)行業(yè)人士說(shuō)。 典型的“商業(yè)銀行+農(nóng)信社”模式是：賣斷+逆回購(gòu)+遠(yuǎn)期買斷。即，當(dāng)銀行信貸規(guī)模超標(biāo)時(shí)，商業(yè)銀行先將票據(jù)賣斷給農(nóng)信社，再?gòu)霓r(nóng)信社逆回購(gòu)買入票據(jù)，該筆交易計(jì)入“買入返售”科目，不再“進(jìn)表”，而信用社也不愿到期來(lái)辦理“托收”，所以在回購(gòu)到期后，商業(yè)銀行再?gòu)霓r(nóng)信社買入票據(jù)托收，于是，這筆票據(jù)對(duì)應(yīng)的信貸規(guī)模就憑空消失了，在業(yè)內(nèi)，票據(jù)業(yè)務(wù)有信貸規(guī)模調(diào)節(jié)器之稱。 據(jù)票據(jù)行業(yè)人士透露，由于銀行間的轉(zhuǎn)貼現(xiàn)有著嚴(yán)格限制，例如，股份制銀行不可以為村鎮(zhèn)銀行開出的匯票貼現(xiàn)。但是，城市商業(yè)銀行可以為村鎮(zhèn)銀行開出的匯票貼現(xiàn)。所以，城市商業(yè)銀行會(huì)被找來(lái)用作“過(guò)橋行”，即通道行，在村鎮(zhèn)銀行和股份制銀行之間充當(dāng)通道并收取通道費(fèi)，最終導(dǎo)致原本不符合股份制銀行貼現(xiàn)要求的匯票流入股份制銀行，帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)。 票據(jù)資管接替買入返售 如今，在票據(jù)風(fēng)險(xiǎn)集中爆發(fā)的背景下，監(jiān)管層接連出手。 根據(jù)126號(hào)文，監(jiān)管層已經(jīng)想到一系列辦法堵住可能造成風(fēng)險(xiǎn)的做法。例如，開戶銀行必須通過(guò)大額支付系統(tǒng)向存款銀行一級(jí)法人進(jìn)行核實(shí);不得出租、出借賬戶，嚴(yán)禁將本銀行同業(yè)賬戶委托他人代為管理;不得利用貼現(xiàn)資金借新還舊，調(diào)節(jié)信貸質(zhì)量指標(biāo);不得發(fā)放貸款償還銀行承兌匯票墊款，掩蓋不良資產(chǎn);禁止離行離柜辦理紙質(zhì)票據(jù)業(yè)務(wù);嚴(yán)禁銀行與非法票據(jù)中介、資金掮客開展業(yè)務(wù)合作;禁止無(wú)背書買賣票據(jù)等。 “通過(guò)央行的大額支付系統(tǒng)的確認(rèn)，可以保證同業(yè)戶的開戶行為是銀行行為，而不是銀行里面某個(gè)人的行為，等于說(shuō)從源頭上控制同業(yè)戶的風(fēng)險(xiǎn)?！鄙鲜銎睋?jù)行業(yè)人士說(shuō)。 “銀行票據(jù)業(yè)務(wù)一直存在不規(guī)范現(xiàn)象，監(jiān)管收緊后，業(yè)務(wù)趨向規(guī)范化，當(dāng)然，也使曾在短期內(nèi)迅速壯大的票據(jù)業(yè)務(wù)迅速收緊，尤其國(guó)有大行的紙質(zhì)票據(jù)交易大規(guī)?？s減，發(fā)售額度變小，票據(jù)業(yè)務(wù)核查從嚴(yán)，紙質(zhì)票據(jù)轉(zhuǎn)貼市場(chǎng)對(duì)于為多次轉(zhuǎn)手的票據(jù)背書非常謹(jǐn)慎，目前部分銀行只允許在該行系統(tǒng)內(nèi)部進(jìn)行票據(jù)期限錯(cuò)配，部分銀行暫停對(duì)鋼鐵、煤炭等行業(yè)的票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)?！币晃黄睋?jù)行業(yè)人士這樣說(shuō)。 如今，在信托模式早被叫停、農(nóng)信社模式也難以為繼的背景下，商業(yè)銀行轉(zhuǎn)貼現(xiàn)模式開始轉(zhuǎn)向券商模式。 “兩種模式都使得銀行間的票據(jù)業(yè)務(wù)達(dá)成非正規(guī)的資產(chǎn)出表，實(shí)現(xiàn)資金向表外轉(zhuǎn)移，不占用信貸規(guī)模?！?span style="color: rgb(0, 0, 0); margin: 0px; padding: 0px; max-width: 100%;">一位票據(jù)行業(yè)人士這樣說(shuō)，票據(jù)資管對(duì)票據(jù)買入返售有替代作用，因?yàn)樵阢y行間加入了證券公司作為第三方，使資金流向更透明，業(yè)務(wù)更合規(guī)?？梢哉f(shuō)，票據(jù)資管對(duì)票據(jù)買入返售會(huì)造成一定的擠壓，這種擠壓將長(zhǎng)期存在。 來(lái)源：第一財(cái)經(jīng)
