“四點(diǎn)主張”賦予金融創(chuàng)新的內(nèi)涵，與金融服務(wù)息息相關(guān)，交易銀行業(yè)務(wù)是落實(shí)四點(diǎn)主張的抓手。

文/張燕玲 國際商會(huì)執(zhí)行董事、中國銀行原副行長、中國交易銀行50人論壇（CTB50）主席

來源：中國交易銀行50人論壇 學(xué)術(shù)成果匯編（2017）

黨的十九大報(bào)告提出“要推動(dòng)形成全面開放新格局”并把推進(jìn)“一帶一路”和構(gòu)建人類命運(yùn)共同體寫入了黨章。

洞察世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展難題，習(xí)近平主席提出了全球經(jīng)濟(jì)治理的中國方案:建設(shè)創(chuàng)新型世界經(jīng)濟(jì)，開辟增長源泉；建設(shè)開放型世界經(jīng)濟(jì)，拓展發(fā)展空間；建設(shè)聯(lián)動(dòng)型世界經(jīng)濟(jì)，凝聚互動(dòng)合力；建設(shè)包容型世界經(jīng)濟(jì)，夯實(shí)共贏基礎(chǔ)的“四點(diǎn)主張”，為世界經(jīng)濟(jì)開出一劑標(biāo)本兼治，綜合施策的藥方，為全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇傳遞了信心，為新的全球化增加了方向感。

“四點(diǎn)主張”賦予金融創(chuàng)新的內(nèi)涵，與金融服務(wù)息息相關(guān)，交易銀行業(yè)務(wù)是落實(shí)四點(diǎn)主張的抓手。

“交易銀行50人”成立一年來，做了很好的嘗試，加強(qiáng)了業(yè)內(nèi)交流力度，編寫的《交易銀行發(fā)展報(bào)告》填補(bǔ)了我國研究空白，使各銀行發(fā)展交易銀行業(yè)務(wù)更有的放矢。目前要把落實(shí)“四點(diǎn)主張”，作為今后一段時(shí)間主要任務(wù)，在內(nèi)部學(xué)好的基礎(chǔ)上與全球交易銀行積極交流，探討新的創(chuàng)新發(fā)展空間并制定相應(yīng)的國際規(guī)則和慣例，為世界經(jīng)濟(jì)增長服務(wù)，為創(chuàng)建人類命運(yùn)共同體助力。

金融危機(jī)以來，除中國以外，其他國家應(yīng)對效果大都不佳。”一帶一路”倡議是中國提出的危機(jī)解決、標(biāo)本兼治的唯一正確途徑?！币粠б宦贰背h的包容性和開放性，使得世界各國都高度重視、積極采納。截至目前，全球已有一百多個(gè)國家和國際組織參與，60多個(gè)國家和國際組織與中國簽署合作協(xié)議?！币粠б宦贰睂⑹鞘澜缃窈笠欢螘r(shí)間經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新引擎。為了”一帶一路”建設(shè)穩(wěn)定持續(xù)發(fā)展，也因?yàn)椤币粠б宦贰迸c以往經(jīng)濟(jì)合作不同，所以要?jiǎng)?chuàng)新金融合作模式，制定一些新的規(guī)則標(biāo)準(zhǔn)。

“一帶一路”與過去的全球化的不同在于:

首先，倡議的引領(lǐng)者，不稱霸，不強(qiáng)權(quán)，將叢林法則改為平等協(xié)商、互利共贏。

其次，建設(shè)方式不同了。由總承包EPC變?yōu)閹зY總承包EPC+F，還有加投資、管理，加服務(wù)EPC+F/I+C+S。

再次，貸款融資的方式變化了。40年前，中國改革開放初期，利用國外政府貸款和出口信貸及金融機(jī)構(gòu)貸款時(shí)，國外政府和金融機(jī)構(gòu)都是把款項(xiàng)貸給中國銀行，再由中國銀行轉(zhuǎn)貸款給進(jìn)口企業(yè)或項(xiàng)目單位，即出口信貸的買方信貸。在”一帶一路”項(xiàng)目上，由于項(xiàng)目國缺乏資金和籌資能力，所以多使用出口信貸的賣方信貸模式。

“一帶一路”開展四年來，中國的國有職能金融機(jī)構(gòu)給予了鼎力的支持。隨著”一帶一路”的進(jìn)展，需要更多的商業(yè)金融機(jī)構(gòu)以商業(yè)模式加入進(jìn)來，如貿(mào)易融資、項(xiàng)目融資等交易銀行產(chǎn)品。交易銀行的參與不但可以為企業(yè)提供比較方便的融資安排，還可以幫助企業(yè)減少匯率、利率、信譽(yù)和交易風(fēng)險(xiǎn)。既融資、融智又增信，這是”一帶一路”項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益的保證，也是“一帶一路”可持續(xù)發(fā)展的保證。

10月13日國務(wù)院辦公廳印發(fā)的《關(guān)于積極推進(jìn)供應(yīng)鏈創(chuàng)新與應(yīng)用的指導(dǎo)意見》指出，培育一百家左右的全球供應(yīng)鏈領(lǐng)先企業(yè)，重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)的供應(yīng)鏈競爭力進(jìn)入世界前列，中國成為供應(yīng)鏈創(chuàng)新與應(yīng)用的重要中心。

這是我國首次發(fā)布的關(guān)于供應(yīng)鏈建設(shè)和發(fā)展的政策指導(dǎo)意見，也是第一次將供應(yīng)鏈上升到國家層面，作為促進(jìn)產(chǎn)業(yè)組織方式、商業(yè)模式變革和政府治理方式創(chuàng)新，特別是供給側(cè)結(jié)構(gòu)性轉(zhuǎn)型的重要舉措之一。

供應(yīng)鏈金融是實(shí)現(xiàn)上述供應(yīng)鏈升級的不可或缺的重要組成部分，是按照企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈、服務(wù)鏈、貿(mào)易鏈、信息鏈、資金鏈、價(jià)值鏈、數(shù)字鏈提供所需金融產(chǎn)品。這就需要大動(dòng)作的真抓實(shí)干，僅抄抄官樣文章是行不通的。所以要構(gòu)建一個(gè)平臺(tái)，讓業(yè)內(nèi)大量專家，根據(jù)一線技術(shù)需求及實(shí)踐，參考國際經(jīng)驗(yàn)，開展交流合作，全面提升業(yè)界能力。供應(yīng)鏈需要的金融服務(wù)都屬于交易銀行業(yè)務(wù)，所以這也是“交易銀行50人”的主要工作之一。

去年我組織中國銀行的同事對國際商會(huì)、全球銀行家協(xié)會(huì)、歐洲銀行協(xié)會(huì)、國際保理商聯(lián)合會(huì)及國際貿(mào)易和福費(fèi)廷協(xié)會(huì)共同參與制定的《供應(yīng)鏈金融技術(shù)的標(biāo)準(zhǔn)定義》進(jìn)行了翻譯和解讀，在中國人民大學(xué)重陽金融研究院和商務(wù)部中國國際經(jīng)濟(jì)合作學(xué)會(huì)供應(yīng)鏈金融委員會(huì)的支持下，于2016年9月28日召開了隆重的新聞發(fā)布會(huì)，共同發(fā)布了這一《定義》。近百家媒體進(jìn)行了報(bào)道，之后還到深圳淺海和上海浦東進(jìn)行了義務(wù)巡講，大家都感到很實(shí)用。

按此定義，供應(yīng)鏈金融是指利用融資和風(fēng)險(xiǎn)緩釋的措施和技術(shù)，對供應(yīng)鏈流程和交易中營運(yùn)資本的管理和流動(dòng)性投資資金的使用進(jìn)行優(yōu)化。供應(yīng)鏈金融通常用于賒銷交易，由供應(yīng)鏈“事件引發(fā)“。融資提供方對基礎(chǔ)貿(mào)易流程的可見性是這種金融安排必不可少的組成部分，此項(xiàng)安排亦可以通過技術(shù)平臺(tái)來實(shí)現(xiàn)。

了解實(shí)體供應(yīng)鏈和金融供應(yīng)鏈對于正確認(rèn)識供應(yīng)鏈金融至關(guān)重要。對于供應(yīng)鏈金融提供方，只有在充分了解實(shí)體供應(yīng)鏈條的運(yùn)作流程及各個(gè)環(huán)節(jié)可能產(chǎn)生的融資需求基礎(chǔ)上，才能提供”量身定制”供應(yīng)鏈金融服務(wù)方案。

供應(yīng)鏈金融包括所有結(jié)算和融資產(chǎn)品。綜合利用八大技術(shù)，（應(yīng)收賬款貼現(xiàn)，福費(fèi)廷，保理，應(yīng)付賬款融資，基于應(yīng)收賬款的貸款，經(jīng)銷商融資，對存貨的貸款或放款，BPO，裝運(yùn)前融資）金融產(chǎn)品組合，量身定做。

供應(yīng)鏈金融符合經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)律，已開始對全球經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生日益深刻的積極影響，這種影響遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出了財(cái)務(wù)交易的范疇。從微觀層面來說，供應(yīng)鏈融資，能夠通過優(yōu)化企業(yè)運(yùn)營資本、減少資產(chǎn)負(fù)債表的財(cái)務(wù)杠桿等方式，來改善企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，進(jìn)而改善企業(yè)的經(jīng)營狀況。從更宏觀的層面來說，供應(yīng)鏈金融與第四次產(chǎn)業(yè)革命的發(fā)展方向一致，與供給側(cè)改革方向一致，與G20的呼吁一致。時(shí)代造就供應(yīng)鏈金融，為交易銀行提供了千載難逢的機(jī)遇。

綜上，”交易銀行50人”的專家學(xué)者們倍感責(zé)任重大、使命光榮，在大家的共同努力下，我國共應(yīng)鏈金融服務(wù)從一般到深入，產(chǎn)品由簡單到復(fù)雜，創(chuàng)意創(chuàng)新層出不窮。在這個(gè)集思廣益的平臺(tái)上，專業(yè)精神的探討磋商，實(shí)物研究的學(xué)風(fēng)，以及思想交鋒碰撞出的智慧火花，將為中國供應(yīng)鏈金融的良性發(fā)展及在國際供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域發(fā)出中國聲音奠定扎實(shí)基礎(chǔ)，將為進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新和升級做出實(shí)實(shí)在在的貢獻(xiàn)。