“四點主張”賦予金融創(chuàng)新的內(nèi)涵，與金融服務息息相關(guān)，交易銀行業(yè)務是落實四點主張的抓手。

文/張燕玲 國際商會執(zhí)行董事、中國銀行原副行長、中國交易銀行50人論壇（CTB50）主席

來源：中國交易銀行50人論壇 學術(shù)成果匯編（2017）

黨的十九大報告提出“要推動形成全面開放新格局”并把推進“一帶一路”和構(gòu)建人類命運共同體寫入了黨章。

洞察世界經(jīng)濟發(fā)展難題，習近平主席提出了全球經(jīng)濟治理的中國方案:建設(shè)創(chuàng)新型世界經(jīng)濟，開辟增長源泉；建設(shè)開放型世界經(jīng)濟，拓展發(fā)展空間；建設(shè)聯(lián)動型世界經(jīng)濟，凝聚互動合力；建設(shè)包容型世界經(jīng)濟，夯實共贏基礎(chǔ)的“四點主張”，為世界經(jīng)濟開出一劑標本兼治，綜合施策的藥方，為全球經(jīng)濟復蘇傳遞了信心，為新的全球化增加了方向感。

“四點主張”賦予金融創(chuàng)新的內(nèi)涵，與金融服務息息相關(guān)，交易銀行業(yè)務是落實四點主張的抓手。

“交易銀行50人”成立一年來，做了很好的嘗試，加強了業(yè)內(nèi)交流力度，編寫的《交易銀行發(fā)展報告》填補了我國研究空白，使各銀行發(fā)展交易銀行業(yè)務更有的放矢。目前要把落實“四點主張”，作為今后一段時間主要任務，在內(nèi)部學好的基礎(chǔ)上與全球交易銀行積極交流，探討新的創(chuàng)新發(fā)展空間并制定相應的國際規(guī)則和慣例，為世界經(jīng)濟增長服務，為創(chuàng)建人類命運共同體助力。

金融危機以來，除中國以外，其他國家應對效果大都不佳?！币粠б宦贰背h是中國提出的危機解決、標本兼治的唯一正確途徑?！币粠б宦贰背h的包容性和開放性，使得世界各國都高度重視、積極采納。截至目前，全球已有一百多個國家和國際組織參與，60多個國家和國際組織與中國簽署合作協(xié)議?！币粠б宦贰睂⑹鞘澜缃窈笠欢螘r間經(jīng)濟發(fā)展的新引擎。為了”一帶一路”建設(shè)穩(wěn)定持續(xù)發(fā)展，也因為”一帶一路”與以往經(jīng)濟合作不同，所以要創(chuàng)新金融合作模式，制定一些新的規(guī)則標準。

“一帶一路”與過去的全球化的不同在于:

首先，倡議的引領(lǐng)者，不稱霸，不強權(quán)，將叢林法則改為平等協(xié)商、互利共贏。

其次，建設(shè)方式不同了。由總承包EPC變?yōu)閹зY總承包EPC+F，還有加投資、管理，加服務EPC+F/I+C+S。

再次，貸款融資的方式變化了。40年前，中國改革開放初期，利用國外政府貸款和出口信貸及金融機構(gòu)貸款時，國外政府和金融機構(gòu)都是把款項貸給中國銀行，再由中國銀行轉(zhuǎn)貸款給進口企業(yè)或項目單位，即出口信貸的買方信貸。在”一帶一路”項目上，由于項目國缺乏資金和籌資能力，所以多使用出口信貸的賣方信貸模式。

“一帶一路”開展四年來，中國的國有職能金融機構(gòu)給予了鼎力的支持。隨著”一帶一路”的進展，需要更多的商業(yè)金融機構(gòu)以商業(yè)模式加入進來，如貿(mào)易融資、項目融資等交易銀行產(chǎn)品。交易銀行的參與不但可以為企業(yè)提供比較方便的融資安排，還可以幫助企業(yè)減少匯率、利率、信譽和交易風險。既融資、融智又增信，這是”一帶一路”項目經(jīng)濟效益的保證，也是“一帶一路”可持續(xù)發(fā)展的保證。

10月13日國務院辦公廳印發(fā)的《關(guān)于積極推進供應鏈創(chuàng)新與應用的指導意見》指出，培育一百家左右的全球供應鏈領(lǐng)先企業(yè)，重點產(chǎn)業(yè)的供應鏈競爭力進入世界前列，中國成為供應鏈創(chuàng)新與應用的重要中心。

這是我國首次發(fā)布的關(guān)于供應鏈建設(shè)和發(fā)展的政策指導意見，也是第一次將供應鏈上升到國家層面，作為促進產(chǎn)業(yè)組織方式、商業(yè)模式變革和政府治理方式創(chuàng)新，特別是供給側(cè)結(jié)構(gòu)性轉(zhuǎn)型的重要舉措之一。

供應鏈金融是實現(xiàn)上述供應鏈升級的不可或缺的重要組成部分，是按照企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈、供應鏈、服務鏈、貿(mào)易鏈、信息鏈、資金鏈、價值鏈、數(shù)字鏈提供所需金融產(chǎn)品。這就需要大動作的真抓實干，僅抄抄官樣文章是行不通的。所以要構(gòu)建一個平臺，讓業(yè)內(nèi)大量專家，根據(jù)一線技術(shù)需求及實踐，參考國際經(jīng)驗，開展交流合作，全面提升業(yè)界能力。供應鏈需要的金融服務都屬于交易銀行業(yè)務，所以這也是“交易銀行50人”的主要工作之一。

去年我組織中國銀行的同事對國際商會、全球銀行家協(xié)會、歐洲銀行協(xié)會、國際保理商聯(lián)合會及國際貿(mào)易和福費廷協(xié)會共同參與制定的《供應鏈金融技術(shù)的標準定義》進行了翻譯和解讀，在中國人民大學重陽金融研究院和商務部中國國際經(jīng)濟合作學會供應鏈金融委員會的支持下，于2016年9月28日召開了隆重的新聞發(fā)布會，共同發(fā)布了這一《定義》。近百家媒體進行了報道，之后還到深圳淺海和上海浦東進行了義務巡講，大家都感到很實用。

按此定義，供應鏈金融是指利用融資和風險緩釋的措施和技術(shù)，對供應鏈流程和交易中營運資本的管理和流動性投資資金的使用進行優(yōu)化。供應鏈金融通常用于賒銷交易，由供應鏈“事件引發(fā)“。融資提供方對基礎(chǔ)貿(mào)易流程的可見性是這種金融安排必不可少的組成部分，此項安排亦可以通過技術(shù)平臺來實現(xiàn)。

了解實體供應鏈和金融供應鏈對于正確認識供應鏈金融至關(guān)重要。對于供應鏈金融提供方，只有在充分了解實體供應鏈條的運作流程及各個環(huán)節(jié)可能產(chǎn)生的融資需求基礎(chǔ)上，才能提供”量身定制”供應鏈金融服務方案。

供應鏈金融包括所有結(jié)算和融資產(chǎn)品。綜合利用八大技術(shù)，（應收賬款貼現(xiàn)，福費廷，保理，應付賬款融資，基于應收賬款的貸款，經(jīng)銷商融資，對存貨的貸款或放款，BPO，裝運前融資）金融產(chǎn)品組合，量身定做。

供應鏈金融符合經(jīng)濟發(fā)展規(guī)律，已開始對全球經(jīng)濟產(chǎn)生日益深刻的積極影響，這種影響遠遠超出了財務交易的范疇。從微觀層面來說，供應鏈融資，能夠通過優(yōu)化企業(yè)運營資本、減少資產(chǎn)負債表的財務杠桿等方式，來改善企業(yè)的財務狀況，進而改善企業(yè)的經(jīng)營狀況。從更宏觀的層面來說，供應鏈金融與第四次產(chǎn)業(yè)革命的發(fā)展方向一致，與供給側(cè)改革方向一致，與G20的呼吁一致。時代造就供應鏈金融，為交易銀行提供了千載難逢的機遇。

綜上，”交易銀行50人”的專家學者們倍感責任重大、使命光榮，在大家的共同努力下，我國共應鏈金融服務從一般到深入，產(chǎn)品由簡單到復雜，創(chuàng)意創(chuàng)新層出不窮。在這個集思廣益的平臺上，專業(yè)精神的探討磋商，實物研究的學風，以及思想交鋒碰撞出的智慧火花，將為中國供應鏈金融的良性發(fā)展及在國際供應鏈金融領(lǐng)域發(fā)出中國聲音奠定扎實基礎(chǔ)，將為進一步實現(xiàn)供應鏈金融創(chuàng)新和升級做出實實在在的貢獻。