2008年開始的金融危機(jī)對現(xiàn)代金融服務(wù)業(yè)尤其是商業(yè)銀行產(chǎn)生了深遠(yuǎn)的影響，后危機(jī)時(shí)代全球都在不同程度上完善宏觀審慎監(jiān)管，加強(qiáng)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警和防范，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)回歸本源，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。交易銀行在危機(jī)時(shí)期體現(xiàn)出的弱周期性和穩(wěn)定性，彰顯了建立在共贏基礎(chǔ)上的銀企合作對商業(yè)銀行業(yè)績的保護(hù)，因而在后危機(jī)時(shí)期獲得各國尤其是發(fā)達(dá)國家監(jiān)管、業(yè)界和學(xué)界的重視和研究，在職能整合和架構(gòu)完善的基礎(chǔ)上，與前沿科技應(yīng)用緊密結(jié)合，朝著現(xiàn)代交易銀行的方向不斷演進(jìn)。

由于經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段不同，交易銀行在中國仍處在萌芽和起步階段，從2012年末廣發(fā)銀行成立交易銀行部至今的四五年時(shí)間內(nèi)，在職能定位、機(jī)構(gòu)設(shè)置等關(guān)鍵環(huán)節(jié)仍在不斷嘗試和探索中。因此，分析交易銀行的發(fā)展趨勢應(yīng)從中資銀行和外資銀行兩方面區(qū)別討論。

對外資銀行而言，經(jīng)過20多年的發(fā)展，交易銀行制度和運(yùn)行體系已相對成熟，目前的趨勢是根據(jù)不同市場的本地化政策對現(xiàn)有機(jī)制進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整，同時(shí)探索大數(shù)據(jù)、云計(jì)算和區(qū)塊鏈等前沿信息技術(shù)在現(xiàn)有服務(wù)體系中的應(yīng)用。

對中資銀行而言，以交易銀行部門成立和職能調(diào)整為內(nèi)容的頂層架構(gòu)設(shè)計(jì)已在各商業(yè)銀行快速落地，如招商銀行、民生銀行和興業(yè)銀行等幾家全國性股份制商業(yè)銀行已在總行成立交易銀行部，一些大型商業(yè)銀行在現(xiàn)金管理部門的基礎(chǔ)上成立交易銀行中心。這些機(jī)構(gòu)的成立將有效推動(dòng)中資銀行向交易銀行轉(zhuǎn)型，促進(jìn)交易銀行概念在業(yè)界深入傳播。未來，如何在機(jī)構(gòu)成立的基礎(chǔ)上真正做到“以客戶為中心”的經(jīng)營理念轉(zhuǎn)型，如何抓住電子商務(wù)深入發(fā)展的機(jī)遇提高供應(yīng)鏈服務(wù)深度將是中資銀行交易銀行轉(zhuǎn)型的重點(diǎn)課題。目前，國內(nèi)交易銀行發(fā)展呈現(xiàn)以下三大趨勢。

交易銀行經(jīng)營理念最大的變化是商業(yè)銀行從分享剩余價(jià)值的債權(quán)人角色擴(kuò)展到廣泛參與企業(yè)產(chǎn)、供、銷等經(jīng)營行為（流動(dòng)資本管理），協(xié)助企業(yè)客戶實(shí)現(xiàn)長期穩(wěn)定增長的戰(zhàn)略伙伴關(guān)系。這種戰(zhàn)略伙伴集中體現(xiàn)在幫助企業(yè)客戶平衡流動(dòng)資本、債權(quán)和股權(quán)資本的關(guān)系，維持穩(wěn)定的企業(yè)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略，通過提高內(nèi)生增長能力支持企業(yè)客戶實(shí)現(xiàn)長期增長。

交易銀行看待客戶關(guān)系的角度從傳統(tǒng)產(chǎn)品供給為特征的純交易關(guān)系轉(zhuǎn)變?yōu)橐苑?wù)供給為特征的雙贏合作關(guān)系。交易銀行不是為企業(yè)提供簡單的結(jié)算和融資服務(wù)，而是契合企業(yè)的戰(zhàn)略發(fā)展和經(jīng)營需要，為企業(yè)日常運(yùn)行的每一個(gè)環(huán)節(jié)融入金融服務(wù)，提高生產(chǎn)效率。因而，在銀行內(nèi)部進(jìn)行的職能調(diào)整、機(jī)構(gòu)改革等變化都是基于對現(xiàn)代企業(yè)需求和銀企合作模式的變化趨勢的反應(yīng)，體現(xiàn)的是“以客戶為中心”理念在商業(yè)銀行經(jīng)營中的落實(shí)。

因此，在交易銀行部門及機(jī)構(gòu)成立的良好基礎(chǔ)上，如何朝著“以客戶為中心”的理念轉(zhuǎn)型，圍繞客戶需求建立明晰的客戶戰(zhàn)略，推進(jìn)職能整合，完善制度流程，將是近幾年交易銀行能否在國內(nèi)開花結(jié)果的關(guān)鍵點(diǎn)。

參考外資銀行在20世紀(jì)90年代初期的變化，銀行不再單純按照產(chǎn)品設(shè)立部門，而是按照客戶屬性（“零售-批發(fā)”或“個(gè)人-公司”）劃分業(yè)務(wù)模塊，交易銀行被定位為批發(fā)或公司業(yè)務(wù)線的核心模塊，以提供綜合性金融服務(wù)作為維系公司/機(jī)構(gòu)客戶長期合作關(guān)系的主要手段，并在此基礎(chǔ)上將傳統(tǒng)的貿(mào)易融資、結(jié)算工具、現(xiàn)金管理、外匯業(yè)務(wù)、資金托管、電子銀行渠道等金融服務(wù)進(jìn)行整合。

中資銀行目前仍然需要在總部層面樹立明確的服務(wù)理念和發(fā)展目標(biāo)，從客戶維度將交易銀行作為批發(fā)業(yè)務(wù)領(lǐng)域全局性的轉(zhuǎn)型發(fā)展戰(zhàn)略之一，從未來發(fā)展藍(lán)圖的頂層架構(gòu)設(shè)計(jì)上確立交易銀行業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)劃：在確立戰(zhàn)略的前提下，參考國際同業(yè)做法，結(jié)合國內(nèi)客戶財(cái)務(wù)及產(chǎn)供銷管理的實(shí)踐，確定交易銀行業(yè)務(wù)范疇，不斷加大業(yè)務(wù)整合，實(shí)現(xiàn)“一攬子”服務(wù)體驗(yàn)；針對交易銀行業(yè)務(wù)客戶分布廣泛、金融需求復(fù)雜、產(chǎn)品種類繁多、服務(wù)層次多元等特點(diǎn)，構(gòu)建能夠發(fā)揮內(nèi)部協(xié)同效應(yīng)，促進(jìn)資源整合的考核體系，將服務(wù)收益在內(nèi)部進(jìn)行合理分配，從而保障各參與者的積極性，確保交易銀行服務(wù)的標(biāo)準(zhǔn)化、統(tǒng)一化。

中資銀行發(fā)展交易銀行業(yè)務(wù)最終的目的，是將精力聚焦在企業(yè)日常生產(chǎn)經(jīng)營和發(fā)展戰(zhàn)略，集中銀行服務(wù)優(yōu)勢，避免重復(fù)營銷，為客戶提供一點(diǎn)接入、一站式的金融服務(wù)體驗(yàn)，實(shí)現(xiàn)銀企戰(zhàn)略伙伴關(guān)系的建立，在合作基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)共贏。

交易銀行從一開始就順應(yīng)了全球供應(yīng)鏈發(fā)展的趨勢。20世紀(jì)80年代，市場環(huán)境發(fā)生巨大變化，顧客需求趨于多樣化、個(gè)性化，企業(yè)面臨的是一個(gè)變化迅速且難以預(yù)測的買方市場。得益于信息技術(shù)和運(yùn)輸技術(shù)進(jìn)步所帶來的遠(yuǎn)程生產(chǎn)組織和流程成本的降低，供應(yīng)鏈模式逐步取代原有的縱向一體化，成為國際上產(chǎn)業(yè)組織的主流模式。在這種模式中，大企業(yè)專注于品牌、客戶關(guān)系管理及創(chuàng)新性技術(shù)等核心能力的創(chuàng)造和提升，而將生產(chǎn)、流通、銷售中低附加值環(huán)節(jié)外包給中小企業(yè)，以此形成以穩(wěn)定交易和利益共享為特征的產(chǎn)業(yè)鏈體系。中小企業(yè)往往利用自己的專項(xiàng)優(yōu)勢加入到產(chǎn)業(yè)鏈分工體系中，成為供應(yīng)鏈節(jié)點(diǎn)布局中的重要一環(huán)。企業(yè)將縱向一體化控制為導(dǎo)向的企業(yè)組織分解為獨(dú)立的業(yè)務(wù)部門或公司子單元，以有效地整合外部資源，彌補(bǔ)內(nèi)部資源的不足，優(yōu)化資源結(jié)構(gòu)，集中精力打造核心業(yè)務(wù)，迅速增強(qiáng)核心競爭力。以美國波音公司為例，20世紀(jì)80年代以前，波音飛機(jī)曾經(jīng)是高度縱向一體化的公司，供應(yīng)商只限于提供原材料，而主要生產(chǎn)都集中于公司內(nèi)部，隨著全球化的發(fā)展，波音逐步將生產(chǎn)進(jìn)行外包，形成標(biāo)桿式的全球供應(yīng)鏈模式，其波音787項(xiàng)目涉及的1萬多個(gè)零件，由70多個(gè)國家生產(chǎn)，最后在美國西雅圖組裝完成。

隨著全球化的供應(yīng)鏈生產(chǎn)模式產(chǎn)生出頻繁、大量的交易行為，在此過程中需要外部金融機(jī)構(gòu)的支持，降低交易成本，這一需求直接推動(dòng)銀企合作模式從縱向一體化時(shí)期以融資及投行為主的合作轉(zhuǎn)向供應(yīng)鏈時(shí)期的交易銀行合作。交易銀行正是在整合傳統(tǒng)貿(mào)易產(chǎn)品的基礎(chǔ)上，基于企業(yè)復(fù)雜、頻繁的交易活動(dòng)提供綜合化金融服務(wù)。

在國內(nèi)，貿(mào)易融資作為傳統(tǒng)流動(dòng)資金貸款改造和產(chǎn)品升級(jí)的業(yè)務(wù)品種經(jīng)歷了一輪急劇增長又快速萎縮變化的過程，這其中有經(jīng)濟(jì)周期的因素，有社會(huì)整體信用環(huán)境的因素，但更重要的原因是因?yàn)橘Q(mào)易融資在快速發(fā)展的過程中脫離了貿(mào)易實(shí)質(zhì)，與實(shí)際的交易環(huán)節(jié)脫節(jié)，重復(fù)質(zhì)押和虛假貿(mào)易導(dǎo)致不良率攀升。交易銀行直接與企業(yè)的產(chǎn)、供、銷交易行為發(fā)生交互，相對更真實(shí)有效地掌握貿(mào)易實(shí)質(zhì)，因而能有效提高貿(mào)易融資的風(fēng)險(xiǎn)管理水平。

事實(shí)上，多數(shù)外資銀行都將貿(mào)易融資作為交易銀行業(yè)務(wù)品種之一，與收付款、信息服務(wù)等現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)緊密結(jié)合，在有效控制風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)了可觀的收益。因此，國內(nèi)交易銀行職能整合的重要趨勢是將貿(mào)易融資有機(jī)嵌入到交易銀行體系中，改變原有的單一信貸產(chǎn)品管理模式，為現(xiàn)有貿(mào)易融資業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型升級(jí)尋找出路，在此基礎(chǔ)上，不僅為單體企業(yè)的發(fā)展提供支持，而且為企業(yè)的購銷上下游提供服務(wù)，通過不斷向上下游延伸，為整體供應(yīng)鏈提供閉環(huán)服務(wù)。

傳統(tǒng)商業(yè)銀行服務(wù)尤其是傳統(tǒng)信貸以“好的資產(chǎn)負(fù)債表”為基礎(chǔ)，對企業(yè)的財(cái)務(wù)信息進(jìn)行靜態(tài)分析，主要依據(jù)對授信主體的孤立評價(jià)做出信貸決策，對接企業(yè)財(cái)務(wù)部門，提供債項(xiàng)服務(wù)?，F(xiàn)金管理服務(wù)在關(guān)注企業(yè)財(cái)務(wù)或司庫部門的資金管理需求基礎(chǔ)上，通過收付款業(yè)務(wù)開始間接服務(wù)企業(yè)的采購、銷售等經(jīng)營部門。交易銀行關(guān)注企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營行為以及這些行為背后反映在三大財(cái)務(wù)報(bào)表體系中的流動(dòng)資本、利潤轉(zhuǎn)化和現(xiàn)金流量管理，覆蓋面更廣，因而不只是直接服務(wù)企業(yè)的財(cái)務(wù)部門，還直接服務(wù)企業(yè)的銷售部門、采購部門和生產(chǎn)部門。

在交易銀行初期服務(wù)中，對購銷部門的支持體現(xiàn)在購銷信息的處理與對賬、收付款手段的豐富以及融資便利性上。這些方式在一定程度上促進(jìn)了企業(yè)購銷管理的水平，提高了生產(chǎn)效率。然而，存在的問題是企業(yè)的購銷交易及信息發(fā)生在企業(yè)端，商業(yè)銀行只能通過與企業(yè)的ERP直連等間接方式取得這些信息，在數(shù)據(jù)真實(shí)性和實(shí)效性方面都有待優(yōu)化。隨著電子商務(wù)的發(fā)展，企業(yè)的購銷交易逐步從線下轉(zhuǎn)到線上，信息的獲得和存儲(chǔ)方式都更加直接和真實(shí)，這為交易銀行向企業(yè)供銷管理服務(wù)延伸提供了重要的機(jī)遇。事實(shí)上，線上交易服務(wù)是近年來中外資交易銀行都在關(guān)注和研究的重要領(lǐng)域。

從最早的信用卡商城或積分商城到如今構(gòu)建獨(dú)立綜合的電商平臺(tái)，國內(nèi)商業(yè)銀行發(fā)展線上交易服務(wù)由來已久。2012年以來，工商銀行“融e購”、農(nóng)業(yè)銀行“易商管家”、建設(shè)銀行“善融商務(wù)”、交通銀行“交博會(huì)”等大型銀行電商平臺(tái)上線，民生銀行、華夏銀行、興業(yè)銀行等全國性股份制銀行也相繼推出電商平臺(tái)。盡管與傳統(tǒng)電商相比，銀行電商在品種、易用性等方面存在差距，但是銀行電商承接了商業(yè)銀行的信用品牌優(yōu)勢，為企業(yè)的銷售和采購增加了新的線上渠道，通過平臺(tái)有效整合企業(yè)的資金流、物流和信息流，將商業(yè)銀行優(yōu)勢的支付、融資等金融服務(wù)嵌入。由于企業(yè)的線上交易行為都發(fā)生在銀行的購物平臺(tái)上，交易的真實(shí)性和信息的及時(shí)有效性都得到保障，銀行因而可以圍繞企業(yè)交易行為、管理行為、商品物流等多個(gè)方面不斷去延伸交易服務(wù)，為交易的每一個(gè)環(huán)節(jié)配套金融服務(wù)，支持企業(yè)提升線上交易的電子化水平，提高利潤率和資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。

綜上所述，隨著交易銀行部門在各家銀行的設(shè)立，交易銀行前沿問題在監(jiān)管部門和有關(guān)媒體等第三方機(jī)構(gòu)的不斷研討，交易銀行已經(jīng)在國內(nèi)扎根，未來，國內(nèi)交易銀行將一方面借鑒外資商業(yè)銀行的成熟經(jīng)驗(yàn)，在理念轉(zhuǎn)型和職能整合方面不斷推進(jìn)，另一方面結(jié)合國內(nèi)創(chuàng)新的市場實(shí)踐，在線上交易銀行方向走出一條既超越國際同行、同時(shí)不違背現(xiàn)行體制的新路子。

國內(nèi)現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)經(jīng)過十幾年時(shí)間不斷孕育、發(fā)展和成熟，服務(wù)體系不斷完善，“以客戶為中心”經(jīng)營理念生根發(fā)芽，為交易銀行轉(zhuǎn)型打下了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。尤其是今年以來，為促進(jìn)金融市場的健康發(fā)展，監(jiān)管機(jī)構(gòu)加強(qiáng)監(jiān)管，“三套利”“四不當(dāng)”“八條底線”等專項(xiàng)治理頻出，不斷加碼各領(lǐng)域的金融監(jiān)管，總體導(dǎo)向是防范金融空轉(zhuǎn)，提升銀行業(yè)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)質(zhì)效。交易銀行服務(wù)企業(yè)的產(chǎn)、供、銷等交易行為，與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的日常經(jīng)營息息相關(guān)，完善的交易銀行將有力促進(jìn)企業(yè)提質(zhì)增效，為企業(yè)的長期良性增長注入發(fā)展動(dòng)能，符合監(jiān)管導(dǎo)向和預(yù)期。隨著改革開發(fā)和市場經(jīng)濟(jì)的深入發(fā)展，企業(yè)內(nèi)生增長理念的逐步轉(zhuǎn)變，相信交易銀行將在中國獲得長足的發(fā)展。