來源:東方財(cái)富網(wǎng)
美東時(shí)間周三,有“恐怖數(shù)據(jù)”之稱的美國零售銷售月率再次震動(dòng)市場,美元指數(shù)日內(nèi)一度升至96.99的逾一年高位,金價(jià)承壓下挫,大幅收跌逾1%,續(xù)創(chuàng)去年1月以來新低。市場趨于悲觀,多家投行下調(diào)了對(duì)于金價(jià)的預(yù)期。
截至收盤,COMEX 12月黃金期貨收跌1.3%,報(bào)1185美元/盎司。
消息面上,日內(nèi)公布的美國經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)總體好于預(yù)期,其中有“恐怖數(shù)據(jù)”之稱的美國零售銷售月率再次震動(dòng)市場,美國商務(wù)部公布數(shù)據(jù)顯示,美國7月零售銷售環(huán)比增長0.5%,增速遠(yuǎn)超預(yù)期。
在金價(jià)“跌跌不休”之際,多家投行下調(diào)了對(duì)于金價(jià)的預(yù)期。德國商業(yè)銀行分析師Daniel Briesemann表示,金價(jià)跌破1200之后是否會(huì)引發(fā)后續(xù)技術(shù)性賣壓,還有待觀察;果真如此,將加劇金價(jià)下滑。
惠譽(yù)將2018年黃金均價(jià)預(yù)期從1300美元下調(diào)至1250美元/盎司;2019年預(yù)期從1325美元下調(diào)至1300美元/盎司。
凱投宏觀大宗商品分析師Simona Gambarini在周二發(fā)布的一份報(bào)告中稱,金價(jià)直到2019年中期才會(huì)回升,預(yù)計(jì)年底金價(jià)不會(huì)高于1200美元。
Simona Gambarini認(rèn)為,黃金和美元已被市場上的一些力量視為替代品,這突顯出美元走高與金價(jià)下跌之間的強(qiáng)烈相關(guān)性。這種現(xiàn)象并不新鮮,在美元積極承壓的情況下,黃金失去了對(duì)美元的避險(xiǎn)吸引力。每當(dāng)全球危機(jī)發(fā)生,美國經(jīng)濟(jì)似乎比其他國家更安全時(shí),直接的避險(xiǎn)受益者都是美國國債和美元。
還有分析師認(rèn)為,金價(jià)下跌另有原因。Kitco網(wǎng)站的分析師Gary Wagner早前指出,相比起加息,美聯(lián)儲(chǔ)今年以來悄無聲息的縮表行動(dòng)才是推動(dòng)金價(jià)回落的主要原因。美聯(lián)儲(chǔ)縮減資產(chǎn)負(fù)債表,降低了市場上的流動(dòng)性,令美元變得更加昂貴,進(jìn)而壓制黃金。
隨著貨幣政策逐漸走向正常化,利率上升帶動(dòng)美元上漲而使黃金價(jià)格承壓下跌,這一趨勢可能會(huì)一直保持下去,直到美聯(lián)儲(chǔ)量化政策正?;倪M(jìn)程結(jié)束。加拿大皇家銀行的分析師上月表示,美聯(lián)儲(chǔ)最早可能會(huì)在2019年結(jié)束縮表計(jì)劃,高盛的策略師則認(rèn)為將在2020年4月左右結(jié)束。不過,如果美聯(lián)儲(chǔ)今年提早停止縮表,這將意味著黃金價(jià)格有望迎來上漲。
但也有專家指出,隨著事態(tài)的發(fā)展,美國的經(jīng)濟(jì)形勢可能會(huì)變得更糟,有可能出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)衰退的可能性。短期而言,美元與黃金的負(fù)相關(guān)性可能有所減弱,但從長期走勢來看,這種關(guān)系依然相當(dāng)明顯。未來隨著美元的走低,金價(jià)將重返升勢。
Gambarini預(yù)計(jì),美國經(jīng)濟(jì)將在2019年出現(xiàn)逆轉(zhuǎn),預(yù)計(jì)未來經(jīng)濟(jì)增長黯淡?!懊髂挈S金將重新獲得一些光澤。這是因?yàn)槲覀冾A(yù)計(jì)美元將會(huì)下跌,因?yàn)槊缆?lián)儲(chǔ)將在今年年中前后暫緩上調(diào)利率,以應(yīng)對(duì)美國經(jīng)濟(jì)急劇放緩的跡象。我們2019年的預(yù)測是1350美元,”
美油大跌逾3%,創(chuàng)近兩個(gè)月新低,布油也收跌逾2%。消息面上,EIA原油庫存意外大增680.5萬桶。分析人士指出,在多重因素的影響下,未來原油市場供求的不確定性將大幅增加。
截至收盤,WTI 9月原油期貨收跌2.03美元,跌幅3.03%,報(bào)65.01美元/桶。
消息面上,周三(8月15日)晚間22:30,美國能源信息署(EIA)公布的美國至8月10日當(dāng)周EIA原油庫存大增680.5萬桶,創(chuàng)2017年3月10日當(dāng)周(75周)以來新高,預(yù)期為減少249.9萬桶,前值為減少135.1萬桶。
其他分項(xiàng)數(shù)據(jù)顯示,截至8月10日當(dāng)周汽油庫存錄得減少74萬桶,預(yù)期為減少58.3萬桶,前值為增加290萬桶;當(dāng)周精煉油庫存錄得增加356.6萬桶,連續(xù)3周錄得增長,預(yù)期為增加96.4萬桶,前值為增加123萬桶;當(dāng)周俄克拉荷馬州庫欣地區(qū)原油庫存增加164.3萬桶,前值為減少59萬桶,連續(xù)12周錄得下滑后本周錄得增長,且創(chuàng)4月6日當(dāng)周(19周)以來新高;當(dāng)周精煉廠設(shè)備利用率為98.1%,為1999年來最高。
數(shù)據(jù)公布后,美布兩油均延續(xù)日內(nèi)跌勢,布油下挫至70.54美元/桶,為四個(gè)月來最低,日內(nèi)跌幅擴(kuò)大至3.49%;美油跌破65美元/桶,為6月21日以來最低,日內(nèi)幅擴(kuò)大至2.69%。NYMEX最活躍WTI原油主力期貨合約在北京時(shí)間22:30一分鐘內(nèi)成交量為13809手,交易合約總價(jià)值逾9億美元。
金融博客零對(duì)沖評(píng)論稱,美國當(dāng)周精煉廠設(shè)備利用率升至1999年來新高,但這仍無法“阻止”原油庫存上漲,680.5萬桶的漲幅創(chuàng)2017年3月以來最大;同時(shí),庫欣原油庫存也終止了此前連續(xù)12周的下降,精煉油庫存也錄得連續(xù)第三周上漲。另一方面,美國原油產(chǎn)量錄得增加,原因似乎在于阿拉斯加地區(qū)產(chǎn)量上漲。此前阿拉斯加州北部普拉德霍灣的產(chǎn)量在過去數(shù)周都在走低。
值得關(guān)注的是,交易商表示,原油市場情緒實(shí)際上在EIA報(bào)告公布前已經(jīng)承受打擊,因投資者擔(dān)心全球經(jīng)濟(jì)增速可能放緩,這令原油需求蒙上陰影。分析人士指出,在多重因素的影響下,未來原油市場供求的不確定性將大幅增加。此前,歐佩克在其最新月報(bào)中下調(diào)了對(duì)明年原油需求預(yù)期,但國際能源署的月報(bào)則上調(diào)明年對(duì)原油需求。
另一方面,據(jù)新華社報(bào)道,受退出伊朗核問題全面協(xié)議影響,美國首批針對(duì)伊朗的制裁本月開始執(zhí)行。伊朗最高領(lǐng)袖大阿亞圖拉阿里·哈梅內(nèi)伊13日說,伊朗政府“經(jīng)濟(jì)管理不善”,需要提升治理能力以幫助國家度過難關(guān)。
從自身尋找原因的同時(shí),伊朗正以折扣價(jià)格向亞洲國家銷售原油和天然氣,以應(yīng)對(duì)美方制裁。
最新消息顯示,伊朗石油部長將參加9月在阿爾及利亞舉行的聯(lián)合減產(chǎn)監(jiān)察委員會(huì)(JMMC)會(huì)議。
分析師認(rèn)為,美國從11月開始實(shí)施即將對(duì)伊朗能源行業(yè)實(shí)施的制裁,該事件或?qū)⒋蠓粕蛢r(jià)。
Andurand Capital和Westbeck Capital等知名對(duì)沖基金押注油價(jià)可能會(huì)從目前的每桶75美元左右升至150美元。
“我們的看法是到11月4日,我們將每日減少130-140萬桶(產(chǎn)量)。這是一個(gè)相當(dāng)大的數(shù)字。這還是基于美國將允許一些臨時(shí)豁免的預(yù)期做出的。。。最終,伊朗受制裁可能導(dǎo)致每日產(chǎn)量減少逾200萬桶,”Westbeck的執(zhí)行長Jean-Louis Le Mee說。