來源：FX168財經(jīng)網(wǎng)
周四(10月11日)全球股市大跌還在持續(xù)，恐慌情緒進一步蔓延。
隔夜美股遭遇黑色星期三，標(biāo)普500指數(shù)和道瓊工業(yè)指數(shù)創(chuàng)下2月8日來最大單日跌幅，因美債收益率攀升促使投資者規(guī)避風(fēng)險資產(chǎn)。
在這種避險需求升溫的環(huán)境下，大宗商品開始嶄露頭角。
針對接下來收益率和大宗商品的表現(xiàn)，資深交易員Chris Kimble撰文進行分析，文章內(nèi)容如下：
下圖顯示了大宗商品ETF(DBC)在過去12年的表現(xiàn)，以及過去數(shù)十年內(nèi)2年期和5年期收益率的表現(xiàn)。
（大宗商品、收益率走勢 來源：KimbleCharting、FX168財經(jīng)網(wǎng)）
DBC在2007年注定，自此之后形成一系列不斷下移的高點。過去幾年內(nèi)DBC的漲勢令其測試11年前開始的下降阻力水平。
大宗商品正在測試長期阻力的同時，收益率也出現(xiàn)類似走勢。
2年期和5年期債券的收益率也在測試長期下降的阻力位（1），此前兩次收益率觸及這些長期下降阻力線分別是在2000年和2007年。
那么大宗商品和收益率在觸及各自的長期阻力時的表現(xiàn)將會給大宗商品市場和債市傳遞重要宏觀信息。
這種價格走勢在過去10-30年內(nèi)是非常罕見的，債券和商品在這些阻力線的表現(xiàn)對股市走向?qū)⒆兊梅浅Ｖ匾?/p>
