很高興能夠參加本屆供應(yīng)鏈金融年會(huì)，與大家共同探討供應(yīng)鏈金融的最新發(fā)展趨勢。供應(yīng)鏈金融強(qiáng)調(diào)交易閉環(huán)、風(fēng)險(xiǎn)自償，具備“金融+場景”的天然屬性，反映了金融的本質(zhì)，是解決中小企業(yè)融資難問題的利器、重要抓手。近年來，供應(yīng)鏈金融愈發(fā)受到國家鼓勵(lì)、銀行等金融機(jī)構(gòu)的重視，發(fā)展如火如荼，市場空間巨大。2017年全年，ABS市場共發(fā)行1.43萬億元，其中應(yīng)收賬款A(yù)BS發(fā)行金額總計(jì)1142億元，同比增長39.87%，顯示出供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域的蓬勃生機(jī)。

另一方面，供應(yīng)鏈金融服務(wù)中小企業(yè)，其業(yè)務(wù)具有“小、散、短、頻”的特點(diǎn)，一直以來在風(fēng)險(xiǎn)控制等方面給金融機(jī)構(gòu)提出了嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。時(shí)至今日，業(yè)界尚未出現(xiàn)能最大限度脫離主體信用而主要基于交易本身的、被普遍認(rèn)可的供應(yīng)鏈金融風(fēng)控模型，這是供應(yīng)鏈金融從業(yè)者的痛點(diǎn)，也是供應(yīng)鏈金融未能真正滿足產(chǎn)業(yè)需求的癥結(jié)所在。

隨著金融科技的蓬勃發(fā)展，區(qū)塊鏈技術(shù)在各行業(yè)的應(yīng)用雨后春筍般展開，物聯(lián)網(wǎng)（Internet of Things,IoT）萬物互聯(lián)的時(shí)代迅速到來，AI人工智能技術(shù)展示出超越人力的強(qiáng)大潛能，這一切為供應(yīng)鏈金融的深刻變革提供了基礎(chǔ)平臺與技術(shù)支撐，金融服務(wù)業(yè)自身的供給側(cè)改革已具備條件且已成為時(shí)代使命。

過去二十多年，我一直在銀行從事貿(mào)易融資、交易銀行等工作，2017年，在這樣的時(shí)代背景下，我又牽頭成立薔薇控股，聚焦供應(yīng)鏈金融，通過科技手段解決金融痛點(diǎn)，通過金融手段解決產(chǎn)業(yè)痛點(diǎn)，旨在為客戶提供高效率、低成本、風(fēng)險(xiǎn)可控、個(gè)性化的金融服務(wù)，實(shí)現(xiàn)B to P to B to C，通過區(qū)塊鏈、物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、人工智能的“組合拳”，更好的進(jìn)行交易驗(yàn)真、風(fēng)險(xiǎn)判斷、產(chǎn)品定價(jià)、貸后監(jiān)控預(yù)警等供應(yīng)鏈金融全流程上的各項(xiàng)工作，促進(jìn)、推動(dòng)“金融、科技、產(chǎn)業(yè)”的良性互動(dòng)與生態(tài)化發(fā)展。

銀行做供應(yīng)鏈金融，有許多天然的優(yōu)勢，但同時(shí)也存在局限性，往往很難深入到供應(yīng)鏈上下游的所有環(huán)節(jié)，通常只能覆蓋到一級、二級廠商和經(jīng)銷商。薔薇控股正是聚焦于銀行不愿意做、想做做不了的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，服務(wù)長尾客戶，挖掘其中蘊(yùn)含的廣闊市場空間。事實(shí)上，由于供應(yīng)鏈金融涉及到的客戶非常差異化、非標(biāo)準(zhǔn)化，類金融企業(yè)中，類似于BAT這樣在B2C領(lǐng)域獲得巨大成功的企業(yè)在市場上還比較少見。薔薇控股同產(chǎn)業(yè)內(nèi)的龍頭平臺企業(yè)合作，建立起資本的紐帶，把金融服務(wù)鑲嵌到產(chǎn)業(yè)平臺中去，對產(chǎn)業(yè)平臺上的交易數(shù)據(jù)、倉儲數(shù)據(jù)等全面分析挖掘，把金融和場景有效結(jié)合起來，“溫度+服務(wù)”，實(shí)現(xiàn)垂直供應(yīng)鏈上的深度服務(wù)，致力于成為面向B端的螞蟻金服。

為實(shí)現(xiàn)上述目標(biāo)，薔薇控股聚焦產(chǎn)業(yè)、布局平臺、整合優(yōu)勢。我們聚焦幾個(gè)重點(diǎn)行業(yè)的垂直供應(yīng)鏈體系，與專業(yè)平臺鏈接，為上下游企業(yè)提供個(gè)性化、多樣化的融資、資產(chǎn)管理和財(cái)富管理等金融服務(wù)。一方面，薔薇以雄厚資本為重要支撐，建立了以大樹金融為技術(shù)平臺，租賃、保理、小貸等功能牌照相互配合的全面業(yè)務(wù)體系，保障我們能夠整合優(yōu)勢、發(fā)揮合力，捕獲優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。另一方面，要發(fā)展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，自身資金和外部渠道非常重要。未來，隨著直接融資市場的發(fā)展，ABS、資產(chǎn)管理等直接融資手段將在供應(yīng)鏈金融中起到非常核心的作用。參考國外的養(yǎng)老基金、教育基金、保險(xiǎn)基金等，2008年金融危機(jī)之后，其投資方向逐步從股權(quán)投資和股票市場投資等轉(zhuǎn)到供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品上，中國也會(huì)朝著這個(gè)方向發(fā)展。同時(shí)，如果企業(yè)自身沒有很好的資金實(shí)力做好流動(dòng)性管理，被動(dòng)等待銀行授信、資產(chǎn)流轉(zhuǎn)，在市場資金收緊的環(huán)境下也很容易陷入被動(dòng)。薔薇控股布局70億在供應(yīng)鏈金融板塊，反映了我們深耕供應(yīng)鏈金融的決心，也能夠很好的從資金上保障我們業(yè)務(wù)的健康、長遠(yuǎn)發(fā)展?，F(xiàn)階段，我們大力拓寬資金渠道，在銀行、ABS、資產(chǎn)管理等方面積極切入，同數(shù)十家商業(yè)銀行、信托、基金等建立了戰(zhàn)略合作關(guān)系，已經(jīng)逐步形成了良好的流動(dòng)性和資金循環(huán)。

眾所周知，交易真實(shí)性是供應(yīng)鏈金融開展的基礎(chǔ)。2012年上海鋼貿(mào)危機(jī)、2014年爆發(fā)的“青島港事件”、2016年某國有大行39億票據(jù)大案，這些慘痛的事實(shí)告訴我們，成批量的、集中式的供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)均發(fā)端于“交易驗(yàn)真”失控，“閉環(huán)融資”的操作手段不夠。通過區(qū)塊鏈技術(shù)和大數(shù)據(jù)技術(shù)，薔薇能夠有效解決貿(mào)易真實(shí)性難題。首先，我們和核心企業(yè)進(jìn)行實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)對接，使得薔薇可以知道企業(yè)的實(shí)時(shí)細(xì)項(xiàng)交易數(shù)據(jù)，龐大的數(shù)據(jù)量和實(shí)時(shí)對接系統(tǒng)使得企業(yè)很難造假；其次，區(qū)塊鏈技術(shù)使交易環(huán)節(jié)的各企業(yè)上鏈，保證了交易數(shù)據(jù)的真實(shí)性、透明性和不可篡改性；再次，薔薇收集企業(yè)的倉儲、物流數(shù)據(jù)，通過各數(shù)據(jù)塊的交叉比對驗(yàn)證，集成學(xué)習(xí)的應(yīng)用從數(shù)據(jù)自身形態(tài)尋找異常數(shù)據(jù)點(diǎn)，也杜絕企業(yè)對數(shù)據(jù)造假的可能性，這些技術(shù)手段都使薔薇可以獲知企業(yè)最真實(shí)最根本的經(jīng)營狀況，從而讓“交易驗(yàn)真”問題迎刃而解。目前，薔薇控股運(yùn)用IBM HyperLeger底層技術(shù)獨(dú)立研發(fā)的區(qū)塊鏈綜合管理平臺及相關(guān)技術(shù)，已在國家知識產(chǎn)權(quán)局成功申報(bào)軟著及發(fā)明專利。

此外，薔薇還運(yùn)用金融科技實(shí)現(xiàn)智能風(fēng)控、產(chǎn)品定價(jià)。傳統(tǒng)企業(yè)由于科技實(shí)力有限、科技人員有限，很難從細(xì)項(xiàng)數(shù)據(jù)精準(zhǔn)了解企業(yè)自身每日的銷售情況、資金流轉(zhuǎn)情況，更不可能從數(shù)據(jù)了解整個(gè)市場環(huán)境。薔薇通過AI技術(shù)精準(zhǔn)分析企業(yè)每天的銷售狀況、退貨狀況和資金流轉(zhuǎn)狀況，清楚的描述從訂單，到發(fā)貨，到開票，再到回款的整個(gè)交易習(xí)慣和周期性波動(dòng)情況，做到比企業(yè)更加了解企業(yè)。企業(yè)一旦發(fā)貨，我們就可以預(yù)測后續(xù)的退貨狀況、費(fèi)用狀況和資金狀況，并運(yùn)用Fico評分模型科學(xué)有效的評價(jià)新訂單的違約概率，從而判斷該企業(yè)的整體融資風(fēng)險(xiǎn)。薔薇現(xiàn)已和國內(nèi)某大型供應(yīng)鏈商貿(mào)公司實(shí)現(xiàn)了系統(tǒng)實(shí)時(shí)對接，融資企業(yè)發(fā)貨后，薔薇先對這筆交易進(jìn)行交易驗(yàn)真，同時(shí)，大數(shù)據(jù)生產(chǎn)系統(tǒng)自動(dòng)預(yù)測該筆發(fā)貨后續(xù)在不同時(shí)間點(diǎn)的產(chǎn)生退貨的額度和概率，給出該筆發(fā)貨的應(yīng)收賬期和對應(yīng)的發(fā)生概率。并以此為基礎(chǔ)，預(yù)測退貨、回款過程中的企業(yè)成本與風(fēng)險(xiǎn)。這樣，企業(yè)就可以在薔薇實(shí)現(xiàn)發(fā)貨即可融資及隨借隨還。

不僅如此，對于不同企業(yè)，智能系統(tǒng)通過數(shù)據(jù)模型進(jìn)行動(dòng)態(tài)評價(jià)，并以此為基礎(chǔ)提供個(gè)性化的服務(wù)，進(jìn)行科學(xué)的產(chǎn)品定價(jià)。通過與國內(nèi)多家大型核心企業(yè)合作，薔薇的數(shù)據(jù)庫能夠覆蓋不同行業(yè)和行業(yè)內(nèi)部的上下游企業(yè)，幫助薔薇對多個(gè)聚焦行業(yè)形成深入了解。我們通過數(shù)據(jù)清洗、挖掘等過程，實(shí)時(shí)分析上傳到薔薇發(fā)貨、收款等細(xì)項(xiàng)數(shù)據(jù)，精確而可信的了解某一行業(yè)的整體資金周轉(zhuǎn)情況，通過過去幾年的歷史數(shù)據(jù)掌握行業(yè)的整體發(fā)展趨勢等信息。對于經(jīng)營狀況比較良好的企業(yè)，薔薇會(huì)允許他們隨借隨還，提供更為多元、個(gè)性化的融資服務(wù)，乃至更優(yōu)惠的融資成本。更重要的是，隨著機(jī)器對海量數(shù)據(jù)的持續(xù)學(xué)習(xí)，模型精度不斷提高，系統(tǒng)對于企業(yè)經(jīng)營情況的判斷將越來越智能化、動(dòng)態(tài)化、實(shí)時(shí)化。

供應(yīng)鏈金融是閉環(huán)的金融，但供應(yīng)鏈生態(tài)是開放的生態(tài)。產(chǎn)業(yè)界的朋友們深耕產(chǎn)業(yè)，建立強(qiáng)有力的供應(yīng)鏈實(shí)體，是控制風(fēng)險(xiǎn)的真正核心；科技界的朋友們深鉆科技，提供最前沿的科技支撐手段；金融界的朋友們深諳金融，打造最具競爭力、因地制宜的供應(yīng)鏈金融模型?？萍?、金融、產(chǎn)業(yè)，大家攜手奮進(jìn)，構(gòu)建健康、可持續(xù)的供應(yīng)鏈金融生態(tài)，共鑄嶄新未來。