“企業(yè)財務(wù)結(jié)算有90%是應(yīng)收票據(jù)”、“我們企業(yè)，還有20億的應(yīng)收賬款”。經(jīng)濟(jì)觀察報記者近日在江蘇地區(qū)調(diào)研時，耳聞不同企業(yè)的流動性痛點。而浙商銀行化應(yīng)收款為流動性，以盤活企業(yè)“三角債”的方式——可以解決企業(yè)的痛點問題嗎？

事實上，在企業(yè)貿(mào)易環(huán)節(jié)，傳統(tǒng)的現(xiàn)金支付結(jié)算方式只是一小部分，很多企業(yè)采用票據(jù)和賒銷形式，形成大量的應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款。如何盤活應(yīng)收賬款，成為眾多中小企業(yè)遇到的共性難題。

浙商銀行在打造“企業(yè)流動性服務(wù)銀行”的過程中，推出了包括池化融資平臺在內(nèi)的三大平臺，幫企業(yè)“降成本”、“降負(fù)債”，似乎也為行業(yè)帶來一種可能的解決方案。

協(xié)鑫集成科技股份有限公司（以下簡稱“協(xié)鑫集成”，002506.SZ）是一家總部位于蘇州的光伏組件企業(yè)，主營業(yè)務(wù)處于光伏產(chǎn)業(yè)鏈的中游，包括光伏電池及組件的制造以及系統(tǒng)集成業(yè)務(wù)。上游原材料采購主要為硅片、電池片及輔料，下游銷售主要分國內(nèi)市場和國外市場。由于行業(yè)原因，協(xié)鑫集成日常結(jié)算中票據(jù)占比高達(dá)90%。

協(xié)鑫集成財務(wù)負(fù)責(zé)人告訴記者，以前，公司在票據(jù)管理及支付結(jié)算中存在一些問題:　票據(jù)數(shù)量多、真?zhèn)坞y辨；銀票承兌行眾多，小銀行承兌的銀票流通性不強；金額大小不一，無法拆分使用；票據(jù)背書情況復(fù)雜，換開手續(xù)冗繁；票據(jù)結(jié)算占比高，導(dǎo)致周期性的資金缺口，但票據(jù)貼現(xiàn)成本又較高等。

比如票據(jù)換開問題，假設(shè)企業(yè)收到單張票面金額1000萬元的票據(jù)，但對外需付50萬元，因票據(jù)不能拆分，必須要把1000萬票據(jù)向銀行一次性貼現(xiàn)，以換取現(xiàn)金，或新開票據(jù)。按照1000萬元票據(jù)、期限6個月和5%貼現(xiàn)利率來計算的話，企業(yè)需要付給銀行25萬利息。

據(jù)浙商銀行方面透露，其涌金票據(jù)池可以高效、便捷、低成本地解決企業(yè)這種“大票換小票”的難題。舉例來說，協(xié)鑫集成收到下游企業(yè)開具的一張大額票據(jù)，只需將它“放進(jìn)池里”、質(zhì)押生成額度，就可在額度內(nèi)進(jìn)行線上票據(jù)質(zhì)押換開（大票換小票）。

“協(xié)鑫集成使用浙商銀行票據(jù)池業(yè)務(wù)，將票據(jù)入池，根據(jù)實際支付金額換開銀票。”協(xié)鑫集成財務(wù)負(fù)責(zé)人說。

在該模式下，企業(yè)只需支付新開票據(jù)所需要的萬分之五手續(xù)費，節(jié)省了因票據(jù)不匹配換開而支付的貼現(xiàn)利息等支出。

此外，協(xié)鑫集成融資部總經(jīng)理楊繼偉告訴經(jīng)濟(jì)觀察報，除了票據(jù)池在線查詢、在線開票，企業(yè)還可以通過票據(jù)池項下超短貸功能，臨時調(diào)劑頭寸。

據(jù)了解，目前協(xié)鑫集成在浙商銀行蘇州分行建立的資產(chǎn)池已累計入池票據(jù)超過60億元，累計出池融資超50億元。通過票據(jù)的集中管理與余缺調(diào)劑，降低了協(xié)鑫集成整體融資成本。

票據(jù)池并非浙商銀行獨有，很多大型銀行均推出過票據(jù)池業(yè)務(wù)。浙商銀行方面稱，相比其他銀行，其競爭力在于“不挑票、不挑客”，質(zhì)押額度折扣率高，差異化業(yè)務(wù)定位成效明顯。

在進(jìn)行票據(jù)池合作后，協(xié)鑫集成與浙商銀行進(jìn)一步開展了池化融資平臺項下的資產(chǎn)池、出口池業(yè)務(wù)合作?！百Y產(chǎn)池”是“票據(jù)池”的升級版，除了票據(jù)，應(yīng)收賬款、大額存單、債券、理財產(chǎn)品等金融資產(chǎn)均可“入池”質(zhì)押，生成池融資額度，企業(yè)可在額度內(nèi)辦理各類銀行融資業(yè)務(wù)。

楊繼偉告訴經(jīng)濟(jì)觀察報記者，協(xié)鑫集成通過將收到的經(jīng)銀行保兌的電子商票入池質(zhì)押，生成資產(chǎn)池融資額度，辦理“超短貸”、“至臻貸”等短期流動資金貸款產(chǎn)品，為協(xié)鑫集成提供了新的融資渠道?！俺隹诔亍眲t是為解決出口應(yīng)收賬款的融資難題。在出口池下，協(xié)鑫集成利用票據(jù)池質(zhì)押產(chǎn)生的額度辦理內(nèi)保外債業(yè)務(wù)8000萬美元，降低融資成本，打通本外幣融資渠道。

“我們是一家‘造醫(yī)院’的企業(yè)。”江蘇環(huán)亞醫(yī)用科技集團(tuán)股份有限公司（以下簡稱“江蘇環(huán)亞”）董事長張驚濤對記者笑稱。

江蘇環(huán)亞主要承接以醫(yī)療凈化為核心的醫(yī)療專業(yè)工程，是多家醫(yī)院專業(yè)服務(wù)整體解決方案的供應(yīng)商，其上游企業(yè)為醫(yī)療器械小型制造商，這些制造廠商因經(jīng)營規(guī)模小、廠區(qū)偏遠(yuǎn)、區(qū)域分散、擔(dān)保能力不足等原因，難以獲取銀行融資。

張驚濤透露，江蘇環(huán)亞在醫(yī)院有將近20億元的應(yīng)收賬款。目前企業(yè)迎來了高速發(fā)展期，流動資金如何匹配發(fā)展速度，成為其考慮的關(guān)鍵問題。“江蘇環(huán)亞的下游為醫(yī)院，醫(yī)院付款賬期較長，使得江蘇環(huán)亞無法快速回流資金。如何對上游供應(yīng)商付款，以及如何承接新的醫(yī)院建設(shè)訂單，成為江蘇環(huán)亞的流動性難題。”浙商銀行常州分行副行長曹海滄了解到江蘇環(huán)亞的難題，找到了張驚濤，向其推薦應(yīng)收款鏈平臺?！搬t(yī)院欠環(huán)亞的賬款，我們在浙商銀行的體系中給予認(rèn)可，并加載浙商銀行的信用，把未來環(huán)亞對醫(yī)院的應(yīng)收賬款釋放給上游供應(yīng)商，保證上游供應(yīng)商能在浙商銀行比較迅速地拿到錢。”曹海滄說。

應(yīng)收款鏈平臺是浙商銀行基于區(qū)塊鏈技術(shù)研發(fā)的平臺，利用其分布式記賬、智能合約和不可篡改的特性，把企業(yè)的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)化為在線支付結(jié)算和融資工具。

企業(yè)在應(yīng)收款鏈平臺上簽發(fā)及承兌的區(qū)塊鏈應(yīng)收款，既可以作為購買商品或勞務(wù)等的交易對價支付給上游客戶，也可以通過向浙商銀行轉(zhuǎn)讓或入池質(zhì)押來獲取融資，以實現(xiàn)應(yīng)收賬款無障礙流轉(zhuǎn)或變現(xiàn)。

江蘇環(huán)亞基于與上游的真實采購需求，在應(yīng)收款鏈平臺上簽發(fā)承兌“區(qū)塊鏈應(yīng)收款”，靈活支付給上游企業(yè)。依托江蘇環(huán)亞在浙商銀行常州分行的授信，上游供應(yīng)商可將持有的“區(qū)塊鏈應(yīng)收款”轉(zhuǎn)讓給浙商銀行變現(xiàn)，或入池質(zhì)押融資，大大降低了上游小微企業(yè)的融資成本。

常州強龍富安建材有限公司是江蘇環(huán)亞的上游供應(yīng)商之一，主營建筑材料。其董事長路建衛(wèi)對記者表示，通過應(yīng)收款鏈平臺，公司可以提前拿到貨款，“江蘇環(huán)亞給我們的應(yīng)收款是帶息簽發(fā)，所以企業(yè)若利用應(yīng)收款融資的話，在浙商銀行融資成本比過去融資成本低約50%-60%，在平臺上從融資到拿到貸款只需要兩天時間。”

通過應(yīng)收款鏈平臺，浙商銀行常州分行累計為江蘇環(huán)亞的22家上游小微企業(yè)提供資金支持，戶均136萬元，投放金額3000萬元。應(yīng)收款鏈平臺不僅盤活了企業(yè)之間的“三角債“，浙商銀行常州分行也收獲了一批新客戶群?！八行∥⑵髽I(yè)客戶都在我行開通了資產(chǎn)池業(yè)務(wù)，為批量服務(wù)小微企業(yè)打下了基礎(chǔ)?！辈芎姹硎尽?/p>

上述池化融資平臺、應(yīng)收款鏈平臺均是浙商銀行流動性服務(wù)的一部分。浙商銀行從2014年開始提出對企業(yè)提供流動性服務(wù)，推出了“三大平臺”（池化融資平臺、應(yīng)收款鏈平臺和易企銀平臺），意在幫企業(yè)盤活票據(jù)、應(yīng)收賬款等流動資產(chǎn)，使企業(yè)減少融資、降低負(fù)債率。

“作為常州重點企業(yè)、擬上市公司，我們在銀行的5億元貸款基本是基準(zhǔn)利率。”張驚濤表示，江蘇環(huán)亞在常州的銀行融資并沒有困難?！暗歉闵蹄y行應(yīng)收款鏈平臺的合作，我們跟供應(yīng)商之間是聯(lián)合關(guān)系，跟銀行是共贏關(guān)系。對于環(huán)亞來說，增強了與供應(yīng)商的合作粘性；對上游供應(yīng)商來說，可第一時間拿到貨款并實現(xiàn)低成本融資?！睆報@濤告訴記者。

浙商銀行常州分行行長張澤毅坦言，應(yīng)收款鏈平臺幫助企業(yè)盤活應(yīng)收賬款，既有響應(yīng)國家服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)、支持小微企業(yè)的考慮，也出于銀行擴(kuò)展基礎(chǔ)客群的目的，“從長遠(yuǎn)的角度，依靠核心企業(yè)，把其上下游的小微企業(yè)也發(fā)展成為我們的客群；小微企業(yè)跟著核心企業(yè)共同成長，今后他們也有可能成為我們新的核心客戶，又能帶動他的上下游供應(yīng)鏈企業(yè)，實現(xiàn)實體經(jīng)濟(jì)的良性發(fā)展?！?/p>

除了上述池化融資平臺、應(yīng)收款鏈平臺，浙商銀行同時也推出易企銀平臺。通過開放式、標(biāo)準(zhǔn)化的互聯(lián)網(wǎng)接口，易企銀可以與企業(yè)各類ERP系統(tǒng)進(jìn)行實現(xiàn)銀企直連，也可以與各類電子交易和服務(wù)平臺進(jìn)行對接，以幫助企業(yè)整合內(nèi)部資源和供應(yīng)鏈上下游資源。

近期公布的浙商銀行中期業(yè)績顯示，截至6月末，浙商銀行“三大平臺”（池化融資平臺、應(yīng)收款鏈平臺和易企銀平臺）共服務(wù)實體企業(yè)超1.9萬戶，融資余額近3000億元。其中應(yīng)收款鏈平臺推出短短半年多，幫助企業(yè)搭建平臺558個，累計簽發(fā)應(yīng)收款超2600筆，金額260多億元。