來源：保理人（ID：baoliren365）

資料源自啟信寶、企查查、項城網(wǎng)、中宏網(wǎng)、悟金藏 、物流指聞、全程供應(yīng)鏈、中國網(wǎng)等公開網(wǎng)絡(luò)

據(jù)報道，阿里金融與匯通達(dá)深度合作重磅產(chǎn)品之一——面向其鄉(xiāng)鎮(zhèn)夫妻店貸款產(chǎn)品“匯商貸”已于近日全面上線，其覆蓋面將多達(dá)匯通達(dá)已進駐的全國19省地區(qū)。這是繼4月17日，阿里巴巴集團宣布以45億元人民幣投資農(nóng)村生態(tài)電商“獨角獸”匯通達(dá)之后雙方又一次關(guān)于農(nóng)村實體經(jīng)濟的深度合作與實踐。針對鄉(xiāng)村地區(qū)的金融產(chǎn)品“匯商貸”，于今年8月9日正式上線，一周內(nèi)放款金額破億，僅20天不到、累計放款金額達(dá)3億。

據(jù)悉，“匯商貸”是專面向鄉(xiāng)鎮(zhèn)夫妻會員店提供資金支持的金融產(chǎn)品，目前覆蓋匯通達(dá)已進駐的全國19省地區(qū)。產(chǎn)品主要以助力鄉(xiāng)鎮(zhèn)會員店快速穩(wěn)健發(fā)展為目標(biāo)，幫助其實現(xiàn)多買多賣。

匯通達(dá)方面數(shù)據(jù)顯示，初代的農(nóng)村金融產(chǎn)品（匯農(nóng)貸、微業(yè)貸），累計總放款規(guī)模就已達(dá)到40億元，惠及店次達(dá)20000頻次，“匯商貸”將在今年10月全面啟動二期產(chǎn)品的優(yōu)化，以滿足用戶更多元的使用需求。預(yù)計至2018年末，“匯商貸”將服務(wù)超4000家鄉(xiāng)鎮(zhèn)夫妻老婆店，放款規(guī)模達(dá)到20億元。

據(jù)啟信寶、企查查公開資料顯示，匯通達(dá)全稱——匯通達(dá)網(wǎng)絡(luò)股份有限公司，成立于2010年12月6日，注冊資本為48536.0723萬元人民幣，法定代表人為徐秀賢。股東（發(fā)起人）出資信息如下：

總部設(shè)在南京，聚焦中國鄉(xiāng)鎮(zhèn)市場和萬千鄉(xiāng)鎮(zhèn)終端，融合互聯(lián)網(wǎng)精神，創(chuàng)新O2O模式，為合作伙伴創(chuàng)造獨特價值，持續(xù)引領(lǐng)鄉(xiāng)鎮(zhèn)流通行業(yè)變革，是中國鄉(xiāng)鎮(zhèn)O2O服務(wù)平臺的創(chuàng)新領(lǐng)袖。

公司主營空調(diào)、彩電、冰洗、廚衛(wèi)、3C等家電品類，實行線上線下相結(jié)合的經(jīng)營策略，線上互聯(lián)網(wǎng)輕松交易，線下實體網(wǎng)貼心服務(wù)。成立不到三年，公司年銷售規(guī)模已超60億元，服務(wù)網(wǎng)絡(luò)延伸至蘇、皖、浙、魯?shù)榷鄠€省份，培養(yǎng)了4000多個優(yōu)質(zhì)鄉(xiāng)鎮(zhèn)零售網(wǎng)點，帶動近萬人創(chuàng)業(yè)和就業(yè)，平臺價值及服務(wù)口碑為業(yè)界稱道。

匯通達(dá)現(xiàn)有匯通達(dá)微物流、匯通達(dá)商學(xué)院、匯通達(dá)family、匯通達(dá)商城、超級經(jīng)理人、超級老板APP，匯掌柜、匯致富、匯通達(dá)超級老板軟件、匯通達(dá)產(chǎn)品。其名下有23家分公司。如下圖：

據(jù)了解，本次阿里金融與匯通達(dá)深度合作重磅產(chǎn)品“匯商貸”區(qū)別于傳統(tǒng)金融機構(gòu)準(zhǔn)入門檻高、手續(xù)繁雜、審核時間長、貸款成本高等缺點，“匯 商貸”服務(wù)覆蓋了包括家電、農(nóng)資、建材、數(shù)碼3C等行業(yè)全覆蓋，同時還款期限也更加多樣化，匯 商貸創(chuàng)新地在農(nóng)村供應(yīng)鏈體系中支持“提前部分還款”，讓鄉(xiāng)鎮(zhèn)夫妻店有了更多的資金處理方案。

匯商貸采用純質(zhì)押擔(dān)保的業(yè)務(wù)模式，通過線下風(fēng)控團隊對借款人企業(yè)進行盡職調(diào)查，推選優(yōu)質(zhì)借款方，然后通過平臺發(fā)標(biāo)，以直投或者債權(quán)轉(zhuǎn)讓的方式，在銀行以及第三方支付系統(tǒng)的監(jiān)管之下，讓投資者的錢直接到達(dá)借款人手中，全程律師介入，確保合同嚴(yán)謹(jǐn)、有效。

在此過程中，匯商貸與行業(yè)知名企業(yè)或行業(yè)專業(yè)人才合作，運用第三方評估的模式對質(zhì)押物進行價值認(rèn)證，評估方亦承諾逾期對質(zhì)押物進行回購，確保了質(zhì)押物的后期處置風(fēng)險。

除此之外，匯商貸與第三方倉儲公司合作，由第三方對質(zhì)押物進行嚴(yán)格規(guī)范的管理，并為質(zhì)押物購買全額保險，以防控和規(guī)避意外風(fēng)險。重重保證之下，匯商貸還向銀行提交了足額風(fēng)險保證金并提取每筆貸款的5%使其不斷增加，用于萬一出現(xiàn)逾期時的資金周轉(zhuǎn)，從而100%確保投資者資金安全。

據(jù)悉，“匯商貸”是專面向鄉(xiāng)鎮(zhèn)夫妻會員店提供資金支持的金融產(chǎn)品，目前覆蓋匯通達(dá)已進駐的全國19省地區(qū)。該供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品以助力鄉(xiāng)鎮(zhèn)會員店快速穩(wěn)健發(fā)展為目標(biāo)，幫助其實現(xiàn)多買多賣，從而刺激鄉(xiāng)村實體流通業(yè)轉(zhuǎn)型升級，助力鄉(xiāng)村振興。

在全面推出的“匯商貸”背后，是對阿里穩(wěn)定的金融系統(tǒng)支撐及匯通達(dá)成熟的風(fēng)控數(shù)據(jù)監(jiān)控的系統(tǒng)性整合?！皡R商貸”實現(xiàn)了阿里支付端口（支付寶、余額寶）與匯通達(dá)智慧門店系統(tǒng)（“超級老板”“匯通達(dá)商城”）的共享與打通，為用戶將貸款申請及使用流程乃至還款流程優(yōu)化至最簡，易于當(dāng)?shù)赜脩粝硎艿礁鼮楸憬莸纳虡I(yè)貸款申請體驗，為其鄉(xiāng)鎮(zhèn)夫妻店貸款用戶提供“多、快、簡、省”完善的供應(yīng)鏈金融解決方案。

數(shù)據(jù)顯示，2017年全國農(nóng)村實現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)零售額12448.8億元人民幣，同比增長39.1%；截至2017年底，農(nóng)村網(wǎng)店達(dá)到985.6萬家，同比增長20.7%。一系列數(shù)據(jù)的呈現(xiàn)，也讓新零售巨頭阿里巴巴更加看好農(nóng)村市場，并投入更多的資源。

早在今年四月，阿里巴巴集團宣布與五星控股集團聯(lián)合宣布達(dá)成戰(zhàn)略合作，同時向五星控股集團旗下匯通達(dá)公司投資45億元。阿里與匯通達(dá)公司雙方將在供應(yīng)鏈、渠道、倉儲和物流、技術(shù)系統(tǒng)等維度展開深度合作，為農(nóng)村市場提供包括品牌專供、下單平臺、新零售系統(tǒng)、阿里云平臺、物流系統(tǒng)解決方案等一系列服務(wù)，為農(nóng)村商業(yè)基礎(chǔ)建設(shè)賦能。

1、匯通達(dá)在農(nóng)村供應(yīng)鏈有一定成果

早在那時，匯通達(dá)已覆蓋全國18個省、超15000個鄉(xiāng)鎮(zhèn)，累計發(fā)展并服務(wù)超80000家鄉(xiāng)鎮(zhèn)匯通達(dá)會員店，帶動40多萬農(nóng)民創(chuàng)業(yè)、就業(yè)，服務(wù)網(wǎng)絡(luò)惠及6700萬戶農(nóng)民家庭，覆蓋2億農(nóng)村人口。

而阿里在鄉(xiāng)村戰(zhàn)略的推進下，阿里平臺上有超過100萬的農(nóng)民網(wǎng)商、超1000億元的農(nóng)產(chǎn)品年銷售額以及2100多個年銷售額超千萬的淘寶村，而且農(nóng)村淘寶還孵化培育出了160多個區(qū)域農(nóng)業(yè)品牌，上線了300多個興農(nóng)扶貧產(chǎn)品和23個淘鄉(xiāng)甜種植示范基地。

在品質(zhì)好貨下行領(lǐng)域，村淘則整合天貓、淘寶、阿里云、菜鳥物流和螞蟻金服的資源，搭建出了一個鄉(xiāng)村商業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施的雛形。當(dāng)阿里希望把這一商業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施和平臺能力開放給產(chǎn)業(yè)鏈時，匯通達(dá)自然成為合作的重點對象。

2、匯達(dá)通擁有成型的供應(yīng)鏈體系

匯通達(dá)自成立以來，每年都是盈利的，而且匯通達(dá)的網(wǎng)絡(luò)很值錢，業(yè)務(wù)很誘人，因此吸引了大量的資本投注。

此番攜手匯通達(dá)，也透露出阿里巴巴重倉押注農(nóng)村供應(yīng)鏈的戰(zhàn)略意圖。阿里巴巴的優(yōu)勢在于豐富的業(yè)務(wù)以及新零售基礎(chǔ)設(shè)施，而匯通達(dá)的優(yōu)勢在于強大的會員店渠道體系，以及農(nóng)村基礎(chǔ)消費大數(shù)據(jù)。雙方的優(yōu)勢共享可能在農(nóng)村市場帶來新的化學(xué)反應(yīng)。

在這個過程中，匯通達(dá)的供應(yīng)鏈體系和村淘的供應(yīng)鏈體系，能夠產(chǎn)生新的協(xié)同和“化學(xué)反應(yīng)”。農(nóng)村市場是一個復(fù)雜的市場，單憑單一的企業(yè)，單一的資源無法在農(nóng)村市場取得成功。經(jīng)營農(nóng)村市場，需要更多的產(chǎn)業(yè)和企業(yè)共同參與。

縱觀市場, ，隨著新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體尤其是農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化聯(lián)合體的出現(xiàn)，農(nóng)業(yè)規(guī)模化生產(chǎn)、集約化經(jīng)營程度提高，為農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融服務(wù)奠定了良好的主體基礎(chǔ)。

報告認(rèn)為，現(xiàn)階段農(nóng)村的供應(yīng)鏈金融服務(wù)仍然是信用體系不健全、不完善的產(chǎn)物。其中，農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)主導(dǎo)，商業(yè)銀行依靠農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)提供服務(wù)仍然是最主要的金融服務(wù)方式。

由于農(nóng)村供應(yīng)鏈金融在國內(nèi)以滿足農(nóng)業(yè)生產(chǎn)與加工中中小企業(yè)的融資需求而起源與發(fā)展，融資服務(wù)主體自起源以來就以商業(yè)銀行為主導(dǎo)；商業(yè)銀行注重對供應(yīng)鏈及核心企業(yè)能力水平的考察，因此，提供的服務(wù)也多集中在產(chǎn)業(yè)化發(fā)展較為成熟的種養(yǎng)殖領(lǐng)域，但在欠規(guī)模發(fā)展的領(lǐng)域，上游的小微供應(yīng)商以及終端消費者的融資服務(wù)都相對缺乏供給。 

同時，新興金融服務(wù)機構(gòu)已經(jīng)入場農(nóng)村供應(yīng)鏈金融市場，但參與主體較少、規(guī)模較小、發(fā)展較為緩慢；值得肯定的是，借助互聯(lián)網(wǎng)長尾效應(yīng)，終端客戶的服務(wù)逐漸被挖掘與覆蓋。

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)、物流服務(wù)及電商帶動的農(nóng)村流通行業(yè)的發(fā)展，目前，農(nóng)村生產(chǎn)資料、日用消費品領(lǐng)域針對終端消費者的供應(yīng)鏈融資服務(wù)正在迅速發(fā)展。

2017年10月13日，國務(wù)院辦公廳發(fā)布了《關(guān)于積極推進供應(yīng)鏈創(chuàng)新與應(yīng)用的指導(dǎo)意見》?！吨笇?dǎo)意見》提出了六項重點任務(wù)，其中，更是明確提出了“推進農(nóng)村一二三產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展”，鼓勵發(fā)展農(nóng)業(yè)生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)，開拓農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融服務(wù)。農(nóng)村供應(yīng)鏈金融勢必將為農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展注入新的活力。

農(nóng)村供應(yīng)鏈金融中的一方參與主體是各類電子商務(wù)平臺，他們作為核心企業(yè)在農(nóng)村供應(yīng)鏈金融服務(wù)中扮演了重要的角色，尤其是使得大范圍多邊跨行業(yè)的融資服務(wù)成為可能，從而大大擴寬了農(nóng)村供應(yīng)鏈金融的范圍邊界。

馬云曾說過“未來二三十年，農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化、信息化將是中國經(jīng)濟發(fā)展的一個亮點，一個重要的增長極。早在2010年，聯(lián)想控股董事長柳傳志就宣布進軍農(nóng)業(yè)，主要布局方式就是投資。接著，2013年底，阿里巴巴出資千萬人民幣投資生鮮電商易果網(wǎng)，開始?xì)⑷脒@個市場；隨即，京東、蘇寧等商業(yè)巨頭紛紛布局農(nóng)村供應(yīng)鏈金融。

據(jù)了解，IDG資本、經(jīng)緯中國、創(chuàng)新工場、真格基金、中信資本、阿米巴資本、順為資本等眾多知名機構(gòu)在農(nóng)業(yè)領(lǐng)域都有投資。據(jù)了解，僅2016年一年，就有超過20家農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)公司融資過億。

據(jù)業(yè)內(nèi)人士表示：“看好農(nóng)業(yè)領(lǐng)域，并認(rèn)為這個領(lǐng)域可能不會像互聯(lián)網(wǎng)金融、O2O、電商發(fā)展那么快，但是它一旦建立起成功的商業(yè)模式，它的壁壘和復(fù)制模式是比較高的，所以比較看好這個冷門領(lǐng)域的發(fā)展。”

我國農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融接下來的發(fā)展仍將會是以解決最基礎(chǔ)和最核心的問題為主，將呈現(xiàn)出如下趨勢：

1、線上線下融合

農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融的核心不僅僅在金融層面，更要聚焦于如何幫助和指導(dǎo)分散的農(nóng)戶切實提高生產(chǎn)效率。

一方面，現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)+農(nóng)業(yè)的趨勢越來越明顯，農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)的普及率也逐年上升，很多農(nóng)業(yè)生產(chǎn)和農(nóng)資農(nóng)機交易流程都可以在網(wǎng)上實現(xiàn)，極大方便了農(nóng)民的生產(chǎn)經(jīng)營。

另一方面，線上交易一定要線下融通，單純在線上做銷售，沒有線下服務(wù)體系的支撐會難以維持。比如以化肥、種子等農(nóng)資為例，這類產(chǎn)品的特殊性在于用法不得當(dāng)會極大地影響作物生長，進而影響到農(nóng)戶一整年的收益，所以線下需要企業(yè)提供完善的服務(wù)和技術(shù)指導(dǎo)以保證農(nóng)戶能夠科學(xué)正確地進行農(nóng)業(yè)生產(chǎn)。

從風(fēng)控角度來講，風(fēng)控流程也需要有線上線下的協(xié)同。傳統(tǒng)的審核方法需要線下的風(fēng)控人員進行實地考察，之后隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)越來越多地普及和應(yīng)用，線上的信息獲取和核實可以通過技術(shù)手段實現(xiàn)，大幅降低了人力成本。不過在當(dāng)前征信數(shù)據(jù)缺失嚴(yán)重的情況下，對于貸款農(nóng)戶的線下核實仍然是風(fēng)控的重要一環(huán)。

2、農(nóng)村征信體系逐步建立

建立健全農(nóng)村信用評價體系，不僅能客觀評價農(nóng)業(yè)中小企業(yè)和種養(yǎng)殖大戶的信用狀況，有利于獲得融資，還能降低金融機構(gòu)的信用風(fēng)險，減少風(fēng)控成本和潛在損失。目前政府也針對這個領(lǐng)域出臺了相關(guān)政策來進行指導(dǎo)和推動。

農(nóng)業(yè)部辦公廳印發(fā)《關(guān)于建立農(nóng)資和農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)經(jīng)營主體信用檔案的通知》，要求各級農(nóng)業(yè)行政主管部門把建立主體信用檔案作為農(nóng)產(chǎn)品質(zhì)量安全信用體系建設(shè)的一項重要措施予以推進，逐步構(gòu)建以信用為核心，事前信用承諾、事中信用監(jiān)管、事后信用評價的新型監(jiān)管機制。

按照工作安排，2018年底，全國糧食大縣、“菜籃子”產(chǎn)品主產(chǎn)縣、國家現(xiàn)代農(nóng)業(yè)示范區(qū)等基本建立本行政區(qū)域內(nèi)主體信用檔案；2019年底，基本實現(xiàn)農(nóng)資和農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)經(jīng)營主體信用檔案全覆蓋。目前，農(nóng)資和農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)經(jīng)營主體信用檔案建設(shè)工作已納入國家農(nóng)產(chǎn)品質(zhì)量安全縣和農(nóng)產(chǎn)品質(zhì)量安全延伸績效考核指標(biāo)。

在金融機構(gòu)層面，一部分涉農(nóng)企業(yè)也建立起或正在建立自己的數(shù)據(jù)庫，從不同的維度收集以規(guī)模經(jīng)營農(nóng)戶為主的信息，并且以此為依據(jù)著力于建立標(biāo)準(zhǔn)化的風(fēng)控體系。

另外，從核心企業(yè)角度來講，中小企業(yè)信用評價體系越完善，對于整個供應(yīng)鏈的“去核心化”就越有利。當(dāng)前核心企業(yè)在供應(yīng)鏈中主要利用自身信用以及和金融機構(gòu)簽訂擔(dān)保協(xié)議幫助中小企業(yè)獲得融資，對整個供應(yīng)鏈的良性循環(huán)有很大的好處，但對于核心企業(yè)自身來講吸引力并不足夠大，所以積極性并不高。

還有一點就是供應(yīng)鏈金融本身可以將多個企業(yè)的信用風(fēng)險轉(zhuǎn)移到較為可控的核心企業(yè)，但風(fēng)險也變得進一步集中。如能依靠互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，核心企業(yè)實時上傳交易數(shù)據(jù)即可，各種數(shù)據(jù)交由供應(yīng)鏈金融平臺進行分析處理來判斷中小企業(yè)的運營情況，從而弱化核心企業(yè)在供應(yīng)鏈金融模式中的重要作用，會是對供應(yīng)鏈金融的一個很好的完善。

3、平臺化與產(chǎn)業(yè)整合

從我國供應(yīng)鏈管理的發(fā)展來看，目前經(jīng)歷了從傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)型供應(yīng)鏈向協(xié)調(diào)、整合型供應(yīng)鏈的發(fā)展。供應(yīng)鏈金融開展的初期階段是銀行所推動的以應(yīng)收賬款、動產(chǎn)和預(yù)付款為基礎(chǔ)的M+1+N式的融資業(yè)務(wù)，其業(yè)務(wù)開展和風(fēng)險管理的基礎(chǔ)是核心企業(yè)發(fā)生的上下游業(yè)務(wù)活動，而細(xì)分到農(nóng)業(yè)領(lǐng)域，由于商業(yè)銀行參與意向不強烈，所以這個階段的發(fā)展較為空白。

到第二個階段，供應(yīng)鏈金融的推動著不再是傳統(tǒng)的商業(yè)銀行，而是產(chǎn)業(yè)中的企業(yè)或信息化服務(wù)公司，他們直接參與到供應(yīng)鏈運營過程中，在把握供應(yīng)鏈商流、物流和信息流的基礎(chǔ)上，與銀行等金融機構(gòu)合作，為供應(yīng)鏈中的企業(yè)提供融資等服務(wù)，供應(yīng)鏈金融得以開展的基礎(chǔ)會逐漸從“鏈”式進化到“網(wǎng)”式。農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融當(dāng)前的發(fā)展就在一定程度上已經(jīng)呈現(xiàn)出平臺化的網(wǎng)狀特點。

我國農(nóng)業(yè)生產(chǎn)還是以小農(nóng)經(jīng)濟為主，將分散的農(nóng)戶和農(nóng)業(yè)生產(chǎn)組織整合到平臺之中會是未來農(nóng)業(yè)發(fā)展的趨勢，同時也是一個大而難的問題。

目前農(nóng)村的生產(chǎn)生活已經(jīng)變得互聯(lián)網(wǎng)化和無線化，如在種養(yǎng)殖領(lǐng)域的網(wǎng)絡(luò)技術(shù)指導(dǎo)已經(jīng)越來越普遍，涉農(nóng)金融機構(gòu)能夠提供的金融服務(wù)和產(chǎn)品也呈現(xiàn)多樣化、便捷化的趨勢?；ヂ?lián)網(wǎng)技術(shù)的普及將分散的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)聯(lián)結(jié)地比以往更緊密，這成為農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)整合的一個技術(shù)前提。此外，新型經(jīng)營主體數(shù)量穩(wěn)步增長，集約化生產(chǎn)逐漸形成趨勢，未來我國的現(xiàn)代化農(nóng)業(yè)生產(chǎn)中農(nóng)民合作社等合作組織的作用會愈加顯現(xiàn)，這會為產(chǎn)業(yè)整合建立組織形式的基礎(chǔ)。

4、防范風(fēng)險與閉環(huán)管理

風(fēng)險的預(yù)警和管理是供應(yīng)鏈金融的重中之重?？傮w上講，供應(yīng)鏈風(fēng)險的防控需要從供應(yīng)鏈結(jié)構(gòu)管理、流程管理和要素管理幾個方面著手。

具體來說主要包括：能夠有效合理地設(shè)計建構(gòu)供應(yīng)鏈運營和服務(wù)體系，各個主體角色清晰，權(quán)責(zé)明確，同時又能使供應(yīng)鏈運營業(yè)務(wù)實現(xiàn)閉合化、收入自償化；整個業(yè)務(wù)和金融活動的流向、流量和流速明確，能夠?qū)崿F(xiàn)管理垂直化，并且協(xié)同各類金融機構(gòu)設(shè)計和提供風(fēng)險緩釋手段，實現(xiàn)風(fēng)控結(jié)構(gòu)化；能對金融產(chǎn)品和業(yè)務(wù)信息數(shù)據(jù)做到及時、迅速的獲取和分析，真正做到交易信息化，并且通過聲譽產(chǎn)業(yè)化建立供應(yīng)鏈信用體系。