【1】供應鏈金融是什么？

供應鏈金融是基于供應鏈的基礎上，依托其中的一個或數(shù)個核心企業(yè)，在確保貿(mào)易真實的前提下，運用自償性貿(mào)易融資的方式通過應收賬款、存貨質(zhì)押等手段封閉資金流或者控制物權，以較低風險向供應鏈上的主體提供金融服務的一種模式。

所以，供應鏈金融模式實質(zhì)是把供應鏈上的核心企業(yè)及其相關的上下游配套企業(yè)作為一個整體，以產(chǎn)業(yè)鏈為依托、以交易環(huán)節(jié)為重點、以資金調(diào)配為主線、以風險管理為保證、以實現(xiàn)共贏為目標，將金融服務在整條供應鏈全面鋪開。

這一模式的好處在于，實現(xiàn)“物流”、“商流”、“資金流”、“信息流”，即“四流合一”，把核心企業(yè)和配套的上下游企業(yè)看作一個整體，為其提供融資和金融解決方案，從而將單個企業(yè)不可控的違約風險轉(zhuǎn)化為供應鏈整體可控的風險。供應鏈金融在真實的貿(mào)易背景下降低了對銀行作為信用中介的需求，從而衍生出保理、融資租賃等模式。供應鏈金融的本質(zhì)是信用融資，在產(chǎn)業(yè)鏈條中發(fā)現(xiàn)信用。

【2】供應鏈金融為什么存在？

融資難問題―直是中小企業(yè)發(fā)展的桎梏，中小企業(yè)在生產(chǎn)運營當中，由于自身規(guī)模較小，現(xiàn)金流很容易出現(xiàn)緊張甚至斷裂的情況，這正是因為很多小企業(yè)的交易對手都是大企業(yè)，而大企業(yè)的賬期都很長，能夠拉多長就拉多長，這相當于是中小企業(yè)在給大企業(yè)融資。這些“應收賬款”其實是中小企業(yè)的資產(chǎn)，而且是質(zhì)量很不錯的資產(chǎn)（因為其債務人是相對優(yōu)質(zhì)的大企業(yè)），但很少有小企業(yè)能夠利用這些資產(chǎn)到金融機構進行融資，也就是說這些資產(chǎn)在相當長的時期內(nèi)，不能作為中小企業(yè)的金融資源。所以很多中小企業(yè)都是被這些“不能用”的資產(chǎn)拖死，于是，如何盤活資金成為了中小企業(yè)最為關注的問題。

供應鏈金融作為一種新型的金融服務模式，在基于真實貿(mào)易的前提下，通過引入供應鏈內(nèi)部交易結構對風險進行控制，以大企業(yè)的信息優(yōu)勢來彌補中小企業(yè)的信用缺失，從而全面提升了產(chǎn)業(yè)鏈中的中小企業(yè)信用水平和信貸能力。供應鏈金融的出現(xiàn)一定程度上彌補了商業(yè)銀行等傳統(tǒng)金融機構在中小企業(yè)融資服務上的結構性缺失，緩解了我國中小企業(yè)長期以來所面臨的融資難和融資貴等問題。供應鏈金融的本質(zhì)是信用融資，在產(chǎn)業(yè)鏈條中發(fā)現(xiàn)信用。所以，
供應鏈金融這一創(chuàng)新型的金融服務模式較好地解決了中小企業(yè)特別是成長型中小企業(yè)因為經(jīng)營不穩(wěn)定、信用不足、資產(chǎn)欠缺等因素導致的融資難問題。

【3】供應鏈金融與傳統(tǒng)銀行信貸有何區(qū)別？

供應鏈金融之所以能夠在中國得以迅速發(fā)展，就在于其獨特的管理要素、流程和結構，使得供應鏈金融不同于以往的傳統(tǒng)銀行借貸。

首先，在管理要素上看，傳統(tǒng)的銀行借貸以“好的資產(chǎn)負債表”為基礎，對企業(yè)以往的財務信息進行靜態(tài)分析，依據(jù)對授信主體的孤立評價做出信貸決策，因此，從實質(zhì)上講，作為借貸方的傳統(tǒng)金融機構并沒有真正地把握小微企業(yè)的實際經(jīng)營狀況，從而產(chǎn)生了如今較高的壞賬率，相反，供應鏈金融評估的是整個供應鏈的信用狀況，加強了債項本身的結構控制，其金融性行為既服務于實體經(jīng)濟，同時又源于實體經(jīng)濟的狀況控制金融活動中的風險，因而，它把結構性的信息作為了信用建立和評價的基礎。

其次，在管理的流程上，傳統(tǒng)的借貸是―種簡單的資金借貸關系，以一個或幾個生硬、機械的產(chǎn)品“水平式”地覆蓋不同細分市場及交易鏈條上的各個節(jié)點、各個交易主體需求。而供應鏈金融是根據(jù)交易對手、行業(yè)規(guī)則、商品特點、市場價格、運輸安排等交易條件，為供應鏈上不同交易層次和交易地位的交易主體定制的專業(yè)金融解決方案。因此，供應鏈金融不僅僅是融資，更是流程優(yōu)化方案和成本降低方案，是在幫助中小微企業(yè)在優(yōu)化產(chǎn)業(yè)運行的同時，實現(xiàn)融資和其他金融性服務。

再次，在管理的組織結構方面，兩者也呈現(xiàn)出較大的差異，傳統(tǒng)的借貸一般參與主體只有商業(yè)銀行等信貸機構和中小企業(yè)雙方，有些也需要第三方擔保人的參與，也就是說，其組織結構是兩方的，最多是三方關系。但是在供應鏈金融中，不僅僅有金融機構融資企業(yè)，還包括供應鏈上的參與企業(yè)、其他服務型企業(yè)以及第三方與第四方物流企業(yè)，亦即供應鏈金融是種網(wǎng)絡生態(tài)式的組織場域，參與各方在這個網(wǎng)絡中相互作用、相互依存并且各得其所。

【4】供應鏈金融的提供主體有哪些？

隨著國家政策的放開和在“互聯(lián)網(wǎng)＋”浪潮的帶動下，中國供應鏈金融取得了快速的發(fā)展，并呈現(xiàn)出新的發(fā)展模式和特點。銀行不再是供應鏈金融產(chǎn)品與服務提供的絕對主體，更多的如核心企業(yè)、物流公司、電商等，利用自身的信息優(yōu)勢、交易資源優(yōu)勢以以及客戶資源優(yōu)勢 紛紛轉(zhuǎn)型成為供應鏈金融產(chǎn)品與服務的提供主體。供應鏈金融的產(chǎn)品類型、服務對象及資金來源等呈現(xiàn)出多元化的特征。

【5】供應鏈金融的發(fā)展現(xiàn)狀及前景怎樣？

近年來，以供應鏈真實交易背景為基礎產(chǎn)生的供應鏈金融得到了高速發(fā)展，根據(jù)國外研究機構Demica統(tǒng)計的數(shù)據(jù)（2014年），從211年到2013年，國際銀行的供應鏈金融業(yè)務的年增長率為30%—40%，在2020年之前，供應鏈金融業(yè)務的年增長速度都將在10%以上。在我國，供應鏈金融發(fā)展也非常迅速，據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院供應鏈金融行業(yè)報告數(shù)據(jù)顯示（2015），到2020年，我國供應鏈金融的市場規(guī)?？?14.98萬億元左右。由此可見，供應鏈金融業(yè)已成為目前企業(yè)變革發(fā)展的又一重要趨勢。