供應(yīng)鏈金融是一種服務(wù)于供應(yīng)鏈節(jié)點(diǎn)企業(yè)問(wèn)交易的綜合融資方案供應(yīng)鏈金融的實(shí)質(zhì)是幫助企業(yè)盤(pán)活流動(dòng)資產(chǎn)，即應(yīng)收、預(yù)付和存貨。

國(guó)外，一般認(rèn)為供應(yīng)鏈上的參與方與為其提供金融支持的供應(yīng)鏈外部的金融服務(wù)機(jī)構(gòu)可建立協(xié)作，旨在實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈貿(mào)易的目標(biāo)，同時(shí)結(jié)合物流、信息流和資金流及進(jìn)程、全部資產(chǎn)和供應(yīng)鏈上參與經(jīng)營(yíng)的主體，這一過(guò)程稱為供應(yīng)鏈金融；或定義為一個(gè)服務(wù)與技術(shù)方案的結(jié)合體，將需求方、供應(yīng)方和金融服務(wù)提供者聯(lián)系在一起。

國(guó)內(nèi)，一般認(rèn)為是一種針對(duì)中小企業(yè)的新型融資模式，將資金流有效整合到供應(yīng)鏈管理的過(guò)程中，既為供應(yīng)鏈各環(huán)節(jié)企業(yè)提供貿(mào)易資金服務(wù)，又為供應(yīng)鏈弱勢(shì)企業(yè)提供新型貸款融資服務(wù)，以核心客戶為依托，以真實(shí)貿(mào)易背景為前提，運(yùn)用自償性貿(mào)易融資方式。

從供應(yīng)鏈金融與傳統(tǒng)融資模式的區(qū)別來(lái)看，主要體現(xiàn)在5個(gè)方面（見(jiàn)表1），傳統(tǒng)貿(mào)易融資主要通過(guò)信用證以及票據(jù)，真實(shí)貿(mào)易背景下以在有效期內(nèi)的信用證以及未到期的票據(jù)進(jìn)行融資借款并以業(yè)務(wù)滾動(dòng)方式延續(xù)借款期限，主要融資環(huán)節(jié)體現(xiàn)在采購(gòu)或者銷售的單環(huán)節(jié)部分，此時(shí)融資平臺(tái)以商業(yè)銀行為主。

供應(yīng)鏈金融的基礎(chǔ)融資是通過(guò)對(duì)供應(yīng)鏈企業(yè)客戶墊付采購(gòu)款以及提前釋放貨權(quán)的賒銷方式來(lái)進(jìn)行融資，一般以供應(yīng)鏈全鏈條為整體進(jìn)行融資，因此對(duì)供應(yīng)鏈上下游關(guān)聯(lián)度要求較高，此時(shí)，可以通過(guò)供應(yīng)鏈企業(yè)作為融資平臺(tái)進(jìn)行融資，突顯供應(yīng)鏈模式的優(yōu)勢(shì)。

另外，與傳統(tǒng)融資模式更大的區(qū)別還在于信息的流轉(zhuǎn)，傳統(tǒng)貿(mào)易上下游關(guān)聯(lián)度低，信息片段化，而供應(yīng)鏈金融則全鏈條信息透明，實(shí)現(xiàn)上下游信息連貫。

一、供應(yīng)鏈金融未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)

供應(yīng)鏈金融資金供應(yīng)方呈現(xiàn)多樣化趨勢(shì)。供應(yīng)鏈金融開(kāi)展的初期階段是 銀行所推動(dòng)的以應(yīng)收賬款、動(dòng)產(chǎn)和預(yù)付款為基礎(chǔ)的M+1+N式的融資業(yè)務(wù)，作為融資方的銀行并不參與到供應(yīng)鏈運(yùn)營(yíng)中。 

目前供應(yīng)鏈金融的推動(dòng)者不再只是傳統(tǒng)的商業(yè)銀行，而是產(chǎn)業(yè)中的企業(yè)或信息化服務(wù)公司，為供應(yīng)鏈中的企業(yè)提供融資等服務(wù)。

目前作為供應(yīng)鏈資金供應(yīng)方，已經(jīng)包括銀行、集團(tuán)財(cái)務(wù)公司、政府金控平臺(tái)、互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)型企業(yè)的金服平臺(tái)、供應(yīng)鏈公司、保理公司等，供應(yīng)鏈金融資金供應(yīng)方日益呈現(xiàn)多樣化。

產(chǎn)業(yè)巨頭布局紛紛搶灘供應(yīng)鏈金融。產(chǎn)業(yè)巨頭由于居于產(chǎn)業(yè)鏈的焦點(diǎn)位置，對(duì)上下游的商流、資金流有絕對(duì)的掌控，所以做供應(yīng)鏈金融在風(fēng)控上有著天然的優(yōu)勢(shì)，現(xiàn)在實(shí)體經(jīng)濟(jì)的日子不好過(guò)，產(chǎn)業(yè)巨頭開(kāi)始把目光盯上了供應(yīng)鏈金融。

眾多傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)巨頭紛紛將眼光瞄準(zhǔn)“供應(yīng)鏈金融”，例如海爾、格力、TCL、美的、聯(lián)想、鮮易（事件鏈接）、海航、新希望六和、達(dá)實(shí)、富士康等行業(yè)大佬均開(kāi)始搶灘供應(yīng)鏈金融市場(chǎng)。 

供應(yīng)鏈金融以前還是銀行的“游戲”，但隨著融資規(guī)模的不斷增大以及需求模式的不斷創(chuàng)新，越來(lái)越多的產(chǎn)業(yè)巨頭開(kāi)始加入到供應(yīng)鏈金融的玩家行列，從而催生出新的供應(yīng)鏈金融模式。 

供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)呈現(xiàn)全程化趨勢(shì)。供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)涉及的環(huán)節(jié)日益增多，按照供應(yīng)鏈的運(yùn)用過(guò)程，從定貨、物流、驗(yàn)收、開(kāi)發(fā)票、預(yù)約付款等各個(gè)環(huán)節(jié)派生出不同的融資方式。例如，針對(duì)訂貨環(huán)節(jié)，形成了訂單融資業(yè)務(wù)；針對(duì)商品的物流環(huán)節(jié)，形成了提單、倉(cāng)單融資模式；針對(duì)資金收付，形成了應(yīng)收賬款融資以及預(yù)約付款融資等供應(yīng)鏈金融模式。

二、供應(yīng)鏈金融集中行業(yè)

 供應(yīng)鏈金融集中行業(yè)有這幾個(gè)特點(diǎn)，一是供應(yīng)鏈行業(yè)需要背靠足夠大的行業(yè)空間。支撐供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的產(chǎn)業(yè)鏈需具備大體量的特點(diǎn)，否則金融業(yè)務(wù)容易觸碰到天花板，影響甚至限制供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的成長(zhǎng)性。

二是擁有數(shù)量眾多的弱勢(shì)上下游企業(yè)群體。融資痛點(diǎn)的存在是供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的前提，上下游企業(yè)越弱勢(shì)且群體越龐大，其融資需求越無(wú)法得到充分滿足。痛點(diǎn)越深、弱勢(shì)上下游企業(yè)群體規(guī)模越大，供應(yīng)鏈金融施展相對(duì)優(yōu)勢(shì)的空間越大。

歐盟發(fā)布的一份報(bào)告指出，即使是在金融體系發(fā)展相對(duì)成熟的歐盟國(guó)家，供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的空間也十分巨大，同時(shí)報(bào)告指出最能衍生出供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的行業(yè)分別是：零售、制造、快消品、汽車等行業(yè)。

根據(jù)調(diào)查，目前國(guó)內(nèi)供應(yīng)鏈金融主要集中在計(jì)算機(jī)通信、家電、快銷品、電力設(shè)備、汽車、化工、煤炭、鋼鐵、醫(yī)藥、有色金屬等行業(yè)。 

三、供應(yīng)鏈金融操作模式

為緩解經(jīng)營(yíng)中各階段出現(xiàn)的資金缺口問(wèn)題，供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)上參與企業(yè)通常采取更加有效的支付手段，根據(jù)企業(yè)規(guī)模大小不同，所形成的支付效果不一，具體來(lái)看主要有三種操作模式：

（1）延長(zhǎng)支付：一般發(fā)生在下游客戶較強(qiáng)勢(shì)、供應(yīng)商較弱勢(shì)的交易情況下，例如大部分生產(chǎn)制造型客戶通常要求30天到45天的賬期，有利于下游客戶資金運(yùn)轉(zhuǎn)，但對(duì)上游供應(yīng)商形成較大資金壓力，同時(shí)加大供應(yīng)商融資成本。

（2）提前支付獲得折扣：下游客戶若能提前支付貨款則在一定程度上解決了上游的資金問(wèn)題，便可獲得較為優(yōu)惠的交易價(jià)格。由于在國(guó)際貿(mào)易中要求報(bào)關(guān)價(jià)格需與實(shí)際交易價(jià)格一致，涉及較為復(fù)雜的手續(xù)，因此該種模式多適用于國(guó)內(nèi)供應(yīng)鏈貿(mào)易業(yè)務(wù)。

（3）合作性倉(cāng)儲(chǔ)管理：在買賣雙方共同確定的框架下，供應(yīng)商承擔(dān)在下游企業(yè)倉(cāng)庫(kù)中貨物的庫(kù)存管理，當(dāng)貨物被下游客戶使用時(shí)才進(jìn)行貨權(quán)轉(zhuǎn)移。一方面減少下游客戶資金占用，保障及時(shí)供貨，一方面有利于供應(yīng)商合理規(guī)劃生產(chǎn)，避免庫(kù)存積壓或空滯，同時(shí)掌握客戶信息。但對(duì)于供應(yīng)商而言，資金運(yùn)轉(zhuǎn)效率較低。

上述狀況反映出供應(yīng)鏈運(yùn)作過(guò)程中的系列資金問(wèn)題，因此，合理解決資金流問(wèn)題，并使之與商流、信息流和物流進(jìn)行有效整合是供應(yīng)鏈貿(mào)易運(yùn)作的核心基礎(chǔ)。

 四、供應(yīng)鏈金融特征

供應(yīng)鏈金融通過(guò)運(yùn)用豐富的金融產(chǎn)品以實(shí)現(xiàn)交易過(guò)程中的融資目的，不同于傳統(tǒng)貿(mào)易融資方式，其更是一種科學(xué)、個(gè)性化以及針對(duì)性強(qiáng)的金融服務(wù)過(guò)程，對(duì)供應(yīng)鏈運(yùn)作環(huán)節(jié)中流動(dòng)性差的資產(chǎn)及資產(chǎn)所產(chǎn)生的且確定的未來(lái)現(xiàn)金流作為還款來(lái)源，借助中介企業(yè)的渠道優(yōu)勢(shì)提供全面的金融服務(wù)，并提升供應(yīng)鏈的協(xié)調(diào)性和降低其運(yùn)作成本，主要有以下特點(diǎn)：

（1）不單純依賴客戶企業(yè)的基本面資信狀況來(lái)判斷是否提供金融服務(wù)，而是依據(jù)供應(yīng)鏈整體運(yùn)作情況，以真實(shí)貿(mào)易背景為出發(fā)點(diǎn)。

（2）閉合式的資金運(yùn)作，即注入的融通資金運(yùn)用限制在可控范圍之內(nèi)，按照具體業(yè)務(wù)逐筆審核放款，資金鏈、物流運(yùn)作需按照合同預(yù)定的模式流轉(zhuǎn)。

（3）供應(yīng)鏈金融可獲得渠道及供應(yīng)鏈系統(tǒng)內(nèi)多個(gè)主體信息，可制定個(gè)性化的服務(wù)方案，尤其對(duì)于成長(zhǎng)型的中小企業(yè)，資金流得到優(yōu)化的同時(shí)提高了經(jīng)營(yíng)管理能力。

（4）流動(dòng)性較差的資產(chǎn)是供應(yīng)鏈金融服務(wù)的針對(duì)目標(biāo)，在眾多資金沉淀環(huán)節(jié)來(lái)提高資金效率，但前提為該部分資產(chǎn)具有良好的自償性。

供應(yīng)鏈金融整體框架

五、供應(yīng)鏈融資模式

供應(yīng)鏈金融的三種傳統(tǒng)表現(xiàn)形態(tài)為應(yīng)收賬款融資、庫(kù)存融資以及預(yù)付款融資。目前國(guó)內(nèi)實(shí)踐中，商業(yè)銀行或供應(yīng)鏈企業(yè)為供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的主要參與者。

 供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)模式

1、應(yīng)收賬款融資

當(dāng)上游企業(yè)對(duì)下游提供賒銷，導(dǎo)致銷售款回收放緩或大量應(yīng)收賬款回收困難的情況下，上游企業(yè)資金周轉(zhuǎn)不暢，出現(xiàn)階段性的資金缺口時(shí)，可以通過(guò)應(yīng)收賬款進(jìn)行融資。

應(yīng)收賬款融資模式主要指上游企業(yè)為獲取資金，以其與下游企業(yè)簽訂的真實(shí)合同產(chǎn)生的應(yīng)收賬款為基礎(chǔ)，向供應(yīng)鏈企業(yè)申請(qǐng)以應(yīng)收賬款為還款來(lái)源的融資。

應(yīng)收賬款融資在傳統(tǒng)貿(mào)易融資以及供應(yīng)鏈貿(mào)易過(guò)程中均屬于較為普遍的融資方式，通常銀行作為主要的金融平臺(tái)，但在供應(yīng)鏈貿(mào)易業(yè)務(wù)中，供應(yīng)鏈貿(mào)易企業(yè)在獲得保理商相關(guān)資質(zhì)后亦可充當(dāng)保理商的角色，所提供的應(yīng)收款融資方式對(duì)于中小企業(yè)而言更為高效、專業(yè)，可省去銀行的繁雜流程且供應(yīng)鏈企業(yè)對(duì)業(yè)務(wù)各環(huán)節(jié)更為熟知，同時(shí)在風(fēng)控方面針對(duì)性更強(qiáng)。

應(yīng)收賬款融資一般流程：在上下游企業(yè)簽訂買賣合同形成應(yīng)收賬款后，供應(yīng)商將應(yīng)收賬款單據(jù)轉(zhuǎn)讓至供應(yīng)鏈企業(yè)，同時(shí)下游客戶對(duì)供應(yīng)鏈企業(yè)作出付款承諾，隨后供應(yīng)鏈企業(yè)給供應(yīng)商提供信用貸款以緩解階段性資金壓力，當(dāng)應(yīng)收款收回時(shí)，融資方（即上游企業(yè)）償還借款給供應(yīng)鏈企業(yè)。

通常應(yīng)收賬款融資存在以下幾種方式：

（1）保理。通過(guò)收購(gòu)企業(yè)應(yīng)收賬款為企業(yè)融資并提供其他相關(guān)服務(wù)的金融業(yè)務(wù)或產(chǎn)品，具體操作是保理商（擁有保理資質(zhì)的供應(yīng)鏈企業(yè)）從供應(yīng)商或賣方處買入通常以發(fā)票形式呈現(xiàn)的對(duì)債務(wù)人或買方的應(yīng)收賬款，同時(shí)根據(jù)客戶需求提供債務(wù)催收、銷售分戶賬管理以及壞賬擔(dān)保等。

應(yīng)收賬款融資可提前實(shí)現(xiàn)銷售回款，加速資金流轉(zhuǎn)，一般也無(wú)需其他質(zhì)押物和擔(dān)保，減輕買賣雙方資金壓力。

保理業(yè)務(wù)期限一般在90天以內(nèi)，最長(zhǎng)可達(dá)180天，通常分為有追索權(quán)保理和無(wú)追索權(quán)保理，其中無(wú)追索權(quán)保理指貿(mào)易性應(yīng)收賬款，通過(guò)無(wú)追索權(quán)形式出售給保理商，以獲得短期融資，保理商需事先對(duì)與賣方有業(yè)務(wù)往來(lái)的買方進(jìn)行資信審核評(píng)估，并根據(jù)評(píng)估情況對(duì)買方核定信用額度；有追索權(quán)保理指到期應(yīng)收賬款無(wú)法回收時(shí)，保理商保留對(duì)企業(yè)的追索權(quán)，出售應(yīng)收賬款的企業(yè)需承擔(dān)相應(yīng)的壞賬損失，在會(huì)計(jì)處理上，有追索權(quán)保理視同以應(yīng)收賬款為擔(dān)保的短期借款。

 保理業(yè)務(wù)流程情況

（2）保理池。一般指將一個(gè)或多個(gè)具有不同買方、不同期限以及不同金額的應(yīng)收賬款打包一次性轉(zhuǎn)讓給保理商，保理商再根據(jù)累計(jì)的應(yīng)收賬款情況進(jìn)行融資放款。有效整合了零散的應(yīng)收賬款，同時(shí)免去多次保理服務(wù)的手續(xù)費(fèi)用，有助于提高融資效率，但同時(shí)對(duì)保理商的風(fēng)控體系提出更高要求，需對(duì)每筆應(yīng)收款交易細(xì)節(jié)進(jìn)行把控，避免壞賬風(fēng)險(xiǎn)。下游貨物購(gòu)買方集中度不高，在一定程度上有助于分散風(fēng)險(xiǎn)。

 保理池融資業(yè)務(wù)模式

（3）反向保理（逆保理）。供應(yīng)鏈保理商與資信能力較強(qiáng)的下游客戶達(dá)成反向保理協(xié)議，為上游供應(yīng)商提供一攬子融資、結(jié)算方案，主要針對(duì)下游客戶與其上游供應(yīng)商之間因貿(mào)易關(guān)系所產(chǎn)生的應(yīng)收賬款，即在供應(yīng)商持有該客戶的應(yīng)收賬款時(shí)，得到下游客戶的確認(rèn)后可將應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給供應(yīng)鏈保理商以獲得融資，與一般保理業(yè)務(wù)區(qū)別主要在于信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的對(duì)象轉(zhuǎn)變。

 反向保理業(yè)務(wù)流程模式 

2、存貨融資

存貨融資主要指以貿(mào)易過(guò)程中貨物進(jìn)行抵質(zhì)押融資，一般發(fā)生在企業(yè)存貨量較大或庫(kù)存周轉(zhuǎn)較慢，導(dǎo)致資金周轉(zhuǎn)壓力較大的情況下，企業(yè)利用現(xiàn)有貨物進(jìn)行資金提前套現(xiàn)。

隨著參與方的延伸以及服務(wù)創(chuàng)新，存貨融資表現(xiàn)形式多樣，主要為以下三種方式：

（1）靜態(tài)抵質(zhì)押。企業(yè)以自有或第三方合法擁有的存貨為抵質(zhì)押的貸款業(yè)務(wù)，供應(yīng)鏈企業(yè)可委托第三方物流公司對(duì)客戶提供的抵質(zhì)押貨品實(shí)行監(jiān)管，以匯款方式贖回。企業(yè)通過(guò)靜態(tài)貨物抵質(zhì)押融資盤(pán)活積壓存貨的資金，以擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模，貨物贖回后可進(jìn)行滾動(dòng)操作。

（2）動(dòng)態(tài)抵質(zhì)押。供應(yīng)鏈企業(yè)可對(duì)用于抵質(zhì)押的商品價(jià)值設(shè)定最低限額，允許限額以上的商品出庫(kù)，企業(yè)可以貨易貨，一般適用于庫(kù)存穩(wěn)定、貨物品類較為一致以及抵質(zhì)押貨物核定較容易的企業(yè)，由于可以以貨易貨，因此抵質(zhì)押設(shè)定對(duì)于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的影響較小，對(duì)盤(pán)活存貨作用較明顯，通常以貨易貨的操作可以授權(quán)第三方物流企業(yè)進(jìn)行。

（3）倉(cāng)單質(zhì)押。分為標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單質(zhì)押和普通倉(cāng)單質(zhì)押，區(qū)別在于質(zhì)押物是否為期貨交割倉(cāng)單，其中標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單質(zhì)押指企業(yè)以自有或第三人合法擁有的標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單為質(zhì)押的融資業(yè)務(wù)，適用于通過(guò)期貨交易市場(chǎng)進(jìn)行采購(gòu)或銷售的客戶以及通過(guò)期貨交易市場(chǎng)套期保值、規(guī)避經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的客戶，手續(xù)較為簡(jiǎn)便、成本較低，同時(shí)具有較強(qiáng)的流動(dòng)性，可便于對(duì)質(zhì)押物的處置。普通倉(cāng)單指客戶提供由倉(cāng)庫(kù)或第三方物流提供的非期貨交割用倉(cāng)單作為質(zhì)押物，并對(duì)倉(cāng)單作出融資出賬，具有有價(jià)證券性質(zhì)，因此對(duì)出具倉(cāng)單的倉(cāng)庫(kù)或第三方物流公司資質(zhì)要求很高。

從目前市場(chǎng)情況來(lái)看，在存貨融資過(guò)程中，通常供應(yīng)鏈企業(yè)為避免因市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)或其他因素導(dǎo)致庫(kù)存積壓，在庫(kù)存環(huán)節(jié)單純就庫(kù)存商品對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行庫(kù)存融資的情況較少，更多的是在采購(gòu)或者銷售階段得益于整體供應(yīng)鏈條環(huán)節(jié)緊扣就可對(duì)庫(kù)存進(jìn)行控制，因此，中小企業(yè)更多的通過(guò)其他渠道進(jìn)行庫(kù)存融資。

此外，一般供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)中因上下游的協(xié)調(diào)配合，庫(kù)存周轉(zhuǎn)較快，單獨(dú)以庫(kù)存融資情況相對(duì)傳統(tǒng)貿(mào)易融資較少。

3、預(yù)付款融資

在存貨融資的基礎(chǔ)上，預(yù)付款融資得到發(fā)展，買方在交納一定保證金的前提下，供應(yīng)鏈企業(yè)代為向賣方議付全額貨款，賣方根據(jù)購(gòu)銷合同發(fā)貨后，貨物到達(dá)指定倉(cāng)庫(kù)后設(shè)定抵質(zhì)押為代墊款的保證。

在產(chǎn)品銷售較好的情況下，庫(kù)存周轉(zhuǎn)較快，因此資金多集中于預(yù)付款階段，預(yù)付款融資時(shí)間覆蓋上游排產(chǎn)以及運(yùn)輸時(shí)間，有效緩解了流動(dòng)資金壓力，貨物到庫(kù)可與存貨融資形成“無(wú)縫對(duì)接”。

一般在上游企業(yè)承諾回購(gòu)的前提下，中小型企業(yè)以供應(yīng)鏈指定倉(cāng)庫(kù)的倉(cāng)單向供應(yīng)鏈企業(yè)申請(qǐng)融資來(lái)緩解預(yù)付款壓力，由供應(yīng)鏈企業(yè)控制其提貨權(quán)的融資業(yè)務(wù)，一般按照單筆業(yè)務(wù)來(lái)進(jìn)行，不關(guān)聯(lián)其他業(yè)務(wù)。

具體過(guò)程中，中小企業(yè)、上游企業(yè)、第三方物流企業(yè)以及供應(yīng)鏈企業(yè)共同簽訂協(xié)議，一般供應(yīng)鏈企業(yè)通過(guò)代付采購(gòu)款方式對(duì)融資企業(yè)融資，購(gòu)買方直接將貨款支付給供應(yīng)鏈企業(yè)。預(yù)付款融資方式多用于采購(gòu)階段，其擔(dān)?；A(chǔ)為購(gòu)買方對(duì)供應(yīng)商的提貨權(quán)。目前國(guó)內(nèi)供應(yīng)鏈貿(mào)易企業(yè)中常用的方式為先票/款后貨貸款。

在供應(yīng)鏈貿(mào)易業(yè)務(wù)中，供應(yīng)鏈企業(yè)可提供預(yù)付款融資服務(wù)，尤其在較為成熟的供應(yīng)鏈條中，當(dāng)中小企業(yè)在采購(gòu)階段出現(xiàn)資金缺口時(shí)，向供應(yīng)鏈貿(mào)易企業(yè)繳納保證金并提供相關(guān)業(yè)務(wù)真實(shí)單據(jù)，供應(yīng)鏈貿(mào)易企業(yè)在對(duì)商業(yè)供應(yīng)商進(jìn)行資質(zhì)核實(shí)后，代替中小企業(yè)采購(gòu)貨物，并掌握貨權(quán)，隨后由中小企業(yè)一次或分批次贖回。

按照中小企業(yè)與供應(yīng)鏈企業(yè)具體協(xié)議、以及雙方合作情況，貨物可由供應(yīng)商直接運(yùn)送至中小企業(yè)或運(yùn)送至供應(yīng)鏈貿(mào)易企業(yè)指定的倉(cāng)庫(kù)，而此時(shí)，供應(yīng)鏈貿(mào)易企業(yè)可在采購(gòu)甚至物流、倉(cāng)儲(chǔ)以及銷售階段實(shí)質(zhì)性掌握貨權(quán)。

六、供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)詳解

供應(yīng)鏈金融在較完善的供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)中可通過(guò)緊密的合作關(guān)系解決各環(huán)節(jié)資金問(wèn)題，較大的縮短現(xiàn)金流量周期并降低企業(yè)運(yùn)營(yíng)成本，但如同一把“雙刃劍”，在增加供應(yīng)鏈企業(yè)運(yùn)營(yíng)效率的同時(shí)也對(duì)其經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生一定的風(fēng)險(xiǎn)因素。我們從兩方面對(duì)供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行闡述：

一方面，供應(yīng)鏈企業(yè)提供金融類服務(wù)時(shí)（如保理、貸款等），將面臨不同的外生風(fēng)險(xiǎn)性，或?qū)?jīng)營(yíng)產(chǎn)生影響；

另一方面，供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)嵌入至企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)（應(yīng)收賬款融資、庫(kù)存融資以及預(yù)付款項(xiàng)融資模式）中或?qū)е陆?jīng)營(yíng)及財(cái)務(wù)狀況存在一定的內(nèi)生風(fēng)險(xiǎn)。

1、供應(yīng)鏈金融外生風(fēng)險(xiǎn)

一般指外部經(jīng)濟(jì)周期、金融環(huán)境及產(chǎn)生政策發(fā)生變化，對(duì)供應(yīng)鏈金融造成影響，我們主要從宏觀經(jīng)濟(jì)周期、政策監(jiān)管環(huán)境以及市場(chǎng)金融環(huán)境三方面來(lái)分析。

（1）宏觀經(jīng)濟(jì)周期

供應(yīng)鏈金融在一定的經(jīng)濟(jì)環(huán)境中運(yùn)行，金融活動(dòng)涉及不同產(chǎn)業(yè)、融資平臺(tái)以及流動(dòng)性服務(wù)商，相較于單環(huán)節(jié)運(yùn)行的傳統(tǒng)貿(mào)易業(yè)務(wù)，涉及范圍較廣，一旦經(jīng)濟(jì)狀況出現(xiàn)波動(dòng)，將導(dǎo)致供應(yīng)鏈金融模式中的環(huán)節(jié)主體面臨較大的風(fēng)險(xiǎn)，從而導(dǎo)致整體供應(yīng)鏈資金風(fēng)險(xiǎn)加劇。

尤其在經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)下行或衰退時(shí)，市場(chǎng)需求疲軟，供應(yīng)鏈中企業(yè)面臨生存經(jīng)營(yíng)困難、甚至破產(chǎn)等問(wèn)題，最終造成金融活動(dòng)喪失良好的信用擔(dān)保。

（2）政策監(jiān)管環(huán)境

傳統(tǒng)金融活動(dòng)主要由商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)主導(dǎo)，隨著市場(chǎng)的快速發(fā)展以及企業(yè)的迫切擴(kuò)張，為滿足市場(chǎng)業(yè)務(wù)發(fā)展需求，金融工具得到不斷創(chuàng)新，同時(shí)在政策監(jiān)管的允許下，非金融類企業(yè)在取得相應(yīng)資質(zhì)后可經(jīng)營(yíng)金融類業(yè)務(wù)，并收到相關(guān)法律及監(jiān)管條例約束，例如供應(yīng)鏈貿(mào)易企業(yè)可從事保理、貸款及融資租賃業(yè)務(wù)。一旦政策監(jiān)管環(huán)境發(fā)生變化，或?qū)?yīng)鏈貿(mào)易企業(yè)提供的金融業(yè)務(wù)的監(jiān)管力度提高或約束范圍擴(kuò)大，將對(duì)供應(yīng)鏈金融活動(dòng)產(chǎn)生不利影響。

（3）金融環(huán)境

供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)主要盈利來(lái)源于息差收入，當(dāng)供應(yīng)鏈企業(yè)獲取的融資成本遠(yuǎn)小于其從事供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)所獲得的利息收入時(shí)，供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)利潤(rùn)空間較大。一旦市場(chǎng)流動(dòng)性偏緊，金融環(huán)境惡化導(dǎo)致資金成本上漲，供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)融資費(fèi)用增加，尤其在市場(chǎng)利率出現(xiàn)較大波動(dòng)的情況下，供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)利潤(rùn)收縮，甚至造成供應(yīng)鏈各環(huán)節(jié)企業(yè)資金緊張，融資款項(xiàng)無(wú)法收回。

2、供應(yīng)鏈金融內(nèi)生風(fēng)險(xiǎn)

供應(yīng)鏈企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中結(jié)合具體業(yè)務(wù)模式，在采購(gòu)、庫(kù)存以及銷售階段提供不同的融資模式，將資金風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移到自身，并獲取毛利率高的資金收益，我們具體從經(jīng)營(yíng)以及財(cái)務(wù)兩方面來(lái)進(jìn)行分析。

（1）經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

供應(yīng)鏈關(guān)聯(lián)度風(fēng)險(xiǎn)。較為完善的供應(yīng)鏈體系整合度較高，資金流轉(zhuǎn)在供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)中形成閉環(huán)，供應(yīng)鏈企業(yè)可通過(guò)對(duì)各環(huán)節(jié)的跟蹤管理來(lái)控制供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)要求供應(yīng)鏈采購(gòu)、生產(chǎn)、銷售、倉(cāng)儲(chǔ)及配送等各環(huán)節(jié)在涉及的貿(mào)易業(yè)務(wù)領(lǐng)域上具有較高的關(guān)聯(lián)度，可對(duì)同一領(lǐng)域業(yè)務(wù)形成緊密、配合順暢的合作關(guān)系，而一旦供應(yīng)鏈企業(yè)關(guān)聯(lián)度低，融資環(huán)節(jié)出現(xiàn)缺口造成風(fēng)險(xiǎn)不可控，或?qū)?duì)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)參與企業(yè)經(jīng)營(yíng)造成損失。

供應(yīng)鏈上下游企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)。供應(yīng)鏈上下游企業(yè)的信用狀況在一定程度上反映出其償債意愿以及償債能力，良好的資信狀況為供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)正常運(yùn)轉(zhuǎn)的前提，中小企業(yè)通常資信狀況相對(duì)于大型企業(yè)較差，加之我國(guó)征信體系尚不健全導(dǎo)致違約成本不高，易出現(xiàn)債務(wù)償還延緩或回收困難，供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)加大。

供應(yīng)鏈貿(mào)易背景風(fēng)險(xiǎn)。在虛假的供應(yīng)鏈貿(mào)易融資背景中，通過(guò)提供虛假的業(yè)務(wù)單據(jù)和貨物憑證來(lái)取得融資借款，而資金則被轉(zhuǎn)移至其他投機(jī)或投資業(yè)務(wù)，導(dǎo)致供應(yīng)鏈企業(yè)所提供的金融業(yè)務(wù)產(chǎn)生巨大資金損失。

供應(yīng)鏈管理及運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。從供應(yīng)鏈管理角度，供應(yīng)鏈各環(huán)節(jié)的有效整合管理是供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)正常運(yùn)轉(zhuǎn)的基本前提，供應(yīng)鏈企業(yè)通過(guò)其專業(yè)的管理能力促使各環(huán)節(jié)主體的緊密配合以及協(xié)調(diào)統(tǒng)一，同時(shí)也對(duì)供應(yīng)鏈企業(yè)專業(yè)水平提出了更高的要求，一旦供應(yīng)鏈企業(yè)運(yùn)營(yíng)過(guò)程中出現(xiàn)管理機(jī)制問(wèn)題或?qū)⒁鸸?yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)失控，將對(duì)供應(yīng)鏈經(jīng)營(yíng)造成一定沖擊；從供應(yīng)鏈上企業(yè)運(yùn)營(yíng)角度，供應(yīng)鏈上下游各環(huán)節(jié)企業(yè)自身運(yùn)營(yíng)狀況決定了供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)的正常運(yùn)作，一旦某個(gè)企業(yè)經(jīng)營(yíng)惡化，造成商流、物流及信息流的不連貫性，觸發(fā)資金流的斷裂，供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)鏈隨之崩塌。

2）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

資產(chǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。供應(yīng)鏈企業(yè)通過(guò)賒銷和墊付的模式為鏈條上中小企業(yè)提供融資服務(wù)，導(dǎo)致企業(yè)出現(xiàn)較大規(guī)模的預(yù)付款項(xiàng)和應(yīng)收賬款，資金的提前支出與延遲回收降低企業(yè)資金效率并易造成企業(yè)階段性的經(jīng)營(yíng)資金壓力，當(dāng)大規(guī)模的預(yù)付和應(yīng)收類款項(xiàng)出現(xiàn)問(wèn)題或?qū)⒊霈F(xiàn)流動(dòng)性問(wèn)題時(shí)，不利于企業(yè)業(yè)務(wù)拓展。

債務(wù)融資風(fēng)險(xiǎn)。供應(yīng)鏈企業(yè)在提供金融服務(wù)的同時(shí)，自身對(duì)外部資金需求較大，通過(guò)債務(wù)融資的滾動(dòng)維持金融業(yè)務(wù)的發(fā)展。具體過(guò)程中，企業(yè)依托自身良好的資信情況以及整體供應(yīng)鏈為潛在的擔(dān)?；A(chǔ)，向銀行等機(jī)構(gòu)獲取借款，再通供應(yīng)鏈貿(mào)易業(yè)務(wù)或金融業(yè)務(wù)將資金放貸至其他中小企業(yè)來(lái)獲得資金套利，因此，供應(yīng)鏈企業(yè)債務(wù)負(fù)擔(dān)較重，隨著業(yè)務(wù)規(guī)模的不斷擴(kuò)大，杠桿水平持續(xù)增高，或?qū)罄m(xù)的再融資業(yè)務(wù)形成限制，高杠桿、重債務(wù)的經(jīng)營(yíng)模式將加劇供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)的暴露。

現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)。大量的墊資和賒銷業(yè)務(wù)導(dǎo)致企業(yè)資金出現(xiàn)較大幅度的流出，且回收期限延緩，不利于流動(dòng)性的積累。經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流對(duì)企業(yè)債務(wù)覆蓋能力較差，企業(yè)經(jīng)營(yíng)及債務(wù)償還資金依賴于外部融資，造成較大的籌資壓力，一旦出現(xiàn)外部融資渠道受阻，供應(yīng)鏈企業(yè)將面臨資金斷裂風(fēng)險(xiǎn)。

綜上，供應(yīng)鏈金融以資金運(yùn)作為經(jīng)營(yíng)方式，通過(guò)套利獲取收益，本身為一種投機(jī)行為，在經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)及金融環(huán)境波動(dòng)的形勢(shì)下，可持續(xù)發(fā)展性不強(qiáng)，其面臨的風(fēng)險(xiǎn)因素較多。

七、影響供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)的五大因素

供應(yīng)鏈金融的特點(diǎn)是貿(mào)易信用與流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)傳染性非常高，尤其是在核心企業(yè)為分界線的供應(yīng)鏈上游一側(cè)表現(xiàn)明顯。主要為：

1、融資獲取渠道窄而財(cái)務(wù)成本高；

2、客戶集中度高而導(dǎo)致的營(yíng)收強(qiáng)波動(dòng)大；

3、貿(mào)易信用風(fēng)險(xiǎn)管理水平低；

4、賒銷普遍情況下的賬期長(zhǎng)；

5、因貿(mào)易供需變化快而帶來(lái)的財(cái)務(wù)計(jì)劃性弱

八、供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)管控機(jī)理

供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控機(jī)理與傳統(tǒng)業(yè)務(wù)一樣分為風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)度量和風(fēng)險(xiǎn)控制,但是側(cè)重點(diǎn)不同。

1、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是風(fēng)險(xiǎn)管理工作的第一步,也是風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)。在這個(gè)過(guò)程中,銀行對(duì)可能帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)的因素進(jìn)行判斷和分類。

這部分做法和傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)基本一致,但識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)時(shí),要注意與傳統(tǒng)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)種類的區(qū)別。

2、風(fēng)險(xiǎn)度量

風(fēng)險(xiǎn)度量則是運(yùn)用定量分析的方法分析與評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)事件的發(fā)生概率。

傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)有開(kāi)展多年積累的數(shù)據(jù)基礎(chǔ),各銀行都有完備的數(shù)據(jù)庫(kù),量化分析時(shí)有比較成熟的模型。而供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)是一個(gè)比較新的金融服務(wù)領(lǐng)域,數(shù)據(jù)積累少,且客戶群中小企業(yè)較多,所以目前并不具備量化模型評(píng)估的條件。

這就要求銀行在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)度量時(shí)注意數(shù)據(jù)的積累,逐步推進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)量化與模型構(gòu)建。

3、風(fēng)險(xiǎn)控制

風(fēng)險(xiǎn)控制指銀行采取相應(yīng)措施將分析結(jié)果中的風(fēng)險(xiǎn)控制在一定范圍之內(nèi)。

通常意義上,銀行對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)可采取的措施包括風(fēng)險(xiǎn)回避、風(fēng)險(xiǎn)防范、風(fēng)險(xiǎn)抑制、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)等。

在我國(guó)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中,風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和保險(xiǎn)還很不普遍,風(fēng)險(xiǎn)防范和風(fēng)險(xiǎn)控制主要通過(guò)操作控制來(lái)完成,因此風(fēng)險(xiǎn)控制在此業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理中是很重要的步驟。

九、供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控手法

1、創(chuàng)建獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理體系

健全的風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系是實(shí)現(xiàn)全方位、全過(guò)程風(fēng)險(xiǎn)管理的組織保障,也是完備的風(fēng)險(xiǎn)管理制度和科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)管理流程的基礎(chǔ)載體。

因?yàn)楣?yīng)鏈金融信貸業(yè)務(wù)具有與傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)不同的風(fēng)險(xiǎn)特征,所以在對(duì)其進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理時(shí),要?jiǎng)?chuàng)建獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理體系。

把供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)獨(dú)立出來(lái),可以使風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)的整體運(yùn)行更有效率。

不要用傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)指標(biāo)來(lái)約束供應(yīng)鏈金融信貸業(yè)務(wù)的發(fā)展,要引入新的企業(yè)背景與交易實(shí)質(zhì)共同作為評(píng)判因素的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)。

2、審慎選擇擬授信的供應(yīng)鏈群

供應(yīng)鏈金融信貸業(yè)務(wù)以供應(yīng)鏈群體企業(yè)之間良好的合作關(guān)系為信用風(fēng)險(xiǎn)管理的主線,優(yōu)勢(shì)行業(yè)與暢銷產(chǎn)品是維護(hù)良好的供應(yīng)鏈合作關(guān)系的前提,也是銀行有效控制供應(yīng)鏈信貸業(yè)務(wù)信用風(fēng)險(xiǎn)的重要前提。

銀行應(yīng)事先選擇允許開(kāi)展供應(yīng)鏈融資的行業(yè)和產(chǎn)品,將貸前的市場(chǎng)準(zhǔn)入為控制供應(yīng)鏈信用風(fēng)險(xiǎn)作為第一道防線。

3、建立靈活快速的市場(chǎng)商品信息收集和反饋體系規(guī)避產(chǎn)品市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

買方市場(chǎng)時(shí)代,產(chǎn)品的質(zhì)量、更新?lián)Q代速度、正負(fù)面信息的披露等,都直接影響著質(zhì)押商品的變現(xiàn)價(jià)值和銷售。

因此,物流企業(yè)和銀行應(yīng)根據(jù)市場(chǎng)行情正確選擇質(zhì)押物,并設(shè)定合理的質(zhì)押率。

一般來(lái)講,選取銷售趨勢(shì)好、市場(chǎng)占有率高、實(shí)力強(qiáng)、知名度高的產(chǎn)品作為質(zhì)押商品,并對(duì)其建立銷售情況、價(jià)格變化趨勢(shì)的監(jiān)控機(jī)制,及時(shí)獲得真實(shí)的資料避免由信息不對(duì)稱引起對(duì)質(zhì)押貨物的評(píng)估失真,控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

4、強(qiáng)化內(nèi)部控制防止操作風(fēng)險(xiǎn)

操作風(fēng)險(xiǎn)主要源于內(nèi)部控制及公司治理機(jī)制的失效。因?yàn)橘J后管理是供應(yīng)鏈金融信貸業(yè)務(wù)中重要的一步,所以發(fā)生操作風(fēng)險(xiǎn)的概率比傳統(tǒng)業(yè)務(wù)要高,這就要求銀行成立專門部門負(fù)責(zé)貸后跟蹤與對(duì)質(zhì)押物的管理。

質(zhì)押物管理環(huán)節(jié)多由物流公司或倉(cāng)儲(chǔ)公司負(fù)責(zé),銀行要加強(qiáng)與這些企業(yè)的聯(lián)系,注意對(duì)其資格的審查,并且隨時(shí)進(jìn)行抽查。

具體地說(shuō),就是要督促物流企業(yè)不斷提高倉(cāng)庫(kù)管理水平和倉(cāng)管信息化水平,并制訂完善的辦理質(zhì)物人庫(kù)、發(fā)貨的風(fēng)險(xiǎn)控制方案,加強(qiáng)對(duì)質(zhì)物的監(jiān)管能力。

有針對(duì)性地制定嚴(yán)格的操作規(guī)范和監(jiān)管程序,杜絕因內(nèi)部管理漏洞和不規(guī)范而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。

5、明確各方的權(quán)利義務(wù),降低法律風(fēng)險(xiǎn)

因?yàn)楣?yīng)鏈金融業(yè)務(wù)涉及多方主體,質(zhì)物的所有權(quán)在各主體間進(jìn)行流動(dòng),很可能產(chǎn)生所有權(quán)糾紛加之該業(yè)務(wù)開(kāi)展時(shí)間較短,目前還沒(méi)有相關(guān)的法律條款可以遵循,也沒(méi)有行業(yè)性指導(dǎo)文件可以依據(jù)。

因此,在業(yè)務(wù)開(kāi)展過(guò)程中,各方主體應(yīng)盡可能地完善相關(guān)的法律合同文本,明確各方的權(quán)利義務(wù),將法律風(fēng)險(xiǎn)降低到最小。

由于動(dòng)產(chǎn)的流動(dòng)性強(qiáng)以及我國(guó)法律對(duì)抵質(zhì)押擔(dān)保生效條件的規(guī)定,銀行在抵、質(zhì)押物的物流跟蹤、倉(cāng)儲(chǔ)監(jiān)管、抵質(zhì)押手續(xù)辦理、價(jià)格監(jiān)控乃至變現(xiàn)清償?shù)确矫娑济媾R著巨大挑戰(zhàn),這一矛盾曾一度限制了銀行此類業(yè)務(wù)的開(kāi)展。

因此,在盡量避免對(duì)“物”的流動(dòng)性損害的前提下,對(duì)流動(dòng)性的“物”實(shí)施有效監(jiān)控,將是供應(yīng)鏈金融服務(wù)設(shè)計(jì)的核心思想。

第三方物流企業(yè)在動(dòng)產(chǎn)抵質(zhì)押物監(jiān)管及價(jià)值保全、資產(chǎn)變現(xiàn)、和貨運(yùn)代理等方面具備優(yōu)勢(shì),在與了對(duì)貸款后的抵、質(zhì)押物提供全面的監(jiān)管服務(wù)外,還將為銀行提供一系列面向提高抵質(zhì)押物的授信擔(dān)保效率的增值服務(wù)。

包括對(duì)授信對(duì)象所在行業(yè)的發(fā)展前景及抵質(zhì)押物的價(jià)格走勢(shì)分析,對(duì)抵質(zhì)押物的價(jià)值評(píng)估,銀行不良資產(chǎn)項(xiàng)下抵質(zhì)押物的處置變現(xiàn)等。

這些專業(yè)化的服務(wù)有利于降低銀行抵質(zhì)押擔(dān)保授信業(yè)務(wù)的交易成本,為銀行的供應(yīng)鏈金融服務(wù)提供風(fēng)險(xiǎn)防火墻,拓寬了銀行的授信范圍,也為供應(yīng)鏈節(jié)點(diǎn)企業(yè)提供了更加便捷的融資機(jī)會(huì)。

6、逐步構(gòu)建完善的供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型

在發(fā)展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的同時(shí),也要注意信用評(píng)級(jí)系統(tǒng)數(shù)據(jù)庫(kù)中數(shù)據(jù)的逐步積累。

當(dāng)今銀行風(fēng)險(xiǎn)控制的發(fā)展趨勢(shì)是數(shù)量化、模型化,供應(yīng)鏈金融作為一項(xiàng)新的信貸業(yè)務(wù),風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型更是不可或缺,而構(gòu)建完善模型的基礎(chǔ)就是具有代表性數(shù)據(jù)的收集。

所以銀行要注意投入物力人力開(kāi)發(fā)供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估模型,使此業(yè)務(wù)今后的風(fēng)險(xiǎn)管理成本減少、更有效率。

7、組建專業(yè)的供應(yīng)鏈融資操作隊(duì)伍

開(kāi)展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)不僅需要掌握傳統(tǒng)融資的方法與技巧,更需要具備創(chuàng)新型融資的知識(shí)與技能,以及深層次的從業(yè)經(jīng)驗(yàn)。

從事供應(yīng)鏈融資,需要對(duì)產(chǎn)品特性的深入了解,也需要有卓越的風(fēng)險(xiǎn)分析能力與交易控管能力,以使銀行能夠掌控供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。