智能金融應(yīng)該是有溫度的金融。人工智能給金融業(yè)帶來(lái)的不是局部的提升，而是對(duì)金融所提供服務(wù)的新想象和再構(gòu)造。未來(lái)，以科技進(jìn)步驅(qū)動(dòng)的金融變革，將使金融更平等，能夠照顧到普羅大眾每一個(gè)細(xì)微的金融需求。

在算法、計(jì)算能力、大數(shù)據(jù)的推動(dòng)下，人工智能技術(shù)近年取得了突破性發(fā)展，人類社會(huì)進(jìn)入以人工智能為引領(lǐng)的第四次工業(yè)革命時(shí)代。

第一次工業(yè)革命引領(lǐng)人類社會(huì)進(jìn)入以蒸汽機(jī)的發(fā)明為標(biāo)志的機(jī)械化時(shí)代，第二次工業(yè)革命引領(lǐng)人類社會(huì)進(jìn)入由電能推動(dòng)的電氣化時(shí)代，第三次工業(yè)革命引領(lǐng)人類社會(huì)進(jìn)入計(jì)算機(jī)引發(fā)的信息化時(shí)代?，F(xiàn)在，以人工智能、物聯(lián)網(wǎng)、生命科學(xué)、機(jī)器人為代表的技術(shù)正在催生下一個(gè)嶄新的時(shí)代——智能化時(shí)代。

如果說(shuō)前三次工業(yè)革命是人類適應(yīng)并改造自然和社會(huì)的革命，第四次工業(yè)革命則是結(jié)合了生物屬性和科學(xué)技術(shù)的革命，而必將是推動(dòng)人類自身發(fā)生改變的革命——任何可重復(fù)的腦力和體力勞動(dòng)都將被機(jī)器取代；對(duì)任何可描述的、有固定規(guī)則的、有標(biāo)準(zhǔn)答案的問(wèn)題，機(jī)器的解答速度都會(huì)超過(guò)人類；所有的設(shè)備都能聽(tīng)、能看、會(huì)說(shuō)；機(jī)器可以自主為病患分析病情、實(shí)施手術(shù)；綿延千年的由不同語(yǔ)言形成的溝通天塹，在機(jī)器實(shí)時(shí)、準(zhǔn)確的翻譯下，真正實(shí)現(xiàn)了天涯咫尺??與此同時(shí)，更有創(chuàng)意、更有品質(zhì)、更有趣味的工作也在不知不覺(jué)中誕生更多。

智能+金融：對(duì)金融服務(wù)的新想像與再構(gòu)造

為抓住伴隨新工業(yè)革命而來(lái)的空前發(fā)展機(jī)會(huì)，互聯(lián)網(wǎng)巨頭們紛紛借助以往積累的技術(shù)優(yōu)勢(shì)與數(shù)據(jù)優(yōu)勢(shì)，轉(zhuǎn)身成為“人工智能公司”。2016年，谷歌宣布公司戰(zhàn)略從Mobile

First轉(zhuǎn)向AI First；2017年初，百度宣布公司戰(zhàn)略為All in AI；2017年11月，騰訊在全球合作伙伴大會(huì)上宣布AI InAll的公司戰(zhàn)略。

中國(guó)政府宣布了“新一代人工智能發(fā)展規(guī)劃”，提出中國(guó)人工智能發(fā)展“三步走”的戰(zhàn)略目標(biāo)，明確中國(guó)要“通過(guò)壯大智能產(chǎn)業(yè)、培育智能經(jīng)濟(jì)，為未來(lái)十幾年乃至幾十年經(jīng)濟(jì)繁榮創(chuàng)造一個(gè)新的增長(zhǎng)周期，帶動(dòng)國(guó)家競(jìng)爭(zhēng)力整體躍升和跨越式發(fā)展”，并希望到2030年能夠占據(jù)全球人工智能制高點(diǎn)，成為世界主要人工智能創(chuàng)新中心。目前，全球人工智能領(lǐng)域約有超過(guò)1200家初創(chuàng)企業(yè)，其中42%在美國(guó)，在中國(guó)的約有23%。

除能夠大幅提升生產(chǎn)力外，人工智能時(shí)代與移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代有著截然不同的社會(huì)特征。

首先，隨著互聯(lián)網(wǎng)特別是移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)使世界更“平”了，人工智能將使世界重新“立體”“鮮活”。移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)如洪水一樣將物理世界的距離和差異抹平，產(chǎn)生了一個(gè)全新的前所未有的一體化線上世界，“人”也由human-being變成了digitalbeing。而人工智能的本質(zhì)是連接與交互、認(rèn)知與分析，是人類通過(guò)機(jī)器對(duì)知識(shí)的重新獲取與應(yīng)用。因此，人工智能的應(yīng)用必然也必須與物理世界相結(jié)合，無(wú)論智能音箱還是自動(dòng)駕駛，目的都是讓每個(gè)設(shè)備、每個(gè)器件具有智慧的能力，推動(dòng)人類從線上的數(shù)字世界回歸現(xiàn)實(shí)世界。

其次，人工智能強(qiáng)調(diào)對(duì)行業(yè)自身邏輯的尊重。換句話說(shuō)，人工智能應(yīng)用在各行業(yè)時(shí)，不再通過(guò)通用平臺(tái)，而是通過(guò)前端由傳感器+智能硬件+行業(yè)邏輯的智能軟件共同組成的能聽(tīng)、能看、能說(shuō)、能懂、能理解、能交互、能提供服務(wù)的軟硬件結(jié)合的模組，從后端集成大量行業(yè)數(shù)據(jù)與知識(shí)的智能云獲得直接的交互式服務(wù)。

最后，基于人工智能算法所作的用戶畫像、信息分析，使線上的digitalbeing重新“立體化”為線下的human-being，將群體化的人恢復(fù)成鮮活的個(gè)體的人?？梢哉f(shuō)，算對(duì)“人”的內(nèi)涵的理解和刻畫，來(lái)源于對(duì)用戶數(shù)據(jù)的搜集和分析。人工智能通過(guò)“人”的自身行為重新定義了互聯(lián)網(wǎng)世界的“以人為本”。同樣，人工智能時(shí)代的金融也會(huì)經(jīng)歷更加深刻的改變。

這種改變首先來(lái)自經(jīng)濟(jì)、社會(huì)已發(fā)生或正在發(fā)生的巨大變化。例如，人工智能時(shí)代的機(jī)器對(duì)人類就業(yè)的替代，將把十億計(jì)的人口從制造業(yè)轉(zhuǎn)移到“軟產(chǎn)業(yè)”和“軟性制造行業(yè)”，大眾生活和工作方式的改變也影響著金融服務(wù)的對(duì)象、方式與內(nèi)容。再如，人工智能背景下的產(chǎn)融結(jié)合具有天然的密切性，原因是人工智能時(shí)代的商業(yè)模式多數(shù)立足于所有權(quán)與使用權(quán)分離的基礎(chǔ)上，而人工智能“軟”“硬”結(jié)合的特征，要求必須形成“人工智能→智能制造→制造智能（智能設(shè)備因物物相聯(lián)而不斷產(chǎn)生的海量數(shù)據(jù)反向推動(dòng)算法運(yùn)行進(jìn)而產(chǎn)生新的應(yīng)用）”的閉環(huán)生態(tài)，使得金融的介入成為發(fā)展的必然，產(chǎn)業(yè)與金融的黏性進(jìn)一步得到強(qiáng)化。

這種改變還來(lái)自人工智能作為金融科技新的核心技術(shù)，接下來(lái)將推動(dòng)金融向智能金融的巨大轉(zhuǎn)變。金融行業(yè)歷經(jīng)電子化、移動(dòng)化的發(fā)展過(guò)程，下一步將進(jìn)入隨著金融與科技的結(jié)合而形成的智能化發(fā)展階段，不再是對(duì)金融業(yè)的局部提升，而是對(duì)金融所提供服務(wù)的新想象和再構(gòu)造。

綜上所述，智能金融是以人工智能為代表的新技術(shù)與金融服務(wù)深度融合的產(chǎn)物，它依托于無(wú)處不在的數(shù)據(jù)信息和不斷增強(qiáng)的計(jì)算模型，提前洞察并實(shí)時(shí)滿足客戶的各類金融需求，圍繞以用戶為中心的理念，真正做到以客為本，提供更加豐富、便捷、個(gè)性的服務(wù)。在拓展金融服務(wù)廣度和深度的同時(shí)，重塑金融價(jià)值鏈和金融生態(tài)。

如果說(shuō)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)改變了金融觸達(dá)用戶的成本和效率，提高了金融產(chǎn)品的可獲得性，人工智能推動(dòng)下的智能金融發(fā)展則具有如下應(yīng)用特征：

一是深刻理解用戶——金融服務(wù)的個(gè)性化、定制化。

“個(gè)性化”不再僅限于客群層面?；诤Ａ康目蛻魯?shù)據(jù)、精細(xì)的產(chǎn)品模型和實(shí)時(shí)反饋的決策引擎，每一位客戶的個(gè)性數(shù)據(jù)都將被全面捕獲并一一反映到產(chǎn)品配參和定價(jià)中。金融產(chǎn)品不再是為“某類”客戶或“某些”客戶所作的提前設(shè)計(jì)，而是針對(duì)“某個(gè)”客戶的實(shí)時(shí)產(chǎn)出，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)“超級(jí)個(gè)性化”的客戶服務(wù)。比如，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的明星金融產(chǎn)品是標(biāo)準(zhǔn)化網(wǎng)絡(luò)支付和貨幣市場(chǎng)基金，隨著智能金融鋒芒初露，相對(duì)較具個(gè)性化特征的互聯(lián)網(wǎng)信貸產(chǎn)品已顯出迅速增長(zhǎng)勢(shì)頭?？梢灶A(yù)期，未來(lái)能夠大量、快速針對(duì)個(gè)人客戶提供個(gè)性化服務(wù)的智能投顧、智能投研發(fā)展空間巨大。

二是更加接近金融的核心——風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)與管理效率得到了極大提高。

金融的本質(zhì)是跨期的資源配置與價(jià)值交換。金融機(jī)構(gòu)（體系）存在的意義在于針對(duì)資源跨期配置而產(chǎn)生的不確定性（風(fēng)險(xiǎn)），如何進(jìn)行定價(jià)與處置（管理或分散）。智能金融以大數(shù)據(jù)和算法為基礎(chǔ)的反欺詐及風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)能夠更好地理解間接融資體系下借款人的還款能力與還款意愿、直接融資體系下投資人的風(fēng)險(xiǎn)承受能力與風(fēng)險(xiǎn)承受意圖，從而實(shí)現(xiàn)從滯后、被動(dòng)、局部到實(shí)時(shí)、主動(dòng)、全面的金融風(fēng)險(xiǎn)管理。

三是技術(shù)驅(qū)動(dòng)的商業(yè)創(chuàng)新——智能金融時(shí)代，技術(shù)成為真正的核心驅(qū)動(dòng)力，技術(shù)驅(qū)動(dòng)下的商業(yè)創(chuàng)新影響力及范圍會(huì)進(jìn)一步擴(kuò)大。

“技術(shù)+”成為終極演進(jìn)規(guī)律，會(huì)在一定程度上顛覆之前的商業(yè)創(chuàng)新邏輯，從移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的模式創(chuàng)新到技術(shù)時(shí)代的應(yīng)用創(chuàng)新，技術(shù)在應(yīng)用層面的價(jià)值得到進(jìn)一步深挖。隨著技術(shù)和產(chǎn)業(yè)鏈的全面深入結(jié)合，必將帶來(lái)應(yīng)用層的終極變革。

四是擴(kuò)展服務(wù)邊界——推動(dòng)金融包容性發(fā)展。

人工智能降低了金融服務(wù)的獲客、運(yùn)營(yíng)和風(fēng)險(xiǎn)管理成本，提升了金融服務(wù)的效率，擴(kuò)展了金融服務(wù)的邊界，將金融服務(wù)推向新的高度，最終實(shí)現(xiàn)真正的以客戶為中心，未來(lái)金融服務(wù)的新標(biāo)準(zhǔn)也隨之形成落地：隨人、隨需、隨時(shí)、隨地。

在實(shí)際應(yīng)用上，人工智能、大數(shù)據(jù)作為智能金融的核心，與場(chǎng)景緊密結(jié)合，形成商業(yè)化的技術(shù)應(yīng)用，推動(dòng)金融機(jī)構(gòu)將線上、線下流量高效轉(zhuǎn)化為資金和資產(chǎn)，從而提升兩者的流通和匹配效率，更好地服務(wù)于普惠金融。

金融場(chǎng)景的應(yīng)用體現(xiàn)在三個(gè)層面：第一個(gè)層面是用戶交互環(huán)節(jié)，如在線申請(qǐng)、在線客服等；第二個(gè)層面是業(yè)務(wù)邏輯層面，如風(fēng)控判別、流動(dòng)性配置、風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)等反映金融本質(zhì)的環(huán)節(jié)；第三個(gè)層面是后臺(tái)運(yùn)營(yíng)層面，如核保、審批等環(huán)節(jié)。

隨著人臉、語(yǔ)音、大數(shù)據(jù)風(fēng)控、智能投顧等應(yīng)用的出現(xiàn)，智能金融將不斷向各細(xì)分場(chǎng)景及提升業(yè)務(wù)效能的方向進(jìn)步。

以大數(shù)據(jù)風(fēng)控為例，金融領(lǐng)域的大數(shù)據(jù)風(fēng)控面臨這樣一個(gè)現(xiàn)實(shí)問(wèn)題：樣本集群規(guī)模有限導(dǎo)致獲取數(shù)據(jù)的特征呈高維化、稀疏化特性。針對(duì)這一難題，百度金融利用自身獨(dú)有的特征數(shù)據(jù)得出算法，導(dǎo)入自主研發(fā)的“般若”風(fēng)控平臺(tái)進(jìn)行逐一破解：首先，基于百度平臺(tái)上的數(shù)億級(jí)用戶數(shù)據(jù)，利用圖計(jì)算傳遞信用標(biāo)簽，豐富信貸樣本；其次，通過(guò)梯度增強(qiáng)決策樹聚合大數(shù)據(jù)高維特征，有效實(shí)現(xiàn)高維數(shù)據(jù)降維、增加風(fēng)險(xiǎn)區(qū)分度；再次，通過(guò)機(jī)器的深度學(xué)習(xí)將特征嵌入，利用關(guān)聯(lián)挖掘技術(shù)等有效解決數(shù)據(jù)稀疏問(wèn)題；最后，將人行征信數(shù)據(jù)與百度數(shù)據(jù)相結(jié)合，有效將客群的風(fēng)險(xiǎn)區(qū)分度提升了13%。目前，“般若”風(fēng)控平臺(tái)在反欺詐領(lǐng)域已擁有百億節(jié)點(diǎn)、500億邊的運(yùn)算能力，達(dá)到秒粒度快照和秒級(jí)查詢響應(yīng)速度。

人工智能的發(fā)展強(qiáng)調(diào)對(duì)行業(yè)邏輯的洞察，智能金融的發(fā)展也必然要求金融與科技在合作愈加緊密的同時(shí)，共同構(gòu)建智能金融生態(tài)體系。以銀行為代表的金融機(jī)構(gòu)具備成熟的金融業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)體系、豐富的金融產(chǎn)品設(shè)計(jì)知識(shí)和完備的金融數(shù)據(jù)要素，在當(dāng)前的中國(guó)經(jīng)濟(jì)改革浪潮下急需向智能化發(fā)展的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型以占領(lǐng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)制高點(diǎn)；科技公司在人工智能、大數(shù)據(jù)等方面具備更專業(yè)的技術(shù)能力、更強(qiáng)勁的產(chǎn)品創(chuàng)新能力和更靈活的團(tuán)隊(duì)運(yùn)作方式，但缺乏金融基礎(chǔ)數(shù)據(jù)和運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)卻成為阻礙科技企業(yè)在金融領(lǐng)域充分發(fā)揮優(yōu)勢(shì)的絆腳石。

金融機(jī)構(gòu)唯有與科技企業(yè)合作，實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)。科技企業(yè)不僅服務(wù)于金融機(jī)構(gòu)，還能服務(wù)于金融機(jī)構(gòu)價(jià)值鏈上的核心價(jià)值創(chuàng)造環(huán)節(jié)，在降低成本、提高效率的同時(shí)，改善用戶體驗(yàn)，甚至形成新的商業(yè)邏輯。兩者構(gòu)建的利益共同體可以促使科技企業(yè)幫助金融機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)和收入的雙增長(zhǎng)，并在價(jià)值共享的同時(shí)共同探索形成新的智能金融生態(tài)模式和市場(chǎng)格局。

目前，雙方的合作模式還處于嘗試和探索階段，未來(lái)則可能有創(chuàng)設(shè)、共建和賦能三種合作模式。

創(chuàng)設(shè)：呈現(xiàn)為互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)與傳統(tǒng)銀行在金融產(chǎn)品服務(wù)上的高度融合，表現(xiàn)為直銷銀行子公司模式。例如，百度公司與中信銀行聯(lián)合發(fā)起成立的百信銀行，有望依托中信銀行強(qiáng)大的產(chǎn)品研發(fā)及創(chuàng)新能力、客戶經(jīng)營(yíng)及風(fēng)險(xiǎn)管控體系，百度公司的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和用戶流量資源，打造差異化、有獨(dú)特市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的直銷銀行，滿足客戶的個(gè)性化金融需求。
共建：是指科技公司與金融機(jī)構(gòu)合作共建競(jìng)爭(zhēng)能力，實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)。例如，百度與農(nóng)行達(dá)成的包括共建“金融大腦”的戰(zhàn)略合作，通過(guò)輸出百度的技術(shù)優(yōu)勢(shì)，與農(nóng)行在客戶畫像、反欺詐和智能客服等領(lǐng)域展開全方位合作，積極推動(dòng)普惠金融發(fā)展。

賦能：體現(xiàn)為一些擁有大量用戶并能夠獨(dú)立開發(fā)業(yè)務(wù)的科技公司正在將這些用戶數(shù)據(jù)和業(yè)務(wù)能力開放出來(lái)與所服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)共享。例如：技術(shù)能力，如線上風(fēng)控能力輸出，使金融機(jī)構(gòu)在缺乏線上累積數(shù)據(jù)的階段，仍可以迅速發(fā)展線上金融業(yè)務(wù)，在提高增量收入的同時(shí)實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)模式的完善和迭代；平臺(tái)獲客能力，如基于用戶洞察形成的用戶運(yùn)營(yíng)能力輸出，有助于金融機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)客戶價(jià)值的最大化；產(chǎn)品創(chuàng)新能力，如基于風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)能力設(shè)計(jì)的多樣化金融產(chǎn)品等。

未來(lái)幾年，我們會(huì)看到技術(shù)加速進(jìn)步，人與機(jī)器一起重新學(xué)習(xí)和創(chuàng)造世界，包括新的生產(chǎn)方式和新的商業(yè)模式，并拓展新的增長(zhǎng)空間。在技術(shù)的幫助下，金融與產(chǎn)業(yè)、虛擬與實(shí)體將實(shí)現(xiàn)更加密切的結(jié)合。

與此同時(shí)，金融的智能化也可能觸及倫理和社會(huì)責(zé)任問(wèn)題，反作用于智能金融并使其發(fā)展受限。比如，無(wú)論金融機(jī)構(gòu)還是科技企業(yè)，在掌握客戶信息、使用客戶數(shù)據(jù)的同時(shí)，如何才能在不泄露客戶隱私、依法合規(guī)的前提下實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)的分享和使用；政府相關(guān)部門和金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)在出臺(tái)正向激勵(lì)措施鼓勵(lì)更多公司形成社會(huì)責(zé)任感的同時(shí)，如何使部分民眾不再視數(shù)據(jù)共享為洪水猛獸；企業(yè)在發(fā)展新技術(shù)、應(yīng)用人工智能取代人力的同時(shí)，如何避免企業(yè)的減員增效導(dǎo)致失業(yè)人口的增加和其他社會(huì)問(wèn)題；不僅需要社會(huì)各界共同探討、思考，還需要企業(yè)在每個(gè)業(yè)務(wù)細(xì)節(jié)和重要的產(chǎn)品環(huán)節(jié)都加強(qiáng)與監(jiān)管的配合、符合行業(yè)規(guī)范、保護(hù)用戶隱私，這既是企業(yè)社會(huì)責(zé)任的要求，也是企業(yè)維護(hù)良好聲譽(yù)、提升品牌形象的保證。

智能金融應(yīng)該是有溫度的金融。保證用戶信息安全、維護(hù)市場(chǎng)秩序穩(wěn)定是金融和科技企業(yè)應(yīng)負(fù)的責(zé)任，強(qiáng)調(diào)社會(huì)公平取向、敦促企業(yè)履行責(zé)任是智能金融發(fā)展的前提。未來(lái)，以科技進(jìn)步驅(qū)動(dòng)的金融變革，必將使金融更平等，能夠照顧到普羅大眾每一個(gè)細(xì)微的金融需求。

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