來(lái)源：中國(guó)基層網(wǎng)財(cái)經(jīng)
北京宇信科技集團(tuán)股份有限公司（簡(jiǎn)稱“宇信科技”），主要從事向以銀行為主的金融機(jī)構(gòu)提供包括咨詢、軟件產(chǎn)品、軟件開(kāi)發(fā)和實(shí)施、運(yùn)營(yíng)維護(hù)、系統(tǒng)集成等信息化服務(wù)。
《中國(guó)基層網(wǎng)財(cái)經(jīng)》注意到，宇信科技2017年版《招股說(shuō)明書(shū)》相對(duì)于2016年版《招股說(shuō)明書(shū)》，宇信科技2014年凈利潤(rùn)多了758.29萬(wàn)元，2015年凈利潤(rùn)少了5519.47萬(wàn)元，合計(jì)相差6277.76萬(wàn)元。期間，公司管理費(fèi)用出現(xiàn)大幅變化，是公司調(diào)整利潤(rùn)，還是另有隱情？
此外，由于宇信科技原董事常振工與中信銀行原董事長(zhǎng)常振明是兄弟關(guān)系，因此公司與大客戶中信銀行的加以構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易，但在常振明辭任中信銀行董事長(zhǎng)生效后，公司在2017年上半年與中信銀行的交易大幅下滑，此外，兩者之間的部分交易毛利率存在明顯異常。至于公司為何會(huì)聘任常振工為公司董事的原因不得而知。
凈利潤(rùn)出現(xiàn)相差6277萬(wàn)元兩版本
宇信科技2017年公布的《招股說(shuō)明書(shū)》顯示，公司2014年-2015年?duì)I業(yè)總收入分別為14.34億元、15.02億元，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)分別為5358.93萬(wàn)元、7982.64萬(wàn)元，凈利潤(rùn)分別為4492.85萬(wàn)元、7557.64萬(wàn)元。
而宇信科技2016年版《招股說(shuō)明書(shū)》則顯示，公司2014年-2015年?duì)I業(yè)總收入未變，但營(yíng)業(yè)利潤(rùn)分別為4600.64萬(wàn)元、13502.11萬(wàn)元，凈利潤(rùn)分別為3734.56萬(wàn)元、13077.11萬(wàn)元。
從上述數(shù)據(jù)可以看出，2017年版《招股說(shuō)明書(shū)》相對(duì)于2016年版《招股說(shuō)明書(shū)》，宇信科技2014年凈利潤(rùn)多了758.29萬(wàn)元，2015年凈利潤(rùn)少了5519.47萬(wàn)元，合計(jì)相差6277.76萬(wàn)元。
宇信科技2016年?duì)I業(yè)收入16.23億元，凈利潤(rùn)為1.73億元。
但在2017年上半年，公司營(yíng)業(yè)收入為5.18億元，而凈利潤(rùn)大幅下滑至虧損1589.09萬(wàn)元。2016年上半年，公司營(yíng)業(yè)收入為5.3億元，凈利潤(rùn)為1583.56萬(wàn)元。
對(duì)此，宇信科技表示，2017年1-6月公司凈利潤(rùn)為負(fù)值，主要原因是公司業(yè)務(wù)受季節(jié)性影響，上半年收入較少，但相關(guān)費(fèi)用正常發(fā)生，導(dǎo)致利潤(rùn)為負(fù)值。
《中國(guó)基層網(wǎng)財(cái)經(jīng)》進(jìn)一步研究發(fā)現(xiàn)，造成上述數(shù)據(jù)中的差異，因公司兩個(gè)版本中同期管理費(fèi)用出現(xiàn)大幅差異，其中2015年的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備損失亦出現(xiàn)大變臉。
2017年版《招股說(shuō)明書(shū)》中，宇信科技2014年-2015年管理費(fèi)用（合并報(bào)表，下同）分別為27585.67萬(wàn)元、29794.51萬(wàn)元。2015年資產(chǎn)減值準(zhǔn)備損失為4153.95萬(wàn)元。
2016年版《招股說(shuō)明書(shū)》中，宇信科技2014年-2015年管理費(fèi)用（合并報(bào)表，下同）分別為28343.96萬(wàn)元、27755.78萬(wàn)元。2015年資產(chǎn)減值準(zhǔn)備損失為673.2萬(wàn)元。
從上述數(shù)據(jù)可以看出，2014年度，宇信科技2017年版《招股說(shuō)明書(shū)》的管理費(fèi)用比2016年版《招股說(shuō)明書(shū)》中數(shù)據(jù)少了758.29萬(wàn)元。
2015年度，宇信科技2017年版《招股說(shuō)明書(shū)》的管理費(fèi)用、資產(chǎn)減值準(zhǔn)備損失分別比2016年版《招股說(shuō)明書(shū)》中數(shù)據(jù)，多了2038.73萬(wàn)元、3480.75萬(wàn)元，合計(jì)多了5519.48萬(wàn)元。
在營(yíng)業(yè)收入未變的情況下，宇信科技2014年管理費(fèi)用出現(xiàn)兩個(gè)版本，2015年公司管理費(fèi)用和資產(chǎn)減值準(zhǔn)備損失出現(xiàn)兩個(gè)較大差別的版本的原因令人費(fèi)解。
關(guān)聯(lián)交易毛利率異常 中信銀行原董事長(zhǎng)兄弟曾任公司董事
《中國(guó)基層網(wǎng)財(cái)經(jīng)》注意到，宇信科技與中信銀行的管理交易中，部分毛利率存在明顯異常。
宇信科技《招股說(shuō)明書(shū)》披露，由于公司原董事常振工與中信銀行董事常振明是兄弟關(guān)系，常振工于2014年4月1日至2015年7月15日期間擔(dān)任公司的董事，其兄弟常振明于該期間擔(dān)任中信銀行的董事，根據(jù)《上市規(guī)則》，因此中信銀行自2014年4月1日至2016年7月15日期間為公司的關(guān)聯(lián)方。
2014年度、2015年度2016年度和2017年1-6月，中信銀行分別為公司第一大客戶、第一大客戶、第一大客戶和第二大客戶，公司來(lái)自中信銀行的收入分別為41,809.76 萬(wàn)元、32,685.14萬(wàn)元、30,768.17萬(wàn)元和5,126.81萬(wàn)元，占當(dāng)年公司營(yíng)業(yè)收入的比重分別為 29.16%、21.77%、18.96%和9.90%，關(guān)聯(lián)交易的主要內(nèi)容為公司向中信銀行提供軟件開(kāi)發(fā)服務(wù)和系統(tǒng)集成產(chǎn)品。
其中，《中國(guó)基層網(wǎng)財(cái)經(jīng)》注意到，公司2013年向中信銀行的銷售金額為2.64億元，而在常振工擔(dān)任公司董事的2014年，兩者的交易金額猛增至4.18億元。
《中國(guó)基層網(wǎng)財(cái)經(jīng)》發(fā)現(xiàn)，常振工的兄弟常振明不僅是2014年中信銀行的董事，還是中信銀行當(dāng)年的法定代表人、董事長(zhǎng)，其自2011年12月起擔(dān)任中國(guó)中信集團(tuán)有限公司和中國(guó)中信有限公司董事長(zhǎng)。
雖然經(jīng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師對(duì)常振工訪談確認(rèn)，其曾任職發(fā)行人董事及辭任發(fā)行人董事的行為，與發(fā)行人和中信銀行開(kāi)展業(yè)務(wù)并無(wú)關(guān)聯(lián)。
但在2016年7月常振明辭去中信銀行董事長(zhǎng)職務(wù)生效，2018年1月，常振明因工作需要辭去中信銀行非執(zhí)行董事及董事會(huì)戰(zhàn)略發(fā)展委員會(huì)委員職務(wù)。
值得注意的是，在2017上半年，宇信科技與中信銀行的交易金額僅為5,126.81萬(wàn)元。
此外，宇信科技與中信銀行發(fā)生的經(jīng)常性關(guān)聯(lián)交易中，部分毛利率存在異常。
2014年中信銀行定制化軟件開(kāi)發(fā)項(xiàng)目平均毛利率為29.30%，低于宇信科技同期同類項(xiàng)目毛利率 40.79%，主要原因是2014年確認(rèn)收入的個(gè)別項(xiàng)目，因客戶需求多次變更，導(dǎo)致項(xiàng)目人工成本較預(yù)算大幅增加。
2017年1-6月，宇信科技與中信銀行發(fā)生的經(jīng)常性關(guān)聯(lián)交易中，定制化軟件開(kāi)發(fā)項(xiàng)目平均毛利率為29.01%，低于公司同期同類項(xiàng)目整體毛利率36.80%，主要原因?yàn)?/span>2017年確認(rèn)收入的《2015年中信銀行門(mén)戶網(wǎng)站升級(jí)項(xiàng)目》 為公司戰(zhàn)略項(xiàng)目，投入了較多高級(jí)別人員，導(dǎo)致毛利率較低。
值得注意的是，宇信科技聘任常振工擔(dān)任公司董事的原因是什么？期間給其的報(bào)酬為多少？在常振明辭去中信銀行董事長(zhǎng)職務(wù)生效后，宇信科技在2017年上半年與中信銀行交易大幅下滑的原因是什么？
對(duì)于上述問(wèn)題，《中國(guó)基層網(wǎng)財(cái)經(jīng)》財(cái)經(jīng)向宇信科技求證，但截止發(fā)稿時(shí)，尚未收到公司回復(fù)。
