作者：耿明

來源：公眾號消費金融

平臺介紹：

小米金融是小米公司旗下個人綜合金融服務(wù)平臺，圍繞個人金融需求來提供服務(wù)，包括但不限于投資理財、貸款、證券、保險等。目前，小米金融還是在地位上還是小米集團(tuán)的一個控股子公司，根據(jù)小米CDR招股書上的說法，小米集團(tuán)將利用股權(quán)激烈的方法讓小米金融逐步獨立，最后剝離小米集團(tuán)成為一個獨立的公司。

另外招股書顯示，小米金融目前并不是小米的核心業(yè)務(wù)，但是小米將金融業(yè)務(wù)融入到自己的其他業(yè)務(wù)中，起到了互利互惠的作用。

組織架構(gòu)：

從組織架構(gòu)來看，小米披露了金融業(yè)務(wù)的組織架構(gòu)，如下所示：

資料來源：小米CDR招股書

發(fā)展現(xiàn)狀：

一方面小米金融目前在小米集團(tuán)中的業(yè)務(wù)占比不大，貢獻(xiàn)度也不高。CDR招股書顯示截至去年末，小米金融的收入占集團(tuán)收入的0.7%，稅前凈利潤占集團(tuán)稅前凈利潤的0.2%，金融總資產(chǎn)占集團(tuán)總資產(chǎn)的14.1%。

另一方面小米金融的業(yè)務(wù)牌照卻相當(dāng)齊全。包括第三方支付、民營銀行、網(wǎng)絡(luò)小貸、保險經(jīng)紀(jì)、商業(yè)保理等牌照。另外，小米對外還進(jìn)行了幾筆重要的戰(zhàn)略投資，比如老虎證券、51信用卡、積木盒子等多家公司，覆蓋多個細(xì)分領(lǐng)域。

小米金融目前擁有的牌照如下：

業(yè)務(wù)介紹：

小米金融已開展的業(yè)務(wù)主要包括支付、商業(yè)保理、小貸、理財產(chǎn)品和保險產(chǎn)品代銷。2C業(yè)務(wù)主要通過小米金融、小米錢包、小米貸款等APP提供。小米的業(yè)務(wù)包括自有業(yè)務(wù)，也包括對外投資的業(yè)務(wù)。在業(yè)務(wù)體系當(dāng)中，小米小貸是小米金融最重要的板塊，而小米支付目前尚未進(jìn)入主流市場。

另外，根據(jù)小米金融的框架協(xié)議，小米金融與小米在產(chǎn)品供應(yīng)、數(shù)據(jù)共享及協(xié)作、知識產(chǎn)品許可、付款及結(jié)算服務(wù)、營銷服務(wù)、全面支持服務(wù)和金融服務(wù)等7個方面會有合作。

發(fā)展分析：

1、優(yōu)勢

小米金融的優(yōu)勢主要體現(xiàn)在集團(tuán)優(yōu)勢上，可以利用小米集團(tuán)的產(chǎn)業(yè)鏈、生態(tài)圈、流量以及場景等，一方面降低了自己的資金成本和獲客成本，另一方面為自身的發(fā)展提供了方向。

2、挑戰(zhàn)

從內(nèi)部來看，小米金融自身起步太慢，市場有巨頭占領(lǐng)，目前來看，小米金融缺乏競爭力，難以與市場巨頭抗衡，主要表現(xiàn)在技術(shù)、客戶流量、人才積累和業(yè)務(wù)經(jīng)驗方面。從外部看，小米金融與小米集團(tuán)現(xiàn)在關(guān)聯(lián)度高，小米集團(tuán)的其他業(yè)務(wù)可能會影響到小米金融的發(fā)展。

3、展望

受到政策趨嚴(yán)的影響，小米金融未來的業(yè)務(wù)會受到影響，另外加上同行業(yè)的競爭以及技術(shù)的不斷創(chuàng)新，小米金融需要更好的把握自身的優(yōu)勢來提升自己的業(yè)務(wù)和知名度。

一方面利用小米集團(tuán)的產(chǎn)業(yè)鏈和生態(tài)圈的優(yōu)勢來不斷獲取新的客戶，通過提升自己的服務(wù)水平提高客戶粘性。另一方面，不斷加大技術(shù)創(chuàng)新的投入，通過新的技術(shù)來提升自己的產(chǎn)品，打造屬于自己的王牌產(chǎn)品。