來源：重慶日?qǐng)?bào)

作者：中國人民銀行重慶營業(yè)管理部黨委書記、主任 戴季寧

精準(zhǔn)施策 打好組合拳 不斷提升小微、民營企業(yè)金融服務(wù)水平

截至2018年9月末，重慶市民營企業(yè)、小微企業(yè)貸款余額分別達(dá)到5174億元、5321億元，普惠口徑的小微貸款余額為1652億元，同比增長12.5%，增速較去年同期提高13.5個(gè)百分點(diǎn)。

2018年，前3季度實(shí)現(xiàn)再貸款、再貼現(xiàn)投放160.2億元，同比增長61%。

地方法人銀行發(fā)行30億元“雙創(chuàng)”金融債、30億元綠色金融債和30億元小微金融債。

科技型企業(yè)知識(shí)價(jià)值信用貸款試點(diǎn)，近400家科技型企業(yè)成功獲得銀行貸款11億元。

金融機(jī)構(gòu)依托“互聯(lián)網(wǎng)+”和大數(shù)據(jù)發(fā)展線上貸款，2018年9月末小微企業(yè)線上貸款余額約145億元。

民營企業(yè)、小微企業(yè)是國民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，有數(shù)據(jù)顯示，我國中小微企業(yè)貢獻(xiàn)了50%以上的稅收、60%以上的GDP、70%以上的技術(shù)創(chuàng)新、80%以上的就業(yè)崗位、在各類市場(chǎng)主體中占比超過90%。今年以來，一些民營、小微企業(yè)在經(jīng)營發(fā)展中遇到了轉(zhuǎn)型、市場(chǎng)、融資等多方面的困難，對(duì)此黨中央、國務(wù)院多次召開會(huì)議，研究出臺(tái)了多項(xiàng)政策措施，多管齊下幫助企業(yè)渡過難關(guān)。人民銀行認(rèn)真貫徹落實(shí)中央決策部署，聯(lián)合相關(guān)部委出臺(tái)深化小微企業(yè)金融服務(wù)相關(guān)政策，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)加大資源傾斜力度、加快金融產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新，推動(dòng)民營、小微企業(yè)融資問題得到邊際緩解。但不可否認(rèn)，當(dāng)前金融服務(wù)對(duì)民營、小微企業(yè)的“包容性”仍然不足，下一步需要按照“政策幾家抬”的思路，把握好民營、小微企業(yè)金融服務(wù)的著力點(diǎn)，進(jìn)一步改善民營、小微企業(yè)金融服務(wù)。

客觀認(rèn)識(shí)當(dāng)前民營、小微金融服務(wù)的現(xiàn)狀和存在的問題

民營企業(yè)、小微企業(yè)是金融賴以生存的重要基礎(chǔ)，金融是企業(yè)持續(xù)發(fā)展的重要血脈，二者唇齒相依、唇亡齒寒。為民營、小微企業(yè)提供優(yōu)質(zhì)高效的金融服務(wù)，既是金融機(jī)構(gòu)穩(wěn)步擴(kuò)大金融載體、厚植金融業(yè)發(fā)展根基，實(shí)現(xiàn)金融業(yè)可持續(xù)發(fā)展的重要保障，也是金融系統(tǒng)貫徹落實(shí)黨中央、國務(wù)院決策部署，貫徹新發(fā)展理念促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的根本要求。在多方的共同努力下，重慶民營企業(yè)、小微企業(yè)金融服務(wù)有所改善。截至2018年9月末，重慶市民營企業(yè)、小微企業(yè)貸款余額分別達(dá)到5174億元、5321億元 ，普惠口徑的小微貸款余額為1652億元，同比增長12.5%，增速較去年同期提高13.5個(gè)百分點(diǎn)，互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)等技術(shù)手段在金融服務(wù)的運(yùn)用越來越廣，民營、小微企業(yè)金融服務(wù)更趨高效。

盡管如此，當(dāng)前民營、小微企業(yè)金融服務(wù)仍面臨挑戰(zhàn)。民營企業(yè)和小微企業(yè)融資問題本身就是一個(gè)非常復(fù)雜的問題，尤其是小微企業(yè)融資，在全世界都是一個(gè)難題，這其中涉及到企業(yè)自身特點(diǎn)、貸款運(yùn)作機(jī)制、外部營商環(huán)境等多方面的因素。一方面，小微企業(yè)財(cái)務(wù)規(guī)范化程度一般不高、抵質(zhì)押品普遍較為缺乏，加上規(guī)模經(jīng)濟(jì)往往不明顯，天然制約了其融資可得性。另一方面，當(dāng)前經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中下行壓力有所加大，各種內(nèi)外部因素、主客觀原因、短中長期風(fēng)險(xiǎn)交織疊加，對(duì)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生了不利影響，并逐漸傳導(dǎo)至金融市場(chǎng)，金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)偏好出現(xiàn)下降，在部分市場(chǎng)甚至出現(xiàn)了信用趨緊的“羊群效應(yīng)”。此外，銀企之間的信息不對(duì)稱、銀行內(nèi)部考核激勵(lì)機(jī)制不健全、金融產(chǎn)品設(shè)計(jì)與需求特征不完全匹配等問題，也進(jìn)一步加劇了企業(yè)融資問題的復(fù)雜性。

政策“幾家抬”，協(xié)力推進(jìn)民營、小微金融服務(wù)

當(dāng)前民營企業(yè)、小微企業(yè)金融服務(wù)中存在的問題，從根本上看，是金融發(fā)展不平衡不充分的問題，是我國社會(huì)主要矛盾變化在金融領(lǐng)域的具體表現(xiàn)。要解決這些問題，就要牢牢把握金融改革發(fā)展的正確方向，緊緊圍繞高質(zhì)量發(fā)展客觀需要，進(jìn)一步提升金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)薄弱環(huán)節(jié)的效率和水平。今年以來，人民銀行重慶營管部以改進(jìn)民營企業(yè)、小微企業(yè)金融服務(wù)為突破口，貫徹落實(shí)黨中央國務(wù)院、人民銀行總行、重慶市委市政府決策部署，按照“幾家抬”的工作思路，統(tǒng)籌各方齊抓共管、共同努力，持續(xù)加大對(duì)民營企業(yè)、小微企業(yè)支持力度。

加大貨幣政策工具的“精準(zhǔn)滴灌”。加大再貸款、再貼現(xiàn)投放，下調(diào)支小再貸款利率0.5個(gè)百分點(diǎn)，聚焦支持民營、小微企業(yè)；實(shí)施支小再貸款“先貸后借”投放模式，創(chuàng)新支小再貸款精準(zhǔn)穿透機(jī)制，引導(dǎo)信貸資源下沉；推動(dòng)金融機(jī)構(gòu)設(shè)立票據(jù)直貼“綠色窗口”。前3季度實(shí)現(xiàn)再貸款、再貼現(xiàn)投放160.2億元，同比增長61%。改進(jìn)宏觀審慎評(píng)估考核，為地方銀行新增三成信貸增長空間，并引導(dǎo)其重點(diǎn)投向民營、小微企業(yè)。支持地方法人銀行發(fā)行30億元“雙創(chuàng)”金融債、30億元綠色金融債和30億元小微金融債，增加其長期可用資金來源。

加強(qiáng)信貸領(lǐng)域的引導(dǎo)推動(dòng)。印發(fā)信貸投向指引，將小微企業(yè)作為“傾斜”支持領(lǐng)域。出臺(tái)《金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展示范行動(dòng)實(shí)施方案》，圍繞鄉(xiāng)村振興、創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)、軍民融合等8大領(lǐng)域，確定18個(gè)方面實(shí)體經(jīng)濟(jì)金融服務(wù)示范典型創(chuàng)建標(biāo)準(zhǔn)，以點(diǎn)帶面，促進(jìn)民營、小微企業(yè)金融服務(wù)效率提升。瞄準(zhǔn)應(yīng)收賬款增多、賬期延長的問題，依托中征應(yīng)收賬款質(zhì)押融資服務(wù)平臺(tái)，大力發(fā)展“金融機(jī)構(gòu)+上下游企業(yè)”的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，新增融資超百億元。

注重疏通監(jiān)管和內(nèi)部考核傳導(dǎo)。引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)落實(shí)好差別化監(jiān)管考核、小微不良貸款容忍度調(diào)整等監(jiān)管要求。指導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)對(duì)接各項(xiàng)扶持政策，優(yōu)化內(nèi)部考核激勵(lì)機(jī)制，并開展專項(xiàng)監(jiān)測(cè)督導(dǎo)，確保政策有效傳導(dǎo)。如重慶農(nóng)商行4次下調(diào)小微企業(yè)貸款內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價(jià)格；工行重慶市分行將小微企業(yè)貸款指標(biāo)納入分支行行長經(jīng)營績效考評(píng)，并與普惠金融分管行長績效考核掛鉤，對(duì)完成計(jì)劃較差且排位靠后的行實(shí)行績效考核降檔。

凝聚財(cái)政等多方政策合力。推動(dòng)財(cái)政部門建立小微企業(yè)貸款發(fā)放獎(jiǎng)補(bǔ)機(jī)制，在創(chuàng)業(yè)擔(dān)保貸款等領(lǐng)域出臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償政策。聯(lián)合市科委開展科技型企業(yè)知識(shí)價(jià)值信用貸款試點(diǎn)，近400家科技型企業(yè)成功獲得銀行貸款11億元。會(huì)同多部門創(chuàng)新推出鐵路提單質(zhì)押融資，會(huì)同市中小企業(yè)局研究商業(yè)價(jià)值信用貸款機(jī)制，幫助中小企業(yè)解決缺乏抵質(zhì)押物的難題。

推動(dòng)創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)。引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)發(fā)展無還本續(xù)貸、循環(huán)貸款、分期償還本金等產(chǎn)品減輕企業(yè)負(fù)擔(dān)，指導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)借助現(xiàn)代信息科技手段，綜合利用內(nèi)外部大數(shù)據(jù)，構(gòu)建線上線下綜合服務(wù)渠道、智能化審批流程、差異化管理等新型服務(wù)機(jī)制，充分滿足民營、小微企業(yè)融資需求。如金融機(jī)構(gòu)依托“互聯(lián)網(wǎng)+”和大數(shù)據(jù)發(fā)展線上貸款，9月末小微企業(yè)線上貸款余額約145億元；創(chuàng)新“銀稅合作”信用類信貸產(chǎn)品，降低對(duì)抵質(zhì)押物的要求，9月末“銀稅合作”小微企業(yè)貸款余額約51億元。

準(zhǔn)確把握下階段深化民營、小微金融服務(wù)的著力點(diǎn)

深化民營企業(yè)、小微企業(yè)金融服務(wù)是一個(gè)長期的艱巨過程，需要有功成不必在我的歷史耐性，以咬定青山不放松的精神，持續(xù)推進(jìn)金融改革開放發(fā)展，通過機(jī)制創(chuàng)新，發(fā)揮好市場(chǎng)在資源配置中的決定性作用，更好地發(fā)揮政府作用，多措并舉建立金融服務(wù)民營企業(yè)、小微企業(yè)的長效機(jī)制。

優(yōu)先解決民營、小微企業(yè)融資可得性問題。在當(dāng)前的社會(huì)融資結(jié)構(gòu)中，銀行貸款仍是實(shí)體經(jīng)濟(jì)獲得資金支持的主渠道，而且相比民間借貸等非銀行渠道具有明顯的成本優(yōu)勢(shì)。下階段，人民銀行將首要關(guān)注解決融資可得性問題，發(fā)揮好再貸款、再貼現(xiàn)、定向降準(zhǔn)等政策工具的“精準(zhǔn)滴灌”功能，引導(dǎo)和支持銀行加大對(duì)民營、小微企業(yè)的信貸投放，持續(xù)提升民營、小微企業(yè)的融資獲得感，并帶動(dòng)小微、民營企業(yè)整體融資成本下降。

增強(qiáng)銀行服務(wù)民營、小微企業(yè)的內(nèi)生動(dòng)力。商業(yè)銀行的基層行和信貸人員是與民營企業(yè)、小微企業(yè)具體接觸的界面，他們“能不能、愿不愿、會(huì)不會(huì)”放貸，是事關(guān)每家企業(yè)融資可得性的關(guān)鍵一環(huán)。下階段，要引導(dǎo)督促銀行切實(shí)完善服務(wù)民營、小微企業(yè)的內(nèi)部機(jī)制建設(shè)，特別是在信貸資源配置導(dǎo)向、內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)、內(nèi)部經(jīng)濟(jì)資本分配、人員績效考核和盡職免責(zé)安排等方面，切實(shí)加大向基層行、一線從業(yè)人員的傾斜力度，激發(fā)其服務(wù)民營、小微企業(yè)的積極性。

著力破解銀企之間的信息不對(duì)稱問題。銀行在為民營、小微企業(yè)提供服務(wù)時(shí)，普遍面臨信息不對(duì)稱問題，通常會(huì)提出抵質(zhì)押物或擔(dān)保要求，但民營、小微企業(yè)往往面臨抵質(zhì)押物不足、擔(dān)保費(fèi)用高等問題。下階段，要著眼破解銀企信息不對(duì)稱問題，一方面加快社會(huì)信用體系建設(shè)，完善涉企商業(yè)信息、公共信息的歸集、共享、公開和開發(fā)利用，為銀行準(zhǔn)確作出風(fēng)險(xiǎn)判斷提供足夠信息支撐，降低銀行對(duì)抵押擔(dān)保的路徑依賴。另一方面，積極對(duì)接國家融資擔(dān)?；?，引導(dǎo)本地政府性融資擔(dān)保公司降低擔(dān)保費(fèi)率和反擔(dān)保要求，充分發(fā)揮擔(dān)保增信、分散風(fēng)險(xiǎn)的作用。

積極發(fā)揮金融市場(chǎng)融資功能。進(jìn)一步擴(kuò)大民企債券融資支持工具運(yùn)用，引導(dǎo)債券市場(chǎng)恢復(fù)對(duì)民營企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)偏好和融資氛圍。穩(wěn)健發(fā)展中小企業(yè)高收益?zhèn)?、私募債券。同時(shí)，針對(duì)民營、小微企業(yè)在不同成長階段的不同融資需求，健全覆蓋企業(yè)全生命周期的融資服務(wù)體系。圍繞企業(yè)早期資本形成，培育壯大創(chuàng)業(yè)投資、天使投資人群體。規(guī)范發(fā)展區(qū)域股權(quán)市場(chǎng)，穩(wěn)妥推進(jìn)貸款資產(chǎn)證券化，支持銀行發(fā)行小微企業(yè)專項(xiàng)金融債券，有序拓寬民營、小微企業(yè)融資渠道。