來(lái)源 | 央廣網(wǎng)、供應(yīng)鏈金融等公開(kāi)網(wǎng)絡(luò)

整理 | 保理人

日前，由豐收科技有限公司為順豐控股打造的供應(yīng)鏈金融科技平臺(tái)開(kāi)始試運(yùn)營(yíng)。此平臺(tái)運(yùn)營(yíng)主體為順豐控股的全資子公司融易鏈科技（深圳）有限公司。

這是由豐收科技結(jié)合順豐控股的實(shí)際業(yè)務(wù)和戰(zhàn)略需求，為其進(jìn)行定制化開(kāi)發(fā)的供應(yīng)鏈金融科技平臺(tái)，致力于打通物流、信息流、資金流、商流的數(shù)據(jù)命脈，將數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化為價(jià)值。

豐收科技董事長(zhǎng)盛佳表示，此舉將開(kāi)啟“供應(yīng)鏈金融+區(qū)塊鏈”在物流業(yè)的新探索新嘗試，有望解決物流業(yè)融資需求和數(shù)據(jù)價(jià)值轉(zhuǎn)換等難題。

數(shù)據(jù)顯示，2017年全國(guó)社會(huì)物流總額252.8萬(wàn)億元，2017年全國(guó)社會(huì)物流總費(fèi)用12.1萬(wàn)億元，2017年全國(guó)物流業(yè)總收入8.8萬(wàn)億元。近年來(lái)，國(guó)內(nèi)快遞量快速增長(zhǎng)，從2013年的91.9億件增長(zhǎng)至2017年的400.6億件，預(yù)計(jì)2018年中國(guó)快遞業(yè)務(wù)量將達(dá)到468億件。我國(guó)物流企業(yè)的貸款融資需求每年都在3萬(wàn)億元以上，其中能夠依靠傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)滿足的需求不足10%。

另有研究報(bào)告顯示，到2020年，我國(guó)供應(yīng)鏈金融市場(chǎng)規(guī)?；?qū)⑦_(dá)到27萬(wàn)億。近年國(guó)家政策上對(duì)供應(yīng)鏈金融大力支持，再加上大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、人工智能等技術(shù)不斷取得新突破，供應(yīng)鏈金融迎來(lái)了市場(chǎng)發(fā)展的機(jī)遇，也將成為扶持實(shí)體產(chǎn)業(yè)、解決融資難問(wèn)題的重要路徑。

順豐控股之所以選擇與豐收科技合作，是綜合考慮其技術(shù)實(shí)力、金融業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)、團(tuán)隊(duì)能力等多方因素，相信豐收科技的解決方案會(huì)為順豐控股整個(gè)業(yè)務(wù)體系帶來(lái)助力和明顯效果。

盛佳介紹說(shuō)，豐收科技在供應(yīng)鏈金融方面已經(jīng)進(jìn)行了多方面的探索，也與多家核心企業(yè)進(jìn)行了成功合作，積累了豐富的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)和成熟的研發(fā)經(jīng)驗(yàn)。

“供應(yīng)鏈金融科技平臺(tái)的搭建，可以幫助順豐提高供應(yīng)鏈條的服務(wù)能力，與供應(yīng)商和經(jīng)銷商聯(lián)系更加緊密，還能為其上下游提供金融增值服務(wù)，讓鏈條發(fā)展更穩(wěn)固、成長(zhǎng)更健壯?！笔⒓颜f(shuō)。

值得注意的是，此次合作，“供應(yīng)鏈金融+區(qū)塊鏈”成為解決方案中的一個(gè)亮點(diǎn)。豐收科技負(fù)責(zé)供應(yīng)鏈金融系統(tǒng)的開(kāi)發(fā)，順豐控股負(fù)責(zé)區(qū)塊鏈系統(tǒng)的開(kāi)發(fā)。系統(tǒng)可形成針對(duì)供應(yīng)商的應(yīng)收賬款電子憑證，并且可以流轉(zhuǎn)、拆分、持有、融資，進(jìn)而可實(shí)現(xiàn)為多級(jí)供應(yīng)商融資，也將幫助產(chǎn)業(yè)鏈條獲得更低成本的資金。

已經(jīng)成立25年的順豐控股，是國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的快遞物流綜合服務(wù)商并登陸A股市場(chǎng)。目前順豐提供的服務(wù)已經(jīng)延伸至價(jià)值鏈前端的產(chǎn)、供、銷、配等環(huán)節(jié)，擁有通達(dá)國(guó)內(nèi)外的龐大物流網(wǎng)絡(luò)。如何利用已積累的數(shù)據(jù)，延伸順豐服務(wù)的價(jià)值鏈條，為客戶提供更多元的服務(wù)，是順豐一直關(guān)心的問(wèn)題。

豐收科技成立于2018年2月，由已成立15年的先鋒集團(tuán)和金融科技業(yè)務(wù)為主的網(wǎng)信集團(tuán)聯(lián)合發(fā)起，定位于供應(yīng)鏈金融科技平臺(tái)，以核心企業(yè)和B2B平臺(tái)為出發(fā)點(diǎn)，為上下游合作企業(yè)提供高效便捷的供應(yīng)鏈金融技術(shù)解決方案。成立不久就獲得了多家機(jī)構(gòu)的Pre A輪融資，目前已經(jīng)開(kāi)發(fā)了豐收E鏈、E融信、E融保、豐收Pro等多個(gè)供應(yīng)鏈金融解決方案。

順豐控股與豐收科技本次合作也算是供應(yīng)鏈金融行業(yè)一件大事，在2019年之初報(bào)道出本次事件，是否預(yù)示著在2019年供應(yīng)鏈金融的發(fā)展趨勢(shì)呢？

其市場(chǎng)機(jī)會(huì)主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

首先是企業(yè)應(yīng)收賬款持續(xù)上升，加劇資金的需求。近幾年，受世界經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇明顯放緩和國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)下行壓力加大的影響，國(guó)際國(guó)內(nèi)市場(chǎng)需求總體不足，各行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題較為突出，在此背景下，企業(yè)應(yīng)收賬款規(guī)模持續(xù)上升。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國(guó)規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)應(yīng)收賬款凈額已由2005年的不到3萬(wàn)億增加到2014年的10.5萬(wàn)億，十年里增長(zhǎng)了3.55倍，年均復(fù)合增速15%。

其次是融資利率市場(chǎng)的盲點(diǎn)需要供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)進(jìn)行填補(bǔ)。而從中國(guó)金融市場(chǎng)的發(fā)展來(lái)看，年化8%-12%之間的供應(yīng)鏈融資利率，是傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)尚未觸及的空間，也是極具發(fā)展?jié)摿Φ娜f(wàn)億藍(lán)海。

中小型企業(yè)要進(jìn)行擴(kuò)大再生產(chǎn)，只有少數(shù)公司能夠通過(guò)銀行融資，絕大部分公司要么通過(guò)內(nèi)生式積累，要么借道民間高利貸。年化利率在8%-12%之間的融資成本，成為傳統(tǒng)金融的盲點(diǎn)，也因此成為金融創(chuàng)新的主戰(zhàn)場(chǎng)。供應(yīng)鏈金融作為國(guó)內(nèi)企業(yè)拓展融資渠道的重要途徑之一，填補(bǔ)8%-12%的融資利率空白，打開(kāi)中小企業(yè)融資閥門(mén)。

再次是融資租賃促進(jìn)了供應(yīng)鏈金融的發(fā)展。與供應(yīng)鏈金融同樣緊密相連。近幾年我國(guó)融資租賃業(yè)得到了飛速的發(fā)展，租賃合同額不斷增加。2014年融資租賃合同余額已經(jīng)超過(guò)了3萬(wàn)億。融資租賃的快速發(fā)展對(duì)于需要大規(guī)模專業(yè)設(shè)備的企業(yè)來(lái)說(shuō)十分有利，對(duì)于供應(yīng)鏈金融的發(fā)展同樣意義重大。

供應(yīng)鏈金融集中的行業(yè)

供應(yīng)鏈金融集中行業(yè)有這幾個(gè)特點(diǎn)，一是供應(yīng)鏈行業(yè)需要背靠足夠大的行業(yè)空間。支撐供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的產(chǎn)業(yè)鏈需具備大體量的特點(diǎn)，否則金融業(yè)務(wù)容易觸碰到天花板，影響甚至限制供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的成長(zhǎng)性。

二是擁有數(shù)量眾多的弱勢(shì)上下游企業(yè)群體。融資痛點(diǎn)的存在是供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的前提，上下游企業(yè)越弱勢(shì)且群體越龐大，其融資需求越無(wú)法得到充分滿足。痛點(diǎn)越深、弱勢(shì)上下游企業(yè)群體規(guī)模越大，供應(yīng)鏈金融施展相對(duì)優(yōu)勢(shì)的空間越大。

歐盟發(fā)布的一份報(bào)告指出，即使是在金融體系發(fā)展相對(duì)成熟的歐盟國(guó)家，供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的空間也十分巨大，最能衍生出供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的行業(yè)分別是：零售、制造、快消品、汽車等行業(yè)。根據(jù)調(diào)查，目前國(guó)內(nèi)供應(yīng)鏈金融主要集中在計(jì)算機(jī)通信、家電、快銷品、電力設(shè)備、汽車、化工、煤炭、鋼鐵、醫(yī)藥、有色金屬等行業(yè)。

供應(yīng)鏈金融未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)

供應(yīng)鏈金融資金供應(yīng)方呈現(xiàn)多樣化趨勢(shì)。供應(yīng)鏈金融開(kāi)展的初期階段是銀行所推動(dòng)的以應(yīng)收賬款、動(dòng)產(chǎn)和預(yù)付款為基礎(chǔ)的M+1+N式的融資業(yè)務(wù)，作為融資方的銀行并不參與到供應(yīng)鏈運(yùn)營(yíng)中。

目前供應(yīng)鏈金融的推動(dòng)者不再只是傳統(tǒng)的商業(yè)銀行，而是產(chǎn)業(yè)中的企業(yè)或信息化服務(wù)公司，為供應(yīng)鏈中的企業(yè)提供融資等服務(wù)。目前作為供應(yīng)鏈資金供應(yīng)方，已經(jīng)包括銀行、集團(tuán)財(cái)務(wù)公司、政府金控平臺(tái)、互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)型企業(yè)的金服平臺(tái)、供應(yīng)鏈公司、保理公司等，供應(yīng)鏈金融資金供應(yīng)方日益呈現(xiàn)多樣化。

產(chǎn)業(yè)巨頭布局紛紛搶灘供應(yīng)鏈金融。產(chǎn)業(yè)巨頭由于居于產(chǎn)業(yè)鏈的焦點(diǎn)位置，對(duì)上下游的商流、資金流有絕對(duì)的掌控，所以做供應(yīng)鏈金融在風(fēng)控上有著天然的優(yōu)勢(shì)，現(xiàn)在實(shí)體經(jīng)濟(jì)的日子不好過(guò)，產(chǎn)業(yè)巨頭開(kāi)始把目光盯上了供應(yīng)鏈金融。

眾多傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)巨頭紛紛將眼光瞄準(zhǔn)“供應(yīng)鏈金融”，例如海爾、格力、TCL、美的、聯(lián)想、鮮易（事件鏈接）、海航、新希望六和、達(dá)實(shí)、富士康等行業(yè)大佬均開(kāi)始搶灘供應(yīng)鏈金融市場(chǎng)。

供應(yīng)鏈金融以前還是銀行的“游戲”，但隨著融資規(guī)模的不斷增大以及需求模式的不斷創(chuàng)新，越來(lái)越多的產(chǎn)業(yè)巨頭開(kāi)始加入到供應(yīng)鏈金融的玩家行列，從而催生出新的供應(yīng)鏈金融模式。

供應(yīng)鏈金融成為B2B電商平臺(tái)發(fā)力重要抓手。在國(guó)家提出互聯(lián)網(wǎng)+行動(dòng)計(jì)劃后產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)異軍突起，加之大宗商品價(jià)格持續(xù)走低，各種互聯(lián)網(wǎng)基因的公司攜資本之力殺入B2B電商領(lǐng)域，供應(yīng)鏈金融正成為B2B電商平臺(tái)發(fā)力之重要抓手。

供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)呈現(xiàn)全程化趨勢(shì)。供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)涉及的環(huán)節(jié)日益增多，按照供應(yīng)鏈的運(yùn)用過(guò)程，從定貨、物流、驗(yàn)收、開(kāi)發(fā)票、預(yù)約付款等各個(gè)環(huán)節(jié)派生出不同的融資方式。例如，針對(duì)訂貨環(huán)節(jié)，形成了訂單融資業(yè)務(wù)；針對(duì)商品的物流環(huán)節(jié)，形成了提單、倉(cāng)單融資模式；針對(duì)資金收付，形成了應(yīng)收賬款融資以及預(yù)約付款融資等供應(yīng)鏈金融模式。