現(xiàn)在提出產(chǎn)融結合，實際上最好的結合點就在產(chǎn)業(yè)供應鏈金融上，原來我們搞TO C的時候，互聯(lián)網(wǎng)以消費為主導。當時主要是流量變現(xiàn)，著重眼球，不在乎有沒有利潤?！?月27日，招商銀行原行長、深圳國際公益學院董事會主席馬蔚華在2019博鰲亞洲論壇“《財經(jīng)》主題晚餐會-供應鏈金融和實體經(jīng)濟融合之道”上如此表示。

馬蔚華認為，產(chǎn)融結合已經(jīng)到了下半場，消費升級促進了產(chǎn)業(yè)的結構調整、供給側改革，這樣就從過去流量變現(xiàn)變成了價值提升，企業(yè)從TO C變成TO B，互聯(lián)網(wǎng)和產(chǎn)業(yè)結合，就叫產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)。

馬蔚華以電商企業(yè)和鋼鐵企業(yè)的合作為例介紹到，傳統(tǒng)供應鏈金融要判斷每個貸款企業(yè)的風險，來到產(chǎn)業(yè)供應鏈金融階段以后，建筑材料的生產(chǎn)和互聯(lián)網(wǎng)這些橫的豎的都連接在一起，對外又和工商、稅務、司法、海關數(shù)據(jù)、核心企業(yè)控股結算數(shù)據(jù)、信用卡消費數(shù)據(jù)、產(chǎn)業(yè)供應鏈場景的數(shù)據(jù)等大數(shù)據(jù)對接。銀行可以了解到采購訂單、數(shù)據(jù)庫、行業(yè)數(shù)據(jù)等等，可以充分了解這個產(chǎn)業(yè)鏈上的信用風險、債券風險，再授信就不用再去了解。以前是看三表—水表、電表、工資表、稅表，但是現(xiàn)在這些沒有意義了，數(shù)據(jù)庫建立起來了，每天的數(shù)據(jù)都有互聯(lián)網(wǎng)做支撐。銀行在供應鏈金融中有兩條是比較在乎的，一個是風險怎么識別，一個是成本怎么解決，現(xiàn)在這個問題都可以解決。

以下為馬蔚華訪談實錄：

王波明：既然馬行長對此還是比較熟悉，因為招行做供應鏈金融，所以你先來談談體會吧。

馬蔚華：小天鵝已經(jīng)消失了，我認為你們投資后消失的企業(yè)，最重要的就是沒有搞供應鏈金融。供應鏈金融本身不是一個新概念，我們今天討論的是產(chǎn)業(yè)供應鏈金融，供應鏈金融早就有了，我們生產(chǎn)企業(yè)有上游下游，一般做公司的業(yè)務不是光盯住這個企業(yè)，從上游到下游全產(chǎn)業(yè)鏈，從生產(chǎn)到銷售都進行金融服務，那你金融的附加價值就高。這個概念原來就有，只不過那個時候我們單純的企業(yè)的供應鏈，我們銀行有很多頭疼的問題，比如說風險的問題，銀行自己去構建一個風險的識別體系是很難的，成本也高，所以現(xiàn)在就出現(xiàn)了產(chǎn)業(yè)供應鏈金融，這應該是互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的上半場、下半場。互聯(lián)網(wǎng)開始我的理解叫消費類的互聯(lián)網(wǎng)，現(xiàn)在叫產(chǎn)業(yè)類的互聯(lián)網(wǎng)，消費類互聯(lián)網(wǎng)主要是TO C，是提供消費服務，我當行長的時候眼球主要是關注TO C的，所以招行是做零售的，等到進入到產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的時候我就已經(jīng)退休了，所以我就講一些邏輯的推理，不一定對。

現(xiàn)在提出產(chǎn)融結合，實際上最好的結合點就在產(chǎn)業(yè)供應鏈金融上，原來我們搞TO C的時候，互聯(lián)網(wǎng)以消費為主導，當時主要是流量變現(xiàn)，著重眼球，不在乎有沒有利潤。只要有流量就行，有流量就有變現(xiàn)的可能性，所以它做的那些東西和銀行傳統(tǒng)的東西是不一樣的，但是對銀行是很大的沖擊?，F(xiàn)在到了下半場，原來那些都已經(jīng)到了尾聲了，由于消費的升級促進了產(chǎn)業(yè)的結構調整、供給側改革，這樣就從過去流量變現(xiàn)變成了價值提升，企業(yè)從TO C變成TO B，互聯(lián)網(wǎng)和產(chǎn)業(yè)結合，叫產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)。

和產(chǎn)業(yè)結合，現(xiàn)在確實有非常大的空間，過去單純的企業(yè)或單純的銀行都是單打獨斗的，雙方都去付出很多成本，現(xiàn)在把互聯(lián)網(wǎng)技術和全產(chǎn)業(yè)鏈結合起來，這就有凝聚效應，因為搞產(chǎn)業(yè)供應鏈金融得有一個核心企業(yè)，核心企業(yè)處于整個產(chǎn)業(yè)鏈的中間，上邊有上游產(chǎn)品，下邊有下游產(chǎn)品，企業(yè)就像你說的，核心企業(yè)要實現(xiàn)一個生產(chǎn)信息流、貨物流、資金流的封閉運轉，因為核心企業(yè)是貫穿產(chǎn)業(yè)鏈中間地帶，你的上游企業(yè)、下游企業(yè)要發(fā)揮越來越大的影響力。

我前兩天接觸一個家電銷售的電商企業(yè)，這個電商企業(yè)要買東西有生產(chǎn)資料商，生產(chǎn)資料商需要有鋼鐵企業(yè)給他提供鋼材，對于鋼鐵企業(yè)來說這些制造商對他有應收貨款，對于下游點商來說對他是應付貨款，現(xiàn)在他們倆合作了，就是鋼鐵企業(yè)和電商合作了，中間就可以節(jié)省很多了。

王波明：他們倆怎么合作？

馬蔚華：因為現(xiàn)在電商需要產(chǎn)品，生產(chǎn)商得以它的意見為主，生產(chǎn)商要求你必須用我這個合作的鋼鐵公司的產(chǎn)品，用它的產(chǎn)品對它來說就是應付貨款了，所以它把應付貨款直接付給鋼鐵企業(yè)，中間的應拖欠就沒有了，拉直以后上游下游它都知道，所以它對企業(yè)的誠信、生產(chǎn)情況都比較了解，這樣銀行貸款風險也能控制。

這個企業(yè)我親自去了，他們現(xiàn)在兩個董事長牽手合作了，這應該是兩個企業(yè)之間合作提升了資金效率，但是真正的產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融比這個概念還要更廣泛一點。因為我們現(xiàn)在的供應鏈，原來我們的傳統(tǒng)供應鏈金融對每個企業(yè)貸款就要判斷每個企業(yè)的風險，變成產(chǎn)業(yè)供應鏈金融以后，它實際上是建筑在互聯(lián)網(wǎng)，把這些橫的豎的都連接在一起，對外又和工商、稅務、司法、海關數(shù)據(jù)、核心企業(yè)控股結算數(shù)據(jù)、信用卡消費數(shù)據(jù)、產(chǎn)業(yè)供應鏈場景的數(shù)據(jù)，比如采購訂單、數(shù)據(jù)庫、行業(yè)數(shù)據(jù)等等，銀行就可以充分了解這個產(chǎn)業(yè)鏈上的信用風險、債券風險，再授信就不用再去了解。以前我們是看三表，水表、電表、工資表、稅表，但是現(xiàn)在這些沒有意義了，數(shù)據(jù)庫建立起來了，每天的數(shù)據(jù)都有互聯(lián)網(wǎng)做支撐。銀行在供應鏈金融中有兩條是比較在乎的，一個是風險怎么識別，一個是成本怎么解決，現(xiàn)在這個問題都可以解決。

招商銀行現(xiàn)在在跟核心企業(yè)合作，它不用自己開發(fā)，而是和合作企業(yè)共同開發(fā)，這就可以大量節(jié)省成本。這些東西隨著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展正在延伸，這本身也是一個新的產(chǎn)業(yè)發(fā)展的動態(tài)。但是毫無疑問，這最金融企業(yè)上下游的條線都是非常好的。

王波明：多謝馬行長，仍然還沒聽懂。

馬蔚華：產(chǎn)業(yè)供應鏈不是一個企業(yè)，它首先是有一個核心企業(yè)，這個核心企業(yè)有上游下游，有供貨有銷售，它要建立自己的生態(tài)圈，這個生態(tài)圈要和金融生態(tài)圈重合在一起，是這樣一個概念。

王波明：最根本的問題，最后是誰去拿貸款，是有一個公司，產(chǎn)業(yè)鏈上肯定很多公司，到底是一個公司拿貸款還是一些公司拿貸款？

馬蔚華：不是一個。

來源：財經(jīng)網(wǎng)