來源：《貿(mào)易金融》雜志 2019年 4月刊

——訪中企云鏈董事長劉江

通過自身數(shù)據(jù)的輸出，有時候難以自證清白，中企云鏈作為第三方或第四方，通過上下游供應(yīng)鏈的關(guān)系，向資金方證明中小企業(yè)訴求的真?zhèn)?，這將傳統(tǒng)供應(yīng)鏈單體的、割裂的風(fēng)險定價模型轉(zhuǎn)化為以產(chǎn)業(yè)鏈、生態(tài)圈、上下游為基礎(chǔ)的整體模型。

近年來，隨著金融業(yè)規(guī)模快速擴張，金融業(yè)在一定程度上出現(xiàn)“脫實向虛”傾向，服務(wù)實體經(jīng)濟的質(zhì)效有待進一步提升。

同時，融資難、融資貴問題突出，不利于當(dāng)前供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的推進。

金融供給側(cè)改革，意味著要提升金融產(chǎn)品的豐富性、多樣性和層次性，使金融產(chǎn)品能夠更好地促進不同層級的實體經(jīng)濟，充分發(fā)揮其服務(wù)性職能。

與此同時，中小微企業(yè)融資貴、融資難的話題再次被納入官方話語，重回大眾視野。

在經(jīng)濟下行壓力增大的當(dāng)下，降低大企業(yè)融資成本與中小企業(yè)融資難、融資貴問題并存。如何有效解決這一行業(yè)問題呢？

近日，《貿(mào)易金融》雜志、供應(yīng)鏈金融（ID：sinoscf）、《供應(yīng)鏈金融名企大咖說》采訪了中企云鏈董事長劉江，一起來聽聽他對于供應(yīng)鏈金融行業(yè)的態(tài)度與觀點。

成立于2015年5月的中企云鏈（北京）金融信息服務(wù)有限公司（簡稱“中企云鏈”），是經(jīng)國務(wù)院國資委批復(fù)成立的一家專注于產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)+金融科技創(chuàng)新的國有控股混合所有制企業(yè)，旨在以互聯(lián)網(wǎng)思維，為大型企業(yè)提供免費的供應(yīng)鏈管理服務(wù)。

中企云鏈的商業(yè)模式，得到了眾多企業(yè)和銀行的認(rèn)可，2019年，他們更是雄心勃勃，希望進一步加大與銀行的合作，攜手銀行做大做強供應(yīng)鏈金融信息服務(wù)，從而做大做深優(yōu)質(zhì)核心大企業(yè)，使之最終達(dá)到覆蓋中國幾千多家核心企業(yè)的目標(biāo)。

說起中企云鏈，在業(yè)內(nèi)，劉江和他的中企云鏈可是幾乎無人不知、無人不曉。據(jù)媒體報道，國資委主任肖亞慶曾多次在重大會議/創(chuàng)新展上，點名表揚云鏈平臺。

雖然在供應(yīng)鏈金融行業(yè)，劉江謙虛的自認(rèn)為是個“新人”，但對于管理企業(yè)，他一點也不陌生。

據(jù)了解，劉江本人曾有著二十多年大型央企高級管理崗位經(jīng)驗，歷任中國南車集團財務(wù)部處長、部長，中國南車股份有限公司資本運營部部長等職。

在任期間他曾與廣大中小企業(yè)、銀行和券商等眾多企事業(yè)單位有過密切的交流，這些也為其創(chuàng)業(yè)中企云鏈奠定了堅實的基礎(chǔ)。

正是這些經(jīng)驗練就了劉江在看問題時，總能找到自己非常的獨特的視角。

在接受《貿(mào)易金融》雜志采訪時，他給記者留下最深刻的話題就是他的“痛點論”。

他說，“從云鏈來講，不管是產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)，還是金融科技，我們想要入手的就是社會有痛點的地方，如果沒有痛點，就不是剛性需求，很難把它做大。”

劉江認(rèn)為，從產(chǎn)業(yè)的角度來講，企業(yè)間是千差萬別的，有制造業(yè)、建筑業(yè)、化工業(yè)等等，“既然你叫產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)，那么我覺得未來應(yīng)該是一個萬物互聯(lián)，能夠把所有企業(yè)連接進來?！?/span>

他說，對于每個產(chǎn)業(yè)來講，都應(yīng)該有共性的特點，不管是什么企業(yè)，總得和上下游打交道，不管上下游供應(yīng)什么，最終都要結(jié)算，所以，“我就從共性入手，以此為切入點去做產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)”。

劉江最終所選擇的切入口便是供應(yīng)鏈金融。

他說，這個方向也是他在干的過程中逐步認(rèn)知到的。

但是進入這個行業(yè)之后，劉江才發(fā)現(xiàn)，這個行業(yè)遠(yuǎn)沒有想象的那樣到處“陽光明媚”。在切入這個點的過程中，也逐漸發(fā)現(xiàn)供應(yīng)鏈環(huán)節(jié)中最大的問題，也是共性的特點，就是融資難。

劉江表示，中國有兩千多萬家企業(yè)，真正能融資成功的企業(yè)也就一萬家，剩下的融資是很困難的，我們的思路就是怎么幫助剩下的這些企業(yè)解決問題，怎么用這一萬家，帶動剩下的一千九百九十九萬家，而且這一千九百九十九萬家又是直接或者間接為這一萬家提供服務(wù)的。

到最后，劉江發(fā)現(xiàn)，這是一個“生態(tài)圈的概念”，“我們整個公司的策略就是怎么樣找到全中國的一萬家優(yōu)質(zhì)企業(yè)。通過他們輻射到剩下的企業(yè)，用產(chǎn)品把他們連接起來?！?/span>

既然是構(gòu)建整個“生態(tài)圈”，劉江認(rèn)為，在經(jīng)營過程中，就沒有必要急功近利。

“要是投資三五年就能營利，這不叫互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，這是傳統(tǒng)企業(yè)，我們的主營業(yè)務(wù)一定不能掙錢。主營業(yè)務(wù)就是服務(wù)客戶的，幫助客戶解決它們的痛點，把基數(shù)做大以后，再去考慮我們的盈利模式，這個時候公司一定會不斷發(fā)展壯大?！?/span>

劉江給記者舉了個例子：十年前我們說微信不可能掙錢，但現(xiàn)在騰訊的根基是在微信上，騰訊其他的產(chǎn)品很容易被替代，但微信很難。微信從簡單的交流工具現(xiàn)在演變成了生態(tài)圈，現(xiàn)在微信想不掙錢都難。

“我們想追隨這樣的思路，去做這樣的一個產(chǎn)品?！?/span>

在交談的過程中，記者發(fā)現(xiàn)，劉江不僅對互聯(lián)網(wǎng)情有獨衷，更有深刻的見解。

他一再表示，產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)一定是要為中小微服務(wù)的，消費互聯(lián)網(wǎng)則是為個人用戶服務(wù)的，它幫助廣大用戶降低消費支出，同時提高消費感受。

以此類推，產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)也是這樣，怎樣幫助中小微企業(yè)降低成本，提高它的感受度，都是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)必須面對的課題。

他說，真正的好企業(yè)、大企業(yè)都是上門為中小企業(yè)做無微不至的服務(wù)，我們當(dāng)然也要考慮從服務(wù)中小微企業(yè)這個著眼點入手。

雖然自己是做實體經(jīng)濟出身，卻一直在關(guān)注互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展。創(chuàng)辦中企云鏈，很大程度上就是受到了互聯(lián)網(wǎng)思維的影響。

他以出行難為例子，分析了互聯(lián)網(wǎng)思維的特征，“過去20年政府也在講解決出行難的問題，實際上效果甚微，但滴滴和共享單車的出現(xiàn)，在很大程度上緩解了出行難、出行貴的問題，使不同消費層級在出行上能夠選擇不同的方案。

其實，整個社會并沒有提供新的東西，只是盤活了原來的閑置資源，加強了信息的對稱?！眲⒔J(rèn)為，在中小企業(yè)融資上也是同樣的道理，中國并不缺資金，不管是M2（廣義貨幣）還是GDP（國內(nèi)生產(chǎn)總值），遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于歐美。

我們有如此龐大的資金量，為什么中小微企業(yè)還是這么缺錢？資金為什么不敢去它那里？因為資金方和需求方中間缺乏了信用的傳遞，缺乏相互的信任，這個時候供應(yīng)鏈金融就是非常好的潤滑劑。

但過去供應(yīng)鏈金融都是線下的，以謀利為主，不考慮長久發(fā)展。但我們的供應(yīng)鏈金融卻是是以對方為主，考慮為客戶提供盈利的機會，所以我們在切入供應(yīng)鏈金融的時候，就在思考怎么樣通過中企云鏈這家公司的商業(yè)模式創(chuàng)新和引入互聯(lián)網(wǎng)精英，把這個規(guī)模做到最大，我們要靠規(guī)模取勝，在這個過程中，讓信息通過互聯(lián)網(wǎng)得到傳遞，讓信用能夠得到對稱，讓伙伴能夠共同盈利，讓中小企業(yè)能夠節(jié)省成本。

供應(yīng)鏈金融從其誕生至今，就機遇與風(fēng)險并存，其中伴隨而來的信用風(fēng)險、抵質(zhì)押資產(chǎn)風(fēng)險，物流監(jiān)管方風(fēng)險等不一而足。風(fēng)險控制不僅是業(yè)內(nèi)的一大難題，也考驗著每一位行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者的智慧。

劉江告訴記者，中企云鏈剛進入這個行業(yè)時，用的是比較簡單的方式，就是把核心企業(yè)的信用向上游供應(yīng)商傳遞，這種方法簡單高效。但是未來這種方式還有不足之處?！耙驗檫@僅僅摸清了產(chǎn)業(yè)鏈條?！?/span>

“下一步我們要基于以往的數(shù)據(jù)積累，重新將風(fēng)險因素和資金的閉環(huán)做一個管理?！彼f。這時候可以引入更多的資金方進來，資金方看到中企云鏈的風(fēng)險模型后，就可以降低資金價格的定價，對于中小企業(yè)來說，原來模式下可能是年化8或10，現(xiàn)在在中企云鏈這個平臺里，要把風(fēng)險定價的級別降下來，把風(fēng)險定價降到年化6和8中間，因為它向中企云鏈開放了產(chǎn)業(yè)鏈的信息，通過這些信息的分析，我們給出了一個重新的定價，能夠降低它們之間的百分比，這不僅是我們的價值，對于它們來講，也是價值。

通過自身數(shù)據(jù)的輸出，有時候難以自證清白，中企云鏈作為第三方或第四方，通過上下游供應(yīng)鏈的關(guān)系，向資金方證明中小企業(yè)訴求的真?zhèn)危@將傳統(tǒng)供應(yīng)鏈單體的、割裂的風(fēng)險定價模型轉(zhuǎn)化為以產(chǎn)業(yè)鏈、生態(tài)圈、上下游為基礎(chǔ)的整體模型。

劉江告訴記者，供應(yīng)鏈金融非常適合互聯(lián)網(wǎng)，它沒有實體物體的交互，它只是信息的傳遞，需要驗證信息是否真實、高效的，有了現(xiàn)代互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，這個行業(yè)必然迸發(fā)出一個巨大的增長。也必將迎來供應(yīng)鏈金融的第二春。

他認(rèn)為，未來供應(yīng)鏈金融還是百花齊放。

因為這個行業(yè)太大了，云鏈只是先行者在探索，以核心企業(yè)為基礎(chǔ)的供應(yīng)鏈金融一定會長期存在，因為他有產(chǎn)業(yè)的控制力，它只要想生存一定會生存下去，它不會燒錢，也會略有盈利，以資金方所做的供應(yīng)鏈金融也會長久存在，它自己手里有客戶，有資金。

劉江說，在第三方領(lǐng)域內(nèi)，有可能形成一到三家寡頭，“我們的目標(biāo)是在這個供應(yīng)鏈金融的第三方領(lǐng)域內(nèi)做成龍頭，很好地和核心企業(yè)與銀行為主的供應(yīng)鏈金融模式做一個配合。”

劉江充滿信心地說，現(xiàn)在越來越多的企業(yè)在模仿中企云鏈的商業(yè)模式，說明我們就快成功了。大家都進來做這種模式，說明大家的認(rèn)識是一致的，“當(dāng)越來越多人都來做這個市場，說明我們快看到拂曉了，這是一個好事情?！?/span>