來源：瑞通供應鏈金融
供應鏈金融這一融資模式近年來在我國各個行業(yè)發(fā)展迅速，在建筑行業(yè)當中為解決眾多中小施工企業(yè)融資難、融資貴的問題提供了一條有效途徑。
創(chuàng)新房地產(chǎn)供應鏈金融服務，盤活供應商的應收賬款，一方面可以為整個供應鏈上的中小企業(yè)提供新的融資選擇；另一方面，可以通過靈活的財務安排，緩解房企的流動性壓力，降低融資成本。
建筑企業(yè)通常存在較大的資金的需求
由于承接項目需經(jīng)過招投標確定，隨市場競爭加劇，建筑企業(yè)還存在要求墊資施工等現(xiàn)象，且工程款拖欠難收；
由于建筑行業(yè)施工技術(shù)復雜和產(chǎn)品形式多樣，使得其產(chǎn)品在建造過程中需要耗用大量的物資設備；
由于建筑企業(yè)產(chǎn)品通常只有在建成并經(jīng)驗收合格交付使用后才開始回款，過程付款比例低，結(jié)算付款周期長，資產(chǎn)流動性差，這要求建筑企業(yè)保有大量流動資金。
建筑行業(yè)對資金的使用效率較低
建筑行業(yè)工程項目分布點多、面廣、線長，施工隊隨工程項目轉(zhuǎn)移生產(chǎn)點，特別是國際建筑項目，經(jīng)營呈現(xiàn)法人多極化，導致資金分散，并形成資金閑置；另一方面多極化管理帶來的信息不對稱等問題容易產(chǎn)生投資失誤，無法實現(xiàn)資金時間價值。
建筑行業(yè)資金周轉(zhuǎn)壓力較大
建筑行業(yè)競爭激烈造成企業(yè)盈利能力較弱，且由于建筑企業(yè)回款周期長、缺乏合格的擔保、質(zhì)押物等原因，基于風險性和可盈利性考量，建筑行業(yè)較難獲得銀行等金融機構(gòu)提供授信。
供應鏈金融的服務對象是建筑施工企業(yè)及其上下游企業(yè)，開展供應鏈融資對建筑施工企業(yè)及其上下游企業(yè)和銀行等金融機構(gòu)都具有重要意義。
應收賬款融資模式：上游的中小企業(yè)將核心企業(yè)給它的賒賬憑證轉(zhuǎn)讓給金融機構(gòu)，進而取得融資用以繼續(xù)自身再生產(chǎn)，若到還款期限中小企業(yè)不能還款，則金融機構(gòu)可憑應收賬款向核心企業(yè)收款；
預付款項融資模式：下游的中小企業(yè)向金融機構(gòu)上繳一定押金并憑借核心企業(yè)的信用向金融機構(gòu)貸款，所獲貸款用以向核心企業(yè)進貨。而為確保中小企業(yè)的融資是為了進貨，通常會引入第三方物流企業(yè)對貨物進行監(jiān)管；
存貨質(zhì)押融資模式：中小企業(yè)利用手頭上的貨物抵押申請貸款，貨物存放在第三方監(jiān)管公司，由第三方監(jiān)管公司負責貨物的監(jiān)管、貨價的評估以及貨物的發(fā)放等，金融機構(gòu)在一定程度上借鑒監(jiān)管公司給出的評估結(jié)果發(fā)放貸款，中小企業(yè)用運營所得還貸。
對于建筑行業(yè)來說，本身便已存在為了項目正常推進建筑企業(yè)通常愿意接受一定的墊資施工以及工程款的拖欠的現(xiàn)象，為下游企業(yè)作出擔保的預付款項融資模式在目前形勢下也會是比較容易接受的模式，這種模式有助于減輕中小型建筑施工企業(yè)的資金壓力以及大型建筑企業(yè)的產(chǎn)能出清。
保理是基于建筑核心企業(yè)的信譽，通過與銀行談判，取得較好的融資條件和較大的額度，然后將額度分解給核心企業(yè)和銀行共同認可的供應商，以供應商為貸款主體，以供應商對建筑施工企業(yè)的應收賬款為質(zhì)押，并承諾到期還款的一種融資形式。
應收賬款質(zhì)押融資與保理相比，雖然名稱不同，在操作程序等方面有所不同，但實質(zhì)基本一樣。
應收款項供應鏈融資的流程如下：
1) 建筑核心企業(yè)與銀行談判。核心企業(yè)根據(jù)自身的情況向銀行列出需求清單，銀行根據(jù)需求，在制度范圍內(nèi)設計融資產(chǎn)品。
2) 建筑核心企業(yè)篩選合格供應商并向銀行推薦，并提出對各個供應商授信額度分配方案。
3) 銀行對建筑施工企業(yè)推薦的供應商進行審核，確認對合格的供應商分割授信的融資方案。
4) 簽訂融資合同：雙方達成一致意見后，簽訂供應鏈融資合同，主要確定貸款主體、授信額度、利率條件、供應商條件、融資協(xié)議有效期、每筆放款周轉(zhuǎn)期、應收賬款的確認形式等條款。
5) 審核通過的供應商到授信銀行開立賬戶。
6) 至合同約定付款期，下游供應商與建筑施工企業(yè)對賬。
7) 核心企業(yè)在標準格式的應收賬款確認單上確認。
8) 銀行根據(jù)核心企業(yè)確認的應收賬款發(fā)放貸款，款項直接放到供應商賬上。
9) 融資產(chǎn)品到期，建筑施工企業(yè)還款。授信額度釋放。
應收款項融資模式主要應用于為核心企業(yè)上游供應商進行融資，銀行以大型建筑施工企業(yè)為風險控制主體，以建筑施工企業(yè)的供應商為融資主體，通過責任捆綁，以供應商對建筑施工企業(yè)的應收賬款為質(zhì)押，以對建筑施工企業(yè)的總授信額度分解，來實施對供應商的貸款。
供應鏈與金融建筑行業(yè)與是緊密聯(lián)系的，只有緊密合作，才能促進金融業(yè)務的增長，開源新通路，進而也確保了建設方的工程質(zhì)量和進度，才可以共同發(fā)展進步。
