中國(guó)信息通信研究院聯(lián)合騰訊金融科技、聯(lián)易融等多家單位發(fā)布《區(qū)塊鏈與供應(yīng)鏈金融白皮書(shū)（1.0版）》，詳細(xì)闡述了供應(yīng)鏈金融的發(fā)展現(xiàn)狀、產(chǎn)業(yè)規(guī)模及主要價(jià)值，著重分析了區(qū)塊鏈在供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域的應(yīng)用價(jià)值，如何在實(shí)踐中解決供應(yīng)鏈金融的痛點(diǎn)。通過(guò)講解區(qū)塊鏈+供應(yīng)鏈金融的代表性案例，深入探討了區(qū)塊鏈未來(lái)在供應(yīng)鏈金融場(chǎng)景的應(yīng)用方向，和在應(yīng)用落地過(guò)程中的難點(diǎn)與思考。
重點(diǎn)提要：
1.供應(yīng)鏈金融實(shí)踐中遇到的痛點(diǎn)
2.區(qū)塊鏈如何賦能供應(yīng)鏈金融？
3.區(qū)塊鏈+供應(yīng)鏈金融的實(shí)踐分析
來(lái)源/可信區(qū)塊鏈推進(jìn)計(jì)劃
編輯/李菲，財(cái)資一家編輯整理
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供應(yīng)鏈金融發(fā)展的目標(biāo)是為了依托供應(yīng)鏈核心企業(yè)，對(duì)產(chǎn)業(yè)上下游相關(guān)企業(yè)提供全面的金融服務(wù)，最終能夠降低整個(gè)供應(yīng)鏈運(yùn)作成本，并通過(guò)金融資本和實(shí)體經(jīng)濟(jì)的協(xié)作，構(gòu)筑銀行、企業(yè)和供應(yīng)鏈的互利共存、持續(xù)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)生態(tài)。融資便利性和低成本是產(chǎn)業(yè)生態(tài)繁榮的內(nèi)驅(qū)力。目前供應(yīng)鏈金融在國(guó)內(nèi)仍處于初級(jí)階段，存在信息孤島、核心企業(yè)的信任無(wú)法有效傳遞、融資難融資貴等諸多痛點(diǎn)。
而區(qū)塊鏈以其數(shù)據(jù)難以篡改性、數(shù)據(jù)可溯源等技術(shù)特性，在融資的便利性與融資成本方面具有創(chuàng)新突破的潛力。區(qū)塊鏈技術(shù)的特性與供應(yīng)鏈金融的特性具有天然的匹配性。
供應(yīng)鏈金融實(shí)踐中遇到的痛點(diǎn)
隨著供給側(cè)改革和工業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展推進(jìn)工作不斷深入，中小微企業(yè)面臨的融資難、融資貴瓶頸逐漸凸顯。為推動(dòng)金融業(yè)提高服務(wù)能力，支持工業(yè)加快轉(zhuǎn)型升級(jí)，國(guó)家各部委制定一系列相關(guān)政策，鼓勵(lì)供應(yīng)鏈金融產(chǎn)業(yè)快速健康發(fā)展。然而在傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)開(kāi)展過(guò)程中仍存在諸多問(wèn)題與挑戰(zhàn)：
（1）供應(yīng)鏈上存在信息孤島
同一供應(yīng)鏈上企業(yè)之間的ERP系統(tǒng)并不互通，導(dǎo)致企業(yè)間信息割裂，全鏈條信息難以融匯貫通。對(duì)銀行等金融機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，企業(yè)的信息不透明意味著風(fēng)控難度增大，對(duì)企業(yè)融資與金融機(jī)構(gòu)滲透都是巨大的障礙。
（2）核心企業(yè)信用不能傳遞
信息孤島問(wèn)題導(dǎo)致上游供應(yīng)商與核心企業(yè)的間接貿(mào)易信息不能得到證明，而傳統(tǒng)的供應(yīng)鏈金融工具傳遞核心企業(yè)信用能力有限。銀承準(zhǔn)入條件比較高，商業(yè)匯票存在信用度低的問(wèn)題，導(dǎo)致核心企業(yè)的信用只傳遞到一級(jí)供應(yīng)商層級(jí)，不能在整條供應(yīng)鏈上做到跨級(jí)傳遞。
（3）缺乏可信的貿(mào)易場(chǎng)景
在供應(yīng)鏈場(chǎng)景下，核心企業(yè)為可信的貿(mào)易背景做背書(shū)，銀行通常只服務(wù)核心企業(yè)及其一級(jí)供應(yīng)商的融資需求。而供應(yīng)鏈上的其他中小企業(yè)缺乏實(shí)力來(lái)證實(shí)自身的還款能力及貿(mào)易關(guān)系的存在，在現(xiàn)存的銀行風(fēng)控體系下，難以獲得銀行融資；相對(duì)地，銀行也很難滲透入供應(yīng)鏈進(jìn)行獲客和放款。整體來(lái)講，可信的貿(mào)易場(chǎng)景只存在于核心企業(yè)及其一級(jí)供應(yīng)商之間，缺乏豐富的可信貿(mào)易場(chǎng)景。
（4）履約風(fēng)險(xiǎn)無(wú)法有效控制
供應(yīng)商與買方之間、融資方和金融機(jī)構(gòu)之間的支付和約定結(jié)算受限于各參與主體的契約精神和履約意愿，尤其是涉及多級(jí)供應(yīng)商結(jié)算時(shí)，不確定性因素較多，存在資金挪用、惡意違約或操作風(fēng)險(xiǎn)。
（5）融資難融資貴
在目前賒銷模式盛行的市場(chǎng)背景下，供應(yīng)鏈上游的供應(yīng)商往往存在較大資金缺口。但是，如果沒(méi)有核心企業(yè)的背書(shū)，他們難以獲得銀行的優(yōu)質(zhì)貸款。而民間借貸利息成本往往很高，導(dǎo)致融資難融資貴現(xiàn)象突出。
區(qū)塊鏈賦能供應(yīng)鏈金融
如上所述，供應(yīng)鏈金融的痛點(diǎn)問(wèn)題包括如何保障交易真實(shí)性、化解高額的操作成本、提升市場(chǎng)覆蓋率等。供應(yīng)鏈金融的發(fā)展恰好趕上區(qū)塊鏈發(fā)展的風(fēng)口，二者的結(jié)合成為目前區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用的熱點(diǎn)領(lǐng)域之一。區(qū)塊鏈在供應(yīng)鏈金融的運(yùn)用，主要基于以下方面：基于加密數(shù)據(jù)的交易確權(quán)、基于存證的真實(shí)性證明、基于共享賬本的信用拆解、基于智能合約的合約執(zhí)行。最終，可以滿足供應(yīng)鏈上多元信息來(lái)源的相互印證與匹配，解決資金方對(duì)交易數(shù)據(jù)不信任的痛點(diǎn)。
（1）基于加密數(shù)據(jù)的交易確權(quán)
區(qū)塊鏈應(yīng)用對(duì)供應(yīng)鏈的信息化提出了更高的要求。目前，不少行業(yè)的核心企業(yè)和一級(jí)供應(yīng)商/經(jīng)銷商，具有較好的信息化水平，但鏈條上其他層級(jí)的中小企業(yè)信息化程度都難以達(dá)到銀行的數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)。同時(shí)，如果鏈條上不同主體采用不同類型的信息管理系統(tǒng)時(shí)，信息傳遞缺乏一致性、連續(xù)性，容易形成信息孤島，難以獲得有效的數(shù)據(jù)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)判斷及管理，也難以核實(shí)交易的真實(shí)性。可見(jiàn)，區(qū)塊鏈應(yīng)用的前提之一，是全鏈的信息化。
區(qū)塊鏈在資產(chǎn)管理領(lǐng)域開(kāi)始顯現(xiàn)出重要的應(yīng)用價(jià)值，實(shí)現(xiàn)各類資產(chǎn)的確權(quán)、授權(quán)和交易監(jiān)管的實(shí)時(shí)性。在網(wǎng)絡(luò)環(huán)境下難以監(jiān)管、保護(hù)的無(wú)形資產(chǎn)，區(qū)塊鏈基于時(shí)間戳技術(shù)和難以篡改等特點(diǎn)，成為虛擬環(huán)境下知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)的新方法。而對(duì)于有形資產(chǎn)，如存證、應(yīng)收賬款和數(shù)字智能資產(chǎn)，可以在虛擬環(huán)境下實(shí)現(xiàn)現(xiàn)實(shí)世界中的資產(chǎn)交易，例如對(duì)資產(chǎn)的授權(quán)和使用控制、產(chǎn)品溯源等應(yīng)用。
區(qū)塊鏈為供應(yīng)鏈上各參與方實(shí)現(xiàn)動(dòng)產(chǎn)權(quán)利的自動(dòng)確認(rèn)，形成難以篡改的權(quán)利賬本，解決現(xiàn)有權(quán)利登記、權(quán)利實(shí)現(xiàn)中的痛點(diǎn)。以應(yīng)收賬款權(quán)利為例，通過(guò)核心企業(yè)ERP系統(tǒng)數(shù)據(jù)上鏈實(shí)現(xiàn)實(shí)時(shí)的數(shù)字化確權(quán)，避免了現(xiàn)實(shí)中確權(quán)的延時(shí)性，對(duì)于提高交易的安全性和可追溯性具有重要的意義。一是可以實(shí)現(xiàn)確權(quán)憑證信息的分布式存儲(chǔ)和傳播，有助于提升市場(chǎng)數(shù)據(jù)信息的安全性和可容錯(cuò)性。二是可以不需要借助第三方機(jī)構(gòu)進(jìn)行交易背書(shū)或者擔(dān)保驗(yàn)證，而只需要信任共同的算法就可以建立互信。三是可以將價(jià)值交換中的摩擦邊界降到最低，在實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)透明的前提下確保交易雙方匿名性、保護(hù)個(gè)人隱私。
（2）基于存證的交易真實(shí)證明
交易真實(shí)性的證明要求記錄在虛擬世界的債權(quán)信息中，必須保證虛擬信息與真實(shí)信息的一致性，這是開(kāi)展金融服務(wù)、風(fēng)險(xiǎn)控制的基礎(chǔ)。供應(yīng)鏈金融需要確保參與人、交易結(jié)果、單證等是以真實(shí)的資產(chǎn)交易為基礎(chǔ)的。交易真實(shí)性證明，采用人工的手段進(jìn)行驗(yàn)證，存在成本高、效率低下等巨大不足。大型企業(yè)供應(yīng)鏈在快速運(yùn)作中，人工驗(yàn)證難以實(shí)施。解決供應(yīng)鏈金融的核心問(wèn)題之一，即交易的真實(shí)性問(wèn)題，需要在虛擬環(huán)境下，從交易網(wǎng)絡(luò)中動(dòng)態(tài)實(shí)時(shí)取得各類信息，進(jìn)行信息的“交叉驗(yàn)證”來(lái)檢驗(yàn)交易真實(shí)性，成為供應(yīng)鏈金融目前的關(guān)鍵技術(shù)之一。
信息交叉驗(yàn)證是通過(guò)算法來(lái)遍歷并驗(yàn)證交易網(wǎng)絡(luò)中的各級(jí)數(shù)據(jù)，其中各級(jí)數(shù)據(jù)包括：各節(jié)點(diǎn)的計(jì)算機(jī)系統(tǒng)、操作現(xiàn)場(chǎng)、社會(huì)信用系統(tǒng)（稅務(wù)、電力部門等）等截取的數(shù)據(jù)，中間件、硬件（如GPS、RFID等）等獲取的節(jié)點(diǎn)數(shù)據(jù)。驗(yàn)證的方式包括：1.鏈上交易節(jié)點(diǎn)數(shù)據(jù)遍歷，檢驗(yàn)鏈上交易數(shù)據(jù)的合理性；2.交易網(wǎng)絡(luò)中數(shù)據(jù)遍歷，驗(yàn)證數(shù)據(jù)的邏輯合理性；3.時(shí)序關(guān)系的數(shù)據(jù)遍歷，驗(yàn)證數(shù)據(jù)的邏輯合理性。通過(guò)以上三重?cái)?shù)據(jù)交叉驗(yàn)證，形成由點(diǎn)到線、再到網(wǎng)絡(luò)的交易證明系統(tǒng)，可全面檢驗(yàn)交易真實(shí)性，最終獲得可信度極高的計(jì)算信用結(jié)果。應(yīng)收賬款的真實(shí)性形成，涉及到主體、合同、交易等要素，其真實(shí)性的邏輯關(guān)系解釋包括三點(diǎn)：一是主體的真實(shí)性，交易雙方是真實(shí)、合法的主體；二是合同的真實(shí)性，即基礎(chǔ)合同的真實(shí)、合法，如果簽名、公章為偽造，則屬虛假合同；三是交易的真實(shí)性，發(fā)生實(shí)質(zhì)上的資產(chǎn)交易。如果合同是真實(shí)，但沒(méi)有發(fā)生真實(shí)的交易，目的在于獲取銀行資金，則為虛假交易。
但是真實(shí)的合同，也可能產(chǎn)生虛假的應(yīng)收賬款。例如，虛開(kāi)交易單證或虛報(bào)交易金額以獲得更多的貸款，就是虛假的應(yīng)收賬款。所以，以應(yīng)收賬款為信用管理的最小單元，具有合理性。線下開(kāi)展業(yè)務(wù)時(shí)，需要對(duì)主體身份進(jìn)行確認(rèn)、對(duì)合同進(jìn)行確認(rèn)、對(duì)交易進(jìn)行驗(yàn)證等。但簽章的真實(shí)性、單證的真實(shí)性等受技術(shù)條件的限制，是產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)的環(huán)節(jié)。
通過(guò)區(qū)塊鏈、物聯(lián)網(wǎng)、互聯(lián)網(wǎng)與供應(yīng)鏈場(chǎng)景的結(jié)合，基于交易網(wǎng)絡(luò)中實(shí)時(shí)動(dòng)態(tài)取得的各類信息，多維度地印證數(shù)據(jù)，提高主體數(shù)據(jù)的可靠性，如：采購(gòu)數(shù)據(jù)與物流數(shù)據(jù)匹配、庫(kù)存數(shù)據(jù)與銷售數(shù)據(jù)印證、核心企業(yè)數(shù)據(jù)與下游鏈條數(shù)據(jù)的可靠性，以降低信息不對(duì)稱所造成的流程摩擦。
（3）基于共享賬本的信用拆解
供應(yīng)鏈金融的目標(biāo)是對(duì)中小企業(yè)融資的全面覆蓋，但目前大量的二級(jí)、三級(jí)等供應(yīng)商/經(jīng)銷商的融資需求仍然難以得到滿足。比如，某汽車制造商有十幾萬(wàn)家供應(yīng)商，但一級(jí)供應(yīng)商只有100家，上游層層劃分的十幾萬(wàn)家供應(yīng)商很難享受到供應(yīng)鏈金融的服務(wù)。中小企業(yè)融資難、融資貴問(wèn)題在供應(yīng)鏈金融中只得到部分的緩解。
一般來(lái)說(shuō)，一個(gè)核心企業(yè)的上下游會(huì)聚集成百上千家中小供應(yīng)商和經(jīng)銷商。區(qū)塊鏈技術(shù)可以將核心企業(yè)的信用拆解后，通過(guò)共享賬本傳遞給整個(gè)鏈條上的供應(yīng)商及經(jīng)銷商。核心企業(yè)可在該區(qū)塊鏈平臺(tái)登記其與供應(yīng)商之間的債權(quán)債務(wù)關(guān)系，并將相關(guān)記賬憑證逐級(jí)傳遞。該記賬憑證的原始債務(wù)人就是核心企業(yè)，那么在銀行或保理公司的融資場(chǎng)景中，原本需要去審核貿(mào)易背景的過(guò)程在平臺(tái)就能一目了然。信用傳遞的問(wèn)題可迎刃而解。
（4）基于智能合約的合約執(zhí)行
智能合約為供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)執(zhí)行提供自動(dòng)化操作的工具，依托高效、準(zhǔn)確、自動(dòng)地執(zhí)行合約，可緩解現(xiàn)實(shí)中合約執(zhí)行難的問(wèn)題。以物權(quán)融資為例，完成交貨即可通過(guò)智能合約向銀行發(fā)送支付指令，從而自動(dòng)完成資金支付、清算和財(cái)務(wù)對(duì)賬，提高業(yè)務(wù)運(yùn)轉(zhuǎn)效率，一定程度上降低人為操作帶來(lái)的潛在風(fēng)險(xiǎn)與損失。目前智能合約開(kāi)發(fā)平臺(tái)主要有：區(qū)塊鏈智能合約系統(tǒng)（IBM）、Corda智能合約平臺(tái)（R3聯(lián)盟）、超級(jí)賬本Hyperledger（Linux）、以太坊智能合約平臺(tái)等。
區(qū)塊鏈+供應(yīng)鏈金融的實(shí)踐分析
目前，我國(guó)一些企業(yè)已經(jīng)著手將區(qū)塊鏈應(yīng)用于供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域。已有一批企業(yè)針對(duì)各類應(yīng)用場(chǎng)景提出了相應(yīng)的應(yīng)用方案。其創(chuàng)新的步伐和內(nèi)涵，不僅是對(duì)現(xiàn)有商業(yè)模式、交易流程的簡(jiǎn)單改造，更是結(jié)合行業(yè)痛點(diǎn)，大膽地在區(qū)塊鏈技術(shù)的基礎(chǔ)上，結(jié)合資產(chǎn)、交易和法律等要素，構(gòu)建新流程、構(gòu)建新型生產(chǎn)關(guān)系、創(chuàng)新交易模式和信用模式等，部分模式令人耳目一新。
以微企鏈供應(yīng)鏈金融服務(wù)平臺(tái)為例，微企鏈平臺(tái)是聯(lián)易融與騰訊共同合作，運(yùn)用騰訊區(qū)塊鏈技術(shù)打造的供應(yīng)鏈金融服務(wù)平臺(tái)。平臺(tái)通過(guò)區(qū)塊鏈連通供應(yīng)鏈中的各方企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)，完整真實(shí)地記錄資產(chǎn)（基于核心企業(yè)應(yīng)付賬款）的上鏈、流通、拆分和兌付。由于區(qū)塊鏈上的數(shù)據(jù)經(jīng)多方記錄確認(rèn)，不可篡改、不可抵賴、可以追溯，從而實(shí)現(xiàn)應(yīng)收賬款的拆分轉(zhuǎn)讓，并全部能夠追溯至登記上鏈的初始資產(chǎn)。其中，在原始資產(chǎn)登記上鏈時(shí)，通過(guò)對(duì)供應(yīng)商的應(yīng)收賬款進(jìn)行審核校驗(yàn)與確權(quán)，確認(rèn)貿(mào)易關(guān)系真實(shí)有效，以保證上鏈資產(chǎn)的真實(shí)可信，并實(shí)現(xiàn)核心企業(yè)對(duì)多級(jí)供應(yīng)商的信用穿透。此外，平臺(tái)還與多家金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行合作，提升資金配置效率、支持小微企業(yè)基于供應(yīng)鏈進(jìn)行融資，降低融資成本，深度盤活金融資源。
圖 基于騰訊區(qū)塊鏈的供應(yīng)鏈金融平臺(tái)基本模式
在實(shí)際操作中，將一級(jí)供應(yīng)商（輪胎企業(yè)）與核心企業(yè)（某車企）之間的應(yīng)收賬款，通過(guò)資產(chǎn)網(wǎng)關(guān)進(jìn)行全線上化電子審核，確保貿(mào)易背景真實(shí)性。核心企業(yè)對(duì)該筆應(yīng)收賬款進(jìn)行確權(quán)后，進(jìn)行數(shù)字化上鏈，形成數(shù)字債權(quán)憑證，后續(xù)可以將該憑證在微企鏈平臺(tái)中進(jìn)行拆分及轉(zhuǎn)讓。每一級(jí)供應(yīng)商均可以按業(yè)務(wù)需要選擇持有到期、融資賣出或轉(zhuǎn)讓來(lái)滿足自己的資金訴求。
該平臺(tái)具體價(jià)值還體現(xiàn)在以下三個(gè)方面：
一是對(duì)于小微企業(yè)。
①融資成本顯著降低，秒級(jí)放款。通過(guò)該模式將可以顯著改善中小微企業(yè)的融資困境，由于授信基礎(chǔ)并非基于供應(yīng)商自身，而是基于核心企業(yè)，因此二級(jí)及多級(jí)供應(yīng)商能夠以更低的融資成本取金融服務(wù)。同時(shí)，通過(guò)引入過(guò)橋基金，小微企業(yè)可在常規(guī)融資渠道之外，選擇秒級(jí)放款服務(wù)，優(yōu)化體驗(yàn)。
②憑證上鏈便捷，可分拆轉(zhuǎn)讓。憑證上鏈流程全線上化，無(wú)需線下提交資料，真正實(shí)現(xiàn)無(wú)論“你在哪”都可受益于區(qū)塊鏈技術(shù)帶來(lái)的普惠金融成果。數(shù)字債權(quán)憑證支持自由拆分，分享核心企業(yè)信用，無(wú)需提供多層貿(mào)易背景資料層層審核。
③移動(dòng)端手機(jī)操作，可快速接入。供應(yīng)商可支持全程微信小程序操作，注冊(cè)即可加入，業(yè)務(wù)接入零成本，全線上化操作，無(wú)需面對(duì)面開(kāi)戶、提交紙質(zhì)資料等繁瑣流程。
二是對(duì)于核心企業(yè)。
①優(yōu)化賬期，改善現(xiàn)金流與負(fù)債表。通過(guò)微企鏈平臺(tái)，供應(yīng)商能夠以更低成本進(jìn)行融資，同時(shí)時(shí)效性大大增強(qiáng)，核心企業(yè)能夠因此優(yōu)化賬期，減輕貿(mào)易談判與兌付壓力，改善自身的現(xiàn)金流與負(fù)債表。
②提升供應(yīng)鏈效率，加強(qiáng)供應(yīng)鏈管理。通過(guò)區(qū)塊鏈鏈接多層供應(yīng)商，以自身信用支持上游小微企業(yè)，幫助供應(yīng)商順利開(kāi)展生產(chǎn)，擴(kuò)大規(guī)模，體現(xiàn)社會(huì)責(zé)任。同時(shí)還可結(jié)合大數(shù)據(jù)能力，對(duì)上游企業(yè)進(jìn)行畫像，加強(qiáng)質(zhì)量管控、風(fēng)險(xiǎn)防范等，優(yōu)化供應(yīng)鏈管理。
③低檻獲得投資收益。節(jié)省研發(fā)成本，通過(guò)財(cái)務(wù)安排及集團(tuán)金控公司參與供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)，提升企業(yè)盈利能力，獲取無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益的同時(shí)，扶持供應(yīng)鏈企業(yè)共同發(fā)展。
④在線確權(quán)，分享服務(wù)收益。線上注冊(cè)及確權(quán)操作，無(wú)需線下繁瑣蓋章審批流程，可有效防止票據(jù)/合同造假，更可分享服務(wù)收益。資產(chǎn)到期僅需一次打款，依托騰訊財(cái)付通清算能力，無(wú)需層層清算。
三是對(duì)于金融機(jī)構(gòu)。
①獲取小微業(yè)務(wù)抓手，提升獲客能力。新增業(yè)務(wù)來(lái)源及獲客渠道，擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模，豐富對(duì)小微企業(yè)的數(shù)據(jù)畫像，進(jìn)而使風(fēng)險(xiǎn)更加透明可控，扶持實(shí)體經(jīng)濟(jì)，響應(yīng)政策號(hào)召，賦能小微企業(yè)健康發(fā)展。
②自主定價(jià)，提升收益。與傳統(tǒng)業(yè)務(wù)相比，在保證資產(chǎn)高評(píng)級(jí)低風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，對(duì)多級(jí)供應(yīng)商享有更多自主定價(jià)權(quán)。提升業(yè)務(wù)收益。
③線上操作，無(wú)需復(fù)雜流程。業(yè)務(wù)開(kāi)展無(wú)需自建平臺(tái)，注冊(cè)即可使用，無(wú)新增工作量與流程，全部業(yè)務(wù)采用線上操作無(wú)紙化辦公，方便金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展全國(guó)業(yè)務(wù)。
實(shí)踐的難點(diǎn)與經(jīng)驗(yàn)
技術(shù)層面
上鏈數(shù)據(jù)的隱私問(wèn)題一直是值得研究的重點(diǎn)問(wèn)題。區(qū)塊鏈供應(yīng)鏈金融項(xiàng)目涉及到交易信息、信用信息等敏感性商業(yè)信息，因此授信平臺(tái)對(duì)數(shù)據(jù)隱私保護(hù)要求很高，數(shù)據(jù)存儲(chǔ)必須有很強(qiáng)的防截獲、防破解能力。另外，在區(qū)塊鏈公有鏈中，每一個(gè)參與者都能夠獲得完整的數(shù)據(jù)備份，所有交易數(shù)據(jù)都是公開(kāi)和透明的，在很多場(chǎng)景下，對(duì)于商業(yè)機(jī)構(gòu)而言，賬戶和交易信息是重要資產(chǎn)和商業(yè)機(jī)密，不希望公開(kāi)地分享給同行。
在數(shù)據(jù)存儲(chǔ)能力方面，由于區(qū)塊鏈的數(shù)據(jù)只有追加沒(méi)有移除，數(shù)據(jù)只會(huì)增加不會(huì)減少，隨著時(shí)間的推移，區(qū)塊鏈對(duì)數(shù)據(jù)存儲(chǔ)大小的需要也只能持續(xù)地增大，在處理企業(yè)數(shù)據(jù)時(shí)這一趨勢(shì)增長(zhǎng)更甚。同時(shí)，隨著保理融資業(yè)務(wù)的不斷擴(kuò)大，對(duì)區(qū)塊鏈平臺(tái)的要求就更高，需要平臺(tái)支持跨廣域網(wǎng)環(huán)境下的多節(jié)點(diǎn)共識(shí)。
推廣層面
區(qū)塊鏈技術(shù)在供應(yīng)鏈金融的應(yīng)用，是金融行業(yè)的一個(gè)創(chuàng)新。雖然目前市場(chǎng)對(duì)區(qū)塊鏈技術(shù)已經(jīng)有所認(rèn)知，但真正落地有難度，這是因?yàn)榧尤雲(yún)^(qū)塊鏈系統(tǒng)需要對(duì)原有業(yè)務(wù)系統(tǒng)進(jìn)行改造，初期可能更大成本。客戶對(duì)于新的技術(shù)應(yīng)用需要一段適應(yīng)期，短期內(nèi)市場(chǎng)規(guī)模有限，市場(chǎng)潛力還需進(jìn)一步挖掘。
區(qū)塊鏈在解決中小微企業(yè)融資難方面前景看好，但也面臨不少問(wèn)題和挑戰(zhàn)，不僅需要在技術(shù)上、法律上、監(jiān)管上有所配套，同時(shí)需要包括政府、供應(yīng)鏈各參與方及技術(shù)提供方等在內(nèi)的利益相關(guān)方共同參與和推動(dòng)平臺(tái)的建設(shè)，區(qū)塊鏈標(biāo)準(zhǔn)的設(shè)立，相關(guān)法律和政策的制訂及信息的共享等，使區(qū)塊鏈在供應(yīng)鏈金融的應(yīng)用既風(fēng)險(xiǎn)可控，又可達(dá)到支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)和服務(wù)中小微企業(yè)的目的，起到良好的社會(huì)效益和經(jīng)濟(jì)效益。
