近日，創(chuàng)新領(lǐng)域研究機(jī)構(gòu)愛分析發(fā)布了《中國小微金融行業(yè)報(bào)告》（以下簡稱《報(bào)告》，本文將針對(duì)《報(bào)告》進(jìn)行簡單的解讀。

報(bào)告從近年來針對(duì)小微金融的一系列宏觀政策出發(fā)，重點(diǎn)剖析了小微金融未來增量市場(chǎng)的特點(diǎn)。

圖一：小微金融行業(yè)重要政策梳理

從行業(yè)實(shí)際供需來看，小微金融是一個(gè)典型的供給端驅(qū)動(dòng)行業(yè)，政策和信貸技術(shù)很大程度上決定了未來小微金融的體量，以及能夠覆蓋的客群規(guī)模。

《報(bào)告》表明：政策為小微金融行業(yè)帶來巨大增量，但并不能解決服務(wù)下沉客群的問題。

1、《報(bào)告》指出，城商行、農(nóng)商行將成為小微金融客群下沉的主力金融機(jī)構(gòu)。

圖二：銀行機(jī)構(gòu)及其核心客群

不同梯隊(duì)的銀行存在資源和能力差異：五大行資源優(yōu)勢(shì)強(qiáng)大，國企、央企是其主要服務(wù)的客群，服務(wù)下沉的小微經(jīng)濟(jì)體并非五大行所擅長；而城商行、農(nóng)商行、農(nóng)信社等渠道下沉，地方企業(yè)、小微企業(yè)、農(nóng)戶等是其主要服務(wù)的經(jīng)營客群。

——《愛分析·中國小微金融行業(yè)報(bào)告》

中國小微經(jīng)濟(jì)體包括小微企業(yè)和個(gè)體工商戶、自營勞動(dòng)者、生產(chǎn)性農(nóng)戶三類，其中城商行、農(nóng)商行等地緣性銀行更多地承擔(dān)著小微金融的客群下沉任務(wù)。

因此，這部分銀行對(duì)于小微金融信貸技術(shù)的提升需求更為迫切。

2、目前小微金融總體上仍然沒有在第一步的反欺詐環(huán)節(jié)完全實(shí)現(xiàn)突破，這是由于小微經(jīng)濟(jì)體經(jīng)營相關(guān)數(shù)據(jù)缺失或可信度低。因此，突破反欺詐環(huán)節(jié)需要用風(fēng)控邏輯變化或數(shù)據(jù)基礎(chǔ)設(shè)施問題解決。

——《愛分析·中國小微金融行業(yè)報(bào)告》

信貸技術(shù)的突破依賴于數(shù)據(jù)基礎(chǔ)設(shè)施的成熟，其中政府?dāng)?shù)據(jù)是小微金融業(yè)務(wù)的重要支柱，其覆蓋領(lǐng)域廣闊。理論上可以涵蓋幾乎所有小微經(jīng)濟(jì)體各類經(jīng)營相關(guān)數(shù)據(jù)，包括水、電、交通、稅務(wù)等不同維度數(shù)據(jù)，可幫助有效還原各類企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)。

圖三：小微金融信貸技術(shù)提升路徑

近年來，稅務(wù)數(shù)據(jù)是政府?dāng)?shù)據(jù)運(yùn)用方面最大的改變之一。“金稅三期”的建成，配合2015年以來的頂層政策推廣銀稅互動(dòng)，即銀行可以調(diào)取小微企業(yè)納稅數(shù)據(jù)，使銀稅互動(dòng)類貸款產(chǎn)品快速落地。

3、從小微金融風(fēng)控角度來看，金融機(jī)構(gòu)主要考慮三方面因素：第一，抵質(zhì)押品等還款能力證明；第二，小微企業(yè)主信用；第三，小微企業(yè)信用。信貸產(chǎn)品中會(huì)綜合考慮三方面，但往往側(cè)重某一或兩個(gè)方面。

例如，抵押貸反欺詐主要考察抵押品真實(shí)性，授信環(huán)節(jié)主要考慮抵押品價(jià)值，綜合小微企業(yè)和企業(yè)主信用確定抵押成數(shù)。

圖四：小微金融反欺詐提升因素

從線上化提升角度來看，抵質(zhì)押品因素改變難度大。因?yàn)榉雌墼p需要對(duì)抵質(zhì)押品存在和價(jià)值進(jìn)行驗(yàn)證，其能夠線上化不取決于金融機(jī)構(gòu)，而取決于外部信息線上化、開放程度以及政策等多種因素。如房抵貸在線化改變點(diǎn)核心取決于國土局出證方式和流程。

小微企業(yè)信用是小微金融的關(guān)注核心，依賴企業(yè)經(jīng)營類數(shù)據(jù)積累。目前，對(duì)于小微金融有價(jià)值的數(shù)據(jù)一部分沉淀在各個(gè)政府部門，如央行征信中心、稅務(wù)部門、工商部門、電力部門等；另一部分則存在于經(jīng)營場(chǎng)景中，如交易、招采、納稅、公司內(nèi)部管理等場(chǎng)景。

因此，小微企業(yè)經(jīng)營數(shù)據(jù)積累有兩條路徑：第一，政府?dāng)?shù)據(jù)的打通和開放，從結(jié)果數(shù)據(jù)預(yù)測(cè)小微企業(yè)真實(shí)經(jīng)營狀況；第二，企業(yè)經(jīng)營、管理相關(guān)場(chǎng)景的云化，進(jìn)而掌握多維度動(dòng)態(tài)經(jīng)營信息。

來源：東方微銀科技