原標題：詳解華夏銀行、太平洋保險與海爾的協(xié)同供應鏈金融模式
來源：億歐網(wǎng)
資產(chǎn)端和資金端兩端融合創(chuàng)新已經(jīng)成為推動供應鏈金融發(fā)展的重要方向之一，很多產(chǎn)業(yè)和企業(yè)在開展供應鏈金融、有效解決中小企業(yè)運營資金、優(yōu)化現(xiàn)金流，甚至優(yōu)化產(chǎn)業(yè)資金流方面，已經(jīng)呈現(xiàn)出多金融機構(gòu)、多金融產(chǎn)品協(xié)同合作的狀態(tài)，從而充分呈現(xiàn)了上述三種模式的特征。
模式一：華夏銀行、太平洋保險與海爾的協(xié)同供應鏈金融
海爾供應鏈金融肇端于海爾集團提出的“人單合一”，這是2005年海爾集團董事局主席、首席執(zhí)行官張瑞敏提出并命名的一種商業(yè)模式。
“人單合一”的字面釋義：“人”，指員工；“單”，指用戶價值；“合一”，指員工的價值實現(xiàn)與所創(chuàng)造的用戶價值合一。
“人單合一”的基本含義是，每個員工都應直接面對用戶，創(chuàng)造用戶價值，并在為用戶創(chuàng)造價值中實現(xiàn)自己的價值分享。
人單合一模式不同于一般意義上的競爭方式和組織方式，也不同于傳統(tǒng)的業(yè)務模式和盈利模式范疇，而是順應互聯(lián)網(wǎng)時代“零距離”和“去中心化”的時代特征，從企業(yè)、員工和用戶三個維度進行戰(zhàn)略定位、組織結(jié)構(gòu)、運營流程和資源配置領(lǐng)域系統(tǒng)性的持續(xù)動態(tài)變革，在探索實踐過程中，不斷形成并迭代演進的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)創(chuàng)新模式。
這一模式反映在海爾的銷售端，主要體現(xiàn)在兩個方面：
一是海爾電器作為公司的渠道和運營中心，提供社會化的綜合渠道服務中心。
二是青島海爾作為制造中心，打造智慧家庭創(chuàng)新平臺。而為了實現(xiàn)上述兩點，就需要渠道扁平化以減少為客戶服務過程中不必要的中間環(huán)節(jié)，在提高分銷效率的同時，能夠使供應鏈更加敏捷地應對市場的變化。
去除中間層后，海爾銷售線下原有的末端經(jīng)銷商直接與工廠生產(chǎn)環(huán)節(jié)對接，根據(jù)對自身銷售情況的判斷制定銷售計劃并直接向海爾工廠訂貨。
而這一變革的背后帶來的是經(jīng)銷商的資金問題，根據(jù)海爾與經(jīng)銷商的交易習慣，經(jīng)銷商在采購時須按總貨款的一定比例向海爾打預付款，經(jīng)銷商在支付這筆預付款后，海爾才會組織生產(chǎn)，到期后經(jīng)銷商打款贖貨。
這在傳統(tǒng)的經(jīng)銷模式下，問題并不顯著，這是因為在多級經(jīng)銷狀態(tài)下，位于上層的經(jīng)銷商往往因為較大的經(jīng)營規(guī)模和較充分的自有資金能夠應對海爾的要求。
而去中介化之后，海爾下游銷售體系已將生產(chǎn)供貨與供應鏈末端的中小微經(jīng)銷商直接對接，這些對于無論在銷售規(guī)模還是資產(chǎn)狀況方面均實力較弱的中小微經(jīng)銷商而言，造成了非常巨大的資金壓力，加之這些企業(yè)沒有充足的資產(chǎn)或抵押物作為擔保，很難從銀行獲得資金或者融資成本高昂。
針對以上問題，2014年，海爾與中信銀行、平安銀行簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議，實現(xiàn)以海爾日日順官網(wǎng)為基礎(chǔ)聯(lián)合第三方金融機構(gòu)對下游經(jīng)銷商進行供應鏈融資提供支持，并將產(chǎn)業(yè)與金融基于互聯(lián)網(wǎng)整合在一起。
然而，海爾供應鏈金融實施至今，仍然面臨著巨大的挑戰(zhàn)和尚未解決的問題，這主要表現(xiàn)為：
第一，海爾目前有2萬多家經(jīng)銷商，雖然所有的經(jīng)銷商已經(jīng)全部納入日日順官網(wǎng)進行采購運營，但是能夠進入商業(yè)銀行白名單的企業(yè)寥寥無幾，目前能夠享受到“貨押貸”和“信用貸”服務的經(jīng)銷商只有200~300家，而這對于擁有上千家優(yōu)質(zhì)經(jīng)銷商的海爾而言，提供的金融服務杯水車薪。
第二，當初為海爾提供供應鏈金融服務的兩家商業(yè)銀行，由于戰(zhàn)略政策改變，在供應鏈金融業(yè)務方面采用了保守姿態(tài)，無意愿進一步拓展業(yè)務，從而使新的有競爭力經(jīng)銷商無法享受供應鏈金融服務。
第三，由于商業(yè)銀行風控的要求，特別是各家銀行對于風險的偏好不同，對于產(chǎn)業(yè)企業(yè)如何在有效控制風險的基礎(chǔ)上開展供應鏈金融業(yè)務有著不同的理解。
即便海爾建立了B2B的日日順官網(wǎng)，并且承諾與銀行風控系統(tǒng)對接，實時向銀行傳遞數(shù)字信息，但站在商業(yè)銀行的視角，仍然心存疑慮。這主要因為：
一是數(shù)據(jù)是產(chǎn)業(yè)企業(yè)提供，盡管是海爾這種核心企業(yè)，但作為商業(yè)銀行仍然對數(shù)據(jù)把握忐忑不安；
二是傳統(tǒng)的商業(yè)銀行風控分析的基礎(chǔ)是財務數(shù)據(jù)，它們對于產(chǎn)業(yè)運營數(shù)據(jù)如何挖掘、運用并不十分知曉，從而造成了資金借貸阻滯。
三是由于商業(yè)銀行嚴控風險的要求，加之目前商業(yè)銀行實施的“終身追責”制，導致商業(yè)銀行一旦發(fā)現(xiàn)出現(xiàn)任何一筆不良貸款，就會全部停止對所有其他經(jīng)銷商的放貸，這種資金借貸行為對海爾這種制造企業(yè)的經(jīng)營產(chǎn)生巨大困擾。
基于上述背景，海爾日日順與華夏銀行、中國太平洋保險公司于2019年年初，嘗試運用多方協(xié)同、金融產(chǎn)品配合的方式提高對海爾經(jīng)銷商的融資規(guī)模和比例。
其具體的業(yè)務流程如下：
海爾將其經(jīng)銷商白名單以及B2B平臺系統(tǒng)同時對接到協(xié)同合作的兩家金融機構(gòu)，即華夏銀行和太平洋保險，從而使兩家金融機構(gòu)能夠?qū)崟r掌握企業(yè)經(jīng)銷商的經(jīng)營狀況和所有銷售端的經(jīng)營數(shù)據(jù)和相關(guān)的財務數(shù)據(jù)，以便金融機構(gòu)能夠掌握企業(yè)經(jīng)營狀況，有效控制風險。
基于對上述數(shù)字信息的把握和分析，太平洋保險為海爾推薦的白名單客戶向華夏銀行提供違約保險服務，以降低銀行信貸可能產(chǎn)生的違約風險。經(jīng)銷商在海爾平臺上下達采購訂單，在需要融資時，首付40%的貨款，華夏銀行提供60%的敞口融資。
由海爾平臺將款打至海爾財務公司后，進行產(chǎn)品生產(chǎn)，之后在日日順物流形成存貨質(zhì)押。經(jīng)銷商贖貨，將錢款打至華夏銀行，銀行通知海爾日日順物流解除質(zhì)押。在這一過程中，如果出現(xiàn)違約，首先由太平洋保險進行賠付。
上述三方合作模式對于各方均產(chǎn)生了良好效益：
對于海爾而言，保險公司與商業(yè)銀行之間的協(xié)同合作，使得其經(jīng)銷商融資的可能性大大增強，從而有利于惠及更多下游客戶，從而促進了海爾產(chǎn)品的銷售。
從具體供應鏈金融業(yè)績看，海爾之前（與原有兩家銀行的合作）向其經(jīng)銷商提供的融資額為17億~18億元，支撐的海爾家電銷售為40多億元，而金融機構(gòu)協(xié)同參與后（包括銀行與保險合作，以及其他銀行協(xié)同參與），現(xiàn)有融資規(guī)模為40多億元，支撐了100多億元的家電銷售，支持的經(jīng)銷商客戶數(shù)大約為2 000~3 000家。
對于保險公司而言，一方面通過對接海爾業(yè)務系統(tǒng)平臺，能夠?qū)崟r掌握海爾與經(jīng)銷商的經(jīng)營狀況，有效評斷風險，并設(shè)計合理的保險產(chǎn)品，擴大保險業(yè)務和收益（其保險收費大約為1%）；
另一方面，也使保險公司更好地融入了產(chǎn)業(yè)運行中，推動了保險積極參與供應鏈金融。對于商業(yè)銀行而言，借助于保險公司的協(xié)同合作，使得其對中小企業(yè)的借貸風險得以轉(zhuǎn)移，更有利于支持更多的有競爭力的中小企業(yè)。
此外，因為有保險的風險保障，其借貸的資金成本下降（目前在基準利率水平上上浮30%），從而更有利于產(chǎn)業(yè)企業(yè)的發(fā)展。
