作者：中國(guó)銀行北京王府井支行

交易銀行部 王嘉瑋

來(lái)源：貿(mào)易金融

2019年10月，中共中央政治局就區(qū)塊鏈技術(shù)發(fā)展現(xiàn)狀和趨勢(shì)進(jìn)行了集體學(xué)習(xí)，會(huì)上強(qiáng)調(diào)了區(qū)塊鏈技術(shù)的集成應(yīng)用在新的技術(shù)革新和產(chǎn)業(yè)變革中起著重要作用。要推動(dòng)區(qū)塊鏈和實(shí)體經(jīng)濟(jì)深度融合，解決中小企業(yè)貸款融資難、銀行風(fēng)控難、部門(mén)監(jiān)管難等問(wèn)題。要探索利用區(qū)塊鏈數(shù)據(jù)共享模式，實(shí)現(xiàn)政務(wù)數(shù)據(jù)跨部門(mén)、跨區(qū)域共同維護(hù)和利用，促進(jìn)業(yè)務(wù)協(xié)同辦理。

國(guó)內(nèi)銀行近年來(lái)大力發(fā)展發(fā)展供應(yīng)鏈金融和普惠金融，保理業(yè)務(wù)是一個(gè)重要的業(yè)務(wù)抓手，但是在傳統(tǒng)的線下融資方式下，低效率和手續(xù)的繁雜無(wú)法滿(mǎn)足中小企業(yè)或小微企業(yè)融資需求，如今金融科技發(fā)展迅猛，國(guó)外知名銀行紛紛投資成立區(qū)塊鏈實(shí)驗(yàn)室，就是因?yàn)閰^(qū)塊鏈真正的能將交易數(shù)據(jù)，實(shí)現(xiàn)開(kāi)放、一致、可驗(yàn)證且不能篡改，銀行能更好地管控風(fēng)險(xiǎn)和大幅降低銀行人員成本。

區(qū)塊鏈技術(shù)能夠解決傳統(tǒng)銀行保理業(yè)務(wù)中存在的哪些痛點(diǎn)呢？

銀行依賴(lài)的是核心企業(yè)的控貨能力和調(diào)節(jié)銷(xiāo)售能力，出于風(fēng)控的考慮，銀行僅愿意對(duì)核心企業(yè)有直接應(yīng)付賬款義務(wù)的上游供應(yīng)商提供保理業(yè)務(wù)，或?qū)ζ湎掠谓?jīng)銷(xiāo)商，提供預(yù)付款或者存貨融資。這就導(dǎo)致了有巨大融資需求的二級(jí)、三級(jí)等供應(yīng)商/經(jīng)銷(xiāo)商的需求得不到滿(mǎn)足，供應(yīng)鏈金融的業(yè)務(wù)量受到限制。使得供應(yīng)鏈金融沒(méi)有成為N*M的鏈，而只是點(diǎn)對(duì)點(diǎn)的融資，不能充分發(fā)揮供應(yīng)鏈上交易對(duì)手相互制約，沒(méi)有實(shí)現(xiàn)鏈條各方交易背景互相證實(shí)的優(yōu)勢(shì)。

（1）紙質(zhì)資料傳輸效率低

在銀行現(xiàn)有的運(yùn)營(yíng)體系下，應(yīng)外部監(jiān)管要求及內(nèi)部管理要求，需要逐筆簽署銀行內(nèi)部要求的各項(xiàng)合同、協(xié)議和應(yīng)收賬款債權(quán)“轉(zhuǎn)讓通知”等，需要核心企業(yè)和供應(yīng)商提供蓋章紙質(zhì)件。部分資料需要法人親筆簽字，如無(wú)法簽回，銀行無(wú)法實(shí)現(xiàn)融資。

（2）國(guó)內(nèi)貿(mào)易融資核驗(yàn)貿(mào)易背景耗費(fèi)人力

辦理供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)時(shí)，需要逐筆查驗(yàn)稅務(wù)發(fā)票、關(guān)單等基礎(chǔ)背景材料的真?zhèn)危蝗谫Y發(fā)放后在貸后管理過(guò)程中，需要每月抽查稅務(wù)發(fā)票，以防融資實(shí)體將發(fā)票注銷(xiāo)。

（3）保理業(yè)務(wù)需手工在中登網(wǎng)登記

實(shí)踐中為了防止同筆應(yīng)收賬款重復(fù)性融資的情形發(fā)生, 一般會(huì)要求轉(zhuǎn)讓人或受讓人或受委托的第三方于中國(guó)人民征信中心動(dòng)產(chǎn)融資統(tǒng)一登記公示系統(tǒng)(“中登網(wǎng)”)將應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓進(jìn)行逐筆登記且登記結(jié)果可查詢(xún)，以上操作均需銀行客戶(hù)經(jīng)理和供應(yīng)鏈相關(guān)方手工操作。

 區(qū)塊鏈如能切入供應(yīng)鏈金融，需要整合銀行、核心企業(yè)以及稅務(wù)、海關(guān)及人行征信系統(tǒng)，形成一個(gè)基于區(qū)塊鏈的供應(yīng)鏈融資平臺(tái)提供給所有供應(yīng)鏈上的成員企業(yè)使用，將能夠解決傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融各個(gè)階段的痛點(diǎn)和瓶頸。

1、貸前準(zhǔn)備階段

銀行通過(guò)為核心客戶(hù)核定可流轉(zhuǎn)的銀行保理額度，通過(guò)將核心企業(yè)的信用隨著供應(yīng)鏈鏈條逐級(jí)擴(kuò)散到上游小微企業(yè)， 通過(guò)信用傳遞創(chuàng)作價(jià)值，鏈條上的小微企業(yè)可將核心企業(yè)信用拆分、流轉(zhuǎn)、低成本融資。

區(qū)塊鏈技術(shù)實(shí)時(shí)進(jìn)行供應(yīng)鏈資產(chǎn)辨識(shí)，資產(chǎn)信息登記上鏈，資產(chǎn)交易記賬，方便供應(yīng)鏈資產(chǎn)的拆分與流轉(zhuǎn)。供應(yīng)商上傳企業(yè)信息和財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的電子證明后，系統(tǒng)進(jìn)行評(píng)級(jí)、授信額度控制。

2、融資階段

交易細(xì)節(jié)都是由多方（銀行、核心企業(yè)、供應(yīng)商、稅務(wù)、海關(guān)、人行征信系統(tǒng)）來(lái)共同多次確認(rèn)的。如果可以在這些參與者之間全面實(shí)裝區(qū)塊鏈技術(shù)，這些細(xì)節(jié)都可以被寫(xiě)入智能合約內(nèi)。各供應(yīng)商可通過(guò)區(qū)塊鏈平臺(tái)提交貸款申請(qǐng)，經(jīng)核心企業(yè)確認(rèn)真實(shí)性后，基于智能系統(tǒng)生成合約，發(fā)送至相關(guān)各方。銀行利用供應(yīng)鏈系統(tǒng)追溯每個(gè)節(jié)點(diǎn)的交易，稅務(wù)系統(tǒng)和海關(guān)系統(tǒng)通過(guò)供應(yīng)商輸入的發(fā)票線索提供校驗(yàn)結(jié)果，人行征信系統(tǒng)對(duì)該供應(yīng)商的征信結(jié)果也同時(shí)反饋。整個(gè)區(qū)塊鏈系統(tǒng)能夠向銀行的業(yè)務(wù)審核人員展現(xiàn)交易全流程圖，有了以上各個(gè)系統(tǒng)的整合，區(qū)塊鏈技術(shù)能夠?yàn)橥茝V供應(yīng)鏈金融“保理”業(yè)務(wù)到核心企業(yè)的二級(jí)以上的供應(yīng)商提供良好的基礎(chǔ)。

3、貸后階段

供應(yīng)鏈融資到期后，系統(tǒng)可以自動(dòng)完成還款（由供應(yīng)商或者由核心企業(yè)的賬戶(hù)自動(dòng)扣款）。一旦融資相關(guān)的發(fā)票被注銷(xiāo)、融資主體征信出現(xiàn)問(wèn)題，信息可及時(shí)同步至供應(yīng)鏈平臺(tái)。

綜上，如果區(qū)塊鏈能夠能夠應(yīng)用在供應(yīng)鏈金融中，可以把整個(gè)商業(yè)體系中的信用將變得可傳導(dǎo)、可追溯，為大量原本無(wú)法融資的中小企業(yè)提供了融資機(jī)會(huì)，極大地提高信息流和資金流的流轉(zhuǎn)效率和靈活性，降低中小企業(yè)的資金成本。有助于銀行實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)創(chuàng)新、系統(tǒng)革命、商業(yè)模式改革，打破二八定律，讓銀行瞄準(zhǔn)著80%的中小客層，解決銀行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管控的發(fā)展滯后和金融科技落地的阻力。

區(qū)塊鏈獨(dú)特的性質(zhì)使得它不僅有潛力優(yōu)化現(xiàn)有市場(chǎng)，也有能力重構(gòu)市場(chǎng)和創(chuàng)造新市場(chǎng)。尤其在供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域，通過(guò)區(qū)塊鏈技術(shù)平臺(tái)增加核心企業(yè)、供應(yīng)商和銀行之間的相互信任，能夠降低風(fēng)險(xiǎn)，有效提高供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)效率。