供應(yīng)鏈金融是以產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈管理為基礎(chǔ)的金融行為，本質(zhì)上是依托供應(yīng)鏈運(yùn)營(yíng)，開(kāi)展金融業(yè)務(wù)，同時(shí)借助金融科技，結(jié)合金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新和管理，在加速整個(gè)供應(yīng)鏈資金流動(dòng)效率的同時(shí)，也推動(dòng)產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈的發(fā)展，提升產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈的總體效率和競(jìng)爭(zhēng)力。
這一理解包含了以下幾層含義：
1 基礎(chǔ)環(huán)境差異
供應(yīng)鏈金融以產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈運(yùn)營(yíng)管理為基礎(chǔ)，產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈運(yùn)營(yíng)管理水平高低、現(xiàn)有產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈數(shù)字化程度高低、未來(lái)數(shù)字化的難易程度和成本的高低都會(huì)對(duì)該產(chǎn)業(yè)的供應(yīng)鏈金融產(chǎn)生重要影響，是供應(yīng)鏈金融發(fā)展的基礎(chǔ)環(huán)境。
2 場(chǎng)景訴求差異
金融活動(dòng)的開(kāi)展是針對(duì)產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈的具體業(yè)務(wù)進(jìn)行的，不同產(chǎn)業(yè)不同環(huán)節(jié)的具體業(yè)務(wù)以及不同類型的參與主體都會(huì)對(duì)金融服務(wù)產(chǎn)生不同的痛點(diǎn)和價(jià)值訴求。
3 服務(wù)擴(kuò)展創(chuàng)新
供應(yīng)鏈金融以產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈運(yùn)營(yíng)管理為基礎(chǔ)，產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈運(yùn)營(yíng)管理水平高低、現(xiàn)有產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈數(shù)字化程度高低、未來(lái)數(shù)字化的難易程度和成本的高低都會(huì)對(duì)該產(chǎn)業(yè)的供應(yīng)鏈金融產(chǎn)生重要影響，是供應(yīng)鏈金融發(fā)展的基礎(chǔ)環(huán)境。
4 實(shí)務(wù)交織關(guān)聯(lián)
高效的供應(yīng)鏈金融服務(wù)可以與產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈運(yùn)營(yíng)管理形成相互促進(jìn)的良性循環(huán)，不僅解決資金問(wèn)題，還能幫助提升產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈整體競(jìng)爭(zhēng)力，二者在實(shí)務(wù)層面緊密相關(guān)，相互影響，不可分開(kāi)看待。
5 科技助推前提
供應(yīng)鏈金融發(fā)展到平臺(tái)化是金融科技助推的產(chǎn)物，繼續(xù)往前進(jìn)一步向智能化進(jìn)階，更是離不開(kāi)行之有效的金融科技的運(yùn)用和創(chuàng)新的推動(dòng)。但是，云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈等大多數(shù)科技運(yùn)用的前提是數(shù)字化。具體場(chǎng)景業(yè)務(wù)活動(dòng)的數(shù)字化，是大數(shù)據(jù)、人工智能等的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)。
對(duì)于供應(yīng)鏈金融來(lái)說(shuō)，如何推動(dòng)產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈參與方的數(shù)字化，誰(shuí)來(lái)承擔(dān)產(chǎn)業(yè)數(shù)字化的成本是首先需要思考的問(wèn)題。否則，供應(yīng)鏈金融將無(wú)法跳脫原來(lái)傳統(tǒng)金融依靠主體財(cái)務(wù)信息和不動(dòng)產(chǎn)抵押、擔(dān)保的業(yè)務(wù)局限。
基于以上業(yè)務(wù)層面對(duì)供應(yīng)鏈金融的解讀。本文梳理總結(jié)了供應(yīng)鏈金融平臺(tái)建設(shè)的能力架構(gòu)。值得注意的是：
這些能力可以是平臺(tái)提供方自身的優(yōu)勢(shì)所在，也可以平臺(tái)提供方從能夠撬動(dòng)的合作伙伴資源處整合到平臺(tái)上的能力。這是一個(gè)相對(duì)理想狀態(tài)的，比較完備的能力體系框架。
這一方面意味著，在技術(shù)和成本經(jīng)濟(jì)的現(xiàn)實(shí)考慮下，實(shí)務(wù)中從業(yè)企業(yè)可能并不具備全部能力，但是完全可以以某一點(diǎn)為切入點(diǎn)先行開(kāi)展業(yè)務(wù)，后續(xù)在摸索中逐步成長(zhǎng)和完善。比如目前有不少金融機(jī)構(gòu)首先選擇搭建的應(yīng)收賬款鏈票據(jù)平臺(tái)。
另一方面也意味著，如果企業(yè)具備了建設(shè)供應(yīng)鏈金融平臺(tái)的相對(duì)完備能力體系，這些大部分能力具備可遷移性，最典型的基礎(chǔ)功能層的業(yè)務(wù)數(shù)字化能力、數(shù)據(jù)清洗整合能力、技術(shù)安全能力都可以幫助企業(yè)在別的以數(shù)字化為基礎(chǔ)的金融服務(wù)中取得優(yōu)勢(shì)，比如小微企業(yè)數(shù)據(jù)平臺(tái)構(gòu)建業(yè)務(wù)等。
供應(yīng)鏈金融平臺(tái)建設(shè)能力架構(gòu)總體分為基礎(chǔ)功能層和業(yè)務(wù)服務(wù)層。
基礎(chǔ)功能層主要強(qiáng)調(diào)在技術(shù)層面有效實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈的業(yè)務(wù)數(shù)字化和信息整合。
基礎(chǔ)功能層一般包括四種能力，具體如下：
產(chǎn)業(yè)場(chǎng)景解構(gòu)能力
由于供應(yīng)鏈金融平臺(tái)需要為所有產(chǎn)業(yè)鏈成員提供信息和集成服務(wù)，因此需要了解產(chǎn)業(yè)鏈成員的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)特征、業(yè)務(wù)流程和業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，包括但不限于整個(gè)供應(yīng)鏈的技術(shù)研發(fā)、物資采購(gòu)、產(chǎn)品生產(chǎn)、分銷物流、各類服務(wù)的分布狀況、相互之間的關(guān)聯(lián)和聯(lián)動(dòng)特點(diǎn)，從而進(jìn)一步掌握具體業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)的資金流動(dòng)特性，各利益主體的訴求和痛點(diǎn)。這是幫助各類產(chǎn)業(yè)鏈成員相關(guān)業(yè)務(wù)有效數(shù)字化的前提。
業(yè)務(wù)數(shù)字化能力
在對(duì)產(chǎn)業(yè)具體業(yè)務(wù)場(chǎng)景解構(gòu)的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)的數(shù)字化。這一能力強(qiáng)調(diào)兩個(gè)方面：首先是否將關(guān)鍵業(yè)務(wù)節(jié)點(diǎn)信息真實(shí)有效的反應(yīng)到了平臺(tái)數(shù)據(jù)層面；其次實(shí)現(xiàn)這一數(shù)字化的成本，包括時(shí)間成本和金錢成本是否可以控制在經(jīng)濟(jì)可行的范圍內(nèi)。
數(shù)據(jù)清洗整合能力
數(shù)據(jù)的集成、清洗、整合，是從業(yè)務(wù)層面對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行解析，為智能化決策提供支撐的重要前提。
技術(shù)安全能力
技術(shù)安全能力是指平臺(tái)技術(shù)穩(wěn)定性、防攻擊的能力。技術(shù)安全是平臺(tái)構(gòu)建的基礎(chǔ)。
基礎(chǔ)功能層的幾項(xiàng)能力方面，前一項(xiàng)的有效實(shí)施程度都會(huì)影響后一項(xiàng)實(shí)現(xiàn)的難易程度，前一項(xiàng)能力越強(qiáng)實(shí)現(xiàn)的越好，后一項(xiàng)層面的實(shí)現(xiàn)難度就會(huì)相應(yīng)的降低。最終基礎(chǔ)功能層幾項(xiàng)能力在平臺(tái)對(duì)外展現(xiàn)的服務(wù)特性上，需要實(shí)現(xiàn)可靠性、開(kāi)放性、標(biāo)準(zhǔn)化的平衡。
可靠性是指平臺(tái)作為供應(yīng)鏈金融各個(gè)參與主體互動(dòng)的承接場(chǎng)所，需要在系統(tǒng)穩(wěn)定性、平臺(tái)技術(shù)安全性上有著較高的標(biāo)準(zhǔn)和要求，才能獲得各參與方的信任，承載在此基礎(chǔ)上的各種功能。
開(kāi)放性是指平臺(tái)應(yīng)有開(kāi)放式的系統(tǒng)架構(gòu)設(shè)計(jì)，能夠?qū)崿F(xiàn)內(nèi)外部的靈活對(duì)接，使內(nèi)外部成員能夠使用其建立自身的供應(yīng)鏈金融體系或模塊，從而實(shí)現(xiàn)連接各類參與主體的全面開(kāi)放生態(tài)。
標(biāo)準(zhǔn)化是指平臺(tái)需要對(duì)接和集成產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈各成員的信息系統(tǒng)，在此基礎(chǔ)上需要轉(zhuǎn)化為統(tǒng)一、標(biāo)準(zhǔn)的信息格式。
業(yè)務(wù)服務(wù)層主要強(qiáng)調(diào)在金融服務(wù)層面有效實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈的資金的高效流動(dòng)，從而促進(jìn)整個(gè)產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈的提質(zhì)增效。
業(yè)務(wù)服務(wù)層一般包括四種能力，具體如下：
解決方案設(shè)計(jì)能力
解決方案設(shè)計(jì)能力是為產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈各方提供與其具體業(yè)務(wù)場(chǎng)景相適配的金融服務(wù)解決方案。
解決方案設(shè)計(jì)能力首先與平臺(tái)的場(chǎng)景解構(gòu)能力相關(guān)，深入理解產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)、流程和資金流動(dòng)特點(diǎn)；再者，這需要平臺(tái)本身或者能夠整合的資源方，具備豐富的金融服務(wù)產(chǎn)品體系，才能為企業(yè)客戶提供多樣化選擇的可能性。
風(fēng)控管理能力
風(fēng)控管理能力是根據(jù)平臺(tái)上整合的結(jié)構(gòu)化和非結(jié)構(gòu)化信息，監(jiān)控并管理金融服務(wù)中潛在的風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)控管理能力與以下幾個(gè)方面要素息息相關(guān)：
1）平臺(tái)所能獲取和整合的數(shù)據(jù)信息的相關(guān)性、真實(shí)性、豐富性，數(shù)據(jù)的分析建模、運(yùn)用與控制，這里的數(shù)據(jù)信息不僅包括供應(yīng)鏈運(yùn)營(yíng)的信息還包括了客戶企業(yè)和關(guān)聯(lián)方的其它信息，如：行業(yè)資質(zhì)、歷史違規(guī)行為等；
2）與解決方案設(shè)計(jì)相關(guān)的對(duì)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的合理設(shè)計(jì)，即采用各種手段或組合化解可能存在的風(fēng)險(xiǎn)和不確定性，包括業(yè)務(wù)閉合性、交易流程的收入自償導(dǎo)向、與企業(yè)運(yùn)營(yíng)管理流程結(jié)合的動(dòng)產(chǎn)監(jiān)管措施等；
3）與具體客戶企業(yè)所在產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈深度相關(guān)的行業(yè)隱性認(rèn)知，這些行業(yè)隱性認(rèn)知能夠幫助平臺(tái)突破傳統(tǒng)的企業(yè)財(cái)務(wù)信息的表象局限，提前發(fā)現(xiàn)一些與行業(yè)特性高度相關(guān)的隱藏風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。
渠道服務(wù)能力
渠道服務(wù)能力是通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)化的渠道，快捷有效和客戶達(dá)成溝通，做好終端支持和服務(wù)的能力。
業(yè)務(wù)安全能力
業(yè)務(wù)安全能力是指平臺(tái)上各相關(guān)參與主體的賬戶安全、數(shù)據(jù)安全、服務(wù)安全等，這是業(yè)務(wù)順利開(kāi)展的基礎(chǔ)和保障。
業(yè)務(wù)服務(wù)層的各項(xiàng)能力相關(guān)關(guān)聯(lián)，一定程度上相互影響，在平臺(tái)整體對(duì)外展現(xiàn)的服務(wù)特性上，需要實(shí)現(xiàn)穿透適配、動(dòng)態(tài)快捷和微服務(wù)化。
1）穿透適配，是指金融產(chǎn)品的設(shè)計(jì)，一方面要穿透到整個(gè)企業(yè)甚至產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈的運(yùn)營(yíng)中，挖掘整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的各個(gè)層級(jí)企業(yè)的聯(lián)動(dòng)需求，形成產(chǎn)業(yè)閉合，達(dá)到產(chǎn)業(yè)鏈的穿透適配；另一方面要綜合考慮產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈某一節(jié)點(diǎn)單個(gè)企業(yè)的融資、現(xiàn)金管理、理財(cái)、保險(xiǎn)等多方面需求，以綜合性金融服務(wù)解決方案的方式達(dá)到單個(gè)節(jié)點(diǎn)的產(chǎn)投適配。
2）動(dòng)態(tài)快捷，是指供應(yīng)鏈金融平臺(tái)需要快速構(gòu)建適時(shí)的風(fēng)控能力與客戶交互能力。
包括：
（a）動(dòng)態(tài)的風(fēng)控和授信策略，實(shí)現(xiàn)融資額度的實(shí)時(shí)更新和管理，銀行賬戶接口實(shí)現(xiàn)及時(shí)放款到賬；
（b）全線上操作與交互，當(dāng)企業(yè)客戶需求或狀況發(fā)生變化時(shí)，快速響應(yīng)企業(yè)客戶需求。
3）微服務(wù)化，是指供應(yīng)鏈金融平臺(tái)需要對(duì)接多個(gè)金融機(jī)構(gòu)的多樣金融產(chǎn)品，既要達(dá)到差異化的穿透適配，又要實(shí)現(xiàn)動(dòng)態(tài)快捷的管理和響應(yīng)，唯有對(duì)金融產(chǎn)品進(jìn)行微服務(wù)化解構(gòu)，標(biāo)準(zhǔn)化封裝，然后在具體場(chǎng)景中進(jìn)行穿透適配的組合設(shè)計(jì)輸出。
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