從供應(yīng)鏈金融的角度看，汽車產(chǎn)業(yè)的供應(yīng)鏈金融大致可分為兩種：一是以主機(jī)廠為核心的生產(chǎn)環(huán)節(jié)的供應(yīng)鏈金融，二是流通環(huán)節(jié)的供應(yīng)鏈金融，分別對(duì)應(yīng)汽車生產(chǎn)和流通兩大關(guān)鍵環(huán)節(jié)。

生產(chǎn)環(huán)節(jié)供應(yīng)鏈金融模式

汽車產(chǎn)業(yè)鏈的上游，也就是汽車零部件及配件的制造企業(yè)需要購(gòu)買原材料及設(shè)備進(jìn)行生產(chǎn)，這部分成本在全部生產(chǎn)成本中所占比重較大。然而，由于其議價(jià)能力較弱，整車廠的回款賬期較長(zhǎng)，影響到企業(yè)的現(xiàn)金流，需要進(jìn)行融資來(lái)補(bǔ)充流動(dòng)資金的正常周轉(zhuǎn)。因此比較適合開(kāi)展以應(yīng)收賬款為基礎(chǔ)的融資。

1、保理。指在賒銷付款條件下，基于汽車生產(chǎn)商及零部件供應(yīng)商的貨物銷售合同，將汽車零部件供應(yīng)商的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給保理商，由保理商為其提供包括貿(mào)易融資、銷售分戶賬管理等服務(wù)。為供應(yīng)商解決部分流動(dòng)資金需求，改善財(cái)務(wù)報(bào)表，同時(shí)也為生產(chǎn)商爭(zhēng)取更為優(yōu)惠的付款條件，加速發(fā)展。

2、商票貼現(xiàn)。指銀行在事先審定的貼現(xiàn)額度內(nèi)，承諾為零部件供應(yīng)商持有的、汽車生產(chǎn)商承兌的商業(yè)承兌匯票辦理貼現(xiàn)業(yè)務(wù)。加強(qiáng)商業(yè)票據(jù)的變現(xiàn)能力，幫助零部件供應(yīng)商快速獲取資金，提高了資金使用效率，減少的資金占用。

3、訂單融資。即購(gòu)銷雙方簽署訂單合同后，資金方應(yīng)汽車零部件供應(yīng)商的申請(qǐng)，依據(jù)其真實(shí)有效的交易合同，以訂單項(xiàng)下的預(yù)期貨款作為主要還款來(lái)源，向供應(yīng)商提供滿足該訂單的原材料采購(gòu)、生產(chǎn)和運(yùn)輸?shù)荣Y金需求的短期融資。

4、應(yīng)收賬款質(zhì)押。由于零部件供應(yīng)商的下游整車廠處于強(qiáng)勢(shì)的地位，因而供應(yīng)商手上持有大量的應(yīng)收賬款。資金方對(duì)已發(fā)生的應(yīng)收賬款進(jìn)行審核和評(píng)價(jià)，確認(rèn)可融資后辦理應(yīng)收賬款質(zhì)押登記，并開(kāi)立應(yīng)收賬款質(zhì)押融資賬戶，確保整車廠的貨款可作為還款來(lái)源。

整車廠有較強(qiáng)的履約能力，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較為可控。供應(yīng)商企業(yè)可借此盤活應(yīng)收賬款，加強(qiáng)資金的流動(dòng)性。

流通環(huán)節(jié)供應(yīng)鏈金融模式

1、存貨質(zhì)押融資。也就是將汽車經(jīng)銷商擁有的存貨作為質(zhì)押物，向資金方出質(zhì)，同時(shí)將質(zhì)物交給第三方監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)行保管，資金方對(duì)其進(jìn)行授信，并按銷售回款逐步釋放質(zhì)物。

2、汽車合格證質(zhì)押。由于下游經(jīng)銷商、專賣店的存貨金額較大，而車輛質(zhì)押會(huì)占用較多的人力物力，所以，下游經(jīng)銷商可以將汽車合格證作為質(zhì)押物，便捷和快速地獲取銀行提供的融資服務(wù)。

3、法人賬戶透支。根據(jù)下游經(jīng)銷商的申請(qǐng)，在銀行核定賬戶透支額度的基礎(chǔ)上和規(guī)定的期限內(nèi)，允許經(jīng)銷商在存款不足時(shí)在額度內(nèi)進(jìn)行透支。此類融資多為滿足結(jié)算需要的臨時(shí)性信貸需求。

4、廠商銀票。銀行與汽車經(jīng)銷商、整車廠簽訂三方協(xié)議，由銀行給予汽車經(jīng)銷商資金支持，其簽發(fā)銀行承兌匯票給整車廠，生產(chǎn)商收到后將貨物發(fā)送至第三方監(jiān)管公司，并將提單或倉(cāng)單交付銀行，經(jīng)銷商在支付金額后付款或支付保證金后，銀行通知第三方物流公司發(fā)貨。

5、回購(gòu)擔(dān)保。資金方向買方（汽車經(jīng)銷商）提供信用支持，幫助買方購(gòu)買產(chǎn)品，同時(shí)，整車廠承諾若經(jīng)銷商不能及時(shí)償還銀行債務(wù)時(shí)，需要回購(gòu)產(chǎn)品并將貨款歸還資金方。此類融資以整車廠回購(gòu)作為有條件的擔(dān)保，目前使用較多，但由于整車廠承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)較大，故一般由整車廠來(lái)選擇合適的買方。

汽車流通環(huán)節(jié)的供應(yīng)鏈金融案例

本案例摘自車鎮(zhèn)創(chuàng)始人馮璋在萬(wàn)聯(lián)網(wǎng)微課堂中所做的主題為《汽車產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)+供應(yīng)鏈金融》的分享，具體流程如下：

1、下游經(jīng)銷商通過(guò)平臺(tái)與供應(yīng)商達(dá)成購(gòu)車意向，下游經(jīng)銷商向平臺(tái)支付5%保證金申請(qǐng)代購(gòu)B的車輛。

2、下游經(jīng)銷商向資金方申請(qǐng)訂單金額80%的融資，并簽訂三方協(xié)議。

3、下游經(jīng)銷商與平臺(tái)方共同驗(yàn)車

4、下游經(jīng)銷商向平臺(tái)支付15%補(bǔ)足至20%比例的保證金，資金方放款80%至車鎮(zhèn)共管戶，資金方定向支付95%給供應(yīng)商。

5、供應(yīng)商將車輛運(yùn)送至平臺(tái)指定地點(diǎn)，并將車輛的權(quán)證寄送給資金方。

6、下游經(jīng)銷商還款給資金方并申請(qǐng)放行。

7、資金方將車輛權(quán)證寄送給下游經(jīng)銷商，并通知平臺(tái)方放行車輛。