以城商行、農(nóng)商行為代表的中小銀行是我國銀行體系中的重要組成部分，4000多家中小銀行在數(shù)量上占比超過99%，在資產(chǎn)規(guī)模上占全部商業(yè)銀行的30%，在服務實體經(jīng)濟和中小微企業(yè)方面發(fā)揮著重要作用，它們是銀行體系服務實體經(jīng)濟的毛細血管，是疏通金融體系流動性向?qū)嶓w經(jīng)濟傳導的重要渠道。今年以來，監(jiān)管層先后通過定向降準、多渠道支持中小銀行資本補充等途徑幫助中小銀行緩解疫情沖擊、加快改革發(fā)展，足以顯示國家對中小銀行發(fā)展的高度重視。近年來，隨著利率市場化的深入推進、互聯(lián)網(wǎng)金融的快速崛起以及國內(nèi)經(jīng)濟逐步由高增長階段步入高質(zhì)量發(fā)展階段，中小銀行所面臨的經(jīng)濟環(huán)境、市場環(huán)境、監(jiān)管環(huán)境都發(fā)生了深刻變化，再疊加今年以來疫情的沖擊，其經(jīng)營壓力巨大，轉(zhuǎn)型迫在眉睫。與此同時，疫情時代下，中小微企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營同樣遭受巨大沖擊，資金鏈極易發(fā)生斷裂，其融資難題亟待解決，國家已密集出臺一系列政策幫助中小微企業(yè)緩解資金難題，目前已取得一定效果，但還需進一步強化。在當前形勢下，中小銀行票據(jù)服務中小微企業(yè)是最好工具，中小銀行擁有最廣泛的中小微企業(yè)客戶，其為中小微企業(yè)服務符合定位要求，能夠得到監(jiān)管部門大力支持，不僅有利于自身轉(zhuǎn)型發(fā)展，同時可以響應國家政策，較好地緩解中小微企業(yè)融資難融資貴問題，可謂是“一舉多得”。一、中小銀行票據(jù)業(yè)務發(fā)展現(xiàn)狀（一）33家上市中小銀行票據(jù)業(yè)務分析本文以33家上市城市商業(yè)銀行及農(nóng)村商業(yè)銀行作為中小銀行代表，選取的是它們2017年到2019年的數(shù)據(jù)。通過整理數(shù)據(jù)可以發(fā)現(xiàn)，在票據(jù)承兌業(yè)務方面，從2017年到2019年，33家上市中小銀行的承兌余額整體呈現(xiàn)上升趨勢。城市商業(yè)銀行2019年較2017年票據(jù)承兌余額上升了35.84%，其中2018年數(shù)額相對2017年僅小幅上升，但在2019年，票據(jù)承兌余額明顯上漲。2017年承兌余額為10751.92億元，2018年承兌余額為11093.69億元，同比上升3.18%，2019年承兌余額為14605.68億元，同比上升31.66%。2017-2019年，城市商業(yè)銀行承兌余額占全市場票據(jù)余額的比例分別為10.99%、9.28%、11.47%。農(nóng)村商業(yè)銀行在這三年中的票據(jù)承兌余額的整體情況與城市商業(yè)銀行情況相似，即從2017年到2018年經(jīng)歷了小幅上升后，在2018到2019年間大幅上漲。農(nóng)村商業(yè)銀行從2017年到2019年的承兌余額分別為676.51億元、761.91億元和1118.89億元，占全市場承兌余額的比例分別為0.69%、0.64%、0.88%，2018年承兌余額同比2017年上升12.62%，2019年同比2018年則上漲了46.85%。在票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務方面，從2017年到2019年，33家上市中小銀行的貼現(xiàn)余額總體呈現(xiàn)上漲趨勢，其中農(nóng)村商業(yè)銀行上漲勢頭更為強勢。從2017年到2019年，城市商業(yè)銀行的貼現(xiàn)余額分別為2635.11億元、3231.04億元和3283.21億元，占全市場貼現(xiàn)余額的比例分別為6.33%、4.84%、4.01%，2018年貼現(xiàn)余額較2017年同比上升了22.62%，但2019年到2018年僅同比增加1.61%。與城市商業(yè)銀行不同，農(nóng)村商業(yè)銀行三年內(nèi)貼現(xiàn)余額大幅上漲。從2017年到2019年的貼現(xiàn)余額分別為459.35億元，612.34億元和1036.11億元，占全市場貼現(xiàn)余額的比例分別為1.10%、0.92%、1.27%。與2017年相比，2018年貼現(xiàn)余額有明顯的增加，增幅為33.31%，在隨后一年里上升勢頭仍然強勢，2019年相比2018年增幅高達69.21%，是上年增幅的兩倍。2019年較2017年，農(nóng)村商業(yè)銀行貼現(xiàn)余額上漲了125.56%。在票據(jù)買入返售業(yè)務方面，從2017年到2019年，33家上市中小銀行的買入返售業(yè)務規(guī)模大幅減少，2019年達到三年的最低值。城市商業(yè)銀行三年中買入返售的整體情況是先增加后減少。從2017年到2019年的買入返售余額分別為403.59億元、542.31億元和20.24億元，2018年較2017年同比上升34.37%，而在2019年，該項數(shù)據(jù)大幅下跌，跌幅高達 96.27%。農(nóng)村商業(yè)銀行三年中買入返售的整體情況也呈現(xiàn)出大幅下跌的趨勢。從2017年到2019年的買入返售余額分別為139.80億元、29.42億元和12.02億元，2018年同比2017年跌幅巨大，下降了78.95%，2019年比2017年跌幅更大，達到了91.40%。在票據(jù)賣出回購業(yè)務方面，城市商業(yè)銀行三年中賣出回購業(yè)務規(guī)模先上升再回落。2017年到2019年的賣出回購余額分別為563.99億元、2626.51億元和605.10億元，2018年同比增幅高達365.70%，2019年同比下降76.96%，僅比2017年增加了7.29%。農(nóng)村商業(yè)銀行三年中賣出回購余額呈先上升后下降的趨勢。從2017年到2019年的賣出回購余額分別為60.80億元、87.65億元和75.99億元，2018年同比上升44.17%，2019年同比下降13.31%，但與2017年相比上漲了24.98%。在票據(jù)業(yè)務創(chuàng)新方面，自票交所建立后，中小銀行票據(jù)業(yè)務創(chuàng)新速度明顯加快。2017年以來，區(qū)塊鏈技術(shù)在金融領(lǐng)域的應用研究如火如荼。2017年1月3日，浙商銀行基于區(qū)塊鏈技術(shù)的移動數(shù)字匯票產(chǎn)品上線，并完成首單交易；2017年3月15日，贛州銀行票鏈上線，11月份，江蘇銀行應用“區(qū)塊鏈”技術(shù)成功辦理票據(jù)跨行貼現(xiàn)業(yè)務。2018年以來，部分中小銀行陸續(xù)開始推出“極速貼現(xiàn)”或“在線貼現(xiàn)”等創(chuàng)新產(chǎn)品，提升企業(yè)票據(jù)貼現(xiàn)體驗感，極大地提高了企業(yè)票據(jù)貼現(xiàn)融資效率。部分城商行也積極探索通過票據(jù)產(chǎn)品服務小微和綠色企業(yè)的創(chuàng)新，如九江銀行在全國率先成立綠色票據(jù)貼現(xiàn)中心，通過票據(jù)業(yè)務加大對綠色企業(yè)的支持力度。2019年票交所“票付通”業(yè)務上線后，江蘇銀行攜手國網(wǎng)商城成為“票付通”業(yè)務首批上線機構(gòu)，有利盤活小微和民營企業(yè)的高信用等級票據(jù)，緩解融資難、融資貴問題。就票據(jù)市場總體發(fā)展情況而言，2017年，票據(jù)市場保持嚴監(jiān)管態(tài)勢，在金融去杠桿、去影子銀行、銀保監(jiān)會“三三四”文件出臺、稅改58號文、流動性管理新政等多重因素疊加影響下，票據(jù)業(yè)務規(guī)模一度萎縮；2018年，由于中小微企業(yè)融資難題亟待解決，再加上再貼現(xiàn)額度多次提升，票據(jù)業(yè)務有所回升；2019年，在票據(jù)套利、監(jiān)管部門對增加小微企業(yè)信貸規(guī)模提出硬性要求、貨幣環(huán)境逐漸寬松的影響下，票據(jù)業(yè)務繼續(xù)保持較快增長。在這一大環(huán)境下，中小銀行票據(jù)業(yè)務的發(fā)展基本與市場步調(diào)保持一致，在最近三年中，無論是承兌余額還是貼現(xiàn)余額，都保持了較快增長。但值得注意的是，33家上市中小銀行資產(chǎn)總額在全國銀行業(yè)金融機構(gòu)中占比為8.16%，負債總額占比為8.24%，2019年底承兌余額占全市場承兌余額的比例為12.35%，貼現(xiàn)余額占全市場貼現(xiàn)余額的比例為5.28%，可以看出33家中小銀行貼現(xiàn)余額占比相對較低，與其整體體量還存在一定不匹配；目前全國性股份制銀行承兌／貸款普遍在10%以上，貼現(xiàn)／貸款普遍在4%以上，而部分中小銀行還遠未達到該比例，票據(jù)業(yè)務在信貸業(yè)務中的占比仍然偏低?？偟膩砜矗行°y行票據(jù)業(yè)務仍然具有較大增長潛力，其對票據(jù)業(yè)務的重視程度應該得到提升。（二）發(fā)展票據(jù)業(yè)務可有力推進中小銀行轉(zhuǎn)型步伐近年來，我國經(jīng)濟發(fā)展步入新常態(tài)，GDP增速放緩，經(jīng)濟結(jié)構(gòu)將發(fā)生巨大變化，銀行業(yè)與實體經(jīng)濟聯(lián)系緊密，必然受到較大影響；伴隨著利率市場化的深入推進，存貸利差逐漸縮小，中小銀行的主要利潤來源受到挑戰(zhàn)；互聯(lián)網(wǎng)金融快速崛起，加劇了金融市場的競爭，大量存款轉(zhuǎn)移到互聯(lián)網(wǎng)金融市場，攪動了中小銀行原本穩(wěn)定的存款來源，增加了其負債成本；2019年，包商事件持續(xù)發(fā)酵，導致同業(yè)流動性分層現(xiàn)象加劇，增加了中小銀行資金成本。在以上背景下，中小銀行轉(zhuǎn)型迫在眉睫。未來，中小銀行經(jīng)營應回歸本源、支持實體經(jīng)濟尤其是中小微企業(yè)，服務好新興產(chǎn)業(yè)，堅持屬地服務的經(jīng)營原則，走差異化競爭之路，逐步優(yōu)化收入結(jié)構(gòu)，合理壓降成本，向輕型化、集約化、精細化方向轉(zhuǎn)型。而發(fā)展票據(jù)業(yè)務可以很好地推動中小銀行向以上方向轉(zhuǎn)型，促進中小銀行改革發(fā)展。發(fā)展票據(jù)業(yè)務有利于中小銀行更好地服務中小微企業(yè)。服務實體經(jīng)濟是金融的根本使命，經(jīng)濟是肌體，金融是血脈，兩者共生共榮。中小銀行曾一度通過同業(yè)業(yè)務快速擴大了自身的規(guī)模，但這一過程也積累了大量的風險，影響了資金向?qū)嶓w經(jīng)濟傳導的效率，從而削弱了金融合理配置資源功能的發(fā)揮。當前，中小銀行轉(zhuǎn)型要回歸本源，支持實體經(jīng)濟發(fā)展。票據(jù)與實體經(jīng)濟聯(lián)系密切，其在真實貿(mào)易背景中產(chǎn)生，企業(yè)只需要向銀行交納一定比例的保證金，便可以開出銀行承兌匯票進行支付結(jié)算，從而加快了商品流通和資金流轉(zhuǎn)，有利于企業(yè)減少應收賬款，提高資金周轉(zhuǎn)率。當企業(yè)資金緊缺時，還可以將手中的票據(jù)進行貼現(xiàn)，或者打包后以標準化票據(jù)的形式來融資，由于票據(jù)代表的多是銀行信用或大企業(yè)信用，通過票據(jù)融資可以幫助企業(yè)拓展融資渠道、降低融資成本。特別是中小銀行的大量客戶為中小微企業(yè)，在疫情沖擊下，中小微企業(yè)生存環(huán)境嚴重惡化，迫切需要銀行資金支持，通過票據(jù)業(yè)務可以有效地幫助中小企業(yè)通過大企業(yè)信用進行融資，從而推動供應鏈金融的發(fā)展，更好地解決中小企業(yè)融資難融資貴問題。發(fā)展票據(jù)業(yè)務有利于中小銀行支持新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展。在經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展時代，新興產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展，特別是今年以來，在一些傳統(tǒng)行業(yè)受新冠肺炎疫情嚴重沖擊的影響下，以數(shù)字經(jīng)濟為代表的新動能快速增長，5G網(wǎng)絡、數(shù)據(jù)中心等新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)加快推進，為我國經(jīng)濟穩(wěn)步復蘇提供了強有力的支撐，可以預見，新經(jīng)濟必將成為未來引導中國經(jīng)濟發(fā)展的主要力量。中小銀行要逐步適應經(jīng)濟發(fā)展新常態(tài)，向新興產(chǎn)業(yè)配置更多的資金，支持新經(jīng)濟發(fā)展。與傳統(tǒng)制造業(yè)企業(yè)不同，很多新經(jīng)濟企業(yè)可抵押固定資產(chǎn)占比較少，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中更多的是知識產(chǎn)權(quán)等無形資產(chǎn)，而目前銀行對于無形資產(chǎn)估值的技術(shù)體系還未發(fā)展成熟，再加上這些企業(yè)往往都成立時間不長，沒有足夠的財務數(shù)據(jù)可供參考，因此通過貸款支持新興產(chǎn)業(yè)不僅存在很多困難同時也會增長銀行信用風險。通過票據(jù)業(yè)務，中小銀行對新經(jīng)濟企業(yè)的信用評估由強調(diào)企業(yè)規(guī)模、可抵押資產(chǎn)價值、財務數(shù)據(jù)等轉(zhuǎn)向核實票據(jù)背后的真實貿(mào)易背景以及核心企業(yè)的信用水平，從而能夠有效地提高銀行資金在新興行業(yè)中的配置，實現(xiàn)對新興行業(yè)的精準滴灌，真正成為新經(jīng)濟堅定的服務者。發(fā)展票據(jù)業(yè)務有利于形成差異化競爭。當前，中小銀行經(jīng)營方式、范圍、業(yè)務內(nèi)容、管理方法高度趨同，在利率市場化和金融嚴監(jiān)管的大背景下很難與大型銀行競爭，因此中小銀行參與市場競爭最重要的是集中資源深耕優(yōu)勢領(lǐng)域，實行精細化管理，打造知名度高的精品業(yè)務品牌，實現(xiàn)“換道超車”，精品品牌形成后會提高銀行的知名度，也會帶動其他業(yè)務的增長。票據(jù)業(yè)務作為一種相對獨立的金融業(yè)務體系，兼具信貸屬性和資金屬性，一體化專業(yè)經(jīng)營有利于整合資源發(fā)揮規(guī)模效應，整體規(guī)劃票據(jù)全產(chǎn)品體系，形成業(yè)務品牌，提高票據(jù)經(jīng)營綜合競爭力，并促進中小銀行集約化、精細化轉(zhuǎn)型。發(fā)展票據(jù)業(yè)務有利于提高中小銀行中間收入，優(yōu)化收入結(jié)構(gòu)。在利率市場化的大背景下，存貸款利差減小趨勢是不可逆轉(zhuǎn)的，對中小商業(yè)銀行來說，非息收入是檢驗其轉(zhuǎn)型質(zhì)量和速度、轉(zhuǎn)型創(chuàng)新度的標尺，提高中間收入占比有利于中小銀行增加收入來源渠道，提高收入穩(wěn)定性。票據(jù)承兌、票據(jù)管理、票據(jù)托管、票據(jù)經(jīng)紀、標準化票據(jù)存托均屬于中間業(yè)務，票交所建成后，隨著票據(jù)市場的不斷成熟，未來還會不斷涌現(xiàn)出更多的創(chuàng)新中間業(yè)務，中小銀行通過做大做強上述業(yè)務，可以有效增加中收，提高自身的綜合金融服務能力。二、疫情時代下中小銀行和中小微企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀2020年以來，突如其來的疫情對我國經(jīng)濟的正常運行產(chǎn)生了巨大影響。從經(jīng)濟總量來看，2020年第一季度GDP為206504.3億元，同比減少6.8%，第二季度GDP為250110.1億元，同比增加3.2%，上半年累計增速為-1.6%。從工業(yè)來看，1-6月，PPI分別同比增長0.1%，下降0.4%、1.5%、3.1%、3.7%、3%，6月份開始降幅有所收窄；1-6月，制造業(yè)采購經(jīng)理指數(shù)分別為50.0%、35.7%、52.0%、50.8%、50.6%、50.9%，已經(jīng)連續(xù)4個月處于榮枯線上方。從固定資產(chǎn)投資來看，上半年，全國固定資產(chǎn)投資同比下降3.1%，降幅呈逐月收窄態(tài)勢。其中，第一產(chǎn)業(yè)投資同比增長3.8%，第二產(chǎn)業(yè)投資下降8.3%，第三產(chǎn)業(yè)投資下降1.0%。從消費來看，上半年，社會消費品零售總額172256億元，同比下降11.4%，4-6月份，社會消費品零售總額分別同比下降7.5%、2.8%、1.8%，降幅總體呈收窄態(tài)勢。從對外貿(mào)易來看，上半年，我國貨物貿(mào)易進出口總值14.24萬億元，同比下降3.2%。其中，出口7.71萬億元，下降3%；進口6.53萬億元，下降3.3%。總體來看，一季度，疫情開始蔓延，政府采取了強有力的措施控制疫情，限制民眾出行，在一段時間內(nèi)使得國內(nèi)生產(chǎn)幾乎停擺，經(jīng)濟損失巨大；之后，隨著疫情防控工作的有力推進，國內(nèi)疫情逐步得到有效控制，特別是第二季度以來，復工復產(chǎn)快速推進，社會生產(chǎn)基本恢復正常，社會經(jīng)濟逐漸得到恢復，但由于仍然有零星疫情病例出現(xiàn)，二季度未出現(xiàn)報復性消費，全球疫情仍在擴散，還未得到有效控制，外部環(huán)境仍存在較大不確定性，因此預計后續(xù)國內(nèi)經(jīng)濟恢復仍面臨較大壓力。（一）疫情時代下中小微企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀相比實力雄厚、抗風險能力強的大型企業(yè)，中小微企業(yè)在此次疫情沖擊中受到的影響更大，很多企業(yè)面臨最直接的生存危機。首先，疫情防控期間，社會生產(chǎn)生活幾乎停擺，眾多小微企業(yè)營業(yè)收入銳減，但是員工工資、社保、稅費、租金等均為剛性支出，其自身往往沒有充足的資金儲備，也很難從銀行獲得貸款，企業(yè)資金流極易出現(xiàn)斷裂。其次，隨著疫情逐漸得到控制，社會生產(chǎn)開始有序恢復，小微企業(yè)用工復工難問題尤為突出，而且由于小微企業(yè)廣泛分布于批發(fā)零售、外貿(mào)、交通運輸、住宿餐飲、文化旅游、建筑施工、勞動密集型制造業(yè)等受疫情持續(xù)沖擊較大的行業(yè)，它們還面臨著支出剛性但需求恢復緩慢、產(chǎn)出增加但訂單具有較大不確定性、物流發(fā)貨逐步恢復但回款時間延長，需求鏈不振、資金鏈緊張、供應鏈不暢等問題，加之原本就面臨的經(jīng)濟下行壓力，小微企業(yè)經(jīng)營持續(xù)承壓，信心普遍不足。最后，受疫情影響，長時間停減產(chǎn)使許多企業(yè)的客戶和訂單嚴重流失，供應鏈不暢可能面臨各要素重組與替代，原有業(yè)態(tài)因疫情影響可能加速調(diào)整、替代與出清，小微企業(yè)在這一過程中面臨著更多的不確定性。中小微企業(yè)是數(shù)量最大、最具活力的企業(yè)群體，是我國經(jīng)濟的重要組成部分，其貢獻了我國50%以上的稅收、60%以上的GDP、70%以上的技術(shù)創(chuàng)新、80%以上的城鎮(zhèn)勞動就業(yè)和90%以上的企業(yè)數(shù)量，它們的健康發(fā)展對我國經(jīng)濟體系的平穩(wěn)運行和可持續(xù)增長至關(guān)重要。為了切實解決中小微企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營面臨的難題，主要是融資難題，銀保監(jiān)會、中國人民銀行、財政部等部門從疫情爆發(fā)以來密集出臺了一系列財政金融政策，也足以顯示監(jiān)管部門對中小微企業(yè)發(fā)展的高度重視。在財政政策方面，2月，財政部、稅務總局提出階段性降低小規(guī)模納稅人增值稅征收率，并且從2020年2月起，各省份可以對中小微企業(yè)的養(yǎng)老、失業(yè)、工傷保險的三項社保的單位繳費實行免征，免征的期限不超過5個月。4月，按照3月31日國務院常務會議部署，財政部要求國家融資擔?；?020年新增再擔保業(yè)務規(guī)模不得低于4000億元，投資10家支農(nóng)支小成效明顯的地級市融資擔保機構(gòu)，對100萬元以下的免收再擔保費，100萬元以上的要減半征收。要求政府性融資擔保行業(yè)減半收費，將綜合融資擔保費率降至1%以下。確保2020年新增的支農(nóng)支小業(yè)務占比不得低于80%。允許符合條件的創(chuàng)業(yè)擔保貸款展期。研究進一步增加支持群體、降低進入門檻，將受疫情影響的重點群體納入支持范圍。預計2020年將新增支持100萬個人創(chuàng)業(yè)者、1萬家小微企業(yè)，增長的幅度會比上年增長50%以上。在金融政策方面，2月，人民銀行按照國務院第83次常務會議要求，增加的再貸款、再貼現(xiàn)額度共計5000億元，支農(nóng)、支小再貸款利率從原來的2.75%下調(diào)0.25個百分點至2.5%。3月1日，中國銀保監(jiān)會等五部委聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于對中小微企業(yè)貸款實施臨時性延期還本付息的通知》，要求“商業(yè)銀行對符合條件、流動性遇到暫時困難的中小微企業(yè)貸款，給予臨時性延期還本付息安排”。3月31日，國務院總理李克強主持召開國務院常務會議。會議指出，一是增加面向中小銀行的再貸款再貼現(xiàn)額度1萬億元，進一步實施對中小銀行的定向降準，引導中小銀行將獲得的全部資金，以優(yōu)惠利率向量大面廣的中小微企業(yè)提供貸款，支持擴大對涉農(nóng)、外貿(mào)和受疫情影響較重產(chǎn)業(yè)的信貸投放。支持金融機構(gòu)發(fā)行3000億元小微金融債券，全部用于發(fā)放小微貸款。二是引導公司信用類債券凈融資比上年多增1萬億元，為民營和中小微企業(yè)低成本融資拓寬渠道。三是鼓勵發(fā)展訂單、倉單、應收賬款融資等供應鏈金融產(chǎn)品，促進中小微企業(yè)全年應收賬款融資8000億元。在一系列政策的推動下，中小微企業(yè)貸款規(guī)?？焖僭黾樱J款成本得到有效降低。在貸款規(guī)模方面，根據(jù)央行發(fā)布的《2020年二季度金融機構(gòu)貸款投向統(tǒng)計報告》顯示，二季度末，普惠小微貸款余額13.55萬億元，同比增長26.5%，增速比上季末高2.9個百分點；上半年增加1.97萬億元，同比多增7539億元。在貸款利率方面，6月新發(fā)放普惠小微貸款，平均利率為5.08%，比去年年底下降80個基點。（二）疫情時代下中小銀行發(fā)展現(xiàn)狀向?qū)嶓w經(jīng)濟讓利和補充資本是2020年中小銀行最重要的兩個關(guān)鍵詞。2020年上半年，在一系列政策的推動下，銀行業(yè)通過向受疫情影響較大的關(guān)鍵企業(yè)提供低息貸款、允許部分流動性暫時遇到困難的企業(yè)延期還本付息等措施向?qū)嶓w企業(yè)持續(xù)讓利。讓利必然伴隨著利潤的下滑，再疊加不良資產(chǎn)認定加大、貸款撥備提高，上半年銀行業(yè)凈利潤降幅較大。根據(jù)銀保監(jiān)會發(fā)布的最新數(shù)據(jù)，上半年，我國商業(yè)銀行累計實現(xiàn)凈利潤1.0萬億元，同比下降9.4%；平均資產(chǎn)利潤率為0.83%，較上季末下降0.15%。截至8月12日，在今年上半年可對比凈利潤指標的120家銀行中，有78家出現(xiàn)負增長，其中7家銀行凈利潤降幅超過50%，遼陽銀行和延邊農(nóng)商行降幅均超過了80%，凈利潤分別同比下降了88.21%和84.96%。此外還有24家銀行的凈利潤增長率在個位數(shù)徘徊，兩位數(shù)增長的銀行較為少見。由于疫情對實體經(jīng)濟產(chǎn)生巨大沖擊，銀行業(yè)在利潤下滑的同時還伴隨著資產(chǎn)質(zhì)量的進一步惡化。二季度末，商業(yè)銀行的不良貸款率攀升到近幾年來的一個高點，不良貸款率較一季度末環(huán)比上升3個bp到1.94%，不良貸款余額2.74萬億元，環(huán)比增加了1243億元。向?qū)嶓w經(jīng)濟增加貸款要求充足的資本保障，不良貸款規(guī)模的增加會消耗更多的銀行資本，因此當前以及未來商業(yè)銀行尤其是中小銀行都會面臨著巨大的資本壓力。銀保監(jiān)會發(fā)布的最新數(shù)據(jù)顯示，截至二季度末，商業(yè)銀行核心一級資本充足率為10.47%，一級資本充足率為11.61%，資本充足率為14.21%，較上季末分別下降0.41%、0.34%、0.31%，城商行和農(nóng)商行的資本充足率分別為12.56%、12.23%，進一步逼近10.5%的監(jiān)管紅線，可以看出中小銀行迫切需要補充資本。監(jiān)管部門早已預料到此種情形，進入2020年以來，已多次提出要多渠道補充中小銀行資本金，并宣布已經(jīng)制定中小銀行深化改革和補充資本的工作方案，7月1日，更是決定允許地方政府依法依規(guī)通過認購可轉(zhuǎn)換債券等方式，探索合理補充中小銀行資本金的新途徑。從多種政策綜合來看，幫助中小銀行補充資本最根本的目的還是保證中小銀行信貸投放能力，為實體經(jīng)濟提供更多資金支持。6月17日召開的國務院常務會議進一步提出要部署引導金融機構(gòu)進一步向企業(yè)合理讓利助力穩(wěn)住經(jīng)濟基本盤，要通過引導貸款利率下行、實施中小微企業(yè)延期還本付息、減少收費等一系列政策推動金融機構(gòu)全年向各類企業(yè)合理讓利1.5萬億元?？梢灶A見，未來一段時期，支持實體經(jīng)濟尤其是中小微企業(yè)仍將是中小銀行最重要的任務，盡管中小銀行資產(chǎn)比例不到銀行業(yè)三分之一，普惠小微貸款占比超50%，但是服務中小微企業(yè)任務仍然艱巨，短期內(nèi)盈利可能還將進一步減少，不良貸款率可能會持續(xù)攀升，在信貸投放和管控風險之間如何權(quán)衡將是中小銀行需要思考的重大問題。三、疫情時代下中小銀行票據(jù)服務中小微企業(yè)的思考疫情時代下，中小微企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營面臨巨大挑戰(zhàn)，融資難融資貴問題更加突出，迫切需要資金支持。與此同時，復雜多變的經(jīng)濟形勢對中小銀行經(jīng)營提出了更高的要求，中小銀行轉(zhuǎn)型迫在眉睫。此時，中小銀行通過發(fā)展票據(jù)業(yè)務服務中小微企業(yè)正當其時，可以發(fā)揮“四兩撥千斤”的作用，不僅助力中小微企業(yè)更好地應對疫情沖擊，恢復正常經(jīng)營，而且能夠響應國家政策，獲得監(jiān)管部門支持，有利于推進自身轉(zhuǎn)型進程。（一）票據(jù)服務中小微企業(yè)可以發(fā)揮“四兩撥千斤”作用相比股票、債券等融資工具，票據(jù)更“接地氣”，業(yè)務受眾包括大中小各類型企業(yè)，是發(fā)展普惠金融的重要金融工具,發(fā)揮好票據(jù)全功能作用完全可以在服務中小微企業(yè)方面發(fā)揮“四兩撥千斤”作用。大型企業(yè)在市場中擁有較高的話語權(quán)，在采購中往往不愿直接支付現(xiàn)金，而是將票據(jù)支付給上游中小微企業(yè)，因此中小微企業(yè)手中持有大量票據(jù)。根據(jù)票交所發(fā)布的《2019年票據(jù)市場運行情況》顯示，2019年末，出票人為中小微企業(yè)的票據(jù)承兌余額占比為69.84%，貼現(xiàn)申請人為中小微企業(yè)的票據(jù)貼現(xiàn)余額占比為81.39%，可以看出，中小微企業(yè)是票據(jù)市場的重要組成部分，票據(jù)也是中小微企業(yè)廣泛使用的重要金融工具。中小微企業(yè)可以使用票據(jù)進行支付結(jié)算，避免直接使用現(xiàn)金，實現(xiàn)延期支付，緩解資金緊缺難題，電子票據(jù)推廣后，票據(jù)便利性和安全性大大增強，支付結(jié)算功能得以強化。中小微企業(yè)通過票據(jù)貼現(xiàn)可以借助銀行或大企業(yè)信用進行融資，同等金額的票據(jù)貼現(xiàn)價格遠低于流動資金貸款價格，并且審批放款過程相對簡單、融資效率更高，從而可以降低其融資成本。2019年12月，中小微企業(yè)票據(jù)貼現(xiàn)平均利率為3.29%,比貸款基準利率低106BP，比12月一年期LPR低86BP。票據(jù)市場能夠有效聯(lián)接貨幣政策和實體企業(yè)、特別是中小微企業(yè)，通過再貼現(xiàn)可以實現(xiàn)對實體企業(yè)的精準滴灌，未來，隨著供應鏈票據(jù)平臺、標準化票據(jù)等創(chuàng)新業(yè)務上線運行，中小微企業(yè)應收賬款的規(guī)范性、周轉(zhuǎn)率和融資可得性將進一步提高，從而更好地幫助中小微企業(yè)渡過疫情難關(guān)。（二）中小銀行票據(jù)服務中小微企業(yè)是最好工具中小銀行發(fā)展票據(jù)業(yè)務服務中小微企業(yè)有諸多優(yōu)勢，可以實現(xiàn)多方共贏。首先，相比大型銀行，中小銀行擁有更多的中小微企業(yè)客戶，往往更能深入了解它們的融資需求，也更有動力支持它們渡過難關(guān)、平穩(wěn)發(fā)展；同時，中小銀行的主要客戶往往集中在當?shù)?，通過票據(jù)業(yè)務支持當?shù)刂行∥⑵髽I(yè)發(fā)展不僅符合中小銀行屬地服務的定位要求，也能彌補大型銀行覆蓋空白，增加票據(jù)服務的廣度和深度。其次，當前，國家高度重視中小微企業(yè)融資問題，對小微企業(yè)信貸規(guī)模提出了硬性增長指標。中小銀行授信、風控體系還不夠成熟，向小微企業(yè)貸款需要承擔較大的信用風險，票據(jù)通常由銀行或者大型企業(yè)承兌，有專門的法律規(guī)范，付款有保障，發(fā)展票據(jù)貼現(xiàn)可以在滿足信貸規(guī)模增長要求、為小微企業(yè)提供資金支持的同時有效管控風險。最后，中小銀行正處于重要轉(zhuǎn)型機遇期，發(fā)展票據(jù)業(yè)務可以幫助中小銀行回歸本源、更好地服務實體經(jīng)濟，服務新興產(chǎn)業(yè)，打造差異化優(yōu)勢，優(yōu)化收入結(jié)構(gòu)等，有助于推進其轉(zhuǎn)型。中小銀行當前發(fā)展票據(jù)業(yè)務響應國家政策，有再貼現(xiàn)加持，能夠得到監(jiān)管部門大力支持，可有力推進其轉(zhuǎn)型進程，可謂正當其時。（三）中小銀行應提升票據(jù)業(yè)務行內(nèi)地位，實現(xiàn)一體化經(jīng)營首先，疫情時代，票據(jù)業(yè)務將在服務實體經(jīng)濟和促進中小銀行轉(zhuǎn)型方面發(fā)揮重要作用，理應受到足夠重視。中小銀行應將票據(jù)業(yè)務納入全行整體戰(zhàn)略規(guī)劃，明確票據(jù)業(yè)務發(fā)展定位，為票據(jù)業(yè)務的經(jīng)營做好頂層設(shè)計。其次，票交所成立后，轉(zhuǎn)貼現(xiàn)市場信息更加透明化，市場交易更加充分，獲取超額收益更加困難，客觀上要求銀行統(tǒng)籌直貼票源和二級市場交易，使票據(jù)業(yè)務前端和后端更好地聯(lián)動起來。票據(jù)是集支付、結(jié)算、融資、投資、交易、調(diào)控功能于一體的金融工具，其全功能作用的發(fā)揮需要依靠一體化經(jīng)營來實現(xiàn)，一體化經(jīng)營能夠統(tǒng)籌全行票據(jù)資源，提高決策效率，只有這樣，銀行才能真正為企業(yè)客戶提供綜合性票據(jù)服務方案，才能在激烈的市場競爭中持續(xù)保持競爭力。（四）中小銀行應加大中小微企業(yè)承兌、貼現(xiàn)力度第一，中小銀行應盡快對其中小微企業(yè)客戶所屬行業(yè)、資信情況等進行梳理，做好票據(jù)評級尤其是商票評級工作，在保證風險可控的情況下適度擴大可承兌出票人范圍、放寬可貼現(xiàn)票據(jù)條件，重點對如先進制造業(yè)、數(shù)字經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)、綠色產(chǎn)業(yè)等國家支持、行內(nèi)重視行業(yè)內(nèi)中小微企業(yè)提供資金支持。第二，中小銀行對當?shù)禺a(chǎn)業(yè)有深入了解，應針對當?shù)氐闹攸c行業(yè)設(shè)計供應鏈票據(jù)模式，將票據(jù)全產(chǎn)品體系嵌入企業(yè)的日常生產(chǎn)經(jīng)營環(huán)節(jié)中，選擇當?shù)氐拇笮推髽I(yè)主動上門營銷，普及票據(jù)知識，宣傳供應鏈票據(jù)模式，積極發(fā)揮供應鏈核心企業(yè)的帶動作用，由核心企業(yè)引導上下游中小微企業(yè)在日常交易中使用票據(jù)支付，培養(yǎng)企業(yè)票據(jù)使用習慣，推進應收賬款票據(jù)化；針對核心企業(yè)開出的商票應加快研究落實商票貼現(xiàn)授信辦法和辦理流程，設(shè)置商票貼現(xiàn)專項額度，為核心企業(yè)商票提供保貼等服務。第三，針對符合條件的中小微企業(yè)，在授信規(guī)模中增加票據(jù)承兌、貼現(xiàn)比例，適當降低承兌保證金比例，降低承兌手續(xù)費率，提升轉(zhuǎn)貼現(xiàn)市場交易能力，爭取降低行內(nèi)資金成本，為適度降低貼現(xiàn)利率提供前提，進一步優(yōu)化票據(jù)業(yè)務系統(tǒng)，通過“秒貼”“票據(jù)池”等業(yè)務為客戶提供更加暢通、便捷、高效的貼現(xiàn)服務，幫助企業(yè)更好地管理和運用票據(jù)資產(chǎn)，靈活選擇票據(jù)融資方式，有效降低企業(yè)財務成本，提高資金使用效率。第四，依托上海票據(jù)交易所“票付通”產(chǎn)品為企業(yè)供應鏈支付提供更便捷的一體化線上服務，依托“貼現(xiàn)通”產(chǎn)品為更多的中小微企業(yè)提供貼現(xiàn)資金，幫助它們解決融資難題。第五，中小銀行可以協(xié)助中小微企業(yè)通過商業(yè)匯票信息披露平臺查詢票據(jù)承兌信息，從而幫助它們更好地識別和降低票據(jù)風險。標準化票據(jù)將債券市場資金引入了票據(jù)市場，有助于解決現(xiàn)有票據(jù)市場流動性斷層問題，提升了票據(jù)市場風險防范能力，是票據(jù)標準化面臨制度障礙情況下票據(jù)“非標”轉(zhuǎn)“標”的有益探索。標準化票據(jù)為中小企業(yè)融資提供了新的渠道，中小企業(yè)將票據(jù)貼現(xiàn)給銀行后，銀行作為原始持票人可以將票據(jù)直接或者經(jīng)由票據(jù)經(jīng)紀機構(gòu)交給存托機構(gòu)以發(fā)行標準化票據(jù)向貨幣市場或債券市場融資，中小銀行在這一過程中可以擔當原始持票人，未來也可以嘗試經(jīng)紀機構(gòu)和存托機構(gòu)的角色，通過標準化票據(jù)這一渠道，疏通了金融市場與實體經(jīng)濟之間的傳導渠道，有助于補充中小銀行流動性和緩解中小企業(yè)融資難題。中小銀行應充分利用好標準化票據(jù)這一渠道，將前端承兌、貼現(xiàn)與其良好銜接，提升票據(jù)業(yè)務一體化經(jīng)營能力，增強服務中小微企業(yè)水平，保證資金真實有效地傳導到實體經(jīng)濟。供應鏈票據(jù)平臺依托于電子商業(yè)匯票系統(tǒng)，與各類供應鏈金融平臺對接，為企業(yè)提供電子商業(yè)匯票的簽發(fā)、承兌、背書、到期處理、信息服務等功能。通過供應鏈票據(jù)平臺簽發(fā)的電子商業(yè)匯票簡稱供應鏈票據(jù)。供應鏈票據(jù)是推動應收賬款票據(jù)化的重要途徑之一，有利于優(yōu)化企業(yè)應收賬款結(jié)構(gòu)，提高應收賬款周轉(zhuǎn)率，同時供應鏈票據(jù)信息均由供應鏈金融平臺監(jiān)管，可以最大程度上保證票據(jù)的真實貿(mào)易背景，保證票據(jù)真正服務于實體經(jīng)濟。供應鏈票據(jù)是幫助銀行切入產(chǎn)業(yè)鏈的有力工具，由于供應鏈平臺可以更好地整合與交易相關(guān)的資金流、物流、信息流，銀行可以通過供應鏈平臺收集到更充分的相關(guān)信息，從而在保證風險可控的條件下為更多中小企業(yè)提供融資服務。中小銀行應積極完善系統(tǒng)，為開通供應鏈票據(jù)業(yè)務權(quán)限做好充足的準備，爭取早日接入供應鏈票據(jù)平臺，為平臺上的中小企業(yè)提供貼現(xiàn)資金支持。（七）中小銀行發(fā)展票據(jù)業(yè)務要發(fā)揮好金融科技的關(guān)鍵作用金融科技是未來票據(jù)產(chǎn)品創(chuàng)新的基礎(chǔ)，是票據(jù)更好服務中小微企業(yè)的關(guān)鍵。中小銀行應逐步加強票據(jù)IT體系建設(shè)意識，認識到票據(jù)IT體系是票據(jù)IT系統(tǒng)的根本和基礎(chǔ)，既要注重對系統(tǒng)本身的建設(shè)，同時也要重視其他配套環(huán)節(jié)的跟進；加快明確統(tǒng)一的票據(jù)IT架構(gòu)標準，積極投入行內(nèi)資源，建設(shè)完整的全流程票據(jù)管理系統(tǒng)，優(yōu)化完善互聯(lián)網(wǎng)信息安全風險防范機制，降低系統(tǒng)技術(shù)風險；提高業(yè)務辦理效率，為中小微企業(yè)客戶提供“秒貼”“票據(jù)池”等服務，提升用戶體驗；優(yōu)化升級系統(tǒng)，積極對接票交所票付通、貼現(xiàn)通、供應鏈票據(jù)平臺系統(tǒng)，逐步滿足標準化票據(jù)業(yè)務系統(tǒng)要求；通過區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)、人工智能等科技手段發(fā)現(xiàn)和把握中小企業(yè)經(jīng)濟資金信息規(guī)律，探索創(chuàng)新票據(jù)產(chǎn)品，實現(xiàn)票據(jù)業(yè)務精細化管理，保障票據(jù)支持實體經(jīng)濟發(fā)揮最大效能。向中小微企業(yè)提供資金往往面臨著較大的信用風險，因此如何更好地管控風險是中小銀行票據(jù)服務中小微企業(yè)需要思考的重要問題。中小銀行要加快建設(shè)智能風控系統(tǒng)，通過數(shù)據(jù)分析、資產(chǎn)評級、智能授信審批、實時監(jiān)測、跟蹤督辦及風險預警，實現(xiàn)對中小微客戶信用的精準掌握以及市場風險的快速識別，促使風控體系實現(xiàn)全方位、多維度覆蓋，保證系統(tǒng)的可延展性與適應性。實現(xiàn)精準授信首先要高度重視數(shù)據(jù)搜集工作，數(shù)據(jù)是一切分析的基礎(chǔ)，要從客戶、賬戶、機構(gòu)、行業(yè)、產(chǎn)品等多個維度廣泛收集數(shù)據(jù)，銀行可根據(jù)電子交易平臺信息、物流信息、資金流信息等互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)建立客戶授信評級模型，運用模型構(gòu)建、報表分析、外部信息查詢、系統(tǒng)自動識別等多種方法，通過豐富的信息綜合判斷授信對象的信用狀況，授予其一定的信用額度，并根據(jù)客戶的用信狀況、存款記錄、評級情況等因素，實時調(diào)整授信額度和期限，以實現(xiàn)授信動態(tài)化。其次，要結(jié)合中小微企業(yè)特點設(shè)計風險管理模型，運用大數(shù)據(jù)等手段提高風險定價能力，適當增加風險容忍度，確保票據(jù)能夠服務到更多中小微企業(yè)。（八）多部門通力合作全力支持票據(jù)服務實體經(jīng)濟中小銀行票據(jù)服務中小微企業(yè)若有工信部門、人行、財政、銀監(jiān)、稅務、保險、擔保公司等多方支持，則可最大限度發(fā)揮票據(jù)全功能作用，支持中小企業(yè)有序恢復正常生產(chǎn)經(jīng)營。建議由工信部門牽頭負責提出并協(xié)商其他相關(guān)部門按照“政策有支持、短期可償還、發(fā)展有希望”的原則確定支持發(fā)展企業(yè)白名單以及票據(jù)實施目標、擔保、貼息及風險處置一整套綜合方案，通過財政、國家融資擔保基金、省級融資擔?；鸬葯C構(gòu)針對白名單中小企業(yè)開展票據(jù)承兌擔保、票據(jù)貼現(xiàn)貼息工作，并嘗試將財政資金對接類再貼現(xiàn)業(yè)務，稅務部門在這一過程中要針對白名單企業(yè)和商業(yè)銀行做好減稅免稅工作，人民銀行要做好再貼現(xiàn)支持工作，財政部門、保險公司應與銀行共同協(xié)商擬定風險救濟方案，從而讓更多的中小企業(yè)切實享受到票據(jù)承兌貼現(xiàn)帶來的好處，并幫助中小銀行降低支持成本、更好管控風險。
