來源| 貿(mào)易金融
記者| 張銘研
三江匯聚，碼頭泊得天下船；海定波寧，口岸連通五大洲。
寧波——這里曾經(jīng)激蕩著百年中國制造的先聲，飛揚(yáng)著實(shí)業(yè)興邦的家國夢想。這里當(dāng)今已經(jīng)是中國制造業(yè)重要基地，擁有全國數(shù)量最多的國家級制造業(yè)單項冠軍。這里如今經(jīng)濟(jì)總量已突破萬億元，成為國內(nèi)經(jīng)濟(jì)最活躍的區(qū)域之一。
孕育于此的寧波銀行知行合一、創(chuàng)新發(fā)展、順勢而為，發(fā)展成為一家高增長和高質(zhì)量并駕齊驅(qū)的龍頭城商行。寧波銀行是目前A股上市銀行中估值最高的銀行之一，也是唯一一家連續(xù)10年盈利保持15%以上增長的上市銀行。
近日，寧波銀行發(fā)布2021年業(yè)績快報，全年實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)規(guī)模突破2萬億，營業(yè)收入527.2億，同比增長28.24%，歸母凈利潤195.2億，同比增長29.67%。2021年末不良率0.77%，比前三季度下降1bp。
01
對私：消費(fèi)金融開啟新篇章
寧波銀行知行合一。早在2014年報中提出“大零售”戰(zhàn)略，在接下來幾年時間里，寧波銀行個人信貸業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)多次華麗蛻變，2020年首次超越公司業(yè)務(wù)，2021年拿下消費(fèi)金融牌照......
具體來看，近幾年寧波銀行個人信貸業(yè)務(wù)營業(yè)收入占比快速提升，個人貸款余額自2017年以來持續(xù)加速增長，2020年首次超越公司業(yè)務(wù)。2020年寧波銀行新設(shè)三大利潤中心：個人信貸、遠(yuǎn)程銀行與資產(chǎn)管理。歷史上看，寧波銀行每次新設(shè)利潤中心都預(yù)示著戰(zhàn)術(shù)方向上的優(yōu)化，因此本次調(diào)整意味著寧波銀行更加注重零售業(yè)務(wù)的投入和線上渠道開拓。
寧波銀行持續(xù)推進(jìn)產(chǎn)品升級，融入大數(shù)據(jù)分析，聚焦重點(diǎn)客戶，上線信貸類客戶標(biāo)簽超過200個。在寧波銀行的零售布局中，個人消費(fèi)貸款占據(jù)了重要份額。消費(fèi)貸款增速在2018年以來保持平穩(wěn)，2020年個人消費(fèi)貸款余額1783.78億元。
2021年上半年寧波銀行個人消費(fèi)貸款為1984.24億元，住房貸款由于低基數(shù)的緣故，實(shí)現(xiàn)了較快增長。雖然房貸政策有所限制，但橫向?qū)Ρ龋瑢幉ㄣy行住房貸款在貸款總額中的占比，僅為4.3%，仍然遠(yuǎn)低于15%的平均水平，未來仍有較大提高空間。
02
對公：服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)新里程
一路走來，寧波銀行對公業(yè)務(wù)背后是長三角制造業(yè)的資源稟賦和產(chǎn)業(yè)能力，承擔(dān)的是企業(yè)夢想接續(xù)和使命擔(dān)當(dāng)。
江浙民營經(jīng)濟(jì)活躍發(fā)達(dá)，中小微企業(yè)數(shù)量眾多，在此基礎(chǔ)上，寧波銀行將小微業(yè)務(wù)獨(dú)立出來并成立了零售公司利潤中心，并鎖定“大銀行做不好，小銀行做不了”的經(jīng)營策略。2021年上半年，寧波銀行對公客戶總數(shù)達(dá)到48萬戶以上。其中，90%以上為小微和民營企業(yè)。
公司貸款中，寧波銀行的零售公司貸款增速明顯高于批發(fā)公司貸款。2021年上半年，公司貸款4143.71億元，批發(fā)公司貸款2702億元，零售公司貸款1311億元，在貸款總額中的比例分別為52.1%、34%和16.5%，其中，零售公司貸款占比自2015年8.6%不斷提升至2021上半年的16.5%，2019年以來同比增速接近40%。
事實(shí)上，寧波銀行對于批發(fā)公司客戶的經(jīng)營策略也在不斷轉(zhuǎn)型升級。追溯到2017年，寧波銀行在原有的“上市贏”、“銀證贏”以及“進(jìn)出口贏”專項金融服務(wù)方案的基礎(chǔ)上，針對上市或者擬上市公司強(qiáng)化營銷，為后續(xù)業(yè)務(wù)發(fā)展奠定基礎(chǔ)。2018年，制定了“211”工程，計劃用三年目標(biāo)，每家分支機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)100個有效公司客戶。2019年補(bǔ)加了“123”客戶覆蓋率計劃，在實(shí)現(xiàn)了數(shù)量高速增長之后，深挖有效客戶，提升價值。
2021年上半年，寧波銀行積極強(qiáng)化渠道拓展，提升獲客能力，頭部客戶、機(jī)構(gòu)客戶、上市公司等重點(diǎn)客戶覆蓋率持續(xù)提升。從批發(fā)公司客戶數(shù)量來看，有效客戶占比不斷提高，2021年上半年批發(fā)公司客戶超過11萬，有效客戶接近2萬。其中，有效客戶的戶均貸款為1309.2萬，隨著有效客戶高速增長，戶均貸款有所降低。
在產(chǎn)品體系建設(shè)方面，寧波銀行不斷完善產(chǎn)品體系，重視線上化和移動化。其中，在票據(jù)、財資、政務(wù)、易收寶等產(chǎn)品方面繼續(xù)加強(qiáng)比較優(yōu)勢。例如，票據(jù)方面以票據(jù)生命周期為主線，打造開票、收票、貼現(xiàn)、融資、托收全流程線上服務(wù)。
豐富且完善的產(chǎn)品體系是寧波銀行服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的重要抓手。
在未來，寧波市聚焦制造業(yè)發(fā)展，提出將要打造“246”萬千億級產(chǎn)業(yè)集群，包括建設(shè)綠色石化、汽車兩個萬億級產(chǎn)業(yè)集群，建設(shè)高端裝備、電子信息、新材料、軟件與新興服務(wù)等4個五千億級產(chǎn)業(yè)集群，建設(shè)關(guān)鍵基礎(chǔ)件、智能家電、時尚紡織服裝、生物醫(yī)藥、文體用品、節(jié)能環(huán)保等6個千億級產(chǎn)業(yè)集群。
可以預(yù)見，依托新產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展趨勢，寧波銀行服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)將開啟新里程。
03
中間：把握財富管理新動能
寧波銀行的收入結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化，全行非息收入占比接近40%，輕資本的投行、托管、國金、票據(jù)，以及財富管理業(yè)務(wù)盈利占比不斷提升。
目前中間業(yè)務(wù)普遍將財富管理視為第二成長曲線，而寧波銀行的財富管理業(yè)務(wù)受益于江浙區(qū)域的客戶資源優(yōu)勢，零售AUM及中收存在高成長空間。
財富管理從2018年起就已經(jīng)成為寧波銀行個人業(yè)務(wù)的重要轉(zhuǎn)型方向。多年來，寧波銀行積極把握市場趨勢和機(jī)會，強(qiáng)化渠道經(jīng)營能力，持續(xù)升級拓客模式，完善產(chǎn)品體系，推動個人客戶數(shù)和AUM穩(wěn)步增長，客群分布和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)進(jìn)一步優(yōu)化。
寧波銀行財富管理業(yè)務(wù)如何引流呢？主要通過寧波銀行APP。
手機(jī)APP按照流程劃分，可以分為引流和變現(xiàn)兩個部分。第一，引流部分包含生活、便民、優(yōu)惠活動、日常轉(zhuǎn)賬、支付和助手部分。第二，變現(xiàn)部分包含傳統(tǒng)融資和理財代銷。融資針對不同的客群提供了差異化產(chǎn)品，理財涵蓋了基金、信托、黃金、固收、永贏專區(qū)等較為豐富的代銷體系。
2021年上半年，寧波銀行零售AUM總量6095億元，同比增長24.1%，2019年以來增速維持在20%以上?；鸨Ｓ辛?009億元，較年初新增241億元。財富客戶707萬戶，較年初增加69萬戶，財富管理客戶基礎(chǔ)進(jìn)一步夯實(shí)。
具體來看，2021年上半年，寧波銀行實(shí)現(xiàn)代理類業(yè)務(wù)收入33.94億元，同比增加3.96億元，主要是代客理財、代理基金、代理保險等財富管理手續(xù)費(fèi)收入較快增長所致。同時，得益于資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)穩(wěn)步發(fā)展，易托管品牌價值與客戶影響力持續(xù)提升，2021年上半年寧波銀行實(shí)現(xiàn)托管類業(yè)務(wù)收入2.39億元，同比增長39.77%。
寧波銀行私人銀行多年來也呈現(xiàn)高速增長趨勢。寧波銀行堅持內(nèi)外聯(lián)動，不斷豐富私人銀行業(yè)務(wù)服務(wù)與產(chǎn)品體系，持續(xù)打造專業(yè)服務(wù)團(tuán)隊，實(shí)現(xiàn)私銀客戶數(shù)和AUM總量的持續(xù)增長。
2021上半年寧波銀行私人銀行客戶數(shù)量達(dá)11209戶，同比增長63.3%。私人銀行AUM余額達(dá)1288億，同比增長49.8%。私人銀行逐步搭建起總行-分行-支行的經(jīng)營構(gòu)架，持續(xù)完善現(xiàn)金管理、類固收、權(quán)益類、另類、保障類、海外配置等產(chǎn)品體系。同時，整合資源滿足私人銀行客戶的全方位的綜合需求，聚焦個人、家庭、事業(yè)三個方面。
04
投資：精準(zhǔn)把握市場新增長
投資能力與企業(yè)收益能力是綁定在一起的。從2010年開始，寧波銀行對市場判斷精準(zhǔn)，展現(xiàn)出優(yōu)秀的投資能力。
嗅覺精準(zhǔn)，寧波銀行能夠提前研判市場。在金融去杠桿前，寧波銀行提前降低非標(biāo)資產(chǎn)配置，2016年寧波銀行證券投資規(guī)模同比增長52.35%，主要增長來源是標(biāo)準(zhǔn)類債券投資，包括：政府債券、政策性金融債和企業(yè)債券。
緊跟市場變化，把握投資標(biāo)的增長趨勢。2017-2018年寧波銀行轉(zhuǎn)向貨幣基金配置，投資千億規(guī)模貨幣市場基金，此時貨幣市場基金收益率約為5%，考慮到貨幣基金免稅，實(shí)際免稅前收益約達(dá)到6.67%，遠(yuǎn)高于同期利率債收益率。
優(yōu)秀是一種習(xí)慣，寧波銀行不出預(yù)料地抓住了債券配置好時機(jī)。2019-2020年寧波銀行配置大量債券，也為公司帶來了不錯的投資收益。其中2019年公司抓住債券波段交易機(jī)會，2020年寧波銀行抓住債券配置時機(jī)，賺取投資收益。
總體上，寧波銀行的投資類資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重一直維持在高位。
2021年上半年，寧波銀行投資類資產(chǎn)共計8606.05億元，占總資產(chǎn)的比重約為46.93%，在上市銀行中排名第一。其中交易性金融資產(chǎn)3214億元、債權(quán)投資2379億元、其它債權(quán)投資3011億元，分布較為均衡。
寧波銀行投資類資產(chǎn)占比較高，由投資資產(chǎn)帶來的利息收入和投資收益將繼續(xù)成為寧波銀行重要的營業(yè)收入來源，進(jìn)而推動寧波銀行繼續(xù)實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量和高增長發(fā)展。
展望2022年，寧波銀行將繼續(xù)依托清晰的戰(zhàn)略規(guī)劃，依托“大銀行做不好，小銀行做不了”的經(jīng)營策略，拓展優(yōu)質(zhì)經(jīng)營區(qū)域，開啟服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)新里程。通過對私業(yè)務(wù)和財富管理業(yè)務(wù)給更多的人帶來美好的生活，把握新動能，開啟發(fā)展新篇章。當(dāng)然，寧波銀行還將憑借優(yōu)秀投資能力拓展輕資產(chǎn)業(yè)務(wù)，把握新趨勢，實(shí)現(xiàn)高增長。展望2022年，寧波銀行將在中流擊水中挺立潮頭，實(shí)現(xiàn)發(fā)展新起航。
