8月24日，中國數(shù)字金融合作論壇與中國人民大學(xué)財政金融學(xué)院聯(lián)合舉辦中國財富管理數(shù)字化轉(zhuǎn)型大會，會上發(fā)布了由中國人民大學(xué)國際貨幣研究所團隊完成的《中國財富管理能力評價報告（2023上）》。報告指出，財富管理行業(yè)在數(shù)字化轉(zhuǎn)型的推動下，正積極應(yīng)對居民財富管理需求日益精細化、復(fù)雜化和多樣化的趨勢。財富管理已從單純的金融產(chǎn)品和服務(wù)數(shù)字化進一步向平臺化、生態(tài)化發(fā)展，開啟了財富管理開放生態(tài)建設(shè)的新篇章。
報告還表明，在2023年上半年，機構(gòu)整體財富管理能力有所提升。在多元財富管理行業(yè)格局中，銀行仍然處于中流砥柱的地位，券商市場占有率持續(xù)擴張，公募基金公司具有較大的發(fā)展?jié)摿Γ谌綑C構(gòu)則憑借互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展迅速，在專業(yè)服務(wù)普惠性和交互體驗性方面具備競爭優(yōu)勢。
財富管理能力百強亮相
進一步來看，銀行財富管理開放生態(tài)建設(shè)的進展如火如荼。很多頭部銀行已經(jīng)建立起財富管理開放平臺，引入機構(gòu)入駐并“線上開店”。與此相比，券商在財富管理生態(tài)建設(shè)上還有較大的發(fā)展空間，目前僅有少量頭部券商推出了開放平臺。而作為財富管理行業(yè)開放趨勢的先行者，第三方機構(gòu)憑借技術(shù)優(yōu)勢和豐富經(jīng)驗，在財富管理開放生態(tài)建設(shè)方面表現(xiàn)出色。螞蟻財富等第三方機構(gòu)已經(jīng)進入到開放2.0階段，通過開放生態(tài)服務(wù)體系與機構(gòu)合作，為用戶提供更多元的“顧”服務(wù)，引導(dǎo)用戶更加專業(yè)、理性地進行理財。
報告列出2023年上半年財富管理能力百強機構(gòu)，排名主要聚焦公募類財富管理產(chǎn)品（非現(xiàn)金類）的保有規(guī)模，包括銀行理財產(chǎn)品以及非貨幣公募基金。其中，前二十家有十八家為銀行，招商銀行以23303億元的總保有規(guī)模排名第一，興業(yè)銀行、中國工商銀行、中國建設(shè)銀行、中國銀行排在第二至五位。此外，第三方互聯(lián)網(wǎng)代銷機構(gòu)螞蟻基金、天天基金分別位列第六和第十三。
財富管理100強榜單機構(gòu)類型
財富管理能力評價前二十家機構(gòu)
從百強機構(gòu)的數(shù)量來看，前100家機構(gòu)中有62家是銀行，依然處于絕對優(yōu)勢地位，券商、第三方機構(gòu)和基金公司分別有19家、11家和7家上榜。在總體評分方面，前100家機構(gòu)的平均得分為213.93分，較2022年末的210.58分上升了1.59%。其中，銀行的平均得分為232.60分，第三方機構(gòu)的平均得分為242.53分，券商的平均得分為165.77分，基金公司的平均得分為135.63分。
可見，銀行、第三方機構(gòu)、券商和基金公司分別表現(xiàn)出不同水平的能力提升。這些數(shù)據(jù)和趨勢顯示出中國財富管理行業(yè)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型正處于新的發(fā)展階段，為廣大居民提供更全面、專業(yè)的財富管理服務(wù)。
凝聚行業(yè)合力的機遇
當前，中國已成為全球第二大財富管理市場，特別是銀行理財和公募基金等公募類產(chǎn)品都呈現(xiàn)快速發(fā)展態(tài)勢。然而，面對去年以來的市場震蕩和預(yù)期不足，財富管理行業(yè)既面臨挑戰(zhàn)，也面臨凝聚行業(yè)合力的機遇。在這種背景下，財富管理行業(yè)應(yīng)該以開放共贏的理念，通過提供高質(zhì)量客戶服務(wù)來提高投資者理財獲得感。
在數(shù)字化時代，競爭變成了生態(tài)的競爭。不同類型的機構(gòu)由于戰(zhàn)略定位、經(jīng)營文化、資源條件和所處發(fā)展階段與市場環(huán)境的不同，在構(gòu)建財富管理開放生態(tài)圈時所采取的模式可能會有所差別。
對于銀行來說，由于其在財富管理領(lǐng)域有良好的品牌認知和心理認同，經(jīng)營網(wǎng)絡(luò)廣泛且合作伙伴豐富，同時擁有較為完善的管理制度體系和風(fēng)險防范能力，因此適合作為財富管理開放平臺的建設(shè)方。當然，不同類型銀行在開放平臺建設(shè)的著力方向上應(yīng)有所差異。
而不同券商在專業(yè)能力和資源條件上差異較大，組織架構(gòu)、人員配置和服務(wù)鏈條的完善情況也不同，所以不應(yīng)盲目跟隨其他機構(gòu)的步伐，應(yīng)該謹慎選擇參與開放化財富管理服務(wù)的模式。一些頭部券商可以利用自身的資源和特色優(yōu)勢逐步拓展線上渠道，實現(xiàn)財富管理的開放式運營。
第三方機構(gòu)在探索開放化財富管理模式方面起步最早，至今已經(jīng)形成了較為成熟的財富管理開放生態(tài)營運模式。敏銳的市場覺察力、更早的起步、敏捷且豐富的運營策略以及領(lǐng)先的科技水平是第三方機構(gòu)成功的關(guān)鍵。未來，第三方機構(gòu)將通過精耕細作，加強與各類專業(yè)機構(gòu)的緊密合作，進一步擴大和增強財富開放平臺。
總之，財富管理行業(yè)在面臨挑戰(zhàn)的同時，也應(yīng)該抓住共贏機遇，通過提供高質(zhì)量客戶服務(wù)，不同類型機構(gòu)在構(gòu)建財富管理開放生態(tài)圈時采取適合自身特點的模式。銀行可以作為財富管理開放平臺的建設(shè)方，券商應(yīng)該謹慎選擇參與模式，而第三方機構(gòu)則可以進一步加強與專業(yè)機構(gòu)間的合作，擴大財富開放平臺的規(guī)模。
附：財富管理能力評價100強
數(shù)據(jù)來源：中國證券投資基金業(yè)協(xié)會、中證金牛金融研究中心、道樂研究院
