8月24日，中國(guó)數(shù)字金融合作論壇與中國(guó)人民大學(xué)財(cái)政金融學(xué)院聯(lián)合舉辦中國(guó)財(cái)富管理數(shù)字化轉(zhuǎn)型大會(huì)，會(huì)上發(fā)布了由中國(guó)人民大學(xué)國(guó)際貨幣研究所團(tuán)隊(duì)完成的《中國(guó)財(cái)富管理能力評(píng)價(jià)報(bào)告（2023上）》。報(bào)告指出，財(cái)富管理行業(yè)在數(shù)字化轉(zhuǎn)型的推動(dòng)下，正積極應(yīng)對(duì)居民財(cái)富管理需求日益精細(xì)化、復(fù)雜化和多樣化的趨勢(shì)。財(cái)富管理已從單純的金融產(chǎn)品和服務(wù)數(shù)字化進(jìn)一步向平臺(tái)化、生態(tài)化發(fā)展，開(kāi)啟了財(cái)富管理開(kāi)放生態(tài)建設(shè)的新篇章。

報(bào)告還表明，在2023年上半年，機(jī)構(gòu)整體財(cái)富管理能力有所提升。在多元財(cái)富管理行業(yè)格局中，銀行仍然處于中流砥柱的地位，券商市場(chǎng)占有率持續(xù)擴(kuò)張，公募基金公司具有較大的發(fā)展?jié)摿Γ谌綑C(jī)構(gòu)則憑借互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展迅速，在專(zhuān)業(yè)服務(wù)普惠性和交互體驗(yàn)性方面具備競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

財(cái)富管理能力百?gòu)?qiáng)亮相

進(jìn)一步來(lái)看，銀行財(cái)富管理開(kāi)放生態(tài)建設(shè)的進(jìn)展如火如荼。很多頭部銀行已經(jīng)建立起財(cái)富管理開(kāi)放平臺(tái)，引入機(jī)構(gòu)入駐并“線上開(kāi)店”。與此相比，券商在財(cái)富管理生態(tài)建設(shè)上還有較大的發(fā)展空間，目前僅有少量頭部券商推出了開(kāi)放平臺(tái)。而作為財(cái)富管理行業(yè)開(kāi)放趨勢(shì)的先行者，第三方機(jī)構(gòu)憑借技術(shù)優(yōu)勢(shì)和豐富經(jīng)驗(yàn)，在財(cái)富管理開(kāi)放生態(tài)建設(shè)方面表現(xiàn)出色。螞蟻財(cái)富等第三方機(jī)構(gòu)已經(jīng)進(jìn)入到開(kāi)放2.0階段，通過(guò)開(kāi)放生態(tài)服務(wù)體系與機(jī)構(gòu)合作，為用戶提供更多元的“顧”服務(wù)，引導(dǎo)用戶更加專(zhuān)業(yè)、理性地進(jìn)行理財(cái)。

報(bào)告列出2023年上半年財(cái)富管理能力百?gòu)?qiáng)機(jī)構(gòu)，排名主要聚焦公募類(lèi)財(cái)富管理產(chǎn)品（非現(xiàn)金類(lèi)）的保有規(guī)模，包括銀行理財(cái)產(chǎn)品以及非貨幣公募基金。其中，前二十家有十八家為銀行，招商銀行以23303億元的總保有規(guī)模排名第一，興業(yè)銀行、中國(guó)工商銀行、中國(guó)建設(shè)銀行、中國(guó)銀行排在第二至五位。此外，第三方互聯(lián)網(wǎng)代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)螞蟻基金、天天基金分別位列第六和第十三。

財(cái)富管理100強(qiáng)榜單機(jī)構(gòu)類(lèi)型

財(cái)富管理能力評(píng)價(jià)前二十家機(jī)構(gòu)

從百?gòu)?qiáng)機(jī)構(gòu)的數(shù)量來(lái)看，前100家機(jī)構(gòu)中有62家是銀行，依然處于絕對(duì)優(yōu)勢(shì)地位，券商、第三方機(jī)構(gòu)和基金公司分別有19家、11家和7家上榜。在總體評(píng)分方面，前100家機(jī)構(gòu)的平均得分為213.93分，較2022年末的210.58分上升了1.59%。其中，銀行的平均得分為232.60分，第三方機(jī)構(gòu)的平均得分為242.53分，券商的平均得分為165.77分，基金公司的平均得分為135.63分。

可見(jiàn)，銀行、第三方機(jī)構(gòu)、券商和基金公司分別表現(xiàn)出不同水平的能力提升。這些數(shù)據(jù)和趨勢(shì)顯示出中國(guó)財(cái)富管理行業(yè)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型正處于新的發(fā)展階段，為廣大居民提供更全面、專(zhuān)業(yè)的財(cái)富管理服務(wù)。

凝聚行業(yè)合力的機(jī)遇

當(dāng)前，中國(guó)已成為全球第二大財(cái)富管理市場(chǎng)，特別是銀行理財(cái)和公募基金等公募類(lèi)產(chǎn)品都呈現(xiàn)快速發(fā)展態(tài)勢(shì)。然而，面對(duì)去年以來(lái)的市場(chǎng)震蕩和預(yù)期不足，財(cái)富管理行業(yè)既面臨挑戰(zhàn)，也面臨凝聚行業(yè)合力的機(jī)遇。在這種背景下，財(cái)富管理行業(yè)應(yīng)該以開(kāi)放共贏的理念，通過(guò)提供高質(zhì)量客戶服務(wù)來(lái)提高投資者理財(cái)獲得感。

在數(shù)字化時(shí)代，競(jìng)爭(zhēng)變成了生態(tài)的競(jìng)爭(zhēng)。不同類(lèi)型的機(jī)構(gòu)由于戰(zhàn)略定位、經(jīng)營(yíng)文化、資源條件和所處發(fā)展階段與市場(chǎng)環(huán)境的不同，在構(gòu)建財(cái)富管理開(kāi)放生態(tài)圈時(shí)所采取的模式可能會(huì)有所差別。

對(duì)于銀行來(lái)說(shuō)，由于其在財(cái)富管理領(lǐng)域有良好的品牌認(rèn)知和心理認(rèn)同，經(jīng)營(yíng)網(wǎng)絡(luò)廣泛且合作伙伴豐富，同時(shí)擁有較為完善的管理制度體系和風(fēng)險(xiǎn)防范能力，因此適合作為財(cái)富管理開(kāi)放平臺(tái)的建設(shè)方。當(dāng)然，不同類(lèi)型銀行在開(kāi)放平臺(tái)建設(shè)的著力方向上應(yīng)有所差異。

而不同券商在專(zhuān)業(yè)能力和資源條件上差異較大，組織架構(gòu)、人員配置和服務(wù)鏈條的完善情況也不同，所以不應(yīng)盲目跟隨其他機(jī)構(gòu)的步伐，應(yīng)該謹(jǐn)慎選擇參與開(kāi)放化財(cái)富管理服務(wù)的模式。一些頭部券商可以利用自身的資源和特色優(yōu)勢(shì)逐步拓展線上渠道，實(shí)現(xiàn)財(cái)富管理的開(kāi)放式運(yùn)營(yíng)。

第三方機(jī)構(gòu)在探索開(kāi)放化財(cái)富管理模式方面起步最早，至今已經(jīng)形成了較為成熟的財(cái)富管理開(kāi)放生態(tài)營(yíng)運(yùn)模式。敏銳的市場(chǎng)覺(jué)察力、更早的起步、敏捷且豐富的運(yùn)營(yíng)策略以及領(lǐng)先的科技水平是第三方機(jī)構(gòu)成功的關(guān)鍵。未來(lái)，第三方機(jī)構(gòu)將通過(guò)精耕細(xì)作，加強(qiáng)與各類(lèi)專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)的緊密合作，進(jìn)一步擴(kuò)大和增強(qiáng)財(cái)富開(kāi)放平臺(tái)。

總之，財(cái)富管理行業(yè)在面臨挑戰(zhàn)的同時(shí)，也應(yīng)該抓住共贏機(jī)遇，通過(guò)提供高質(zhì)量客戶服務(wù)，不同類(lèi)型機(jī)構(gòu)在構(gòu)建財(cái)富管理開(kāi)放生態(tài)圈時(shí)采取適合自身特點(diǎn)的模式。銀行可以作為財(cái)富管理開(kāi)放平臺(tái)的建設(shè)方，券商應(yīng)該謹(jǐn)慎選擇參與模式，而第三方機(jī)構(gòu)則可以進(jìn)一步加強(qiáng)與專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)間的合作，擴(kuò)大財(cái)富開(kāi)放平臺(tái)的規(guī)模。
 

附：財(cái)富管理能力評(píng)價(jià)100強(qiáng)

數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)、中證金牛金融研究中心、道樂(lè)研究院