首先，什么是金融市場？就是一個將終端用戶（包括個人和企業(yè)）的各種基本金融需求對接在一起，進行有效配置的中介市場。有些情況下是直接對接，比如轉(zhuǎn)賬雙方或者刷卡的個人及商家對接起來。還有間接對接，比如存款和借款的雙方并不是直接一對一的關(guān)系。因為大多數(shù)情況下不同用戶的金融需求是錯配的（比如數(shù)額，時間，風險等），間接對接是主要的形式。

因為金融市場的資源對接特性，幾乎沒有業(yè)務(wù)是不經(jīng)過機構(gòu)間市場的。所以大多數(shù)金融業(yè)務(wù)都可以分成兩部分，一部分是機構(gòu)對終端用戶的，另一部分是機構(gòu)對機構(gòu)的。要加在一起，才是一套完整的金融業(yè)務(wù)。

那相應(yīng)的，FinTech也分為兩種模式：

一種業(yè)務(wù)模式是做平臺，比如Lending Club，想要直接面向用戶（終端）做配對，取代包括中間機構(gòu)對機構(gòu)的業(yè)務(wù)在內(nèi)的整個復(fù)雜的過程。從某種意義上來說比特幣（Bitcoin）也是這一類，想取代整個基于集中結(jié)算（central clearing）的金融市場。

另外一種業(yè)務(wù)模式只是想取代某個機構(gòu)對終端的部分，用先進的技術(shù)來淘汰老式的模式，比如Betterment / Wealthfront想取代理財顧問（financial advisor）模式，但并沒有改變之后機構(gòu)對機構(gòu)的業(yè)務(wù)，也沒有取代交易的另一頭有融資需求的客戶。

傳統(tǒng)金融市場的終端客戶是既有個人也有企業(yè)的，而FinTech要的服務(wù)對象是個人和一部分可以量化的小商業(yè)。大企業(yè)的金融服務(wù)在可見的將來還是會通過傳統(tǒng)渠道來完成，比如通過投行來融資或?qū)ｉT雇人管理流動資金。

日前，中國人民銀行科技司原副司長李曉楓發(fā)表題為金融科技沖擊下的銀行轉(zhuǎn)型之路的演講。他針對金融科技對銀行業(yè)沖擊的核心問題，銀行業(yè)轉(zhuǎn)型路徑及障礙，以及Regtech對銀行轉(zhuǎn)型的影響等問題進行了分析。

近幾年，銀行網(wǎng)點離柜業(yè)務(wù)攀升，人們幾乎不去銀行網(wǎng)點，網(wǎng)銀或手機銀行可以辦理大多數(shù)的業(yè)務(wù)，也能一天24小時，一年365天辦理銀行業(yè)務(wù)。移動支付掃碼和消費信貸網(wǎng)絡(luò)借貸都在進行，然而，對我們國家來講主要沖擊的是零售業(yè)務(wù)、支付、網(wǎng)貸和消費信貸，對銀行的公司業(yè)務(wù)其實沒有太大的沖擊。對銀行而言零售有兩個最重要的資金端，人們的工資存款仍然很寶貴，最好的房貸業(yè)務(wù)仍然在銀行辦，最重要的零售業(yè)務(wù)還是有生命力的。

因此，現(xiàn)階段還是金融科技2.0初期，談不上顛覆銀行業(yè)務(wù)，也沒有改變銀行對資金、資本資源的跨期社會性配置主角的地位，沒有對銀行金融法律關(guān)系、監(jiān)管體制和銀行體系穩(wěn)定性，產(chǎn)生致命性沖擊。

但這并不意味著銀行可以在金融科技浪潮中高枕無憂。

金融科技能夠大幅度降低交易成本，改進金融業(yè)務(wù)信息不對稱，同時，科技投入與收益呈指數(shù)非線性關(guān)系，前期投入規(guī)模大、后期投入消失，盈利卻是指數(shù)級上升，將導(dǎo)致一系列網(wǎng)絡(luò)金融新業(yè)態(tài)模式出現(xiàn)。

所以，在各種社會投資基金的資助下，融資、燒錢在構(gòu)筑FINTECH新的商業(yè)模式，也在沖擊著銀行。金融科技發(fā)展不會使銀行網(wǎng)點消亡，但網(wǎng)點成不了主業(yè)也是肯定的。

金融科技對銀行的影響，第一階段用戶的體驗，第三方支付的APP，第二階段在線錢包、賬戶無卡化、網(wǎng)絡(luò)金融。也就是說銀行的交易中介沖擊是最厲害的，信用中介受到削弱，但是資金中介由于理財IPO突圍也很快。技術(shù)的價值永遠是跟業(yè)務(wù)對接的，要解決業(yè)務(wù)的痛點。所以銀行金融科技轉(zhuǎn)型新階段不能理解為我就選擇一項技術(shù)就能解決問題。

銀行交易中介角色受到?jīng)_擊最烈，信用中介角色受到削弱，資金中介也在快速脫媒之中。它們皆禍起Fintech，消彌也要借助Fintech。

轉(zhuǎn)型成功的銀業(yè)新業(yè)態(tài)將會是移動化網(wǎng)絡(luò)金融與線下網(wǎng)點相互依存，以O(shè)2O一體化模式實現(xiàn)間接融資業(yè)務(wù)。這一點，已是業(yè)內(nèi)的共識。

金融科技在銀行的發(fā)展，全部問題是圍繞著網(wǎng)絡(luò)金融新業(yè)務(wù)探索而引入。目前，銀行網(wǎng)絡(luò)金融新業(yè)務(wù)包括：

（1）手機銀行、網(wǎng)銀和微信銀行：與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)建立商業(yè)場景業(yè)務(wù)合作，以UX設(shè)計創(chuàng)新為先導(dǎo)，構(gòu)筑自金融服務(wù)場景，引入供應(yīng)鏈、居民生活、娛樂、公共服務(wù)場景，優(yōu)化銀行服務(wù)隨身性與良好體驗。涉及APP、指紋識別、云計算、大數(shù)據(jù)與反欺詐、AI五類技術(shù)。

（2）銀行電商（五大行）：電商業(yè)務(wù)可引入獲客流量、建立商業(yè)場景，導(dǎo)入金融服務(wù)。涉及APP、指紋識別、云計算、大數(shù)據(jù)與反欺詐四類技術(shù)。

（3）直銷銀行：突破傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)區(qū)域性限制，商業(yè)+金融服務(wù)場景吸引線上獲客。涉及APP、人臉識別與反欺詐、云計算、大數(shù)據(jù)與算法、AI五類技術(shù)。

（4）消費信貸、網(wǎng)絡(luò)小貸：下沉到信用小白客群，建立便捷、信用、可持續(xù)的信貸產(chǎn)品和服務(wù)體系，如建行小額快貸、校園金融等。涉及APP、人臉識別與反欺詐、云計算、大數(shù)據(jù)與算法、AI五類技術(shù)。

（5）移動支付：小額支付已是全面性的潰退，還有機會搏擊？！大額支付、工資代收歸集、各類金融機構(gòu)開戶等重要資金往來業(yè)務(wù)，監(jiān)管機關(guān)明確仍是銀行的。

（6）網(wǎng)點智能化轉(zhuǎn)型：搭建網(wǎng)點智能化、自金融服務(wù)場景，以順應(yīng)時代、降低人員成本。涉及人臉識指紋識別、云計算、大數(shù)據(jù)與算法四類技術(shù)。

（1）手機銀行VS支付寶類超級APP。預(yù)期大中型銀行是可以做到的，也是銀行網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)態(tài)的主要入口。

（2）銀行電商模式不被看好，是平臺寡頭壟斷業(yè)務(wù)。

（3）直銷銀行眾說紛紜，但已經(jīng)是中等類型銀行轉(zhuǎn)型方向共識。

（4）消費信貸、網(wǎng)絡(luò)借貸，監(jiān)管已明確為普惠金融的業(yè)務(wù)創(chuàng)新方向。基于大數(shù)據(jù)信用風險、AI智能評分模型，小額信貸、消費信貸可智能化實現(xiàn)全自動化決策：面向業(yè)務(wù)場景、面向交易過程授信，一般不進行人工干涉，做到持續(xù)優(yōu)化審批評級模型與行為評分模型，是云智能計算、大數(shù)據(jù)應(yīng)用創(chuàng)新的最重要風口。但仍有待金融科技發(fā)展實現(xiàn)普惠化。

（5）移動支付：銀行、銀聯(lián)還有重返主角的機會。銀聯(lián)二維碼推廣，低端智能手機標配NFC時機已成熟，加上場景決定不同支付工具運用，銀行系支付工具齊全，還是有機會競爭上一臺階。

（6）銀行網(wǎng)點智能化轉(zhuǎn)型：已形成共識，將快會在各個城市銀行網(wǎng)點漸次推開。

目前國內(nèi)銀行的幾類轉(zhuǎn)型路徑包括：

（1）大型銀行選擇以我為主、合作開發(fā)自主策略發(fā)展，加大與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的合作，同時考慮設(shè)立金融科技創(chuàng)新實驗室，建立內(nèi)部孵化機制。

（2）金融控股集團（光大、平安、招商、興業(yè)等）以設(shè)立的金融科技子公司對外股權(quán)合作，解決新技術(shù)可獲得性。

（3）大部分規(guī)模中等的商業(yè)銀行在與科技公司股權(quán)合作方式上徘徊，或合作或合資共享金融科技新技術(shù)，并不統(tǒng)一。

（4）中小銀行另一條可行之路是外包第三方服務(wù)，如技術(shù)設(shè)施外包給公有金融云供應(yīng)商，但監(jiān)管尚未放行。

另外，銀行是否可通過投資、并購或成立股權(quán)投資基金方式獲取新技術(shù)及知識產(chǎn)權(quán)，還存在著法律障礙，監(jiān)管機關(guān)也在思考、調(diào)研。

（2）以客戶需求為中心、整合渠道形成無縫的客戶體驗：全渠道整合及一體化客戶體驗；客戶自決策體驗。

（3）建立支持數(shù)字化變革需要的組織新架構(gòu)：倡導(dǎo)創(chuàng)新學(xué)習(xí)型文化；配置一支知曉金融的技術(shù)團隊和一支了解科技的業(yè)務(wù)團隊；組織和治理符合發(fā)展所。

（4）統(tǒng)一銀行各條線數(shù)據(jù)標準、建設(shè)數(shù)據(jù)分析平臺：全行單一客戶視角；向云計算+大數(shù)據(jù)應(yīng)用轉(zhuǎn)型，構(gòu)建數(shù)字化自服務(wù)性產(chǎn)品與銀行服務(wù)。

（5）建立數(shù)字化營銷能力：客戶數(shù)字畫像與生命周期管理；內(nèi)容營銷；社交自媒體營銷運營。

（6）建立開放API綜合數(shù)據(jù)平臺，交換引入各類與風控管理相關(guān)數(shù)據(jù)，以完善在線金融服務(wù)平臺風控模型。

（7）與數(shù)據(jù)公司建立合作，研究并試點在線風控與在線數(shù)據(jù)量化小額放貸算法模型。

（8）改變現(xiàn)有業(yè)務(wù)運作的緊迫性：一是決策層和中層管理需要學(xué)習(xí)新的技能，專業(yè)技術(shù)人才引進需要有所計劃；二是采集未來人工智能系統(tǒng)所需要的數(shù)據(jù)應(yīng)列入戰(zhàn)略計劃考慮。

（9）生物識別技術(shù)能在封閉網(wǎng)絡(luò)環(huán)境開展應(yīng)用：新一輪銀行網(wǎng)點智能化改造，引入人臉識技術(shù)有助于客戶體驗提升，應(yīng)有計劃部署考慮。

（10）聯(lián)盟鏈（DLT）將會是金融機構(gòu)建分布式商業(yè)可信模式的不二選擇：自身條件許可，可參加金融機構(gòu)聯(lián)盟鏈的組織，先手布局。

（11）建立完善的云計算平臺和數(shù)據(jù)系統(tǒng)：云計算平臺是人工智能計算的基礎(chǔ)設(shè)施，要有計劃補充人工智能復(fù)雜運算特定處理器服務(wù)器；海量數(shù)據(jù)是訓(xùn)練人工智能系統(tǒng)、加速創(chuàng)新的核心要素之一。遵循國家、行業(yè)數(shù)據(jù)標準是進行廣泛數(shù)據(jù)分享和實現(xiàn)系統(tǒng)間交互操作的重要前提條件，助于提升人工智能技術(shù)價值；要做到數(shù)據(jù)來源多樣性、機器可讀性。

目前金融科技是以互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)、科技企業(yè)引領(lǐng)創(chuàng)新風潮，但還沒有大幅度影響傳統(tǒng)金融體系的格局。采取一致性監(jiān)管原則，給傳統(tǒng)金融機構(gòu)在網(wǎng)絡(luò)金融新業(yè)務(wù)探索和新技術(shù)應(yīng)用帶來了一個緩沖。另外，在普惠金融問題上，消費金融是一個信用無抵押的小額貸款，這對銀行而言是個全新的業(yè)務(wù)，至于能否實現(xiàn)要跟新興技術(shù)的應(yīng)用結(jié)合起來。

萬聯(lián)供應(yīng)鏈金融研究院認為，未來金融科技的發(fā)展會更深刻地影響銀行的對公業(yè)務(wù)：隨著區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)等金融科技的發(fā)展，社會各類經(jīng)濟實體的信用變得可記錄、可計算、可信任、可流轉(zhuǎn)，銀行的信用中介功能將被削弱，銀行將以信息中介的形式繼續(xù)發(fā)揮信用中介的職能，同時產(chǎn)業(yè)也往自金融方向發(fā)展。銀行的交易中介職能已受到很大沖擊，而如果區(qū)塊鏈技術(shù)發(fā)展成熟，貨幣與資產(chǎn)數(shù)字化、唯一化，數(shù)據(jù)即價值，數(shù)據(jù)傳輸完成的時候資金與資產(chǎn)同步完成轉(zhuǎn)移，那么銀行的交易中介功能將被更大程度地弱化。值得慶幸的是，銀行正在積極地擁抱金融科技、循序漸進地自我革命，改變角色與職能將使銀行重獲生機。

來源：逐鹿網(wǎng)、零壹財經(jīng)、萬聯(lián)供應(yīng)鏈金融研究院，萬聯(lián)網(wǎng)整理。