來(lái)源：新華社、萬(wàn)聯(lián)網(wǎng)整理

作為近年來(lái)流行的概念，旨在運(yùn)用科技手段提高金融服務(wù)效率的“金融科技”，實(shí)際上已走過(guò)近半個(gè)世紀(jì)歷史。不過(guò)，從現(xiàn)實(shí)應(yīng)用和發(fā)展來(lái)看，多數(shù)業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為金融科技仍處于起步的“少年”階段。

金融領(lǐng)域是新潮技術(shù)的試驗(yàn)場(chǎng)。早在上世紀(jì)70年代，美國(guó)就有投資人開(kāi)始嘗試通過(guò)計(jì)算機(jī)和數(shù)學(xué)模型擬合股票和債券價(jià)格走勢(shì)，結(jié)合當(dāng)下數(shù)據(jù)預(yù)測(cè)未來(lái)，制定投資戰(zhàn)略。這就是量化交易的雛形。這種投資戰(zhàn)略的依據(jù)，是諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)得主哈里·馬科維茨在1952年提出的“投資組合選擇”理論，這種理論最早將數(shù)學(xué)概念應(yīng)用于金融領(lǐng)域。

機(jī)器學(xué)習(xí)、信號(hào)處理這些看似前沿的技術(shù)，早在幾十年前就已在金融領(lǐng)域付諸實(shí)踐。而隨著近年來(lái)虛擬貨幣、人工智能等概念流行，金融科技開(kāi)始引發(fā)廣泛關(guān)注。

聚焦金融科技的投資銀行FT Partners創(chuàng)始人、首席執(zhí)行官史蒂夫·麥克勞克林近日對(duì)美國(guó)賓夕法尼亞大學(xué)商業(yè)分析期刊說(shuō)，今天的金融科技，就像處在比賽的前兩個(gè)回合，高潮尚未到來(lái)。而隨著萬(wàn)物互聯(lián)時(shí)代的到來(lái)，金融科技迎來(lái)越來(lái)越多的需求和可能性，未來(lái)15至20年將成為大量金融科技相關(guān)應(yīng)用的爆發(fā)期。

據(jù)高盛集團(tuán)預(yù)測(cè)，超過(guò)6600億美元正從傳統(tǒng)金融業(yè)流向金融科技領(lǐng)域。畢馬威的最新報(bào)告顯示，2017年第二季度，全球在金融科技領(lǐng)域的投資超過(guò)84億美元，超過(guò)第一季度36億美元的兩倍。其中，區(qū)塊鏈技術(shù)最吸引眼球。

美國(guó)商務(wù)部國(guó)際貿(mào)易管理局2016年發(fā)布的報(bào)告顯示，支付服務(wù)占整個(gè)金融科技的17.6%，儲(chǔ)蓄和投資占16.7%，保險(xiǎn)服務(wù)占7.7%，在線借貸則占5.6%。

在占比最高的支付領(lǐng)域，急速增長(zhǎng)的點(diǎn)對(duì)點(diǎn)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)(P2P)最引人矚目。波士頓咨詢集團(tuán)的研究顯示，銀行每年從400萬(wàn)億美元的年支付額中獲取超過(guò)1萬(wàn)億美元的利潤(rùn)。隨著各國(guó)消費(fèi)者更多使用信用卡或手機(jī)支付，這個(gè)數(shù)字在2023年可能會(huì)變?yōu)?萬(wàn)億美元。

高增長(zhǎng)潛力和大量創(chuàng)新機(jī)會(huì)涌現(xiàn)，使金融科技成為初創(chuàng)公司熱衷的戰(zhàn)場(chǎng)。在美國(guó)，目前已至少有13家市值超過(guò)10億美元的金融科技“獨(dú)角獸”，其中，支付公司Stripe估值最高。2017年年初以來(lái)，美國(guó)就有4家金融科技加入“10億美元俱樂(lè)部”。

當(dāng)然，不成功的是大多數(shù)。2016年，90%金融科技領(lǐng)域的初創(chuàng)企業(yè)以失敗告終。有專家評(píng)論說(shuō)，該領(lǐng)域的初創(chuàng)企業(yè)面臨更艱難的創(chuàng)業(yè)道路，由于與交易密切相關(guān)，一筆交易失敗，就有可能輸?shù)羲行抛u(yù)，可謂一著走錯(cuò)滿盤皆輸。

與此同時(shí)，隨著互聯(lián)網(wǎng)、區(qū)塊鏈等技術(shù)的發(fā)展，越來(lái)越多的新名詞不斷涌現(xiàn)。在一些公司通過(guò)新技術(shù)手段在金融領(lǐng)域創(chuàng)新的同時(shí)，龐氏騙局的門檻也在降低。打著金融科技旗號(hào)行騙的例子并不罕見(jiàn)。

敏銳的風(fēng)險(xiǎn)投資早已注意到金融科技的爆發(fā)。管理咨詢公司麥肯錫公布的數(shù)據(jù)顯示，過(guò)去5年間，230億美元投入在金融科技領(lǐng)域。普華永道數(shù)據(jù)顯示，未來(lái)3－5年內(nèi)，將有超過(guò)1500億美元投入這一領(lǐng)域。

談到金融科技的未來(lái)，多數(shù)業(yè)內(nèi)人士都不會(huì)忽略中國(guó)。在畢馬威全球排名前100的金融科技榜單上，2014年只有1家中國(guó)公司上榜，而2016年，前5名里中國(guó)公司就占4名，前50名中已有8家中國(guó)公司，其中螞蟻金服排名第一。

麥克勞克林說(shuō)，在金融科技的一些領(lǐng)域，中國(guó)“正在發(fā)生的事情比在美國(guó)的更為先進(jìn)”。他認(rèn)為，一些發(fā)展中國(guó)家或地區(qū)由于傳統(tǒng)基礎(chǔ)設(shè)施不夠完善，金融科技從智能手機(jī)或其他新興技術(shù)直接衍生出來(lái)，反而帶來(lái)更多彎道超車的機(jī)會(huì)。

多位美國(guó)專家日前在接受記者采訪時(shí)表示，得益于電子支付等金融科技服務(wù)廣泛應(yīng)用，中國(guó)金融科技應(yīng)用水平高于其他國(guó)家，且代表了該領(lǐng)域未來(lái)發(fā)展方向。

“中國(guó)在金融科技應(yīng)用上已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)將其他國(guó)家甩到了后面?！闭故窘鹑诳萍紕?chuàng)新的Finovate會(huì)議創(chuàng)始人吉姆·布魯恩說(shuō)，中國(guó)開(kāi)創(chuàng)了更加智能、更加實(shí)用的金融服務(wù)，特別是基于移動(dòng)社交平臺(tái)的商業(yè)活動(dòng)，讓“中國(guó)起碼領(lǐng)先美國(guó)五到六年”。

國(guó)際知名咨詢服務(wù)機(jī)構(gòu)安永最新的報(bào)告顯示，在全球20個(gè)主要市場(chǎng)金融科技應(yīng)用排名中，中國(guó)在2017年以69%的應(yīng)用率居于首位。

在布魯恩看來(lái)，中國(guó)在金融科技領(lǐng)域經(jīng)歷了“跨越式發(fā)展”?！爱?dāng)我們還在為運(yùn)送銀行票據(jù)花費(fèi)數(shù)十億美元時(shí)，中國(guó)已經(jīng)進(jìn)入了令人贊嘆的無(wú)現(xiàn)金時(shí)代?！?/strong>他說(shuō)。

美國(guó)業(yè)內(nèi)人士表示，微信支付所代表的基于社交媒體平臺(tái)的金融科技服務(wù)，值得美國(guó)公司學(xué)習(xí)。

美國(guó)人工智能公司特魯普斯創(chuàng)始人格雷格·拉特納對(duì)記者說(shuō)，移動(dòng)社交軟件是下一個(gè)瀏覽器，與金融科技相關(guān)的應(yīng)用都將嵌于類似微信的移動(dòng)社交平臺(tái)，就像之前嵌于瀏覽器一樣，“我相信未來(lái)五年內(nèi)美國(guó)市場(chǎng)也會(huì)逐步采用這種方式”。