作者：石光，國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心副研究員，主要研究領(lǐng)域?yàn)楫a(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)、創(chuàng)新政策和城鎮(zhèn)化。

來(lái)源:互聯(lián)網(wǎng)金融觀察

科技金融的高速發(fā)展是近年來(lái)全球產(chǎn)業(yè)變革的一大亮點(diǎn)。互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的深度應(yīng)用，有力推動(dòng)了支付結(jié)算、記賬、信用體系、資產(chǎn)證券化等金融業(yè)務(wù)的發(fā)展。特別是，區(qū)塊鏈等新興互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，在未來(lái)金融業(yè)發(fā)展中顯示出很大的發(fā)展?jié)摿Γ艿綇V泛關(guān)注。中國(guó)作為互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)強(qiáng)國(guó)，一批互聯(lián)網(wǎng)龍頭企業(yè)在探索以科技推動(dòng)金融發(fā)展方面走在全球前列。例如，近期百度金融加入了Linux基金會(huì)的超級(jí)賬本（Hyperledger）開源項(xiàng)目，并成為該項(xiàng)目核心董事會(huì)成員，這對(duì)于國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)科技企業(yè)參與全球金融科技創(chuàng)新和標(biāo)準(zhǔn)制定具有重要意義。

科技進(jìn)步推動(dòng)金融業(yè)新一輪變革

以互聯(lián)網(wǎng)為代表的新興科技對(duì)金融業(yè)的影響快速深化。傳統(tǒng)意義上的金融科技主要體現(xiàn)在信息化和IT系統(tǒng)建設(shè)，這些是提升銀行等金融機(jī)構(gòu)管理能力和運(yùn)作效率的重要資本支出。在當(dāng)前新一輪科技變革下，一些新興互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在推動(dòng)金融業(yè)發(fā)展中初步顯現(xiàn)出巨大的發(fā)展?jié)摿?。例如，隨著人臉識(shí)別、虹膜識(shí)別、語(yǔ)音識(shí)別等人工智能技術(shù)的成熟，未來(lái)的開戶、支付、存取款等金融服務(wù)有望越來(lái)越多采取網(wǎng)絡(luò)遠(yuǎn)程方式完成，客戶不必到網(wǎng)點(diǎn)面對(duì)面完成。對(duì)于商業(yè)銀行而言，這意味著傳統(tǒng)上依靠大量線下網(wǎng)點(diǎn)產(chǎn)生的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)將會(huì)弱化，依靠互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的新型金融機(jī)構(gòu)將獲得更大的發(fā)展空間，銀行業(yè)將逐步從重資產(chǎn)型向輕資產(chǎn)型方向轉(zhuǎn)變。

再如，區(qū)塊鏈等新技術(shù)在金融行業(yè)有很大的應(yīng)用潛力。從狹義上看，區(qū)塊鏈可以用于構(gòu)建分布式賬本，它按照時(shí)間順序?qū)?shù)據(jù)區(qū)塊以順序相連的方式組成一種鏈?zhǔn)綌?shù)據(jù)結(jié)構(gòu)，并通過(guò)密碼學(xué)方式保證不可篡改和不可偽造。從廣義上看，區(qū)塊鏈技術(shù)是一種新的分布式數(shù)據(jù)基礎(chǔ)架構(gòu)，它利用塊鏈?zhǔn)綌?shù)據(jù)結(jié)構(gòu)來(lái)驗(yàn)證與存儲(chǔ)數(shù)據(jù)，利用分布式節(jié)點(diǎn)共識(shí)算法來(lái)生成和更新數(shù)據(jù)、利用密碼學(xué)的方式保證數(shù)據(jù)傳輸和訪問(wèn)的安全、利用由自動(dòng)化腳本代碼組成的智能合約來(lái)編程和操作數(shù)據(jù)。因此，通過(guò)技術(shù)手段，這在很大程度上解決了網(wǎng)絡(luò)虛擬環(huán)境下的信任難題，對(duì)于在互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下如何保障金融賬戶安全、防止偽造交易具有重要作用。

目前，區(qū)塊鏈等金融科技尚處于發(fā)展初期，相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)、規(guī)范都在探索過(guò)程中，一些自發(fā)性的行業(yè)組織在推動(dòng)金融科技應(yīng)用上起了積極作用。例如，超級(jí)賬本（Hyperledger）是推動(dòng)區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用的跨行業(yè)性開發(fā)組織，公開資料顯示，它成立于2015年底，目前涵蓋了銀行、金融、物聯(lián)網(wǎng)、供應(yīng)鏈、制造業(yè)等各行業(yè)企業(yè)，已擁有上百家成員，核心成員包括日立、IBM、英特爾、NEC等金融、互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和制造業(yè)企業(yè)。目的是通過(guò)項(xiàng)目成員和開源化的合作，建立一個(gè)開放、跨產(chǎn)業(yè)、跨國(guó)界的區(qū)塊鏈技術(shù)開源標(biāo)準(zhǔn)，推動(dòng)區(qū)塊鏈技術(shù)的廣泛應(yīng)用。

互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)和傳統(tǒng)金融企業(yè)存在巨大互補(bǔ)空間

2015年底國(guó)務(wù)院印發(fā)的《推進(jìn)普惠金融發(fā)展規(guī)劃（2016—2020年）》中，明確提出要提升金融機(jī)構(gòu)科技運(yùn)用水平，鼓勵(lì)運(yùn)用大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等新興信息技術(shù)，打造互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)平臺(tái)，積極發(fā)展電子支付手段，構(gòu)筑電子支付渠道與固定網(wǎng)點(diǎn)相互補(bǔ)充的業(yè)務(wù)渠道體系。銀行等金融機(jī)構(gòu)近年來(lái)在推動(dòng)信息技術(shù)應(yīng)用方面取得了巨大進(jìn)展，主要采取的是“自建”方式，普遍在內(nèi)部建立了規(guī)模龐大的IT部門或數(shù)據(jù)中心，但與外部的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的合作還比較少。

實(shí)際上，在推動(dòng)金融科技應(yīng)用方面，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)和傳統(tǒng)金融企業(yè)各具優(yōu)勢(shì)、各有所長(zhǎng)，存在巨大的互補(bǔ)空間?；ヂ?lián)網(wǎng)企業(yè)具有深厚的技術(shù)積累和快速響應(yīng)能力，對(duì)新技術(shù)應(yīng)用的敏感性強(qiáng)，決策機(jī)制靈活。傳統(tǒng)金融企業(yè)則在客戶覆蓋、渠道控制、營(yíng)銷能力上更具優(yōu)勢(shì)，但出于風(fēng)險(xiǎn)控制等因素限制，在最新技術(shù)應(yīng)用方面則較為慎重。特別是，大部分互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的核心特征是去中心化，這和商業(yè)銀行高度集中、統(tǒng)一決策的管理模式有明顯區(qū)別。區(qū)塊鏈技術(shù)通過(guò)運(yùn)用數(shù)據(jù)加密、時(shí)間戳、分布式計(jì)算等方式，實(shí)現(xiàn)了去中心化的協(xié)作。商業(yè)銀行傳統(tǒng)上大多采取自建數(shù)據(jù)中心、網(wǎng)絡(luò)物理隔離、數(shù)據(jù)嚴(yán)格保密的模式，去中心化的技術(shù)趨勢(shì)對(duì)此將形成巨大挑戰(zhàn)。

隨著“互聯(lián)網(wǎng)+”戰(zhàn)略的推進(jìn)，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)向金融業(yè)的延伸拓展將成為不可逆轉(zhuǎn)的大趨勢(shì)。金融科技未來(lái)發(fā)展的一種可能模式是，百度等互聯(lián)網(wǎng)龍頭企業(yè)專注于建立面向金融機(jī)構(gòu)的開放共享技術(shù)平臺(tái)，形成通用的金融科技行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，為行業(yè)應(yīng)用提供可靠的技術(shù)支撐；而傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)則立足客戶渠道、投資決策方面的專業(yè)特長(zhǎng)，通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)進(jìn)一步拓寬業(yè)務(wù)范圍和深度。當(dāng)然，對(duì)于有明顯系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的金融行業(yè)而言，金融科技是一把“雙刃劍”，未來(lái)既要充分發(fā)揮科技“紅利”，也要完善監(jiān)管，避免過(guò)度復(fù)雜的技術(shù)應(yīng)用導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)失控。