來源：金融時(shí)報(bào)，萬聯(lián)網(wǎng)整理

近日，由普益標(biāo)準(zhǔn)、西南財(cái)經(jīng)大學(xué)信托與理財(cái)研究所主辦，四川天府銀行聯(lián)合承辦的“2017年第六屆普益標(biāo)準(zhǔn)財(cái)富論壇——金融科技浪潮下的大類資產(chǎn)配置”在成都圓滿落幕。

本屆論壇吸引了來自全國95家商業(yè)銀行及13家非銀金融機(jī)構(gòu)資管部門參會(huì)。論壇圍繞著“金融科技浪潮下的大類資產(chǎn)配置”的主題進(jìn)行了精彩的交流與研討。

普益標(biāo)準(zhǔn)認(rèn)為，在資產(chǎn)配置方面，各金融機(jī)構(gòu)需在新的形式下思考如何借助科技力量來實(shí)施資產(chǎn)配置，在服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的同時(shí)可以更好地引領(lǐng)財(cái)富管理的未來。近年來的金融科技發(fā)展歷程造就了用戶至上的商業(yè)邏輯，特別是身處大數(shù)據(jù)時(shí)代，面對(duì)越來越復(fù)雜的金融數(shù)據(jù)與金融資訊，就更需要在數(shù)據(jù)的標(biāo)準(zhǔn)化和資訊的可視化方面下工夫。

金融科技浪潮下，科技和金融的融合日益加深，并成為促進(jìn)金融業(yè)全面轉(zhuǎn)型升級(jí)的重要推動(dòng)力量。如何讓科技與金融更好的創(chuàng)新融合，如何利用科技重塑大資管行業(yè)格局，提升資管機(jī)構(gòu)運(yùn)營效率，是所有資管機(jī)構(gòu)當(dāng)前必須面對(duì)和思考的重要課題。

明確市場痛點(diǎn) 找準(zhǔn)科技解決思路

今年以來，市場流動(dòng)性承受著壓力，在貨幣政策中性偏緊的大環(huán)境下，銀行資管面臨著新的挑戰(zhàn)。四川天府銀行副行長劉宏在致辭中表示，“一行三會(huì)”今年出臺(tái)的一系列針對(duì)資管行業(yè)的監(jiān)管政策，體現(xiàn)出監(jiān)管部門未來要統(tǒng)一資產(chǎn)管理監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)、梳理業(yè)務(wù)模式的監(jiān)管方向，這給銀行資管轉(zhuǎn)型、提升資產(chǎn)組合管理能力提出了新的要求。

劉宏同時(shí)表示，在“互聯(lián)網(wǎng)+大數(shù)據(jù)”以及人工智能強(qiáng)勢崛起的今天，金融領(lǐng)域的技術(shù)研發(fā)和創(chuàng)新也在不斷興起，人工智能與金融投資行業(yè)的深度融合形成了勢不可擋的潮流。銀行資管行業(yè)的轉(zhuǎn)型和發(fā)展尤其需要應(yīng)用領(lǐng)先的金融科技成果。

西南財(cái)經(jīng)大學(xué)信托與理財(cái)研究所所長、普益標(biāo)準(zhǔn)專家委員會(huì)主任翟立宏表示，雖然目前金融科技的關(guān)注度很高，但是仍然存在一些共性和問題。針對(duì)當(dāng)前的資管行業(yè)，我們應(yīng)該尋找適當(dāng)?shù)那腥朦c(diǎn)或者路徑幫助金融科技與資管行業(yè)完美融合。鑒于這樣的思考，資產(chǎn)管理行業(yè)應(yīng)該提前明確資產(chǎn)管理市場的基礎(chǔ)痛點(diǎn)，以便對(duì)癥下藥，尋找真正適合資管市場的金融科技。

翟立宏認(rèn)為，資產(chǎn)管理市場的基礎(chǔ)痛點(diǎn)以及相應(yīng)的金融科技解決思路主要有三個(gè)方面：第一是缺乏統(tǒng)一的規(guī)則和統(tǒng)一的信息，金融科技應(yīng)主要通過提供全面統(tǒng)一的數(shù)據(jù)，有針對(duì)性地去促進(jìn)資管市場基礎(chǔ)信息的統(tǒng)一。第二是缺乏有效的需求，即缺乏愿意承擔(dān)相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)的投資需求，這也是“剛性兌付”問題的根源之一。對(duì)此，銀行機(jī)構(gòu)應(yīng)充分利用金融科技在精準(zhǔn)營銷、風(fēng)險(xiǎn)測評(píng)、信息披露等方面的功能優(yōu)勢。第三是缺乏持續(xù)的供給，即缺乏緊盯投資者需求和市場變化的產(chǎn)品策略或方案。對(duì)此，金融機(jī)構(gòu)可以采用如FOF、MOM等可以將金融科技和專業(yè)投資管理相結(jié)合的智能系統(tǒng)支持。

加快資管轉(zhuǎn)型 服務(wù)好投資者

回歸至銀行資管大類資產(chǎn)配置本身，平安銀行資產(chǎn)管理事業(yè)部副總裁郭新忠表示，從配置的方向來看，未來較為重要的兩個(gè)機(jī)會(huì)：一個(gè)是權(quán)益性投資的機(jī)會(huì)，另一個(gè)是資產(chǎn)證券化產(chǎn)品投資的機(jī)會(huì)。

在郭新忠看來，“買權(quán)益資產(chǎn)實(shí)際上是買一個(gè)國家的經(jīng)濟(jì)，權(quán)益資產(chǎn)跟這個(gè)國家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展關(guān)系最密切，這個(gè)國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展得好，權(quán)益資產(chǎn)就會(huì)表現(xiàn)得好。資產(chǎn)證券化從國外經(jīng)驗(yàn)來看，有一個(gè)持續(xù)發(fā)展的過程；從我國來看，整個(gè)經(jīng)濟(jì)的去杠桿以及企業(yè)融資狀況的變化，都會(huì)支持很多資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的出現(xiàn)?！?/p>

“作為國內(nèi)資管市場的主體，銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)型應(yīng)以產(chǎn)品轉(zhuǎn)型為切入點(diǎn)?！泵鎸?duì)監(jiān)管政策要求以及市場的變化，興業(yè)銀行資產(chǎn)管理部副總經(jīng)理汪圣明認(rèn)為，而要做好產(chǎn)品轉(zhuǎn)型，則在盡快明確基本政策要求的同時(shí)，還需要在諸如資產(chǎn)定義、投資規(guī)范、估值方法、信息披露、會(huì)計(jì)核算等各實(shí)操環(huán)節(jié)制定具體的規(guī)則與行業(yè)規(guī)范，這樣產(chǎn)品創(chuàng)設(shè)既有法可依又有章可循，并進(jìn)一步帶動(dòng)投資模式、財(cái)富管理模式的轉(zhuǎn)型與創(chuàng)新發(fā)展。

齊魯銀行金融市場部副總經(jīng)理段秉乾則將更多的視角放在了如何服務(wù)好投資者身上。針對(duì)客戶需求的第三個(gè)層次——在資產(chǎn)保值增值需求、客戶認(rèn)同感需求基礎(chǔ)上的消費(fèi)便利性需求，其解決方案主要即為產(chǎn)品的豐富與技術(shù)的支撐?！敖鹑诳萍挤秶浅V，從宏觀上來說金融科技是通過科技手段打破金融的邊界，讓金融的業(yè)態(tài)和商業(yè)模式升級(jí)?！?/p>

緊跟技術(shù)創(chuàng)新 提升未來資管能力

“財(cái)富管理要跟緊技術(shù)創(chuàng)新，順勢而為?！敝行陪y行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中心副總裁李潔怡認(rèn)為，在此過程中，主要利用的技術(shù)包括大數(shù)據(jù)分析、云計(jì)算技術(shù)、區(qū)塊鏈技術(shù)、人工智能技術(shù)等，其中，以大數(shù)據(jù)分析為例，有利于強(qiáng)化財(cái)富管理客戶的需求管理，實(shí)現(xiàn)精準(zhǔn)營銷；而通過人工智能技術(shù)，則可以廣泛應(yīng)用智能投顧，增強(qiáng)客戶體驗(yàn)和提升財(cái)富管理服務(wù)能力。

對(duì)于資管能力建設(shè)，大連銀行資產(chǎn)管理部副總經(jīng)理鄭飛龍則談到，無論是資金端還是資產(chǎn)端，都需要第三方的數(shù)據(jù)及研發(fā)支持來輔助銀行資管能力建設(shè)。如在資金端的產(chǎn)品定價(jià)層面，銀行資管機(jī)構(gòu)需要關(guān)注市場價(jià)格水平及變遷趨勢。而在資產(chǎn)端，以消費(fèi)金融為例，京東金融、螞蟻金服等的用戶行為數(shù)據(jù)，能夠準(zhǔn)確地對(duì)用戶的各項(xiàng)信用情況進(jìn)行刻畫，從而幫助銀行業(yè)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分析。

“在某種程度上，第三方公允的數(shù)據(jù)分析，能夠成為行業(yè)內(nèi)共同認(rèn)可的定價(jià)依據(jù)。未來銀行資管能力的建設(shè)離不開大數(shù)據(jù)的運(yùn)用以及基于其上的決策分析模型?！编嶏w龍表示。

“在金融科技浪潮風(fēng)起云涌的今天，金融與科技的緊密結(jié)合帶來資管行業(yè)的嬗變?！闭搲?，普益標(biāo)準(zhǔn)展示了近期的研發(fā)成果。普益標(biāo)準(zhǔn)認(rèn)為，在資產(chǎn)配置方面，各金融機(jī)構(gòu)需在新的形式下思考如何借助科技力量來實(shí)施資產(chǎn)配置，在服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的同時(shí)可以更好地引領(lǐng)財(cái)富管理的未來。近年來的金融科技發(fā)展歷程造就了用戶至上的商業(yè)邏輯，特別是身處大數(shù)據(jù)時(shí)代，面對(duì)越來越復(fù)雜的金融數(shù)據(jù)與金融資訊，就更需要在數(shù)據(jù)的標(biāo)準(zhǔn)化和資訊的可視化方面下工夫。