“掘金”海外系列：
2、海外股市漲漲漲 借道QDII賺老外錢去
3、走，一起去香港買保險
4、海外買房 美英加澳是熱門
5、東南亞房產投資成新寵
6、債市那么大 出海去看看
7、風險與機會，內地投資者應當怎樣看待海外市場投資
縱觀上半年的資本市場，港股與美股可謂風起云涌。受此影響，上半年QDII基金平均收益達8.85%，秒殺其他各類型產品。從漲幅靠前的產品看，互聯(lián)網主題QDII一騎絕塵，其中交銀中證海外中國互聯(lián)網以漲幅28.59%的業(yè)績，摘得上半年QDII基金收益冠軍。
數據統(tǒng)計，截至6月30日，QDII基金全市場規(guī)模為841.47億元，份額為876.81億份。同一只基金不同的份額單獨算一只基金，上半年以來，全市場共有203只QDII，僅有39只業(yè)績虧損。主題QDII基金業(yè)績分化明顯，油氣主題QDII業(yè)績墊底，互聯(lián)網主題QDII業(yè)績摘半程冠軍。
外管局明確禁止個人投資者參與購買房、買保險等海外投資，且個人只有5萬美元的購匯額度。為了避免此類情況發(fā)生，投資者可直接使用人民幣認購QDII基金，參與海外投資，且不受5萬美元購匯額度限制。市場上QDII種類繁多，投資美股、港股、黃金、美元債、REITS、原油等大類資產，業(yè)績各有差異，如何選QDII成了普通基民的難題。
港股、美股“紅旗飄” 相關基金笑開顏
2017年上半年，互聯(lián)網主題QDII以靚麗的業(yè)績摘得半程冠軍。其中，指數基金交銀中證海外中國互聯(lián)網基金表現最為突出，以漲幅28.59%的業(yè)績摘得上半年QDII基金收益冠軍。資料顯示，該基金成立于2015年5月，截至今年6月底的規(guī)模為10.96億元。另外，還有諸如嘉實全球互聯(lián)網股票、華寶興業(yè)海外中國混合、華夏全球股票等也都十分優(yōu)異，漲幅均超過20%。
以交銀中證海外中國互聯(lián)網指數為例。公開資料顯示，截至3月末，其前十大重倉股中，騰訊控股、阿里巴巴、百度、京東、攜程等均在列，也正是因為該基金趕上了上半年海外中概股的整體大漲行情，業(yè)績表現較同類基金更優(yōu)。
根據此前的報道，多數滬港深基金和QDII基金已將騰訊控股納入囊中。統(tǒng)計顯示，共有23只基金前十大重倉股中出現騰訊控股，總計持倉市值超過26億元，較2016年年末增加了13億元，是當之無愧的老大。尤其是在QDII基金中更明顯，出現在46只基金中，其中有31只基金將其作為第一重倉股。
但隨著港股的持續(xù)飆升，在6月中下旬時，市場中也出現了一定程度的調整，尤其是進入7月份，騰訊控股也出現調整，市值單日就蒸發(fā)了千億港元。對其持倉較大的基金凈值進而也跟隨調整，市場上質疑騰訊控股能否繼續(xù)走強的聲音逐漸多了起來。
至于下半年美股和港股的走勢，業(yè)內人士多持相對謹慎的態(tài)度。尤其是對于港股，部分業(yè)內人士認為，經過上半年估值行情的修復，部分港股的估值水平已經接近A股。雖然由于美股的強勢，港股也許仍會有一波行情，但下半年基于補漲行情的考慮，A股行情可能強于港股。
油價持續(xù)下跌 油氣類QDII躺槍
2017年上半年已過，但在國際油價及大宗商品的持續(xù)下跌中，此類主題的QDII基金卻依然沉浸在悲傷中。根據記者統(tǒng)計，在有可比數據的183只QDII基金里，今年上半年共有153只實現盈利，除2只收益為零外，其余28只虧損，占比達15%。
而在這些虧損的QDII當中，油氣資源類毫無疑問的全軍覆沒，從下跌前20名數據看，前11只基金皆是此類，其中更有4只產品跌幅超過20%。
華寶標普石油指數與華寶興業(yè)標普油氣上游股票美元成為跌幅冠、亞軍，兩只基金半年度成績分別為-24.37%和-22.74%。從虧損最多的華寶標普石油指數看，該基金為指數型QDII產品，具體跟蹤標的為標普全球石油凈總收益指數。
除了油氣類QDII，上半年跌幅較大的還有華夏大中華信用債券、鵬華全球高收益?zhèn)榷嘀粋?/span>QDII，前者下跌2.42%，后者下跌4.28%。其實，此前債券QDII的行情并不差，原因是債券價格上漲，加上人民幣對美元匯率貶值，但今年以來人民幣匯率對美元相對穩(wěn)健，而美聯(lián)儲加息等因素，也導致美元債券價格出現調整。
如何買QDII基金？
雖然QDII基金上半年表現很好，但是近一個月以來，此前一路高歌猛進的美股、港股都出現了不同程度的震蕩調整態(tài)勢，主要以美股、港股為投資標的的QDII基金收益率也有所回落。業(yè)內人士建議，短期內一些主題基金可能會有回調的風險。
此外，考慮到政策、匯率及行業(yè)周期輪動的因素，市場行情在發(fā)展的過程中，投資熱點將從一個行業(yè)轉為另一個行業(yè)。商品類基金已是前車之鑒，2016年油氣類主題QDII業(yè)績亮眼，2017年因商品行情下行，迅速墜入跌幅榜。業(yè)內人士建議，投資互聯(lián)網主題QDII，可適當落袋為安。
那么，該如何正確投資QDII基金呢？業(yè)內人士指出，QDII的最大特點是全球配置資產，分散風險?？梢詮娜齻€角度解析挑選心儀的QDII基金。第一，確定投資目標市場。QDII產品中有些是投資于全球資本市場的，有的則側重于投資某一區(qū)域。在購買QDII產品時，應了解該產品主要投資哪些市場，這些市場的大致走勢以及匯率可能的走勢等。比如，想投資香港股市，你就去買那些目標市場是香港資本市場的QDII基金，看好美國股市就投資美股QDII。第二，關注投資比例范圍。不同類別的QDII產品，其資產投資于股票、債券等不同金融工具的比例不同，預期收益水平也不同。因此，產品的預期收益水平有很大差異，當然風險也將隨之變化。第三，了解投資管理者的水平?；鸸疽?guī)模和實力大，基金經理水平高，基金的業(yè)績自然會更好。
綜合中國經濟網、中國基金報整理
