來源：自由理財師綜合自上海信托圈、21世紀經(jīng)濟報道，財經(jīng)要聞等，轉(zhuǎn)載請標明來源
中泰信托遭遇史上最嚴厲的“監(jiān)管令”——監(jiān)管部門暫停了該公司所有集合信托業(yè)務(wù)，存續(xù)集合資金信托計劃不得再募集。
本月中泰信托一共收到了2張罰單：
第一張是12月7日，上海銀監(jiān)局給中泰信托開出一張罰單，稱因中泰信托通過自主支付方式向借款人發(fā)放較大金額貸款，且未采取有效措施，放任借款人將貸款資金用于股票交易，業(yè)務(wù)違規(guī)，責(zé)令整改，并將罰款90萬元。
第二張是12月22日，公告收到中國銀監(jiān)會上海監(jiān)管局《審慎監(jiān)管強制措施決定書》[2017] 14號，暫停了該公司所有集合信托業(yè)務(wù)，存續(xù)集合資金信托計劃不得再募集。
中泰信托二股東上市公司新黃浦（600638）已經(jīng)發(fā)出收到監(jiān)管函的公告，并與12月22日發(fā)出公告。
公告內(nèi)容：
近口，公司參股子公司中泰信托有限責(zé)任公司收到中國銀監(jiān)會上海監(jiān)管局《審慎監(jiān)管強制措施決定書》[2017] 14號，主要內(nèi)容如下:
“我局在對你公司非現(xiàn)場監(jiān)管和現(xiàn)場檢查中發(fā)現(xiàn)，你公司存在以下問題，違反審慎經(jīng)營規(guī)則，嚴重危及公司穩(wěn)健運行、損害公司客戶合法權(quán)益:
一是法人治理存在嚴重缺陷，實際控制人不明。違反了《中國銀監(jiān)會辦公廳關(guān)十信托公司風(fēng)險監(jiān)管的指導(dǎo)意見》(銀監(jiān)辦發(fā)【2014] 99號)相關(guān)規(guī)定。
二是部分業(yè)務(wù)開展違反相關(guān)法規(guī)規(guī)定。違反了《信托公司管理辦法》)銀監(jiān)會令【2007]第2號)第二十四條:“信托公司開展信托業(yè)務(wù)，不得有下列行為:……(二)承諾信托財產(chǎn)不受損失或者保證最低收益”的規(guī)定。
根據(jù)《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》第二十七條規(guī)定，我局決定對你公司采取如下審慎監(jiān)管強制措施:
責(zé)令你公司暫停新增集合資金信托計劃，存續(xù)集合資金信托計劃不得再募集。
你公司作出整改后，應(yīng)向我局提交整改報告。我局將視驗收檢查情況決定是否解除審慎監(jiān)管強制措施。在未收到我局發(fā)出的《解除審慎監(jiān)管強制措施決定書》之前，本決定書繼續(xù)有效?！?/span>
公司持有中泰信托29. 97%的股權(quán)，是中泰信托的第二大股東。
信托公司一天收五張罰單
歲末監(jiān)管不停歇
上海信托圈消息：12月22號，銀監(jiān)會的官網(wǎng)不止發(fā)布了《關(guān)于規(guī)范銀信類業(yè)務(wù)的通知》，還發(fā)布了一大波信托公司被處罰的罰單，被罰名單里包含了：
信托業(yè)注冊資本金老大—平安信托、銀行系萬億規(guī)模的—上海國際信托、四大資產(chǎn)系信達旗下—中國金谷信托、地方金控系—陸家嘴信托、
民營資本富德系旗下—國民信托。
信托業(yè)內(nèi)人士表示：跟上面這些被罰明目相比，中泰信托這筆罰單顯得更加沉重！集合業(yè)務(wù)被暫停，存續(xù)集合募集也被暫停，無疑是要命的處罰！因為中泰信托本身集合類業(yè)務(wù)占比就重，而且集合類主要是依靠市場三方募集為主！
業(yè)內(nèi)某信托公司高層表示：距離上次被監(jiān)管層暫停集合業(yè)務(wù)的新華信托已經(jīng)快3年了，這次監(jiān)管層又開除這么重的罰單無疑顯示出強監(jiān)管不只是口號喊喊，接下來有可能還會有更重的監(jiān)管措施實施。不過據(jù)說新華信托已經(jīng)整改的差不多了，也引入了新股東，年后可能從新開業(yè)。
雖已接近歲末，但監(jiān)管似乎更加嚴格。
在信托公司被開除罰單沒有幾天的時間，一直困擾信托公司的 “盡職盡責(zé)”邊界問題，即將迎來答案。
21世紀經(jīng)濟報道記者獨家獲悉，日前《信托公司受托責(zé)任盡職指引》（下稱“《指引》”）已由信托業(yè)協(xié)會第三屆理事會會議全票審議通過，即將提請全員大會審議。
協(xié)會要求會員單位將于12月28日12點前進行表決。一旦經(jīng)全員大會到會會員半數(shù)以上表決通過，《指引》將作為行業(yè)自律規(guī)則正式生效。
“目前大資管新規(guī)征求意見之后，打破剛兌呼聲日益高漲，這種情況若沒有對信托公司（受托人）盡職量化界定，對信托資產(chǎn)管理過程中過失界定沒有一個衡量規(guī)則，打破剛兌就難以操作?！敝袊嗣翊髮W(xué)基金與信托研究所所長邢成認為。
邢成認為，《指引》對信托公司提出了規(guī)范和要求，同時對信托公司提供了保障?！敖窈笮磐惺芡行袨槎家谥敢逻M行，遵循一個非常細化和明確要求，只要在盡職規(guī)范下操作，今后產(chǎn)生糾紛時作為受托人權(quán)益也有了法規(guī)保障。”
《指引》明確盡職邊界
據(jù)悉，《指引》適用于成為信托業(yè)協(xié)會會員單位的信托公司，要求信托公司開展信托業(yè)務(wù)應(yīng)以受益人利益最大化為宗旨?！吨敢菲鸩葑裱耍骸百u者盡職，買者自負”，“以現(xiàn)有規(guī)則為主，輔助個別創(chuàng)新規(guī)則”，“注重普遍適用性”，“強制性規(guī)范和任意性規(guī)范相結(jié)合”四原則。
21世紀經(jīng)濟報道獲得的《指引》共十章六十二條，包括總則、盡職調(diào)查與審批管理、產(chǎn)品營銷與信托設(shè)立、運營管理、合同規(guī)范、終止清算、信息披露、業(yè)務(wù)創(chuàng)新、自律管理及附則。對信托公司開展盡職調(diào)查、出具盡調(diào)報告、可行性報告、項目審批、營銷原則、產(chǎn)品推介、合同管理制度、信托披露等諸多信息進行明確。
“目前各相關(guān)法律法規(guī)對受托人職責(zé)、能力都有相當嚴格的要求，但都相對宏觀、中觀，不是那么具化?！吨敢肪褪且言瓌t性規(guī)定，通過量化可操作的條款真正落地，讓信托公司賣者盡職，買者自負。”邢成。
《指引》稱，信托公司可委托符合法律法規(guī)規(guī)定的其它機構(gòu)代理推介，但應(yīng)當建立委托推介授權(quán)管理體系，明確準入標準和程序，制定完善內(nèi)控規(guī)范，并與代理機構(gòu)明確約定權(quán)利、義務(wù)及相關(guān)風(fēng)險責(zé)任承擔(dān)和轉(zhuǎn)移方式。
《指引》要求，信托公司將信托產(chǎn)品投資與其它機構(gòu)發(fā)行的資管產(chǎn)品，從而將資金委托給其它機構(gòu)（受托機構(gòu)）的，信托公司應(yīng)對受托機構(gòu)開展盡職調(diào)查，實行名單制管理，明確受托機構(gòu)的準入標準和程序、責(zé)任和義務(wù)、存續(xù)其管理等。信托公司開展通道業(yè)務(wù)應(yīng)依法合規(guī)，不得開展為其它資管產(chǎn)品提供規(guī)避投資范圍、杠桿約束等規(guī)避監(jiān)管要求的通道服務(wù)。
此外，《指引》還要求信托公司應(yīng)建立健全信息披露事務(wù)管理制度，制定專人負責(zé)信批，并應(yīng)妥善保管心脾相關(guān)文件資料，保存期至信托結(jié)束之日起不得少于15年。
從目前信托業(yè)出現(xiàn)的一些風(fēng)險項目來看，通常會出現(xiàn)不同看法，委托人可能認為信托公司對財產(chǎn)管理不善或未按信托目處置信托財產(chǎn)，導(dǎo)致?lián)p失；而信托公司會認為是市場風(fēng)險導(dǎo)致財產(chǎn)損失，根據(jù)法律法規(guī)、合同規(guī)定由受托人自行承擔(dān)。一般雙方爭執(zhí)不下會由司法進行裁決，而這對司法也提出了較高要求?！胺ü俨脹Q也是以事實依據(jù)，以法律為準繩，但現(xiàn)在準繩是模糊的，沒有一個量化的細則，那么指引出來就是解決這個問題，官司不可能說因為出了指引就不打了，但是在法官裁決時會更加的有法可依?！毙铣煞Q。
耗時3年即將出爐
公開資料顯示，早在2014年末《指引》便引發(fā)市場關(guān)注和期待。
原銀監(jiān)會主席助理楊家才在2014年信托業(yè)年會上表示：“下一步要制定信托盡責(zé)指引，盡責(zé)首先要明責(zé)。明了責(zé)，作為受托人的信托公司，才能更好地履責(zé)盡責(zé)，進而實現(xiàn)擔(dān)責(zé)問責(zé)。”
邢成表示，從界定負責(zé)性、政策敏感性、利益的關(guān)聯(lián)性上來說都還是比較復(fù)雜，因此周期長一點也正常。各種影響因素都有，一是銀監(jiān)會相關(guān)負責(zé)人的變化，二是指引涉及到相關(guān)的利益關(guān)系，比較敏感，三是一些職責(zé)劃分不是簡單的量化，還有很多非量化因素需要進一步理清或界定更具體?！?年也不算太長，《信托法》還耗時8年。”
