導(dǎo)讀：

“金融科技正在顛覆現(xiàn)有金融機(jī)構(gòu)?！?1月2日下午，在深圳舉行的“第一財(cái)經(jīng)技術(shù)與創(chuàng)新大會(huì)”上，清華大學(xué)國家金融研究院院長朱民表示，金融科技沖擊金融機(jī)構(gòu)的收入和利潤，如果傳統(tǒng)金融行業(yè)不作出有力反擊的話，就很可能被蠶食成“只剩下骨頭的魚”。

“金融科技正在顛覆現(xiàn)有金融機(jī)構(gòu)?！?1月2日下午，在深圳舉行的“第一財(cái)經(jīng)技術(shù)與創(chuàng)新大會(huì)”上，清華大學(xué)國家金融研究院院長朱民表示，金融科技沖擊金融機(jī)構(gòu)的收入和利潤，如果傳統(tǒng)金融行業(yè)不作出有力反擊的話，就很可能被蠶食成“只剩下骨頭的魚”。

朱民稱，金融科技目前對(duì)金融行業(yè)的沖擊，直觀表現(xiàn)在交易市場(chǎng)層面；在銀行相關(guān)功能方面，包括存款、貸款、支付、融資等，都受到新的產(chǎn)品沖擊；在投資管理功能上，也有人工智能產(chǎn)品出現(xiàn)；未來金融科技對(duì)保險(xiǎn)業(yè)的顛覆會(huì)更為迅猛；整個(gè)金融市場(chǎng)的信息資訊管理也發(fā)生了根本的變化。

金融科技對(duì)金融從業(yè)者的沖擊，很直觀就可以看到交易大廳的盛況不再，而高盛等投行也大幅裁減了交易員的數(shù)量?！叭斯ぶ悄艿臋C(jī)器對(duì)于機(jī)會(huì)的捕捉，操作實(shí)施的敏捷和迅速，信息的反饋和溝通，整個(gè)全球市場(chǎng)的掃描，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了我們?nèi)说哪芰Α！?/p>

在銀行業(yè)方面，金融科技對(duì)金融業(yè)的基礎(chǔ)功能產(chǎn)生了很大沖擊。存款功能方面，余額寶是最典型的現(xiàn)象，余額寶今天是世界上最大的貨幣基金；貸款功能方面，現(xiàn)在出現(xiàn)各種的消費(fèi)信貸、微小信貸、產(chǎn)業(yè)鏈貸款等各種各樣的貸款；支付功能方便，出現(xiàn)了支付寶、微信支付，移動(dòng)支付已經(jīng)成為了主要渠道；融資功能方面，眾籌現(xiàn)在變得非常活躍。

傳統(tǒng)銀行的產(chǎn)品，從最早的研發(fā)到風(fēng)險(xiǎn)控制到客戶到借貸，逐漸都是內(nèi)生的過程。然而金融科技對(duì)金融業(yè)的基本屬性的顛覆，改變了整個(gè)金融特別是銀行的運(yùn)行模式。

“金融科技把內(nèi)生的過程拆換成一個(gè)外包的過程。”研發(fā)是外包的，客戶信息是外包的，產(chǎn)品設(shè)計(jì)是外包的，傳導(dǎo)找到客戶是外包的，最后借貸行為本身也是外包的，所以它等于是在一個(gè)垂直平行的銀行的網(wǎng)絡(luò)里，出現(xiàn)了無數(shù)垂直的細(xì)分市場(chǎng)的金融科技，把銀行的基本業(yè)務(wù)都外包了。

投資管理方面，即時(shí)的投資顧問，因?yàn)槟芫珳?zhǔn)定位客戶的風(fēng)險(xiǎn)偏好，所以低成本的配置ETF涌現(xiàn)，現(xiàn)在財(cái)務(wù)顧問的門檻和費(fèi)用大大降低，美國是從50萬美元降低到5萬美元；費(fèi)用從以前的2%左右降到現(xiàn)在的0.30%-0.4%，很重要的原因是因?yàn)闄C(jī)器人的效率大大提高。

朱民預(yù)測(cè)，金融科技對(duì)保險(xiǎn)業(yè)的顛覆會(huì)來得更為迅猛，因?yàn)椴粌H保險(xiǎn)業(yè)的傳統(tǒng)服務(wù)方式在科技化，更重要的是科技改變了保險(xiǎn)業(yè)的場(chǎng)景，整個(gè)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)形態(tài)發(fā)生了變化。另外，整個(gè)金融市場(chǎng)的信息資訊管理也發(fā)生了根本變化。

來源：第一財(cái)經(jīng)

朱民系清華大學(xué)國家金融研究院院長