—專訪浙江大學(xué)互聯(lián)網(wǎng)金融研究院院長賁圣林

來源：《貿(mào)易金融》雜志2018年8月刊

隨著大數(shù)據(jù)、云計算、人工智能、區(qū)塊鏈等技術(shù)的驅(qū)動，金融業(yè)正進(jìn)行著前所未有的變革，無論是互聯(lián)網(wǎng)金融還是傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)紛紛將金融科技作為發(fā)展新引擎、新動力，借助金融科技，各類金融機(jī)構(gòu)在場景、獲客、資產(chǎn)、風(fēng)控等領(lǐng)域創(chuàng)新，帶來了效率和盈利的提升。然而，金融與科技二者如何互相賦能，它們之間的邊界如何界定？在這個過程中，如何最大限度發(fā)揮各自的作用，它們還有哪些亟待解決的問題，值得業(yè)內(nèi)深思。

貿(mào)易金融：近年來，科技如何賦能金融正成為業(yè)內(nèi)熱議的話題，二者之間的關(guān)系是怎樣的？

賁圣林：金融與科技之間的關(guān)系，可以用四個字來形容，那就是“互相賦能”。金融業(yè)的科技化趨勢已經(jīng)非常明顯，特別是在過去幾十年，信息技術(shù)對金融業(yè)產(chǎn)生了巨大的影響。科技的賦能使金融行業(yè)大大提升了效率，降低了服務(wù)成本，也使服務(wù)的范圍達(dá)到了前所未有的廣度。反過來，科技創(chuàng)新帶來的一些新興產(chǎn)業(yè)和企業(yè)，它所需要對應(yīng)的金融服務(wù),也就是金融賦能科技也需要一些新的形式。比如，對于以信貸為主的一些傳統(tǒng)的銀行已經(jīng)并不能有效滿足這些新經(jīng)濟(jì)和新產(chǎn)業(yè)所需要的相應(yīng)的服務(wù)，催生了包括PE/VC等股權(quán)型的新興金融產(chǎn)業(yè)和與新經(jīng)濟(jì)相對應(yīng)的新金融模式，其中也包括眾籌等。所以綜上所述，科學(xué)技術(shù)是第一生產(chǎn)力，現(xiàn)代金融處于現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心、中心地位，這兩個作用都非常關(guān)鍵，二者相互之間的融合對整個社會經(jīng)濟(jì)的影響是至關(guān)重要的。

貿(mào)易金融：不可否認(rèn)，科技已經(jīng)使金融結(jié)構(gòu)發(fā)生了改變，這一改變對現(xiàn)有的金融體系帶來怎樣的挑戰(zhàn)？

賁圣林：事實(shí)上，科技改變金融結(jié)構(gòu)的現(xiàn)象已經(jīng)發(fā)生，也可以說，這是一個重要趨勢. 雖然在這個趨勢下，金融的本質(zhì)并沒有改變，如信任信用是基礎(chǔ)，風(fēng)險定價是關(guān)鍵，但是金融的手段、金融服務(wù)的方式、金融產(chǎn)品的種類、金融風(fēng)險呈現(xiàn)的形式等都已經(jīng)發(fā)生了巨大的變化，而且將會發(fā)生更大的變化，可以說整個金融行業(yè)的生態(tài)發(fā)生了重大變化。

近代金融與科技的融合大致可以分為三個階段，第一個階段是“金融IT信息化階段”，主要從第二次世界大戰(zhàn)信息技術(shù)起步開始，到現(xiàn)在幾乎每人都有信用卡，這背后都是信息技術(shù)的支撐。到了20世紀(jì)60年代，ATM機(jī)器開始出現(xiàn)，再到后來銀行客戶管理系統(tǒng)(CRMS)的應(yīng)用等，都屬于金融IT信息化的過程。所以金融行業(yè)內(nèi)部包括中后臺信息化集中管理，線下業(yè)務(wù)線上化，都令其信息化、標(biāo)準(zhǔn)化、制度化、流程化管理達(dá)到一個新的高度，這個階段在國際上持續(xù)到90年代中期，大概有50年的積累與沉淀。

第二個階段則是“互聯(lián)網(wǎng)金融階段”，從1995年到2015年左右近20年的時間。這個階段，銀行的業(yè)務(wù)、產(chǎn)品、服務(wù)呈現(xiàn)泛線上化、移動化特點(diǎn)，同時以移動支付以及P2P、網(wǎng)貸、眾籌等業(yè)態(tài)的興起。

從過去的一兩年開始，以及未來很長一段時間，我們正逐步進(jìn)入所謂的“智慧金融階段”，有人比喻是以“ABCD”技術(shù)，即人工智能、區(qū)塊鏈、云服務(wù)、大數(shù)據(jù)為代表的階段。這一階段以安全技術(shù)為中心（所以也有人說是BASIC組合），金融可以真正達(dá)到無處不在，無時不在，無微不至。在這個階段金融與科技的結(jié)合對金融行業(yè)甚至對整個社會的影響將是非常深刻的，甚至應(yīng)該說是革命性的。

貿(mào)易金融：您認(rèn)為我們在科技與金融深度融合過程中，特別是在智慧金融這個階段有哪些問題存在？有沒有辦法解決這些問題？

賁圣林：在這個過程中，挑戰(zhàn)是很多的，既對金融行業(yè)產(chǎn)生巨大沖擊，但同時也帶來更多普惠金融的可能性。金融科技可以讓普惠金融這樣一個包容性金融的人類夢想離我們的現(xiàn)實(shí)更加接近，但是挑戰(zhàn)也是非常多的。

第一個挑戰(zhàn)是有些技術(shù)還不夠成熟。比如，區(qū)塊鏈技術(shù)雖然很有潛力，但是它還處于起步階段，技術(shù)還不夠成熟，大面積應(yīng)用還需要時日，人工智能、大數(shù)據(jù)等也面臨同樣的問題。比如大數(shù)據(jù)技術(shù)的作用發(fā)揮就牽涉到數(shù)據(jù)的規(guī)則問題和數(shù)據(jù)的使用問題，這些問題如何解決都可能會帶來很大的沖擊。因此，規(guī)則與制度的建設(shè)就變得極為迫切與關(guān)鍵。

目前看來，在金融行業(yè)，比如個人隱私保護(hù)的問題，數(shù)據(jù)的采集標(biāo)準(zhǔn)問題、使用權(quán)問題，數(shù)據(jù)歸屬權(quán)問題，技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)問題，這些制度規(guī)則的制定都還非常滯后，再加上世界范圍內(nèi)對于金融科技或者金融與科技的融合本身發(fā)展也不均衡，中國在數(shù)據(jù)采集和使用方面相比國際還存在較多不成熟和不良的做法和現(xiàn)象。如在歐洲，最近實(shí)施的GDPR（通用數(shù)據(jù)保護(hù)條例）對數(shù)據(jù)的采集、保護(hù)和使用轉(zhuǎn)讓都有非常嚴(yán)格的規(guī)定。如果在全球范圍內(nèi)有一個類似這樣的統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，我們將面臨非常大的挑戰(zhàn)。國內(nèi)的監(jiān)管規(guī)則不僅落后于許多發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體，也是遠(yuǎn)遠(yuǎn)滯后于我們的行業(yè)實(shí)踐。

綜上所述，一個是技術(shù)的不斷成熟，另一個是制度規(guī)則快速的建立，行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的統(tǒng)一。這二者的不斷完善和相互作用將左右金融科技未來的發(fā)展方向。最近的網(wǎng)貸行業(yè)“爆雷”不斷，有不少原因是因?yàn)橐?guī)則不清晰，監(jiān)管不到位、標(biāo)準(zhǔn)缺失造成的。

貿(mào)易金融：現(xiàn)在，我們應(yīng)該如何加強(qiáng)監(jiān)管力度，維護(hù)行業(yè)健康發(fā)展？

賁圣林：從政策層面到規(guī)則層面，首先，中央與地方應(yīng)劃分清晰金融事權(quán)。哪些權(quán)利與職責(zé)屬于中央的，比如銀證保大家很清晰是歸屬中央的。新的金融業(yè)態(tài)，比如支付是由人民銀行監(jiān)管，但是網(wǎng)貸在很長一段時間處于“無法無天”狀態(tài)，即便到今天許多地方仍然不明確。

其次、加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管。地方的監(jiān)管能力跟不上所需承擔(dān)的監(jiān)管責(zé)任，跨區(qū)域經(jīng)營的金融業(yè)態(tài)和屬地化管理的監(jiān)管機(jī)制相沖突等問題日益明顯?；ヂ?lián)網(wǎng)金融本身區(qū)域概念比較薄弱，我們的監(jiān)管理念、監(jiān)管規(guī)則、監(jiān)管手段都不能再停留在傳統(tǒng)的屬地化監(jiān)管了。

最后、地方監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)該統(tǒng)一。比如，在P2P備案問題上，由于各個城市的條件和門檻尺度并不一致，這就會導(dǎo)致監(jiān)管套利，這說明我們監(jiān)管理念、監(jiān)管方法、監(jiān)管能力都有待改進(jìn)。

當(dāng)然，還有準(zhǔn)入門檻的問題。比如，傳統(tǒng)的銀行牌照準(zhǔn)入門檻有些偏高，但像網(wǎng)貸，此前基本無門檻，直到后期，才對注冊資本金、股東資質(zhì)有一定的要求。但實(shí)際上恰恰相反，互聯(lián)網(wǎng)金融的隱性門檻不低，雖然政府沒有明確，但是實(shí)際上隱性門檻非常高，需要企業(yè)有強(qiáng)大的技術(shù)背景，有對金融的敬畏之心，要有以服務(wù)社會、服務(wù)普惠金融為導(dǎo)向的家國情懷，只有這樣才能真正把網(wǎng)貸這樣具有普惠性質(zhì)的新金融業(yè)態(tài)做好。

貿(mào)易金融：如何用科技金融服務(wù)信用體系建設(shè)？

賁圣林：第一，信用體系是一切的基礎(chǔ)。為什么在中國從事金融業(yè)務(wù)成本比較高？是因?yàn)榻灰壮杀竞芨?，因?yàn)檎w的社會信用體系不健全，信用基礎(chǔ)不扎實(shí)，企業(yè)需要甄別誰是好人、誰是壞人，你說的是真話還是假話，發(fā)布的信息是虛假信息還是夸大信息。

第二，如果金融市場參與主體無論是借款人還是小微企業(yè)作為借款人或是投資人、金融中介機(jī)構(gòu)自身信用不健全，自身的行為不理性，甚至帶有欺詐性質(zhì)，那么再好的技術(shù)、再好的治理都于事無補(bǔ)，只會讓不良影響不斷擴(kuò)大，這就是為什么我認(rèn)為社會信用的整體建設(shè)非常重要。據(jù)了解，現(xiàn)在已公布的社會失信人員已經(jīng)達(dá)到1200多萬人。根據(jù)粗略計算，除了18歲以下的未成年人群、65歲以上的老年人群，失信人員在社會群體中占有相當(dāng)高的比例，規(guī)模高達(dá)5%甚至10%，甚至產(chǎn)生劣幣驅(qū)逐良幣的惡性循環(huán)。在這樣的社會信用環(huán)境里，從事金融業(yè)務(wù)是非常有難度的。

貿(mào)易金融：我們有沒有辦法比如利用科技手段使得信用體系更加完善呢？

賁圣林：當(dāng)然有。比如大數(shù)據(jù)技術(shù)可以賦能反欺詐，可以更加精準(zhǔn)地將企業(yè)和個人的行為分析清楚。大家可以想象，一個中小企業(yè)的歷史財務(wù)報表不能作為甄別其風(fēng)險的依據(jù)，何況很多個人、中小企業(yè)也沒有報表，即便有報表也不一定可信。這時候，就可以通過大數(shù)據(jù)技術(shù)分析企業(yè)每年增長規(guī)模、供應(yīng)商發(fā)貨量、貨運(yùn)公司物流批次等甄別企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營情況。這些數(shù)據(jù)可能更加精準(zhǔn)，更加實(shí)時，更加真實(shí)。從個人層面，可以通過分析你的消費(fèi)行為、出入的場景，甚至通過你的朋友圈，都可以折射出個體的社會信用跟財務(wù)信用狀況。所以科技手段在有效的、精準(zhǔn)化的反欺詐、防風(fēng)險中發(fā)揮著重要作用。

貿(mào)易金融：從技術(shù)發(fā)展角度來說歐洲和美國應(yīng)該遠(yuǎn)遠(yuǎn)領(lǐng)先于中國，他們對于金融科技運(yùn)用反而非常的克制和保守，為什么會出現(xiàn)這樣的現(xiàn)象？

賁圣林：這是可以理解的。第一，從需求角度講，在歐洲、美國等發(fā)達(dá)市場，傳統(tǒng)金融體系相對比較發(fā)達(dá)。已覆蓋了相當(dāng)多的人群和他們的基本服務(wù)。但是相反，欠發(fā)達(dá)國家比如中國、印度，往往是傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)在服務(wù)中小微企業(yè)個人方面還有很大的不足。正是因?yàn)檫@種服務(wù)的滯后，為新的金融服務(wù)帶來了一個巨大的發(fā)展機(jī)遇。所以消費(fèi)者、中小企業(yè)這些受傳統(tǒng)“金融壓抑”的主體，是激發(fā)新金融爆發(fā)與創(chuàng)新的有生力量。這在西方發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體是相對比較欠缺的。

第二，從供應(yīng)端來講，在中國，銀行雖然規(guī)模大，但是在獲取客戶的能力、服務(wù)客戶的效率、甄別風(fēng)險和風(fēng)險定價的能力等方面都應(yīng)該說是比較欠缺的。特別是與互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)相比，銀行的反應(yīng)速度相對比較慢。

第三，體制問題。發(fā)展中國家很多傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)往往是國企，國家控制的，他們主要以批發(fā)業(yè)務(wù)為主，往往是服務(wù)國有機(jī)構(gòu)和大中型企業(yè)。不可否認(rèn)，它有著自身的優(yōu)勢。但是它的弱點(diǎn)就是反應(yīng)太慢，在市場快速變化，特別是面對新興產(chǎn)業(yè)帶來的沖擊往往反應(yīng)太慢，所以從這個角度來講，中國的銀行業(yè)、保險業(yè)，從體量上來講在全球都是很大的，但在自身能力上是不強(qiáng)的。相反，中國的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)是世界一流的，他們是通過自身打拼和競爭脫穎出來的，這就是他們發(fā)展非常快的原因。

當(dāng)然我們最大的力量是中國的消費(fèi)者，因?yàn)槲?span style="line-height: 1.6;">們擁抱了新科技、擁抱了新業(yè)態(tài)、擁抱了新金融。所以從某種意義上講，是中國這個特定的發(fā)展階段特別是中國的消費(fèi)者成就了他們，在這個過程中，我們消費(fèi)者放棄或者讓渡了一些個人隱私，但是相信這個問題會在未來得到較好的解決。

貿(mào)易金融：銀行與互聯(lián)網(wǎng)金融公司現(xiàn)在如何對自身進(jìn)行定位？

賁圣林：二者應(yīng)該是協(xié)同的關(guān)系。實(shí)際上，傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)，其自身就是最早一批科技的使用者。像信用卡、ATM等等背后都是信息科技在金融行業(yè)率先使用的例子。

所以金融行業(yè)傳統(tǒng)意義上來講跟科技并不陌生，但是過去這段時間科技發(fā)展速度更快，金融行業(yè)由于監(jiān)管、自身的惰性等原因，相對來講進(jìn)步比較慢了。但是經(jīng)過這一輪金融科技浪潮，金融的科技化首先是傳統(tǒng)金融、主流金融機(jī)構(gòu)的科技化的趨勢在加深、在加速。這從工、農(nóng)、中、建、交五大行分別與百度、阿里、騰訊、京東、蘇寧五大互聯(lián)網(wǎng)公司達(dá)成合作可以看出，金融正在走向科技化。同樣，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)也在走向金融化，科技企業(yè)日益涉足金融或類金融服務(wù)，這是雙方相向而行。持牌傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)專業(yè)性強(qiáng)，擁有公眾對他們的信任，但是缺少活力和互聯(lián)網(wǎng)基因。而互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)有活力，其風(fēng)格相對比較“任性”，在金融嚴(yán)謹(jǐn)性方面相對欠缺，所以相互之間有很多補(bǔ)充。

貿(mào)易金融：是不是它們兩者之間發(fā)揮作用應(yīng)該是不同的，或者方向應(yīng)該是不太一樣的？

賁圣林：是這樣的。因?yàn)閭鹘y(tǒng)金融機(jī)構(gòu)，特別是大型金融機(jī)構(gòu)，他們可能更加擅長提供批發(fā)型的業(yè)務(wù)，比如大中型客戶、大型機(jī)構(gòu)、大型企業(yè)的大宗業(yè)務(wù)，包括個人業(yè)務(wù)里面的貴賓理財、私人銀行這塊。這些高凈值客戶，往往是傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)更加擅長的?；ヂ?lián)網(wǎng)金融由于小額分散，無時無刻不在，由于它的科技元素可以觸達(dá)的面和范圍更廣，再加上可以7×24小時服務(wù)，更適合小微客戶、和大額客戶的小微零散需求。

比如，私人銀行客戶進(jìn)行大額理財肯定到國有大行，但是日常到星巴克買一杯咖啡，或是去超市購物，支付的時候可能就不用銀聯(lián)卡而選擇第三方支付了。

所以互聯(lián)網(wǎng)金融跟傳統(tǒng)金融之間應(yīng)該說有一定的邊界，雖然目前在技術(shù)不斷動態(tài)變化過程中，有些邊界不是很清晰，但是這一點(diǎn)其實(shí)需要明晰。從企業(yè)自身的定位角度來講，要有所為有所不為?；ヂ?lián)網(wǎng)企業(yè)就是要專注普惠金融、小微金融，在這一領(lǐng)域有所為。而像一些大額、大型客戶、大宗業(yè)務(wù)并不是其所擅長的，也并沒有比較優(yōu)勢，就應(yīng)該有所不為，交給傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)去完成。